Međunarodno privatno pravo – Vodič za učenje
15.1. međunarodni platni i namirni odnosi i devizni poslovi
Mnoge vrste imovinsko pravnih odnosa s stranim elementom (međunarodna kupnja i prodaja robe, pružanje usluga, obavljanje poslova, kreditni i investicijski ugovori, nekomercijalni poslovi) uključuju novčane obveze čiji je sadržaj obuhvaćen konceptom "platiti". Ispunjenje ove vrste obveze podrazumijeva plaćanje (prijenos) Novac drugoj ugovornoj strani ili davanje takvih "zamjena" za novac koji nam omogućuju da kažemo da je novčana obveza ispunjena, ili će ispunjenje biti zajamčeno... Međunarodne nagodbe su funkcija ovlaštenih banaka. Tijekom bankarske usluge nagodbe, formiraju se razni pravni odnosi između banaka različitih država, kao i između banaka i klijenata iz različite zemlje.
Međunarodni odnosi namirenja predstavljaju razmjenu dobara (usluga, radova) za novčani (vrijednost) protuvrijednost dogovorenu između stranaka u određenoj transakciji. Bez razvijeni sustav međunarodna naselja nemoguće je zamisliti suvremenu svjetsku trgovinu. Uvoznici i izvoznici, banke koje ih opslužuju, stupaju u pravne odnose vezane uz registraciju, prijenos, obradu vlasničkih i uplatnih isprava te provedbu bezgotovinskog plaćanja. Opseg obveza i raspodjela odgovornosti među njima ovise o oblicima međunarodnih nagodbi.
Odredbe o pravnoj prirodi novčanih obveza i namirovnim odnosima u međunarodnom privatnom pravu temeljito su obrađene u radovima L.A. Luntsa. Namirenja u međunarodnoj trgovini u pravilu su dokumentarne prirode, t.j. njihova provedba podrazumijeva dostavljanje ovlaštenim bankama na provjeru financijski dokumenti(mjenice, čekovi, potvrde o plaćanju) i/ili komercijalni dokumenti (računi, teretnice, tovarni listovi, police osiguranja, certifikati kvalitete, certifikati). Zauzvrat, odnosi međunarodne nagodbe uključeni su u širi raspon međunarodnih monetarnih i financijskih odnosa.
U bilateralnim trgovinskim, gospodarskim i platnim ugovorima utvrđuju se opća načela platno-namirinih odnosa. Dva su glavna pristupa država organizaciji procesa namirenja: 1 -izračuni u slobodno konvertibilnoj valuti na temelju tečajeva na deviznom tržištu u skladu s nacionalnim pravilima devizne regulacije svake zemlje; 2- namire u klirinškom sustavu, u kojem se protunovčana potraživanja i obveze prebijaju bezgotovinskim transakcijama na računima obračuna.
Glavni subjekti međunarodnih odnosa namire su sudionici u inozemnim gospodarskim transakcijama, kao i banke koje ih opslužuju. Sadržaj nagodbenog pravnog odnosa čine prava i obveze ovih subjekata u svezi s provedbom plaćanja u skladu s monetarnim i financijskim uvjetima inozemnih gospodarskih transakcija, kao i s kretanjem vlasničke isprave, operativne registracije. novčani promet... Međunarodna poravnanja ovise o specifičnim uvjetima komercijalnih transakcija o pitanjima kao što su cijena robe, valuta cijene, valuta plaćanja, uvjeti plaćanja, oblici plaćanja. Pritom je potrebno naglasiti važnost načela "nominalizma". Prema ovom načelu, novčana obveza, izražena u određenom iznosu novčanih jedinica, ostaje nepromijenjena u svom iznosu, unatoč promjenama kupovne moći novčane jedinice u kojoj se iznos novčane obveze obračunava. Glavno pitanje sadržaja novčanih obveza je pitanje utjecaja promjena na te obveze kupovna moć od novca.
Prema Konvenciji UN-a o ugovorima o međunarodnoj prodaji robe iz 1980. (u daljnjem tekstu Bečka konvencija), „obaveza kupca da plati cijenu uključuje poduzimanje takvih mjera i poštivanje formalnosti koje se mogu zahtijevati ugovorom ili zakonima i propisima kako bi se omogućilo plaćanje” (čl. 54.). Da bi ispunio svoju obvezu, kupac mora poduzeti određene radnje koje će rezultirati primanjem novca prodavatelju. To može biti žalba banci s nalogom za prijenos sredstava na račun prodavatelja, otvaranje akreditiva u korist prodavatelja, davanje bankovnog jamstva, dobivanje dozvole (ako je potrebno) za prijenos plaćanja u inozemstvo i druge slične mjere.
Nepoštivanje obveze plaćanja povlači odgovornost kupca u Bečkoj konvenciji ne precizira, čije zakone i propise kupac mora pridržavati da bi ispunio svoje obveze plaćanja, no prije svega, kupac mora poznavati i pridržavati se zakona države iz koje se vrše plaćanja i u kojoj se prodavatelj nalazi. Sukladno čl. 57. Bečke konvencije, „ako kupac nije dužan platiti cijenu na nekom drugom određenom mjestu, mora platiti 6. prodavatelju: prijenos“. Vrijeme plaćanja kupoprodajne cijene nije od male važnosti u vanjskotrgovinskom prometu. Strane u transakciji navode ove uvjete u ugovorima. Ako kupac nije dužan platiti cijenu u bilo kojem određenom trenutku, on mora, prema uvjetima Bečke konvencije (čl. 58.), platiti cijenu kada prodavatelj, u skladu s ugovorom, prenese na kupca ili samu robu ili vlasničke listove.
Prodavatelj može uvjetovati prijenos robe ili dokumenata takvim plaćanjem. Ako je ugovorom predviđen prijevoz robe, prodavatelj može uvjetovati prijenos robe ili dokumenata samo uz plaćanje cijene. Konačno, kupac nije dužan platiti cijenu sve dok nije imao priliku pregledati robu. Kupac zainteresiran za pregled robe obično se dogovara s neovisnim inspekcijskim tijelom u zemlji prodavatelja da izvrši potrebnu inspekciju. Izvještaj o inspekcijskom pregledu dostavlja se zajedno s ostalim dokumentima na temelju kojih se vrši plaćanje. Kupac je dužan platiti cijenu na dan koji je ili može biti određen ugovorom ili Bečkom konvencijom.
Ako kupac kasni s plaćanjem cijene ili drugog iznosa, prodavatelj ima pravo na kamatu na dospjeli iznos ne dovodeći u pitanje zahtjeve za naknadu štete zbog kršenja ugovora.
Bečka konvencija ne obrađuje pitanje godišnje kamatne stope na dospjele novčane obveze. Ova se stopa utvrđuje u skladu s primjenjivim nacionalnim pravom, koji se zauzvrat utvrđuje u skladu s pravilima o sukobu zakona.
U skladu s načelima Unidroita, plaćanje se može izvršiti u bilo kojem obliku koji se koristi u uobičajenom tijeku poslovanja na mjestu plaćanja. Ako se plaćanje, na primjer, vrši prijenosom novca, tada se obveza dužnika smatra ispunjenom kada je izvršen prijenos u banku vjerovnika 1.
Na temelju međunarodne pravne prakse izražene u UNIDROIT principima, International Commercial arbitražni sud pri Trgovačkoj i industrijskoj komori RF (u daljnjem tekstu - ICAC), prilikom razmatranja zahtjeva za isplatu odšteta za zakašnjelo plaćanje robe, odlučilo je da postoje dovoljni pravni razlozi za smanjenje iznosa kazne koju traži tužitelj. Kao običaj, arbitraža je primijenila čl. 7.4.13 Unidroitovih načela, koji propisuje da ako u ugovoru postoji uvjet da strana koja ne izvrši ugovor plati iznos utvrđen za kršenje sporazuma, taj iznos može biti smanjen na razumne granice ako je pretjerano velik , uzimajući u obzir štetu nastalu zbog neizvršenja i druge okolnosti.
Značajka međunarodnih obračuna je nepostojanje jedinstvenog sredstva plaćanja obveznog za sve zemlje, što omogućuje upućivanje na sredstva plaćanja kako u nacionalnom tako i u inozemstvu. strana valuta... Prema načelima UNIDROIT-a, dužnik ima pravo ispuniti novčanu obvezu u valuti mjesta plaćanja (čl. 6.1.9). Istodobno, strane u samom sporazumu mogu naznačiti valutu plaćanja, uključujući i mogućnost dogovora da se plaćanje izvrši u valuti u kojoj je izražena novčana obveza.
Važan uvjet za plaćanje je da valuta plaćanja (ako se radi o stranoj valuti) mora biti slobodno upotrebljiva. Koncept “slobodno upotrebljive valute” uveden je u Sporazum o Međunarodnom monetarnom fondu (MMF) 1976. godine i zamijenio je dotad korišten koncept “efektivno konvertibilne valute”. „Slobodno korišteno“, prema čl. XXX (D) Sporazuma je valuta države članice MMF-a, koju Fond definira kao: a) koja se stvarno široko koristi u plaćanju međunarodnih transakcija i b) koja služi kao predmet trgovine na glavnim deviznim tržištima.
Sporazum s MMF-om igra temeljnu ulogu važna uloga u pružanju međunarodnih monetarne transakcije... Prije svega, o tome svjedoče ciljevi MMF-a, navedeni u Sporazumu: olakšati širenje i ravnomjeran rast međunarodne trgovine; promicanje stabilnosti valuta, pomaganje u stvaranju multilateralnog sustava namire za tekuće transakcije između zemalja članica i uklanjanje valutnih ograničenja koja ometaju rast svjetske trgovine.
Članak VIII Ugovora važan je za plaćanje. Odjeljak 2. ovog članka ("Neprimjena ograničenja na tekuće plaćanje") navodi da, sukladno odredbama Sporazuma, "nijedna država članica ne nameće ograničenja plaćanja i prijenosa po tekućim međunarodnim transakcijama bez odobrenja Fonda". Odjeljak 2 (b) kaže da “ devizni ugovori koji se odnose na valutu bilo koje zemlje članice i koji su u suprotnosti s pravilima valutne kontrole te zemlje, postojećim ili uspostavljenim u skladu sa Sporazumom, ne mogu se provoditi na teritoriju bilo koje zemlje članice”. Odjeljak 3 („Neprimjena diskriminirajućih monetarna politika») Sve zemlje članice Fonda upućuju se da ne provode nikakve diskriminatorne valutne mjere ili praksu višestrukih tečajeva. Iz ovoga proizlazi da države članice MMF-a mogu uzeti u obzir norme stranog prava koje se odnose na kontrolu valute, kada te norme nisu u suprotnosti sa Sporazumom.
U vezi s razmatranjem konfliktnih pitanja koja nastaju u praksi međunarodnih nagodbi i potrebe njihovog rješavanja, uzimajući u obzir devizno pravo, koncept "međunarodne privatne valutno pravo". Temelji se, prema V.P. Zvekovu, "u bliskoj ovisnosti provedbe građanskopravnih načela koja određuju sadržaj međunarodnih plaćanja, namirenja i kreditnih odnosa, o zabranim i restriktivnim mjerama predviđenim valutnim pravom".
Unatoč tome što se novčana obveza može izraziti u stranoj valuti, u domaćoj doktrini i pravnoj praksi nije nastao sukob zakona sa pravom valute plaćanja (lex monetae). Nema mjesta u međunarodnom trgovinskom prometu" vezanje valute”, A korištenje strane valute za određivanje iznosa duga samo po sebi ne znači upućivanje na strano pravo. Istodobno, prema LA Luntsu, u svezi s drugim uvjetima transakcije, iskazivanje duga u stranoj valuti može poslužiti kao izraz namjere stranaka da transakciju u cjelini podrede zakonu države, u valuti u kojoj je obveza izražena ili osnova da sud može koristiti sve te znakove kako bi lokalizirao ugovor.
Jedna od značajki međunarodnih nagodbi je da u zemljama s djelomično konvertibilnim valutama postoje različite vrste valutnih ograničenja. Kako bi se devize koncentrirale u rukama države i održavale devizni tečaj nacionalne valute, države mogu pribjeći sljedećim mjerama: blokiranje prihoda izvoznika i ograničavanje njihove mogućnosti raspolaganja prihodima od izvoza, obvezna prodaja devizne zarade (u cijelosti ili djelomično), ograničavanje prodaje strane valute uvoznicima, ograničavanje terminske kupnje od strane uvoznika strane valute, reguliranje vremena plaćanja za izvoz i uvoz, uvođenje različitih tečajnih omjera valuta različiti tipovi komercijalne transakcije, grupe roba i regije (više tečajeva).
Nakon pridruživanja Ruska Federacija u MMF-u (1992.) također podliježe međunarodnim pravilima za reguliranje monetarnih, financijskih i platnih pitanja. V propis devizne transakcije u Rusiji, obvezna prodaja od strane izvoznika u domaćem tržište stranih valuta dio deviznih prihoda, reguliranje vremena plaćanja izvoza i uvoza, devizna kontrola (kroz ovjeru inozemnih gospodarskih transakcija) za predujam za uvoz i plaćanje u ratama za izvoz. Prema Ustavu Ruske Federacije, rublja je valuta i zakonsko sredstvo plaćanja na teritoriju Ruske Federacije (čl. 75). Korištenje strane valute, kao i isprava za plaćanje u stranoj valuti prilikom obračuna obveza na teritoriju Ruske Federacije dopušteno je samo u slučajevima, na način i pod određenim uvjetima savezni zakon ili na način koji je on propisao (članak 317. Građanskog zakona Ruske Federacije). Načela obavljanja valutnih transakcija određena su Zakonom Ruske Federacije o valutna regulacija i kontrola valute od 9. listopada 1992. (s naknadnim izmjenama i dopunama) 2. Devizne transakcije podrazumijevaju se transakcije vezane uz prijenos vlasništva i drugih prava na valutne vrijednosti, uključujući transakcije vezane uz korištenje strane valute i platnih isprava kao sredstva plaćanje u stranoj valuti; uvoz i otprema u RF, kao i izvoz i otprema valutnih vrijednosti iz RF; međunarodni transferi novca, obračuni između rezidenata i nerezidenata u valuti Ruske Federacije. Valutne vrijednosti podliježu građanskom pravu i uključuju devize, devizne vrijednosne papire, plemenite metale, prirodno drago kamenje. Zauzvrat, pojam strane valute je proširen Zakonom na novčanice u obliku novčanica, trezorskih zapisa, kovanica u optjecaju i koji su zakonito sredstvo plaćanja u odgovarajućoj stranoj državi ili skupini država, kao i sredstva na računima u novčane jedinice strane države i međunarodne novčane ili obračunske jedinice.
Subjekti valutnog prometa dijele se na rezidente i nerezidente. Prvi uključuju pojedince koji imaju prebivalište u Ruskoj Federaciji, uključujući i one koji su privremeno izvan Ruske Federacije, kao i pravne osobe osnovane u skladu sa zakonodavstvom Ruske Federacije, sa sjedištem u Ruskoj Federaciji, njihove podružnice i predstavništva . Pod nerezidentima se podrazumijevaju: osobe sa stalnim boravkom izvan Ruske Federacije, uključujući one koje su privremeno u Ruskoj Federaciji; pravne osobe stvorene u skladu sa zakonodavstvom stranih država, koje se nalaze izvan Ruske Federacije; poduzeća i organizacije koje to nisu pravna lica stvorena u skladu sa zakonodavstvom stranih država, koje se nalaze izvan Ruske Federacije; strana diplomatska i druga službena predstavništva u Ruskoj Federaciji, kao i međunarodne organizacije; podružnice i predstavništva nerezidenata u Ruskoj Federaciji.
Rezidenti mogu imati račune u stranoj valuti u ovlaštene banke... Strane valute koje primaju rezidentna poduzeća (organizacije) moraju biti odobrene na njihove račune kod ovlaštenih banaka. Rezidenti mogu imati račune u stranoj valuti u bankama izvan Ruske Federacije u slučajevima i pod uvjetima utvrđenim bankarskim zakonodavstvom. Jedan od tih uvjeta je prethodno dopuštenje Banke Rusije. Prema klauzuli 2 Odjeljka VIII Osnovnih odredbi o regulaciji valutnih transakcija na teritoriju SSSR-a, ruski građani imaju pravo otvoriti račune za namirenje i depozite u stranim bankama samo za vrijeme boravka u inozemstvu. Po isteku razdoblja boravka u inozemstvu, rezidentni državljanin mora zatvoriti ovaj račun, a preostala sredstva s računa prenijeti u Rusiju ili ih uvesti u Rusiju u skladu s carinskim propisima.
Postupak otvaranja i vođenja računa rezidenata i nerezidenata od strane ovlaštenih banaka utvrđuje se Centralna banka Rusija. Konkretno, njegova Uputa br. 16 od 16. srpnja 1993. br. 16 (s naknadnim izmjenama i dopunama) utvrđuje postupak otvaranja i vođenja računa nerezidenata u valuti Ruske Federacije od strane ovlaštenih banaka. Ovisno o kategoriji nerezidenta i specifičnostima njegovih aktivnosti na teritoriju Ruske Federacije, računi u rubljama tipa "T" ("tekući"), posebni računi u rubljama tipa "I" (" ulaganja") otvaraju se.
Računi u rubljama tipa "T" otvaraju se na temelju ugovora o bankovnom računu sklopljenog s ovlaštenom bankom u ime nerezidenata sljedećih kategorija: strana poduzeća, institucije, organizacije s predstavništvima i podružnicama na teritoriju Rusije Federacija; strane banke s predstavništvima na teritoriju Ruske Federacije u svrhu održavanja ovih predstavništava; međunarodne međuvladine organizacije s predstavništvima i podružnicama na teritoriju Ruske Federacije; službena zastupanja strane države - veleposlanstva, predstavništva, konzularni uredi. Jedna od svrha otvaranja računa u rubljama tipa "T" je servisiranje izvozno-uvoznih poslova nerezidenata (osim poslova vezanih uz izvoz robe iz Ruske Federacije, u pogledu kojih se netarifne mjere inozemnog gospodarstva primjenjuju se propisi). Namirenja izvozno-uvoznih transakcija mogu se obavljati samo s računa nerezidenata tipa "T" koji imaju pravo obavljanja poduzetničku djelatnost(aktivnosti usmjerene na ostvarivanje dobiti) u skladu s njihovim sastavnim dokumentima, dokumentima o njihovoj registraciji, dozvolama izdanim od strane Rusije ovlaštena tijela i druge isprave kojima se utvrđuje njihova poslovna sposobnost.
Namirenja u rubljama za ove operacije mogu obavljati nerezidenti (uključujući nerezidentne fizičke osobe registrirane za poslovanje u zemlji svog državljanstva ili stalnog boravka) putem korespondentnih računa nerezidentnih banaka u ovlaštenim bankama Ruske Federacije. Nerezidentne banke mogu u svoje ime otvarati u ovlaštenim bankama Ruske Federacije korespondentne račune u rubljama preko kojih se obavljaju namirenja po režimu rubljskih računa tipa "T", kao i namirenja vezana uz plaćanje nerezidentnih banaka udjela u odobrenom kapitalu ruskih kreditnih institucija.
Za obavljanje investicijskih aktivnosti u Ruskoj Federaciji, nerezidenti otvaraju posebne račune u rubljama I kod ovlaštenih ruskih banaka. S ovih računa nerezidenti vrše sva ulaganja i reinvestiranja na teritoriju Ruske Federacije u rubljama, kao i kupnju strane valute za rublje u vezi s repatrijacijom prihoda dobivenog kao rezultat investicijske aktivnosti na teritoriju Ruske Federacije. Nerezidentne banke ne mogu se namiriti u rubljama za poslove koji se odnose na strana ulaganja u Ruskoj Federaciji (uključujući i ona koja se odnose na privatizaciju) preko svojih korespondentnih računa u rubljama u ruskim bankama ni na trošak i u ime svojih klijenata nerezidenta, kao i na račun trošak vlastitih sredstava.
Nerezidenti - pojedinci imaju pravo otvoriti račune u rubljama (samo u ovlaštenim bankama Ruske Federacije) za upis svojih osobnih prihoda u rubljama i plaćanje tekućih troškova u rubljama dok žive u Ruskoj Federaciji. S ovih računa ne mogu se plaćati troškovi vezani za investicijske poslove (uključujući privatizacijske transakcije).
Odnosi između ovlaštenih banaka Ruske Federacije i klijenata nerezidenata su ugovorne prirode i formalizirani su ugovorom o bankovnom računu (u slučaju nerezidentne banke, međubankovnim ugovorom). Sadržaj ovih sporazuma trebao bi uzeti u obzir zahtjeve Banke Rusije u pogledu režima tih računa u rubljama.
Devizne transakcije i transakcije s vrijednosnim papirima dijele se na tekuće valutne operacije te devizne transakcije vezane uz kretanje kapitala. Za obavljanje tekućih deviznih transakcija nisu potrebne posebne dozvole Banke Rusije. To uključuje: transfere u i iz Ruske Federacije u stranoj valuti za obavljanje obračuna bez odgode plaćanja za izvoz i uvoz roba, radova i usluga, kao i za namirenja vezana uz kreditiranje izvozno-uvoznih transakcija za razdoblje ne dulje od 90 dana; dobivanje i davanje financijskih zajmova na rok do 180 dana; prenosi Ruskoj Federaciji i RUSKOJ Federaciji kamata, dividendi i drugih prihoda od depozita, ulaganja, zajmova i drugih poslova povezanih s kretanjem kapitala; prijenose nekomercijalne prirode u i iz Ruske Federacije, uključujući prijenose iznosa plaće, mirovine, alimentacije, nasljedstva i druge slične transakcije.
Devizne transakcije povezane s kretanjem kapitala uključuju: izravna ulaganja, odnosno ulaganja u temeljni kapital poduzeća radi ostvarivanja prihoda i sudjelovanja u upravljanju poduzećem; portfeljno ulaganje, tj. stjecanje vrijedne papire; prijenose naplate vlasništva nad zgradama, građevinama i drugim pravima na nekretninama; odobravanje i primanje odgode plaćanja u trajanju dužem od 90 dana za izvoz i uvoz roba, radova i usluga; davanje i primanje financijskih zajmova na period duži od 180 dana. Devizne poslove vezane uz kretanje kapitala provode rezidenti na način koji odredi Banka Rusije. Ova narudžba, na opće pravilo pretpostavlja dobivanje prethodnog dopuštenja Banke Rusije.
Prema izmjenama i dopunama postupka za obavljanje valutnih transakcija od strane rezidenata i nerezidenata1, takve vrste valutnih transakcija kao što su devizni transferi provode se bez dopuštenja Banke Rusije savezne vlasti izvršna vlast Ruske Federacije u plaćanju ulaznih i članarina Ruske Federacije u korist međunarodne organizacije gdje je RF članica; transferi rezidenata ulaznica i članarina u korist međunarodnih nevladinih organizacija koje su nerezidenti; transfere rezidenata (pravnih i fizičkih osoba) u stranoj valuti u korist nerezidenata - organizatora međunarodnih simpozija, konferencija, drugih međunarodnih skupova, kao i međunarodnih izložbi, sajmova, sportskih natjecanja, drugih kulturnih događanja u inozemstvu, za sudjelovanje stanovnika u ovim događajima; kreditiranje rezidenata-organizatora međunarodnih simpozija, konferencija, kao i drugih međunarodnih skupova, izložbi, sajmova, sportskih natjecanja i drugih kulturnih događanja na svoje devizne račune otvorene kod ovlaštenih banaka deviza primljenih od nerezidenata za sudjelovanje nerezidenti u ovim događajima; kreditiranje rezidenata, koji nisu trgovačke organizacije, na bezgotovinski način na svoje devizne račune deviznih sredstava primljenih od nerezidenata kao dobrovoljne i besplatne donacije; prijenosi stranih valuta rezidenata Ruske Federacije uz plaćanje premija osiguranja (premija osiguranja) nerezidentnim osiguravateljima, bez obzira na osiguranu kamatu, kao i odobravanje iznosa u stranoj valuti na devizne račune rezidenata u ovlaštenim bankama Ruske Federacije kao plaćanje premija osiguranja ( naknada iz osiguranja) uzimajući u obzir zahtjeve rusko zakonodavstvo o osiguranju; transferi iz Ruske Federacije od strane rezidenata u stranoj valuti u korist nerezidenata za plaćanje pretplate na strane časopise; transferi rezidenata Ruske Federacije u stranoj valuti u korist nerezidenata za plaćanje školovanja i liječenja pojedinaca, kao i naslijeđeni iznosi i iznosi primljeni prodajom naslijeđene imovine.
Ostale devizne transakcije koje ne zahtijevaju dopuštenje Banke Rusije uključuju: prijenose strane valute od strane nerezidenata u Rusku Federaciju i rezidenata iz Ruske Federacije radi obračuna s odgođenim (obročnim) plaćanjem za izvoz, uvoz zraka , more i riječna plovila, svemirski objekti; transferi Ruskoj Federaciji u stranoj valuti kao plaćanje za najam zrakoplova, morskih i riječnih plovila, svemirskih objekata koje su nerezidenti iznajmili od rezidenata. Neovisnu grupu čine valutne transakcije kao što su prijenos strane valute iz Ruske Federacije od strane pojedinaca u korist nerezidenata, čija je glavna djelatnost povezana s prodajom robe pojedincima izvan Ruske Federacije u maloprodaja(proizvodnja radova, pružanje potrošačkih usluga), na račun plaćanja za robu (radove, usluge) kupljenu od određenih nerezidenata izvan Ruske Federacije; vraćanje rezidenata i nerezidenata predujmova (pretplata) po neispunjenim izvozno-uvoznim ugovorima.
Posebnom odlukom Upravnog odbora Banke Rusije rezidentne osobe RF može kupovati za stranu valutu stambene zgrade i stanovi koji se nalaze izvan Ruske Federacije, kao i druga prava na navedenu imovinu: prijenosom sredstava na devizne račune tih osoba u ovlaštenim bankama Ruske Federacije; plaćanje navedene imovine na teret sredstava na računima fizičkih osoba koje su ove osobe otvorile u osnovana od strane Banke ruski nalog u nerezidentnim bankama; plaćanje navedene imovine na teret sredstava u stranoj valuti izvezenih iz Ruske Federacije na način propisan zakonodavstvom Ruske Federacije.
Namirenja u stranoj valuti za navedene valutne transakcije provode se bankovnim prijenosom. Prilikom namirenja, pravne i fizičke osobe dostavljaju odgovarajućoj ovlaštenoj banci skup dokumenata (kopije dokumenata) koji potvrđuju sudjelovanje klijenata u relevantnim događajima, kao i uredno ovjerene preslike ugovora, kreditnih ugovora, dokumenata koji potvrđuju činjenicu izvoza. , uvoz robe, radova, usluga, prijam izvršenih radova, izvršenih usluga, kao i drugi dokumenti koji potvrđuju postojanje osnova za obračun u stranoj valuti bez dopuštenja Banke Rusije.
Budući da su međunarodna obračuna bezgotovinske prirode, međunarodna bankarska suradnja nužan je preduvjet za njihovu provedbu. Temelji se na sklapanju posebnih sporazuma između banaka različitih država o uspostavljanju korespondentnih odnosa, o postupku i uvjetima za obavljanje međunarodnog namirnog i platnog prometa. Dopisni odnosi se formaliziraju međubankovnim ugovorima, kao i razmjenom pisama i potrebnih dokumenata. Račun koji je banka vodila u stranoj banci zvao se "nostro" račun (od latinskog nostro - "naš"). Takav račun obično je denominiran u valuti zemlje u kojoj je račun otvoren (na primjer, račun u američkim dolarima, 462 koji otvara Vneshtorgbank Ruske Federacije u bilo kojoj banci SAD-a). Tekući operativni račun otvoren od strane inozemne korespondentne banke u domaćoj banci češće se naziva vostro računom (od latinskog vostro - "vaš"), koji vodi strana banka, najčešće u domaćoj valuti. U Rusiji dati pogled računi se često nazivaju "loro" računom (od latinskog loro - "oni"), iako je u ovom slučaju prvenstveno riječ o računu treće banke u korespondentskoj banci određene kreditne institucije (npr. dolarski korespondentni račun engleske banke u američkoj banci, koja je pak dopisnička ruska banka). Ovi računi odražavaju sve transakcije između banaka u ime njihovih klijenata. Neke velike banke provode plaćanja i druge korespondentne transakcije preko svojih inozemnih podružnica i podružnica, što pomaže ubrzanju plaćanja i poboljšanju pouzdanosti transakcija.
Prilikom međunarodnog plaćanja banka šalje poruku (uputu) o potrebi prijenosa novca određenom klijentu, a zatim vrši stvarni prijenos radi konačnog obračuna. Konačni obračun za bezgotovinsko plaćanje u bilo kojoj valuti može izvršiti samo računovodstvene evidencije u knjigama banaka na području zemlje u kojoj je navedena valuta zakonsko sredstvo plaćanja. Na primjer, konačni obračun u američkim dolarima može se izvršiti samo u bankama sa sjedištem u Sjedinjenim Državama, a konačni obračun u rubljama može se izvršiti u ruskim bankama.
Trenutno se značajan dio međunarodnog bankarskog poslovanja odvija kroz SWIFT sustav (Society fir Worldwide Interbank Financial Telecommunications - u daljnjem tekstu: SWIFT sustav), koji je međunarodna međubankovna organizacija za financijska poravnanja putem telekomunikacijskih mreža. Organizacija SWIFT je formalno belgijska zadruga, u vlasništvu banaka članica i pokriva više od 3500 banaka u 90 zemalja. Brzina prijenosa u SWIFT sustavu mnogo je veća od one običnih telegrafskih, jer ne samo da imaju određeni format, već se izrađuju i na posebnoj opremi.
1. Valutni odnosi, valutni sustav i valutno tržište.
2. Platna bilanca: sadržaj i svrha. Načini namire platne bilance.
3. Tečaj i njegova evolucija. Regulacija tečaja. Devizna politika.
4. Konvertibilnost nacionalnih valuta. Problemi konvertibilnosti rublje.
5. Regulativa valutni odnosi u Rusiji.
6. Međunarodni kredit: pojam, oblici i vrste.
7. Međunarodna naselja: bit i vrste. Međunarodno sredstvo plaćanja. Načini i oblici međunarodnih plaćanja.
1. Devizni odnosi, monetarni sustav i devizno tržište
Internacionalizacijom gospodarskih veza među državama povećavaju se međunarodni tokovi roba, usluga, kapitala i kredita. Formiraju se međunarodni monetarni odnosi – skup od odnosi s javnošću nastala tijekom funkcioniranja valute u svjetskoj ekonomiji. Oni služe međusobnoj razmjeni rezultata djelovanja nacionalnih gospodarstava.
Elementi monetarnih odnosa nastali su u antičkom svijetu (u Drevna grčka i Stari Rim) kao mjenični i mjenički posao.
Stanje valutnih odnosa ovisi o procesu reprodukcije, a zauzvrat ima obrnuti utjecaj na njega (pozitivno negativan), ovisno o stupnju njihove stabilnosti.
Bit i funkcije valute.
Koncept valute usko je povezan s pojmom "novac". Valuta nije nova vrsta novac, već poseban način njihova funkcioniranja, kada nacionalni novac posreduje u međunarodnoj trgovini i kreditnim odnosima. Tako novac koji se koristi u međunarodnim ekonomskim odnosima postaje valuta.
Valuta se koristi na razne načine.
- novčana jedinica države, određena njezinim zakonodavstvom (nacionalna valuta);
- novčana jedinica drugih država (deviza). Strana valuta uključuje strane novčanice i kovanice, kao i potraživanja izražena u stranim valutama u obliku bankovni depoziti, račune i čekove. Deviza je predmet kupoprodaje na deviznom tržištu, drži se na bankovnim računima, ali nije zakonsko sredstvo plaćanja na području ove države (osim u razdoblju jake inflacije). Kategorija "valuta" osigurava komunikaciju i interakciju između nacionalnog i svjetskog gospodarstva.
Važan je koncept "Rezervna valuta"
što se shvaća kao strana valuta u kojoj središnje banke drugih država akumuliraju i pohranjuju pričuve za međunarodne namire o vanjskotrgovinskom poslovanju i stranim ulaganjima. Pričuvna valuta služi kao osnova za određivanje valutnog pariteta i tečaja za druge zemlje, široko se koristi za provođenje devizna intervencija kako bi se regulirao tečaj zemalja koje sudjeluju u svjetskom monetarnom sustavu.
Objektivni preduvjeti za stjecanje statusa rezervne valute su: dominantan položaj zemlje u svjetskoj proizvodnji, izvozu roba i kapitala, u zlatno-deviznim rezervama; razvijena mreža kreditnih i bankarskih institucija, uključujući inozemstvo; organizirano i prostrano tržište zajmovnog kapitala; liberalizacija deviznog prometa, slobodna konvertibilnost valute, koja osigurava potražnju za njom od strane drugih zemalja.
Subjektivni faktor nominacije nacionalna valuta aktivni vanjska politika, uključujući valutu i kredit.
U institucionalnom pogledu, nužan uvjet za priznavanje nacionalne valute kao rezerve je njeno uvođenje u međunarodni promet putem banaka i međunarodnih monetarno-kreditnih i financijske institucije.
Status rezervne valute daje prednosti zemlji izdavatelju: mogućnost pokrivanja deficita platne bilance nacionalnom valutom, pomoći u jačanju pozicija nacionalnih korporacija u konkurentskoj borbi na svjetskom tržištu. Istodobno, promicanje valute u ulogu rezervne valute nameće određene odgovornosti njenom gospodarstvu: potrebno je održavati relativnu stabilnost te valute, ne pribjegavati devalvaciji, valutnim i trgovinskim ograničenjima. Status rezervne valute prisiljava državu izdavatelja da poduzme mjere za otklanjanje deficita platne bilance i da domaću ekonomsku politiku podredi zadatku postizanja vanjske ravnoteže.
Pričuvne valute uključuju: američki dolar; Euro; japanski jen GBP.
Valute se prema stupnju konvertibilnosti dijele na:
- slobodno konvertibilne valute, slobodno zamjenjive za bilo koju stranu valutu. V novo izdanje U Povelji MMF-a (1978.), ovaj koncept je zamijenjen konceptom "slobodno upotrebljive valute". Zapravo, slobodno konvertibilne valute smatraju se valutama zemalja u kojima ne postoje valutna ograničenja na tekuće transakcije platne bilance - uglavnom industrijski razvijene zemlje i pojedine zemlje u razvoju u kojima su se razvili svjetski financijski centri ili koje su se obvezale MMF-u da neće uvoditi valutna ograničenja;
- djelomično konvertibilne valute zemalja u kojima ostaju valutna ograničenja;
- nekonvertibilne (zatvorene) valute zemalja u kojima je uvedena zabrana zamjene valuta za rezidente i nerezidente.
Košarica valuta je fiksni skup valuta na određeni način koji se koristi za mjerenje prosječnog ponderiranog tečaja pojedinih valuta. Koristi se pri stvaranju međunarodnih računovodstvenih jedinica, pri osiguranju valutnih rizika u području trgovinskih i kreditnih odnosa, kao i kada niz zemalja utvrđuje tečaj nacionalne valute;
- skup određenih valuta, na temelju kojih se, prema određenim pravilima i metodama, izračunava vrijednost određene konvencionalne obračunske jedinice.
Poznati primjer su SDR i ECU, koji je izračunat na temelju valuta zemalja Europske zajednice.
Trošak zamjene jedne valute za drugu valutu naziva se citat
... Dakle, kvota valute je cijena po kojoj se može kupiti ili prodati određena valuta.
Valutne kotacije su dvije vrste: "izravne" - određeni iznos nacionalne valute po jedinici strane valute i "obrnute" - iznos strane valute po jedinici nacionalne valute.
Navodnici naprijed i natrag su recipročni brojevi i lako možete dobiti jedan od drugog. Financijske publikacije obično objavljuju obje vrste citata. Citat se sastoji od dvije znamenke. Prva znamenka je ponuda (Bid) - cijena po kojoj klijent može prodati osnovnu valutu, druga je ponuda (Ask ili Offer) - cijena po kojoj klijent može kupiti osnovnu valutu za kotiranu valutu. Razlika između ovih stopa naziva se spread. Veličina raspona ovisi o dotičnom valutnom paru, o iznosu transakcije i stanju na tržištu.
Cross tečaj -
omjer tečaja između dviju valuta, određen na temelju tečaja tih valuta u odnosu na treću valutu.
Valutni sustav je državno-pravni oblik organizacije valutnih odnosa, koji se uređuje od nacionalno zakonodavstvo ili međudržavni sporazum.
Razlikovati nacionalne, svjetske, regionalne monetarne sustave.
Nacionalni monetarni sustavi skup su ekonomskih odnosa, uz pomoć kojih se obavlja međunarodni platni promet, formiraju se i koriste valutni resursi potrebni za proces društvene reprodukcije.
Svjetski monetarni sustav (IMS) povijesno je uspostavljen oblik organizacije međunarodnih monetarnih odnosa, sadržan u međudržavnim sporazumima. IAM je skup metoda, instrumenata i međudržavnih tijela uz pomoć kojih se obavlja platni i namirni promet u okviru svjetskog gospodarstva. Njegov nastanak i kasnija evolucija odražavaju objektivan razvoj procesa internacionalizacije kapitala koji zahtijevaju adekvatne uvjete u međunarodnoj monetarnoj sferi.
Svjetski monetarni sustav uključuje međunarodne financijske institucije te skup međunarodnih ugovornih i državnopravnih normi koje osiguravaju funkcioniranje valutnih instrumenata.
Regionalni monetarni sustav nastaje u okviru svjetskog industrijaliziranog monetarnog sustava razvijenih zemalja (europski monetarni sustav EMU kao organizacijski i ekonomski oblik odnosa niza zemalja EU u monetarnoj sferi).
Povijesno gledano, na početku su nastali nacionalni monetarni sustavi, ugrađeni u nacionalno zakonodavstvo, uzimajući u obzir norme međunarodnog prava. Nacionalni monetarni sustav je dio monetarni sustav zemlje, iako je relativno neovisan i nadilazi nacionalne granice. Njegove su značajke određene stupnjem razvoja i stanjem gospodarstva i vanjskih gospodarskih odnosa zemlje.
Nacionalni monetarni sustav neraskidivo je povezan sa svjetskim monetarnim sustavom. Svjetski monetarni sustav uobličio se sredinom 19. stoljeća. Priroda funkcioniranja i stabilnosti svjetskog monetarnog sustava ovisi o stupnju u kojem njegovi principi odgovaraju strukturi svjetskog gospodarstva, usklađenosti snaga i interesima vodećih zemalja. Kada se ti uvjeti promijene, nastaje periodična kriza svjetskog monetarnog sustava, koja završava njegovim kolapsom i stvaranjem novog monetarnog sustava.
Veza i razlika između nacionalnog i svjetskog monetarnog sustava očituju se u njihovim elementima:
TEMELJNI ELEMENTI NACIONALNOG I SVJETSKOG BURIZAMNOG SUSTAVA.
|
Nacionalni monetarni sustav |
Svjetski monetarni sustav |
|
Nacionalna valuta |
Pričuvne valute, međunarodne računovodstvene jedinice |
|
Uvjeti za konvertibilnost nacionalne valute |
Uvjeti međusobne konvertibilnosti valuta |
|
Paritet nacionalne valute |
Jedinstveni režim pariteta valute |
|
Režim tečaja nacionalne valute |
Regulacija tečajnih režima |
|
Prisutnost ili odsutnost valutnih ograničenja, kontrola valute |
Međudržavna regulacija valutnih ograničenja |
|
Nacionalna regulacija međunarodne valutne likvidnosti zemlje |
Međudržavna regulacija međunarodne valutne likvidnosti |
|
Regulacija korištenja međunarodnih kreditnih sredstava prometa |
Ujednačavanje pravila korištenja međunarodnih kreditnih sredstava prometa |
|
Regulacija međunarodnih poravnanja zemlje |
Ujedinjenje glavnih oblika međunarodnih nagodbi |
|
Režim nacionalnog deviznog tržišta i tržišta zlata |
Režim svjetskih deviznih i zlatnih tržišta |
|
Nacionalne vlasti koje uređuju i reguliraju valutne odnose zemlje |
Međunarodne organizacije koje provode međudržavnu valutnu regulaciju |
Evolucija MVS-a.
Prvi svjetski monetarni sustav temeljio se na standardu zlatnika i pravno formaliziran međudržavnim sporazumom na Pariškoj konferenciji vodećih zemalja 1867. godine.
Valutna kriza koja je izbila tijekom Prvog svjetskog rata i nakon što je završio stvaranjem Drugog svjetskog monetarnog sustava, formalizirana sporazumom između zemalja na Međunarodnoj ekonomskoj konferenciji u Genovi (1922.). Genoveški monetarni sustav, kao monetarni sustav 30 zemalja, temeljio se na zlatnom moto standardu. Moto je strana valuta u bilo kojem obliku. Od 20-ih godina. nacionalni kreditni novac počeo se koristiti kao međunarodna platna i pričuvna sredstva. U međuratnom razdoblju prije Bretton Woods sustava status rezervne valute - posebne kategorije konvertibilne valute - nije službeno dodijeljen nijednoj valuti, ali britanska funta sterling i američki dolar osporili su vodstvo u žestokoj natjecateljskoj borbi.
Treći svjetski monetarni sustav - Bretton Woods, formaliziran sporazumom (u Bretton Woodsu, SAD, 22. lipnja 1944.), također se temeljio na standardu zlatnog motoa. Štoviše, prvi put je status rezervne valute zakonski dodijeljen dolaru i funti sterlinga. Gospodarska nadmoć Sjedinjenih Država, koje su 1949. koncentrirale 54,6% kapitalističke industrijske proizvodnje, 33% izvoza robe, gotovo 75% službenih zlatnih rezervi, te slabljenje konkurencije uslijed Drugoga svjetskog rata, odredilo je dominantan položaj dolara. Teška monetarna i ekonomska situacija zemalja zapadne Europe i Japana, ovisnost tih zemalja o Sjedinjenim Državama, dolarska hegemonija očitovala su se u njihovoj "gladi za dolare" - akutnoj nestašici dolara.
Strukturni principi sustava Bretton Woods:
Status dolara i funte sterlinga kao rezervnih valuta;
Fiksni pariteti zlata i tečajevi (mogu fluktuirati unutar ± 1% pariteta, au zapadnoj Europi - ± 0,75%);
Konvertibilnost dolarskih rezervi stranih središnjih banaka u zlato preko američkog trezora po službenoj cijeni;
Podcijenjena službena cijena zlata (35 dolara po troj unci koja sadrži 31,1 g čistog zlata);
Stvaranje MMF-a kao tijela međudržavne valutne regulacije.
Kontradikcije monetarnog sustava Bretton Woodsa, prvenstveno između nacionalnog karaktera dolara i funte sterlinga i njihove upotrebe kao međunarodnog sredstva plaćanja, postupno su ga razbijale kako su se jačale pozicije Zapadne Europe i Japana. Od kraja 60-ih godina. izbila je kriza ovog sustava, što je dovelo do njegovog postupnog kolapsa 1971. - 1976. godine.
Zamijenjen je četvrtim (sada funkcionalnim) svjetskim monetarnim sustavom, formaliziranim sporazumom zemalja članica MMF-a u Kingstonu (Jamajka, siječanj 1976.), ratificiranim u travnju 1978. Izmijenjeni Statut MMF-a odredio je strukturna načela jamajčanskog monetarnog sustava .
Prvo, zlatni moto standard zamijenjen je standardom SDR-a, koji je formalno proglašen osnovom valutnih pariteta i tečajeva.
Drugo, u okviru jamajčanskog monetarnog sustava legalizirana je demonetizacija zlata – gubitak njegovih monetarnih funkcija.
Treće, jamajčanski monetarni sustav daje zemljama pravo da biraju bilo koji režim tečaja. Tako je legaliziran režim promjenjivih tečajeva, na koji su zemlje zapravo prešle u ožujku 1973. godine.
Četvrto, MMF, sačuvan od Bretton Woods sustava, pozvan je voditi računa o međudržavnoj valutnoj regulaciji, osigurati tješnju suradnju među zemljama članicama, liberalizirati valutne odnose ukidanjem valutnih ograničenja kako bi se postigla stabilizacija valute u svijetu.
Jamajčanski monetarni sustav prilagodio se fleksibilnije od sustava Bretton Woodsa na volatilnost platnih bilanca i tečajeva te na novu ravnotežu moći u svijetu. Istodobno, njegovo funkcioniranje dovodi do niza složenih problema povezanih, posebice, s: neučinkovitošću standarda SDR; proturječnost između legalne demonetizacije zlata i de facto očuvanja njegovog statusa izvanrednog svjetskog novca; nesavršenost režima fluktuirajućeg tečaja itd. Osim toga, zemlje u razvoju nezadovoljne su svojim ovisnim položajem u svjetskom monetarnom sustavu i inzistiraju na njegovoj reformi uzimajući u obzir njihove interese.
Nastavlja se potraga za načinima poboljšanja jamajčanskog monetarnog sustava kako bi se riješili ti problemi, ojačala koordinacija monetarnog sustava. ekonomska politika tri svjetska centra i stabilizacija svjetskog monetarnog mehanizma.
U ožujku 1979. u zapadnoj Europi stvoren je međunarodni (regionalni) monetarni sustav – Europski monetarni sustav (EMU).
Razlog za njegovo formiranje bio je razvoj zapadnoeuropske ekonomske i monetarne integracije, koja je započela organizacijom Zajedničkog tržišta 1957. (Rimski ugovor). Svrha EMU-a je poticanje integracijskih procesa, stvaranje europske političke, ekonomske i monetarne unije - Europska unija(EU), jačajući poziciju zapadne Europe.
Značajke zapadnoeuropske ekonomske integracije odredile su strukturna načela EMU-a, koja se razlikuju od jamajčanskog sustava:
Umjesto SDR-a uveden je standard ECU, europska valutna jedinica. Košarica valuta ECU sastojala se od dvanaest zapadnoeuropskih valuta. U njoj je dominirala njemačka marka (preko 30%). Opseg ECU-a bio je mnogo širi od opsega SDR-a i uključuje ne samo javni, već i privatni sektor, uključujući depozitne i kreditne poslove banaka, međunarodne nagodbe privatnih tvrtki. Od 1999. godine ECU je zamijenjen eurom, zajedničkom europskom valutom.
Za razliku od službene demonetizacije zlata u jamajčanskom sustavu, EMU je nastavila s radom s ovim valutnim metalom. Zlato i dolari uključeni su u mehanizam emisije ECU-a udruživanjem 20% službenih zlatno-dolarskih rezervi država članica EU. Središnje banke ovih zemalja prenijele su 2,3 tisuće tona. svojim zlatom raspolaže Europski monetarni institut (do 1994. - Europski fond za monetarnu suradnju - EFVS), koji je zauzvrat izdao ECU, prenoseći ih na račun relevantne središnje banke.
Način zajedničkog fluktuiranja tečajeva zemalja članica EMU-a predviđao je granice njihovih međusobnih fluktuacija (± 2,25%, od kolovoza 1993. - ± 15% središnjeg tečaja). Ovaj način kolektivnog plivanja valuta naziva se "Europska valutna zmija" jer je grafički prikaz tih fluktuacija sličan kretanju zmije. Ako tečaj prelazi dopuštene granice, tada je središnja banka dužna obavljati devizne intervencije uglavnom u njemačkim markama, odnosno prodavati marke za nacionalnu valutu kako bi obuzdala pad svog tečaja u odnosu na marku. i obrnuto.
Zemlje članice EMU-a, suprotno MMF-u, stvorile su vlastito tijelo međudržavne valutne regulacije - Europski fond za monetarnu suradnju, koji je 1994. zamijenjen Europskim monetarnim institutom u skladu sa Sporazumom iz Maastrichta kojim se uspostavlja Europska unija (EU), a od srpnja 1998. - od strane Europske središnje banke ...
Ugovor iz Maastrichta (studeni 1994.) o postupnom formiranju političke, ekonomske i monetarne unije (Europska unija – EU) važna je prekretnica u razvoju EMU-a. Prva faza formiranja EU započela je u srpnju 1990. (budući da je ovaj sporazum razvijen na temelju prethodnog "Delorsovog plana") i predviđao konačno ukidanje valutnih ograničenja država članica krajem 1992. godine. pozornost je posvećena konvergenciji razina ekonomski razvoj zemlje, smanjenje inflacije, smanjenje proračunskog deficita.
U drugoj fazi stvoren je Europski monetarni institut (umjesto EFVS) koji se sastoji od guvernera dvanaest središnjih banaka kako bi se pripremili za organizaciju europski sustav središnjih banaka i emisija nove europske valute – eura.
Treća faza nastupila je krajem 20. stoljeća, kada je nekoliko zemalja EU doseglo potrebnu konvergenciju. Od siječnja 1999., 11 od 15 zemalja EU-a uvelo je euro – u početku u obliku unosa na bankovne račune za bezgotovinska plaćanja, a od 2002. - u gotovini umjesto u nacionalnim novčanim jedinicama. Za monetarnu i deviznu regulaciju 1. srpnja 1998. osnovana je Europska središnja banka.
Monetarni sustav Rusije u kontekstu tranzicije na tržište formira se uzimajući u obzir strukturna načela jamajčanskog monetarnog sustava, otkako je zemlja pristupila MMF-u u lipnju 1992. godine.
Tržište valuta
To je poseban institucionalni mehanizam koji posreduje u sustavu stabilnih odnosa povezanih s provedbom transakcija prodaje i kupnje strane valute.
Razvojem nacionalnih tržišta i njihovih međusobnih odnosa nastalo je jedinstveno svjetsko tržište valuta za vodeće valute u svjetskim financijskim centrima. Suvremena devizna tržišta karakteriziraju sljedeće glavne značajke.
1. Internacionalizacija deviznih tržišta intenzivirala se na temelju internacionalizacije gospodarskih veza, široke uporabe elektroničkih komunikacijskih sredstava te provedbe transakcija i namirenja na njima.
2. Operacije se izvode kontinuirano tijekom dana, naizmjenično u svim dijelovima svijeta.
3. Tehnika deviznog poslovanja je unificirana, namirenja se provode na korespondentnim računima banaka.
4. Opsežan razvoj deviznog poslovanja radi osiguranja deviznih i kreditnih rizika. Istodobno, ranije prakticirane devizne transakcije odražavaju se u salda u bankama, zamjenjuju se terminskim i drugim deviznim transakcijama, koje se obračunavaju za izvanbilančne stavke.
5. Špekulativne i arbitražne operacije daleko su superiornije od deviznih transakcija povezanih s komercijalnim transakcijama; broj njihovih sudionika dramatično se povećao i uključuje ne samo banke i multinacionalne korporacije, već i druge pravne, pa čak i fizičke osobe.
6. Nestabilnost deviznih tečajeva čiji tečaj, kao svojevrsna valutna roba, često ima svoje tendencije koje ne ovise o temeljnim ekonomskim čimbenicima.
Funkcije
devizna tržišta:
pravodobna provedba međunarodnih nagodbi;
diversifikacija deviznih rezervi;
osiguranje valutnih rizika;
provedbu devizne politike usmjerene na državnu regulaciju nacionalna ekonomija, te koordiniranu politiku u okviru svjetskog gospodarstva.
Sudionici na deviznim tržištima su banke, burze, brokerske kuće, vanjskotrgovinske i proizvodne tvrtke, međunarodne monetarne i financijske organizacije. Prema kriteriju stupnja komercijalnog rizika mogu se razlikovati poduzetnici, investitori, špekulanti, hedgeri i igrači koji posluju na deviznom tržištu. Ova podjela je čisto proizvoljna, budući da radnje pojedinih sudionika na deviznom tržištu spajaju interese ulagača, špekulanata, poduzetnika i igrača.
Vrste deviznih tržišta
... Razlikovati svjetska, regionalna, nacionalna (lokalna) devizna tržišta ovisno o obujmu, prirodi deviznih transakcija i broju korištenih valuta.
2. Platna bilanca: sadržaj i svrha. Načini namire platne bilance
Bilanca plaćanja - bilančni račun međunarodnih transakcija jedne zemlje u obliku omjera deviznih primitaka iz inozemstva i plaćanja određene zemlje prema drugim zemljama. Platne bilance sastavljene po metodi MMF-a ne uključuju samo primitke i plaćanja koja su stvarno izvršena, već i buduća plaćanja po međunarodnim zahtjevima i obvezama, odnosno elemente bilance.
Saldo namire - omjer deviznih potraživanja i obveza određene zemlje prema drugim zemljama. Trenutno stanje namire praktički nije sastavljeno, jer je teško odvojiti stvarno izvršena plaćanja od budućih kada suvremeni sustav računovodstvo. Osim platne bilance, sastavlja se bilanca međunarodne imovine i obveza zemlje koja karakterizira njezin međunarodni monetarni i financijski položaj.
Razlikuju se stanje plaćanja na određeni datum (u obliku dnevno promjenjivog omjera primitaka i uplata) i 6 stanje za određeno razdoblje (na temelju statističkih pokazatelja o transakcijama, na primjer, za mjesec, tromjesečje, godinu).
Bilanca plaćanja uključuje sljedeće glavne odjeljke:
1) tekući račun: (trgovinska bilanca) - omjer primitaka od izvoza i plaćanja za uvoz robe i stanja usluga i nekomercijalnih plaćanja - stanje "nevidljivih" transakcija;
2) račun poslovanja s kapitalom i financijskim instrumentima - omjer uplata i primitaka za uvoz i izvoz privatnog i državnog kapitala, za primljene i dane međunarodne zajmove.
Kretanje poduzetničkog kapitala odvija se u obliku izravnih stranih ulaganja (u poduzeća) i portfeljnih ulaganja (u vrijednosne papire). Međunarodno kretanje kreditnog kapitala događa se u obliku dugoročnih, srednjoročnih i kratkoročnih zajmova. Uz nestabilnost monetarne i ekonomske situacije zemalja dolazi do spontanog kretanja "vrućeg" novca i "bijega" kapitala u potrazi za većim prihodom i sigurnim utočištem. U ovom dijelu platne bilance istaknut je članak "Pogreške i propusti" koji uključuje statističke netočnosti i neobračunate transakcije, posebice u dijelu o kretanju kapitala i kredita.
Prema međunarodnoj metodologiji, platna bilanca se mjeri dodjeljivanjem (često proizvoljnih) stavki glavnim i bilansnim stavkama. Od sredine 70-ih. Sjedinjene Američke Države i druge vodeće zemlje vratile su se mjerenju platne bilance samo u odnosu na svoje tekuće poslovanje (trgovinska bilanca i "nevidljive" transakcije). Kretanje kapitala i kredita odnosi se na bilančne stavke platne bilance. Tradicionalno se za otplatu deficita platne bilance (ako plaćanja premašuju deviznu zaradu) koriste inozemni krediti i uvoz kapitala. Ovo je privremeni način pokrića deficita platne bilance, budući da su zemlje dužnici dužne platiti kamate, dividende i glavnicu kredita. Privlačenje inozemnih kredita za pokriće pasivne platne bilance stvara problem podmirivanja inozemnog duga.
Prodaja stranih i domaćih vrijednosnih papira u inozemstvu može biti pomoćno sredstvo pokrića pasivne platne bilance. Ovo znači također službena pomoć razvoj u obliku subvencija, darova, kredita.
Konačna metoda pokrića pasivne platne bilance su službene zlatne i devizne rezerve zemlje. Štoviše, u modernim uvjetima zlato se preliminarno prodaje na svjetskim tržištima zlata za strane valute, u kojima su izražene međunarodne obveze. Od 1970. godine SDR-ovi se koriste za pokrivanje deficita platne bilance prijenosom te negotovinske međunarodne imovine s računa jedne zemlje na račun druge zemlje u MMF-u u zamjenu za stranu valutu.
3. Tečaj i njegova evolucija. Regulacija tečaja. Devizna politika
Tečaj
- vrijednost novčane jedinice jedne zemlje, izražena u novčanim jedinicama druge zemlje.
Klasifikacija vrsta deviznih tečajeva
|
KRITERIJ |
VRSTE TEČAJA |
|
1. Metoda fiksiranja |
Plutajući Fiksno Miješano |
|
2. Način obračuna |
Paritet Stvarno |
|
3. Vrsta transakcija |
Hitne transakcije Spot transakcije Zamijenite ponude |
|
4. Način uspostavljanja |
Službeno Neformalni |
|
5. Odnos prema paritetu kupovne moći valuta |
Preskupo Podcijenjeno Paritet |
|
6. Odnos prema sudionicima u transakciji |
Kupovna stopa Prodajni tečaj Prosječna stopa |
|
7. O obračunu inflacije |
Stvaran Nominalna |
|
8. Putem prodaje |
Stopa prodaje u gotovini Bezgotovinska prodajna stopa Veleprodajni tečaj Novčanica |
Kao i svaka cijena, tečaj odstupa od vrijednosne osnove – kupovne moći valuta – pod utjecajem ponude i potražnje za valutom. Omjer takve ponude i potražnje ovisi o nizu čimbenika.
Čimbenici koji utječu na vrijednost tečaja dijele se na strukturne (dugoročno djeluju) i konjunkturne (uzrokuju kratkoročne fluktuacije tečaja).
Strukturni čimbenici uključuju:
konkurentnost robe zemlje na svjetskom tržištu i njezina promjena;
stanje platne bilance zemlje;
kupovna moć novčanih jedinica i stope inflacije;
razlika kamatne stope u raznim zemljama;
stupanj otvorenosti gospodarstva.
Tržišni čimbenici povezani su s fluktuacijama poslovnih aktivnosti u zemlji, političkom situacijom, glasinama i prognozama.
To uključuje:
djelatnost deviznih tržišta;
špekulativne valutne transakcije;
krize, ratovi, prirodne katastrofe;
prognoze;
ciklička priroda poslovnih aktivnosti u zemlji.
Utjecaj promjena tečaja na gospodarstvo.
Tečaji imaju značajan utjecaj na vanjsku trgovinu različitih zemalja, djelujući kao instrument komunikacije između pokazatelji troškova nacionalnim i svjetskim tržištima, što utječe na omjer cijena izvoza i uvoza i uzrokuje promjenu unutarnje ekonomske situacije, kao i mijenja ponašanje tvrtki koje rade za izvoz ili konkuriraju uvozu.
Deprecijacija nacionalne valute obično je korisna za izvoznike, budući da dobivaju izvoznu premiju (premiju) pri zamjeni stečene strane valute (na primjer, dolara) koja je poskupjela za jeftiniju nacionalnu valutu (ako je tečaj rublje porastao). pao s 5,5 tisuća na 6 tisuća za jedan dolar, tada je takva marža jednaka 500 rubalja po dolaru). Istodobno, izvoznici nastoje povećati svoju dobit širenjem izvoza robe po cijenama ispod svjetskog prosjeka. Istodobno, uvoznici gube jer ih više košta kupnja valute ugovorne cijene (u istom primjeru, dolar će koštati 6 tisuća rubalja, a ne 5,5 tisuća). Kada tečaj nacionalne valute pada, realni dug, izražen u njemu, opada, ali raste vanjski dug u stranoj valuti, čije je stjecanje skuplje. Posljedice kolebanja tečaja ovise o valutnom, gospodarskom i izvoznom potencijalu zemlje, njezinom položaju u svjetskom gospodarstvu.
Regulacija tečaja. U zlatnom monometalizmu, tečaj se oslanjao na zlatni paritet - omjer valuta prema njihovom službenom sadržaju zlata - i spontano je fluktuirao oko njega unutar zlatnih bodova.
Klasični mehanizam zlatnih bodova djelovao je pod dva uvjeta: slobodna kupnja i prodaja zlata i njegov neograničen izvoz. Granice kolebanja tečaja određene su troškovima vezanim uz transport zlata u inozemstvo i zapravo nisu prelazile +/- 1% pariteta.
Sredinom 70-ih osnovica tečaja bila je sadržaj zlata valute – službena ljestvica cijena – i paritete zlata, koje je odredio MMF nakon Drugog svjetskog rata. Mjera omjera valuta bila je službena cijena zlata u kreditnom novcu.
Nakon prestanka razmjene dolara za zlato po službenoj cijeni 1971. godine, sadržaj zlata i zlatni pariteti valuta postali su nominalni koncept. Kao rezultat jamajčanske valutne reforme zapadne zemlje službeno napušten zlatni paritet kao temelj tečaja
U suvremenim uvjetima, tečaj se temelji na valutnom paritetu - omjeru između valuta uspostavljenih u zakonodavno, i lebdi oko njega.
Postoji tržišna i državna regulacija vrijednosti tečaja. Regulacija tržišta, temeljena na konkurenciji i djelovanju zakona vrijednosti, kao i ponude i potražnje, provodi se spontano. Vladina uredba ima za cilj prevladati negativne posljedice regulacija tržišta valutnih odnosa te ostvariti održivi gospodarski rast, platnu bilancu, smanjiti rast nezaposlenosti i inflacije u zemlji. Provodi se kroz monetarnu politiku.
Mjere utjecaja države na vrijednost tečaja uključuju:
A) devizna intervencija;
B) politika popusta;
C) protekcionističke mjere.
Devizna regulativa je n
sastavni dio monetarne politike. Devizna politika
- element ekonomske politike države i vanjske ekonomske politike koju vodi vlada, središnja banka, središnja financijske vlasti utjecajem na valutu, tečaj, devizne transakcije.
Strukturna politika tečaja
provodi se u obliku valutnih reformi usmjerenih na poboljšanje načela interakcije između svih zemalja. Strukturna monetarna politika određuje formiranje trenutnog trenda, koji uključuje skup kratkoročnih mjera kojima se reguliraju tečajevi, valutna situacija i funkcioniranje tržišta plemenitih metala.
Politika popusta -
promjenu diskontne stope Središnje banke radi reguliranja tečaja i platne bilance, kako bi se utjecalo na kretanje međunarodnog kapitala, novčana masa, cijenu, kao i internu dinamiku kredita.
Moto politika -
politika u kojoj država utječe na tečaj nacionalne valute kupnjom i prodajom stranih valuta. Očituje se u raznim oblicima: devizne intervencije, diverzifikacija deviznih rezervi, devizna ograničenja, reguliranje stupnja konvertibilnosti valuta, kao i režim tečaja, devalvacija, revalvacija itd.
Devizna intervencija
- proces uplitanja u poslovanje na deviznom tržištu s ciljem utjecaja na tečaj nacionalne valute kupnjom i prodajom valuta.
Diverzifikacija deviznih rezervi
- svojevrstan moto politike usmjeren na reguliranje strukture deviznih rezervi uključivanjem različitih valuta u njihov sastav.
Valutna ograničenja
- zakonska ili administrativna zabrana ili reguliranje transakcija rezidenata i nerezidenata s valutnim ili drugim valutnim vrijednostima.
4. Konvertibilnost nacionalnih valuta. Problemi konvertibilnosti rublje
Koncept konvertibilnosti (od lat. Conversion - transformacija) valute mijenjao se s evolucijom monetarnog i monetarnog sustava. Pod zlatnim i srebrnim standardom podrazumijevala je mogućnost zamjene nacionalnog novca za strane; u slučaju cjenkanja kreditnog novca - njihova zamjena za zlato (srebro) i stranu valutu; s neotplativim kreditnim novcem - zamjena nacionalne valute za inozemnu.
Potpuna konvertibilnost se shvaća kao nepostojanje ograničenja na slobodnu razmjenu nacionalne valute za strane i, obrnuto, strane valute za nacionalnu (iako neki znanstvenici to smatraju dovoljnim uvjetom za potpunu konvertibilnost valute, njezinu slobodnu razmjenu za rezidente i nerezidenti unutar zemlje i inozemstva za obavljanje tekućih transakcija).
Djelomična konvertibilnost znači konvertibilnost valute samo za odabrane kategorije gospodarski subjekti ili vrste inozemnih ekonomskih transakcija. To u pravilu znači slobodnu zamjenu nacionalne valute za strane valute u okviru tekućih transakcija, odnosno ispunjavanje obveze iz članka VIII Povelje MMF-a: „nijedna država članica ne nameće ograničenja na proizvodnju plaćanja i transfera na tekuće međunarodne transakcije bez odobrenja Fonda" (odjeljak 2. (a) ovog članka). Drugim riječima, moguće je zadržati ograničenja na kupnju nacionalne valute od strane nerezidenata kako bi je koristili za kupnju robe na domaćem tržištu.
Razlikuju se sljedeće vrste djelomične konvertibilnosti:
· Vanjska konvertibilnost - sloboda zamjene nacionalne valute za korištenje u svim međunarodnim platnim prometima (uključujući namirenja između nerezidenata putem stranih banaka);
· Unutarnja konvertibilnost - sloboda razmjene nacionalne valute unutar zemlje kako bi se osigurala inozemna ekonomska poravnanja rezidenata zemlje s nerezidentima.
Djelomična konvertibilnost valuta održava se pod valutnim ograničenjima. To se očituje u prisutnosti deviznih računa s različitim režimom za rezidente i nerezidente.
Valuta se smatra nekonvertibilnom ako država izdavatelja ograničava ili zabranjuje njezinu razmjenu za strane valute za transakcije tekuće platne bilance. Zatvorene valute obuhvaćaju valute zemalja koje uvode različita ograničenja i zabrane kupoprodaje deviza, uvoza i izvoza domaće i strane valute, kao i druge mjere valutne regulacije.
Slobodna konvertibilnost valute (FCC) podrazumijeva njezinu potpunu konvertibilnost plus široku upotrebu za međunarodne tekuće i kapitalne transakcije. Za ovo i učinkovit sustav plaćanja u ovoj valuti i njenom likvidnom svjetskom tržištu. Glavna prednost tvrde valute je mogućnost da rezidenti zemlje izdavatelja koriste nacionalnu valutu za međunarodna poravnanja bez dodatnih transakcijski troškovi... Time se povećava konkurentnost njegovih izvoznika. Osim toga, slobodna konvertibilnost valuta omogućuje stvaranje likvidnosti međunarodna tržišta nominiran za to financijski instrumenti... Tako zemlje čije su valute slobodno konvertibilne stječu dodatne konkurentske prednosti za svoje poslovanje. To je razlika između pojmova "potpuno konvertibilne valute" i "slobodno konvertibilne valute" - potonja je zapravo kotirana na svjetskom deviznom tržištu i uključena je u međunarodne operacije... MMF koristi još užu definiciju – “slobodno upotrebljiva valuta”. To uključuje samo američki dolar, euro, jen, funtu sterlinga i švicarski franak... Za kotacije međunarodne likvidne imovine MMF-a - posebna prava vučenja (SDR, ili SDR), MMF općenito koristi samo prve četiri valute. “Košarica” za izračun SDR-a uključuje valute zemalja koje karakterizira visok udio u svjetskoj trgovini i međunarodnim pričuvama. Uz koncept "slobodno upotrebljive valute" u statutarnim dokumentima MMF-a trenutno se koriste pojmovi "konvertibilnost na tekuće transakcije" i "konvertibilnost na kapitalne transakcije".
Stupanj konvertibilnosti nacionalne valute reguliran je ispunjavanjem zemlje uvjeta iz članka VIII Povelje MMF-a, koji predviđa ukidanje ograničenja na tekuće poslovanje platne bilance (čak i uz zadržavanje ograničenja konvertibilnosti toka kapitala). transakcije), ukidanje višestrukih tečajeva i praksa provođenja diskriminirajućih deviznih mjera.
Konvertibilnost valuta je pokazatelj stupnja otvorenosti gospodarstva, nužan uvjet za integraciju zemlje u svjetsko gospodarstvo, budući da internacionalizacija gospodarskih veza zahtijeva međusobno povezivanje tržišta roba, usluga, kapitala i valuta. Stupanj konvertibilnosti valute izravno ovisi o gospodarskom potencijalu zemlje, razmjeru njezine vanjske gospodarske aktivnosti, stabilnosti unutarnjeg optjecaj novca, stupanj razvijenosti nacionalnog tržišta roba i novca te tržišta kapitala. Osim toga, preduvjet za održavanje konvertibilnosti je stalno sudjelovanje središnje banke zemlje u deviznim intervencijama kako bi tečaj svoje nacionalne valute u odnosu na američki dolar ili bilo koju određenu košaricu stranih valuta održao na optimalnoj razini.
Za Rusiju, značajan korak prema punoj konvertibilnosti nacionalne valute u Rusiji bio je pristupanje zemlje MMF-u 1992. i pridruživanje čl. XIV. Članaka sporazuma MMF-a, koji predviđa eliminaciju pluraliteta Tečajevi nacionalna valuta. 1996. Rusija se pridružila čl. VIII, preuzimajući obvezu sprječavanja uvođenja ograničenja na mjenjaču za obavljanje tekućih inozemnih gospodarskih poslova. Od 2007. godine, sukladno novom zakonu "O deviznom uređenju i deviznom nadzoru", ukinuta su sva devizna ograničenja, uključujući i ona na kretanje kapitala.
Formalno, liberalizacijom valutnog zakonodavstva, rublja postaje konvertibilna valuta, ali za postizanje njezine stvarne konvertibilnosti potrebno je značajno ojačati povjerenje u rublju u svijetu, kako bi potražnja za rubljama bila osigurana njegovom širokom upotrebom. u sustavu međunarodnih obračuna? postojalo je likvidno svjetsko tržište za ovu valutu i učinkovit sustav namire i plaćanja u rubljama.
5. Regulacija valutnih odnosa u Rusiji
FZ-173 "O deviznoj regulaciji i deviznoj kontroli u Ruskoj Federaciji" razvijen je uzimajući u obzir rezultate analize makroekonomskih trendova povezanih s provedbom mjera za liberalizaciju deviznog zakonodavstva Ruske Federacije. Cilj mu je osigurati provedbu jedinstvene državne monetarne politike, kao i stabilnost ruske valute i stabilnost domaćeg deviznog tržišta kao čimbenika progresivnog razvoja nacionalnog gospodarstva i međunarodne gospodarske suradnje.
Osnovne definicije
- uveden koncept domaćih vrijednosnih papira (vlasnički vrijednosni papiri u rubljama, čije je izdanje registrirano u Ruskoj Federaciji, kao i drugi vrijednosni papiri koji potvrđuju pravo na primanje rublja, izdani u Ruskoj Federaciji);
— središnji koncept zakon – valutne vrijednosti. Sada uključuje samo stranu valutu (gotovinska i negotovinska) i vanjske vrijednosne papire. Dragulji i metali više se ne smatraju valutnim vrijednostima.
- valutno poslovanje:
· Transakcije između rezidenata s valutnim vrijednostima (transakcije uključuju stjecanje, otuđenje, korištenje kao sredstvo plaćanja);
· Transakcije između rezidenta i nerezidenta s valutnim vrijednostima, rubljama i domaćim vrijednosnim papirima;
· Transakcije između nerezidenata s valutnim vrijednostima, rubljama i domaćim vrijednosnim papirima;
· Transferi sa inozemnog računa na račun iste osobe u Ruskoj Federaciji i obrnuto (valuta, rublje, vrijednosni papiri);
· Prijenos rubalja i vrijednosnih papira od strane nerezidenta s računa u Ruskoj Federaciji na račun iste osobe u Ruskoj Federaciji.
- stanovnici uključuju:
· Državljani Ruske Federacije, osim onih koji stalno borave u inozemstvu;
· Stranci koji stalno borave u Ruskoj Federaciji (s boravišnom dozvolom);
· Pravne osobe Ruske Federacije;
· Inozemna predstavništva pravnih osoba Ruske Federacije;
· Službena predstavništva Ruske Federacije u inozemstvu;
· Ruska Federacija, njezini sastavni entiteti i općine.
- nerezidenti uključuju:
· Pojedinci koji nisu rezidenti;
· Strane pravne osobe;
· Strane organizacije koje nisu pravne osobe;
· Službena predstavništva stranih država u Ruskoj Federaciji;
· Međudržavne organizacije i njihova predstavništva u Ruskoj Federaciji;
· Podružnice i predstavništva stranih pravnih osoba i organizacija u Ruskoj Federaciji;
· Sve druge osobe koje nisu rezidenti.
- koncept posebnog računa. Neke vrste deviznih transakcija dopušteno je obavljati samo putem posebnih posebnih računa, a same su te vrste određene zakonom, a odluku o uvođenju (ili neuvođenju) posebnih računa za njih donosi Vlada ili središnja banka Rusije.
- tijela za regulaciju valuta (Središnja banka Rusije, kao i savezna tijela ovlaštena od strane vlade) imaju ovlast izdavati propise o ovom nizu pitanja, ali samo u okviru predviđenom samim zakonom. Ovlasti tijela valutne kontrole svode se na utvrđivanje obvezne pričuve i obvezne pričuve za korištenje posebnih računa za određene vrste valutnih transakcija.
- agenti devizne kontrole - ovlaštene banke, kao i profesionalni sudionici na tržištu vrijednosnih papira i dr. Tijela i agenti kontroliraju poštivanje deviznog zakonodavstva u provedbi deviznih poslova od strane rezidenata i nerezidenata.
Valutni promet između rezidenata i nerezidenata
provode se bez ograničenja, osim za neke operacije na određenoj zatvorenoj listi.
U prethodnoj verziji zakona devizne transakcije bile su podijeljene na tekuće (posebno izvoz i uvoz) i kapitalne (posebno ulaganja i zajmove). Istodobno, tekući poslovi obavljali su se bez ograničenja, a za provedbu kapitalne operacije u pravilu je potrebna posebna dozvola Centralne banke Rusije ili zasebno odobrenje normativni akt... Tako je na snazi bio princip “zabranjeno je sve što nije dopušteno”. Sada su sve transakcije s nerezidentima dopuštene, ali uz neka ograničenja.
Vlada može nametnuti ograničenja sljedeće vrste transakcije između rezidenata i nerezidenata:
Namirenja za izvoz određenih vrsta robe (proizvodi inženjeringa, vozila, oružje i streljivo), s kašnjenjem većim od tri godine;
· Uplate za gradnju u inozemstvu, s kašnjenjem većim od pet godina;
· Namirenja za vanjskotrgovinske poslove, gdje rezident daje nerezidentu odgodu plaćanja dulje od 180 dana;
· Namirenja po kreditima koje rezidenti odobravaju nerezidentima za razdoblje duže od 180 dana;
· Namirenja po kreditima koje rezidenti odobravaju nerezidentima na razdoblje duže od tri godine u obliku predujma za uvoz određenih vrsta robe (proizvodi strojarstva, vozila, oružje i streljivo);
· Nagodbe kada rezidenti stječu udjele u kapitalu pravnih osoba od nerezidenata.
Postoje dvije opcije za uvjete rezervacije, ovisno o vrsti operacije. Za većinu njih može se osigurati rezervacija do 50% iznosa transakcije do dvije godine, a za potonju vrstu - do 100%, ali za razdoblje ne duže od 60 dana. Mogućnost upisa posebnih računa omogućena je samo za posljednju vrstu operacija.
Središnja banka može uvesti ograničenja na sljedeće vrste transakcija između rezidenata i nerezidenata:
· Namirenja zajmova i zajmova (u stranoj valuti);
· Namirenja za kredite i zajmove (u rubljama);
· Poslovanje s vanjskim vrijednosnim papirima (uključujući namire);
· Ispunjavanje obveza rezidenata po vanjskim vrijednosnim papirima [otkup obveznica i sl.];
· Poslovi kupnje domaćih vrijednosnih papira (uključujući namire);
· Ispunjavanje od strane rezidenata obveza po domaćim vrijednosnim papirima;
Operacije kreditne institucije osim banaka [ bankarstvo zasebno podesivo].
Predviđena je mogućnost uvođenja posebnih računa i obvezne pričuve za rezidente i nerezidente. Obvezne pričuve - do 20% do godinu dana ili do 100% do 60 dana; postavlja ih CBR u dogovoru s vladom.
Pojedinci rezidenti mogu bez ograničenja kupovati od nerezidenata (kao i prodavati i obavljati druge poslove) vanjske vrijednosne papire u vrijednosti do 150 tisuća dolara godišnje (iznos je udvostručen u odnosu na prethodnu verziju zakona).
Valutni promet između rezidenata
zabranjeno, osim za operacije na određenoj zatvorenoj listi. Popis uključuje:
· Naselja u bescarinskim trgovinama;
· Poslovanje između komisionara (agenta, odvjetnika) i povjerenstava (nalogodavatelja, povjerenika) prema ugovorima s nerezidentima;
· Poslovanje po pomoćnim ugovorima za izvoz, uvoz, tranzit kroz Rusku Federaciju (prijevoz, osiguranje);
· Poslovanje s vanjskim vrijednosnim papirima izdanim u ime Ruske Federacije (na organiziranom tržištu Ruske Federacije i putem depozitara u Ruskoj Federaciji);
· Poslovanje pravnih osoba s vanjskim vrijednosnim papirima (putem depozitara u Ruskoj Federaciji i namirenja u rubljama);
· Plaćanje poreza u stranoj valuti;
· Neke transakcije pojedinaca (uključujući donacije novca bliskim rođacima, transfere u i iz Ruske Federacije, itd.).
Mnoge devizne transakcije rezidenata s ovlaštenim bankama dopuštene su bez ograničenja. To uključuje:
· Dobivanje i vraćanje kredita;
· Polaganje sredstava na bankovne račune i njihovo primanje s računa;
· Bankovne garancije, ispunjenje obveza iz jamstva i zaloga;
· Kupnja od banaka i prodaja bankama mjenica ovlaštenih banaka (ne nužno iste banke!);
Kupoprodaja od strane fizičkih osoba gotovinska valuta, bezgotovinska valuta, čekovi (uključujući putne);
· Plaćanje bankovne provizije;
· Ostale bankovne valutne transakcije.
Valutne transakcije između nerezidenata - transakcije između nerezidenata s rubljama i vrijednosnim papirima denominiranim u rubljama. Nerezidentima je dopušteno bez ograničenja prenositi stranu valutu s jednog računa na drugi, kako unutar Ruske Federacije tako i u inozemstvu ili iz inozemstva, kako na svoje račune tako i na račune drugih nerezidenata.
Nerezidenti obavljaju transakcije s vrijednosnim papirima denominiranim u rubljama u okviru zakonodavstva Ruske Federacije. Proceduru za obavljanje poslova utvrđuje Centralna banka Rusije, a za njih je moguće uvesti posebne račune.
Transakcije u rubljama između nerezidenata provode se putem njihovih bankovnih računa, čiji režim utvrđuje Centralna banka Rusije.
Domaće devizno tržište.
Kupnja i prodaja valute u Ruskoj Federaciji dopuštena je samo putem banaka. Postupak formalizacije transakcija utvrđuje Centralna banka Rusije.
Pojedinci kupuju i prodaju valutu putem banaka bez ograničenja.
Za pravne osobe postupak kupnje i prodaje valute utvrđuje Centralna banka Rusije. Može zahtijevati i korištenje posebnog računa i rezervaciju (do 100% do 60 dana ili do 20% do godinu dana).
Inozemni računi rezidenata.
Svaki stanovnik može otvoriti račun u bilo kojoj banci na svijetu.
Transakcije s inozemnim računima sada se obavljaju bez ograničenja, uz sljedeće iznimke. Pravne osobe ne mogu obavljati devizne poslove s rezidentima putem takvih računa. Pojedinci ne mogu putem njih obavljati valutne transakcije povezane s prijenosom imovine ili pružanjem usluga u Ruskoj Federaciji.
Računi nerezidenta u Ruskoj Federaciji.
Nerezidenti mogu otvoriti račune u stranoj valuti i u rubljama u ovlaštenim bankama Ruske Federacije. Režim računa utvrđuje CBR. Istodobno, nerezidenti mogu bez ograničenja prenijeti valutu na svoje račune u Ruskoj Federaciji i natrag u inozemstvo, kao i rublje iz inozemstva u Rusku Federaciju (ali ne i obrnuto).
Uvoz i izvoz valute.
Pojedinci, rezidenti i nerezidenti, imaju pravo uvesti bilo koji iznos gotovine u gotovini (uz registraciju carinske deklaracije). Mogu iznijeti samo 10 tisuća dolara odjednom, a do 3 tisuće - bez deklaracije. Osim toga, možete izvaditi ono što je prethodno uvezeno (u skladu s deklaracijom).
Pravna lica (rezidenti i nerezidenti) uvoze i izvoze stranu valutu i strane vrijednosne papire prema deklaraciji, te rublje i domaće vrijednosne papire - u skladu s postupkom koji utvrđuje vlada u dogovoru sa Središnjom bankom Rusije (može biti potrebna prethodna registracija ).
Transakciona putovnica.
Zakon fiksira koncept transakcijske putovnice, koji je prethodno bio sadržan samo u aktima Središnje banke Rusije. Ovo je naziv dokumenta koji sadrži osnovne podatke o valutnoj transakciji, a koji rezidenti sastavljaju u svojim ovlaštenim bankama prilikom obavljanja valutnih transakcija s nerezidentom. Pravila za izdavanje transakcijske putovnice utvrđuje Centralna banka Rusije; ovaj se dokument tada može koristiti u svrhu kontrole valute (osobito, proslijeđen carinskim tijelima za kontrolu izvoza i uvoza).
Repatrijacija prihoda od vanjske trgovine.
Prilikom obavljanja inozemne gospodarske djelatnosti, rezidenti su dužni, uz neke iznimke, osigurati da primaju zaradu u stranoj valuti i u rubljama od strane druge ugovorne strane na svoje račune u Ruskoj Federaciji. U slučaju neispunjenog ugovora o uvozu, rezident je dužan osigurati povrat sredstava od strane nerezidenta.
6. Međunarodni kredit: pojam, oblici i vrste
Međunarodni kredit karakterizira kretanje zajmovnog kapitala u području međunarodnih gospodarskih odnosa vezanih uz osiguravanje deviznih i robnih resursa pod uvjetima otplate, dospijeća, osiguranja i otplate kamata. Banke, poduzeća, države, međunarodne financijske institucije djeluju kao zajmodavci i zajmoprimci.
Uvjeti međunarodnog zajma odražavaju njegov odnos s ekonomskim zakonima tržištu i služe za rješavanje problema gospodarskih subjekata tržišta i države.
Funkcije međunarodnog zajma uključuju:
- preraspodjela kreditnog kapitala između zemalja kako bi se zadovoljile potrebe proširene reprodukcije. Time kredit pomaže izjednačavanju nacionalne dobiti s prosječnom dobiti, povećavajući njezinu masu;
- ušteda troškova prometa u području međunarodnih obračuna korištenjem kreditnih sredstava (mjenice, računi, čekovi, transferi i sl.), razvoj i ubrzanje bezgotovinskog plaćanja;
- ubrzanje koncentracije i centralizacije kapitala korištenjem inozemnih zajmova;
- reguliranje gospodarstva.
Ispunjavajući te međusobno povezane funkcije, međunarodni kredit, s jedne strane, osigurava kontinuitet reprodukcije i njezino širenje, doprinosi internacionalizaciji proizvodnje i razmjene, produbljivanju međunarodne podjele rada, a s druge strane povećava disproporcije. društvene reprodukcije, stimulirajući naglo širenje profitabilnih industrija, sputava razvoj industrija u koje se ne privlače inozemna posuđena sredstva.
Obrasci kredita se klasificiraju prema:
Svrha:
Komercijalni zajmovi koji služe međunarodnoj trgovini robom i uslugama;
Financijski zajmovi za ulaganje u objekte, kupnju vrijednosnih papira, otplatu vanjski dug, provođenje deviznih intervencija središnje banke;
Premosni krediti za servisiranje mješovitih oblika izvoza kapitala, dobara, usluga (npr. inženjering);
vrste:
Roba (pri izvozu robe s odgodom plaćanja);
Valuta (u gotovini);
tehnika dostave:
Gotovinski zajmovi pripisani na račun zajmoprimca;
Prihvatljivo u obliku prihvaćanja (suglasnosti za plaćanje) mjenice od strane uvoznika ili banke;
Potvrde o depozitu;
Obveznički zajmovi, zajmovi konzorcija, itd.;
valuta kredita:
Međunarodni zajmovi u valuti ili zemlje dužnika, ili zemlje vjerovnika, ili treće zemlje, ili u međunarodnim obračunskim valutnim jedinicama (SDR, češće u ECU);
Pojmovi:
Kratkoročni krediti (od jednog dana do jedne godine, ponekad i do osamnaest mjeseci);
Srednjoročni (od jedne do pet godina);
Dugoročno (preko pet godina).
osiguravajući:
Osigurani zajmovi;
Prazni zajmovi.
Međunarodni zajmovi razlikuju se ovisno o kategoriji zajmodavca:
Korporativni (privatni) krediti;
Bankovni krediti;
Brokerski zajmovi;
Državni zajmovi;
Mješoviti krediti, uz sudjelovanje privatnih poduzeća (uključujući banke) i države;
Međudržavni zajmovi međunarodnih financijskih institucija.
Korporativni (privatni) zajam daje izvoznik stranom uvozniku u obliku odgode plaćanja (od dvije do sedam godina) za robu. Izdaje se mjenicom ili putem otvori račun... Uz mjenicu izvoznik izdaje mjenicu (mjenicu) uvozniku, koji je akceptira po primitku trgovačkih isprava. Kredit po otvorenom računu temelji se na sporazumu između izvoznika i uvoznika da na račun kupca evidentiraju njegov dug po uvezenoj robi i njegovu obvezu otplate kredita u određeno razdoblje(sredinom ili krajem mjeseca). Takav se zajam koristi za redovite isporuke i odnose povjerenja između ugovornih strana.
Korporativni zajmovi također uključuju akontacija uvoznik. Plaćanje unaprijed (pretplata) nije samo oblik kreditiranja stranog izvoznika, već i jamstvo da će uvoznik prihvatiti naručenu robu (npr. ledolomac, zrakoplov, opremu i sl.), koju je teško prodati .
Bankarske međunarodne kredite banke daju izvoznicima i uvoznicima, u pravilu uz osiguranje zaliha, rjeđe neosigurane kredite daju velikim tvrtkama s kojima su banke usko povezane. Općenito je prihvaćeno stvaranje bankarskih konzorcija, sindikata, pulova za mobilizaciju velikih kreditnih resursa i dijeljenje rizika. Banke izvoznice daju kredite ne samo domaćim izvoznicima, već i izravno stranim uvoznicima:
Brokerski zajam je posredni oblik između poduzeća i bankovni krediti... Brokeri posuđuju sredstva od banaka; uloga potonjeg se smanjuje.
Međudržavni zajmovi daju se na temelju međudržavnih sporazuma. Međunarodne financijske institucije su ograničene male kredite, koji zajmoprimcima omogućuju pristup kreditima privatnih stranih banaka.
Od 80-ih godina. financiranje projekata (kreditiranje) aktivno se razvija u suradnji s nekoliko kreditnih institucija (ponekad i do 200) bez prikupljanja sredstava iz državnog proračuna.
Specifičan oblik kreditnog servisiranja gospodarskih odnosa s inozemstvom su poslovi leasinga, faktoringa i forfetinga.
Leasing je ugovor o zakupu pokretnina i nekretnina na razdoblje od tri do petnaest godina. Za razliku od tradicionalnog leasinga, predmet leasing transakcije bira najmoprimac, a najmodavac kupuje opremu o svom trošku. Nakon isteka roka zakupa, klijent može nastaviti s najmom po povlaštenim uvjetima ili kupiti nekretninu na ostatak vrijednosti... U svjetskoj praksi najmodavac je obično leasing društvo a ne poslovna banka.
Faktoring - kupnja specijal financijska tvrtka sva novčana potraživanja izvoznika prema inozemnom uvozniku u iznosu do 70 - 90% iznosa ugovora prije roka za njihovo plaćanje; faktoring tvrtka daje kredite izvozniku do 120 dana. Zahvaljujući uslugama faktoringa, izvoznik ne posluje s izoliranim stranim uvoznicima, već s faktoring tvrtkom.
Forfeting - kupnja od strane banke ili forfetora na puni rok pod unaprijed dogovorenim uvjetima mjenica (mjenica) i drugih financijskih dokumenata. Dakle, izvoznik prenosi komercijalni rizici vezano za insolventnost uvoznika. Kao rezultat prodaje portfelja dužničkih potraživanja, pojednostavljena je struktura bilance tvrtke izvoznice, smanjeni su uvjeti naplate potraživanja, računovodstveni i administrativni troškovi.
7. Međunarodna naselja: bit i vrste. Međunarodno sredstvo plaćanja. Načini i oblici međunarodnih plaćanja
Međunarodne nagodbe - reguliranje plaćanja novčanih potraživanja i obveza koje nastaju između pravnih osoba (država, organizacija) i građana različitih zemalja na temelju njihovih gospodarskih, političkih i kulturnih odnosa. Izračuni se provode uglavnom bankovnim prijenosom u obliku unosa na bankovne račune. Za to se na temelju korespondentnih ugovora sa inozemnim bankama otvaraju korespondentni računi: "loro" (račun stranih banaka u nacionalnoj kreditnoj instituciji) i "nostro" (račun ove banke u inozemnoj banci).
Sredstva međunarodnih nagodbi.
Budući da ne postoji svjetski kreditni novac, prihvaćen u svim zemljama, u međunarodnim obračunima koriste se moto - sredstva plaćanja u stranoj valuti. Među njima:
komercijalne mjenice (mjenice) - pisani nalozi za plaćanje određenog iznosa određenoj osobi u određeno vrijeme koje izdaju izvoznici stranim uvoznicima;
obične (zadužnice) mjenice - zadužnice uvoznici;
bankovne mjenice - mjenice koje banke određene zemlje izdaju svojim inozemnim korespondentima. Ovisno o ugledu banaka, sfera optjecaja njihovih blagajničkih zapisa širi je od opticaja komercijalnih zapisa. Nakon što su kupili bankovne mjenice, uvoznici ih šalju izvoznicima da otplate svoje obveze;
bankovni ček - pismeni nalog banke svojoj korespondentnoj banci da izvrši prijenos određenog iznosa sa svog tekućeg računa u inozemstvu imaocu čeka;
bankovne doznake - poštanske i bankovne doznake u inozemstvo;
bankovne kartice(kredit, plastika itd.) - registrirani novčani dokumenti koji vlasnicima daju pravo da ih koriste za kupnju roba i usluga u inozemstvu na bezgotovinskoj osnovi.
Uz nacionalne valute vodećih zemalja koriste se međunarodne valutne jedinice - ECU, zamijenjene eurom od 1999. godine, i to u neznatnom iznosu SDR-a.
Zlato, koje se u zlatnom monometalizmu izravno koristilo kao međunarodno sredstvo plaćanja i kupnje, u uvjetima neizmjenjivog kreditnog novca koristi se samo kao izvanredni svjetski novac u nepredviđenim okolnostima (ratovi, gospodarski i politički prevrati i sl.). Države, ako je potrebno, pribjegavaju prodaji dijela službenih zlatnih rezervi u onim valutama u kojima su izražene njihove međunarodne obveze. Tako se zlato počelo koristiti za međunarodna poravnanja neizravno kroz operacije na tržištima zlata.
Glavni oblici međunarodnih plaćanja.
Slični su oblicima internog plaćanja, ali imaju sljedeće značajke:
1. Određeni odnosi između sudionika u inozemnim gospodarskim transakcijama i njihovih banaka u vezi s registracijom, prijenosom, obradom i plaćanjem dokumenata predviđenih ugovorom.
2. Dokumentarna priroda međunarodnih obračuna, koja se provode na temelju dokumenata: financijskih (računi, čekovi, potvrde o plaćanju) i komercijalnih (računi, otpremni dokumenti - teretnice, tovarni listovi, potvrde, police osiguranja, razne potvrde).
3. Ujednačavanje prava običaja glavnih oblika međunarodnih poravnanja.
Glavni oblici međunarodnih nagodbi su:
Naplatni oblik obračuna - nalog klijenta banci da primi uplatu od uvoznika za robu i usluge i uplati ta sredstva na bankovni račun izvoznika. Banke provode poslove naplate prema uputama dobivenim od izvoznika, u skladu s Jedinstvenim pravilima naplate;
Akreditiv oblik namirenja - ugovor o obvezi banke, na zahtjev klijenta, da plati dokumentaciju ili da prihvati račun (pregovara) mjenicu u korist treće osobe (korisnika) za koju akreditiv je otvoren. Postupak primjene ovog oblika plaćanja uređen je Jedinstvenim pravilima i običajima za dokumentarni akreditiv. Akreditiv (osobito neopoziv i potvrđen) u većoj mjeri od naplate jamči pravovremeno plaćanje. Istovremeno, ovo je najkompliciraniji i najskuplji oblik plaćanja; uvoznik je prisiljen rezervirati iznos akreditiva za korištenje kredita banke;
Bankovni prijenos - nalog od jedne banke do druge da se primatelju isplati određeni iznos. U međunarodnim nagodbama klijenti banke često su prevoditelj. U obliku prijenosa vrše se naplate, predujmovi i preračuni. Bankovni transferičesto u kombinaciji s drugim oblicima plaćanja, kao i s bankovnim jamstvom;
Plaćanje unaprijed - plaćanje robe od strane uvoznika unaprijed prije otpreme, a ponekad i prije njene proizvodnje (na primjer, kod uvoza skupe opreme, brodova, zrakoplova). Za razliku od svjetske prakse, gdje avansi iznose 10-33% iznosa ugovora, u Rusiji dostižu 100%. Dakle, ruski uvoznici daju kredite stranim dobavljačima. Uvoznikov pristanak na plaćanje unaprijed posljedica je njegovog interesa ili pritiska izvoznika;
Obračuni na otvorenom računu - obračuni koji uključuju periodična plaćanja u rokovi uvoznik izvozniku u slučaju redovitih isporuka robe na kredit na ovaj račun. Ovi izračuni su najkorisniji za uvoznika i prakticiraju se uz pouzdan i dugoročan odnos sa stranim dobavljačem;
Namirenja pomoću mjenica, čekova, bankovnih kartica – međunarodna nagodba u kojima se koriste mjenice i obične mjenice. Za plaćanje računa odgovoran je akceptant (banka uvoznik), koji ga je pristao platiti. Jedinstveni zakon o mjenici (1930.) uređuje oblik, pojedinosti, uvjete izdavanja i plaćanja mjenica.
Za netrgovačke poslove koriste se putnički (turistički) čekovi koje velike banke izdaju u različitim valutama. Priznanica - novčani dokument utvrđenog obrasca, koji sadrži nalog banci da svom vlasniku isplati valutu naznačenu na njoj. Oblik i detalji provjere regulirani su nacionalnim i međunarodnim zakonima (Konvencija o čekovima iz 1931. itd.).
Bankovne kartice uglavnom američkog podrijetla (Visa, Mastercard, American Express) aktivno se koriste u međunarodnim obračunima. Od kraja 80-ih godina. a posebno 90-ih godina. Ruske banke aktivno izdaju plastične kartice, uključujući međunarodne.
Međunarodne namirnice provode se uz pomoć računala, elektroničkih signala u obliku zapisa u memoriji bankovnih računala, koji se prenose putem daljinskih komunikacijskih kanala. Informacije o međubankovnim obračunima prenose se putem SWIFT-a. Dioničko društvo- Svjetska međubankarska financijska telekomunikacijska mreža (od 1977.) opslužuje oko 4 tisuće banaka i financijske institucije gotovo 100 zemalja;
Valutni kliring - namire u obliku obveznog međusobnog prebijanja međunarodnim zahtjevima i obveze temeljene na međuvladinim sporazumima. Za razliku od internog međubankovnog kliringa, međusobne namire za devizni kliring ne provode se dobrovoljno, već u obvezno predmet međuvladinog sporazuma. Po prvi put valutni kliring uveden je 1931. godine u kontekstu svjetske ekonomske krize. Raširili su se uoči, a osobito nakon Drugoga svjetskog rata (od 74 1935. do 400 bilateralnih čišćenja 1950.). Godine 1950-1958 multilateralni kliring - Europska platna unija (ENP) - pokrivao je 17 zemalja zapadne Europe.
Zahvaljujući kliringu, međunarodni obračuni izvoznika i uvoznika obavljaju se u nacionalnoj valuti s klirinškim bankama, koje čine konačni preboj međusobnih potraživanja i obveza. Izvoznici ne primaju stranu, već domaću valutu. Uvoznici polažu nacionalnu valutu u klirinšku banku.
Od 1985. multilateralni kliring je u funkciji za transakcije privatnih poslovnih banaka u ECU, zamijenjen eurom od 1999. Kao iu ENP-u, Banka za međunarodna poravnanja (Basel) je banka klirinškog agenta za transakcije u ECU, od 1999. - u eurima.
Mnoge vrste imovinsko pravnih odnosa s stranim elementom (međunarodna kupnja i prodaja robe, pružanje usluga, obavljanje poslova, kreditni i investicijski ugovori, nekomercijalni poslovi) uključuju novčane obveze čiji je sadržaj obuhvaćen konceptom "platiti". Ispunjenje ove vrste obveze uključuje isplatu (prijenos) sredstava drugoj ugovornoj strani ili davanje takvih „nadomjestaka“ za novac koji nam omogućuju da kažemo da je novčana obveza ispunjena, odnosno da će ispunjenje biti zajamčeno 1. Uredba i provedba novčanih tražbina i obveza koje proizlaze iz gospodarskih i drugih odnosa subjekata prekograničnog privatnopravnog prometa nazivaju se međunarodne nagodbe. Međunarodne nagodbe su funkcija ovlaštenih banaka. U procesu bankarske namirnice razvijaju se različiti pravni odnosi između banaka različitih država, kao i između banaka i klijenata iz različitih zemalja.
Međunarodni odnosi namirenja predstavljaju razmjenu dobara (usluga, radova) za novčani (vrijednost) protuvrijednost dogovorenu između stranaka u određenoj transakciji. Nemoguće je zamisliti modernu svjetsku trgovinu bez razvijenog sustava međunarodnih obračuna. Uvoznici i izvoznici, banke koje ih opslužuju, stupaju u pravne odnose vezane uz registraciju, prijenos, obradu vlasničkih i uplatnih isprava te provedbu bezgotovinskog plaćanja. Opseg obveza i raspodjela odgovornosti među njima ovise o oblicima međunarodnih nagodbi.
Odredbe o pravnoj prirodi novčanih obveza i namirovnim odnosima u međunarodnom privatnom pravu temeljito su obrađene u radovima L.A. Luntsa. Namirenja u međunarodnoj trgovini u pravilu su dokumentarne prirode, t.j. njihova provedba podrazumijeva dostavljanje ovlaštenim bankama na provjeru financijske dokumentacije (računi, čekovi, potvrde o uplati) i/ili komercijalne dokumentacije (računi, teretnice, tovarni listovi, police osiguranja, certifikati kvalitete, certifikati). Zauzvrat, odnosi međunarodne nagodbe uključeni su u širi raspon međunarodnih monetarnih i financijskih odnosa.
U bilateralnim trgovinskim, gospodarskim i platnim ugovorima utvrđuju se opća načela platno-namirinih odnosa. Dva su glavna pristupa država organizaciji procesa namirenja: 1 -izračuni u slobodno konvertibilnoj valuti na temelju tečajeva na deviznom tržištu u skladu s nacionalnim pravilima devizne regulacije svake zemlje; 2- namire u klirinškom sustavu, u kojem se protunovčana potraživanja i obveze prebijaju bezgotovinskim transakcijama na računima obračuna.
Glavni subjekti međunarodnih odnosa namire su sudionici u inozemnim gospodarskim transakcijama, kao i banke koje ih opslužuju. Sadržaj nagodbenog pravnog odnosa čine prava i obveze ovih subjekata u svezi s provedbom plaćanja u skladu s monetarnim i financijskim uvjetima inozemnih gospodarskih transakcija, kao i s kretanjem vlasničkih isprava, operativnim upisom novčani promet. Međunarodna poravnanja ovise o specifičnim uvjetima komercijalnih transakcija o pitanjima kao što su cijena robe, valuta cijene, valuta plaćanja, uvjeti plaćanja, oblici plaćanja. Pritom je potrebno naglasiti važnost načela "nominalizma". Prema ovom načelu, novčana obveza, izražena u određenom iznosu novčanih jedinica, ostaje nepromijenjena u svom iznosu, unatoč promjenama kupovne moći novčane jedinice u kojoj se iznos novčane obveze obračunava. Glavno pitanje sadržaja monetarne obveze je pitanje utjecaja na te obveze promjene kupovne moći novca.
Prema Konvenciji UN-a o ugovorima o međunarodnoj prodaji robe iz 1980. (u daljnjem tekstu Bečka konvencija), „obaveza kupca da plati cijenu uključuje poduzimanje takvih mjera i poštivanje formalnosti koje se mogu zahtijevati ugovorom ili zakonima i propisima kako bi se omogućilo plaćanje” (čl. 54.). Da bi ispunio svoju obvezu, kupac mora poduzeti određene radnje koje će rezultirati primanjem novca prodavatelju. To može biti žalba banci s nalogom za prijenos sredstava na račun prodavatelja, otvaranje akreditiva u korist prodavatelja, davanje bankovnog jamstva, dobivanje dozvole (ako je potrebno) za prijenos plaćanja u inozemstvo i druge slične mjere.
Nepoštivanje obveze plaćanja povlači odgovornost kupca u Bečkoj konvenciji ne precizira, čije zakone i propise kupac mora pridržavati da bi ispunio svoje obveze plaćanja, no prije svega, kupac mora poznavati i pridržavati se zakona države iz koje se vrše plaćanja i u kojoj se prodavatelj nalazi. Sukladno čl. 57. Bečke konvencije, „ako kupac nije dužan platiti cijenu na nekom drugom određenom mjestu, mora platiti 6. prodavatelju: prijenos“. Vrijeme plaćanja kupoprodajne cijene nije od male važnosti u vanjskotrgovinskom prometu. Strane u transakciji navode ove uvjete u ugovorima. Ako kupac nije dužan platiti cijenu u bilo kojem određenom trenutku, on mora, prema uvjetima Bečke konvencije (čl. 58.), platiti cijenu kada prodavatelj, u skladu s ugovorom, prenese na kupca ili samu robu ili vlasničke listove.
Prodavatelj može uvjetovati prijenos robe ili dokumenata takvim plaćanjem. Ako je ugovorom predviđen prijevoz robe, prodavatelj može uvjetovati prijenos robe ili dokumenata samo uz plaćanje cijene. Konačno, kupac nije dužan platiti cijenu sve dok nije imao priliku pregledati robu. Kupac zainteresiran za pregled robe obično se dogovara s neovisnim inspekcijskim tijelom u zemlji prodavatelja da izvrši potrebnu inspekciju. Izvještaj o inspekcijskom pregledu dostavlja se zajedno s ostalim dokumentima na temelju kojih se vrši plaćanje. Kupac je dužan platiti cijenu na dan koji je ili može biti određen ugovorom ili Bečkom konvencijom.
Ako kupac kasni s plaćanjem cijene ili drugog iznosa, prodavatelj ima pravo na kamatu na dospjeli iznos ne dovodeći u pitanje zahtjeve za naknadu štete zbog kršenja ugovora.
Bečka konvencija ne obrađuje pitanje godišnje kamatne stope na dospjele novčane obveze. Ova se stopa utvrđuje u skladu s primjenjivim nacionalnim pravom, koji se zauzvrat utvrđuje u skladu s pravilima o sukobu zakona.
U skladu s načelima Unidroita, plaćanje se može izvršiti u bilo kojem obliku koji se koristi u uobičajenom tijeku poslovanja na mjestu plaćanja. Ako se plaćanje, na primjer, vrši prijenosom novca, tada se obveza dužnika smatra ispunjenom kada je izvršen prijenos u banku vjerovnika 1.
Na temelju međunarodne pravne prakse izražene u načelima UNIDROIT-a, Međunarodni trgovački arbitražni sud pri CCI RF (u daljnjem tekstu - ICAC) je prilikom razmatranja zahtjeva za plaćanje kazne zbog kašnjenja u plaćanju robe odlučio da postoje dovoljni pravni razlozi. kako bi se umanjio iznos kazne koju traži tužitelj. Kao običaj, arbitraža je primijenila čl. 7.4.13 Unidroitovih načela, koji propisuje da ako u ugovoru postoji uvjet da strana koja ne izvrši ugovor plati iznos utvrđen za kršenje sporazuma, taj iznos može biti smanjen na razumne granice ako je pretjerano velik , uzimajući u obzir štetu nastalu zbog neizvršenja i druge okolnosti.
Značajka međunarodnih nagodbi je nepostojanje jedinstvenog sredstva plaćanja obveznog za sve zemlje, što dovodi do pozivanja na sredstva plaćanja u nacionalnim i stranim valutama. Prema načelima UNIDROIT-a, dužnik ima pravo ispuniti novčanu obvezu u valuti mjesta plaćanja (čl. 6.1.9). Istodobno, strane u samom sporazumu mogu naznačiti valutu plaćanja, uključujući i mogućnost dogovora da se plaćanje izvrši u valuti u kojoj je izražena novčana obveza.
Važan uvjet za plaćanje je da valuta plaćanja (ako se radi o stranoj valuti) mora biti slobodno upotrebljiva. Koncept “slobodno upotrebljive valute” uveden je u Sporazum o Međunarodnom monetarnom fondu (MMF) 1976. godine i zamijenio je dotad korišten koncept “efektivno konvertibilne valute”. „Slobodno korišteno“, prema čl. XXX (D) Sporazuma je valuta države članice MMF-a, koju Fond definira kao: a) koja se stvarno široko koristi u plaćanju međunarodnih transakcija i b) koja služi kao predmet trgovine na glavnim deviznim tržištima.
Sporazum s MMF-om igra ključnu ulogu u olakšavanju međunarodnih monetarnih transakcija. Prije svega, o tome svjedoče ciljevi MMF-a, navedeni u Sporazumu: olakšati širenje i ravnomjeran rast međunarodne trgovine; promicanje stabilnosti valuta, pomaganje u stvaranju multilateralnog sustava namire za tekuće transakcije između zemalja članica i uklanjanje valutnih ograničenja koja ometaju rast svjetske trgovine.
Članak VIII Ugovora važan je za plaćanje. Odjeljak 2. ovog članka ("Neprimjena ograničenja na tekuće plaćanje") navodi da, sukladno odredbama Sporazuma, "nijedna država članica ne nameće ograničenja plaćanja i prijenosa po tekućim međunarodnim transakcijama bez odobrenja Fonda". Klauzula (b) Odjeljka 2 propisuje da se „devizni ugovori koji se odnose na valutu bilo koje zemlje članice i koji su u suprotnosti s pravilima valutne kontrole te zemlje, koji postoje ili uspostavljeni u skladu sa Sporazumom, ne mogu biti provedeni na teritoriju bilo koje zemlje članice ” ... Odjeljak 3 ("Neprimjena diskriminirajućih tečajnih politika") upućuje svim zemljama članicama Fonda da ne provode nikakve diskriminatorne tečajne mjere ili praksu višestrukih tečajeva. Iz ovoga proizlazi da države članice MMF-a mogu uzeti u obzir norme stranog prava koje se odnose na kontrolu valute, kada te norme nisu u suprotnosti sa Sporazumom.
U vezi s razmatranjem konfliktnih pitanja koja nastaju u praksi međunarodnih nagodbi, te potrebe njihovog rješavanja uzimajući u obzir devizno pravo, u pravnoj se literaturi koristi pojam "međunarodnog privatnog valutnog prava". Temelji se, prema V.P. Zvekovu, "u bliskoj ovisnosti provedbe građanskopravnih načela koja određuju sadržaj međunarodnih plaćanja, namirenja i kreditnih odnosa, o zabranim i restriktivnim mjerama predviđenim valutnim pravom".
Unatoč tome što se novčana obveza može izraziti u stranoj valuti, u domaćoj doktrini i pravnoj praksi nije nastao sukob zakona sa pravom valute plaćanja (lex monetae). U međunarodnoj trgovini nema mjesta za “valutno vezivanje”, a korištenje strane valute za određivanje iznosa duga samo po sebi ne podrazumijeva upućivanje na strano pravo. Istodobno, prema LA Luntsu, u svezi s drugim uvjetima transakcije, iskazivanje duga u stranoj valuti može poslužiti kao izraz namjere stranaka da transakciju u cjelini podrede zakonu države, u valuti u kojoj je obveza izražena ili osnova da sud može koristiti sve te znakove kako bi lokalizirao ugovor.
Jedna od značajki međunarodnih nagodbi je da u zemljama s djelomično konvertibilnim valutama postoje različite vrste valutnih ograničenja. Kako bi koncentrirala stranu valutu u rukama države i održala tečaj nacionalne monetarne jedinice, država može pribjeći sljedećim mjerama: blokiranje prihoda izvoznika i ograničavanje njihove mogućnosti raspolaganja prihodima od izvoza, obvezna prodaja devizni prihod (u cijelosti ili djelomično), ograničavanje prodaje strane valute uvoznicima, ograničavanje terminske kupnje od strane uvoznika strane valute, reguliranje vremena plaćanja za izvoz i uvoz, uvođenje različitih tečajeva za različite vrste komercijalnih transakcija , grupe roba i regije (više tečajeva).
Nakon što se Ruska Federacija pridružila MMF-u (1992.), također podliježe međunarodnim pravilima za reguliranje monetarnih, financijskih i platnih pitanja. U normativnoj regulaciji deviznih transakcija u Rusiji, obvezna prodaja dijela deviznih prihoda od strane izvoznika na domaćem deviznom tržištu, regulacija vremena plaćanja za izvoz i uvoz, devizna kontrola (kroz ovjeru inozemnih transakcije) za predujam za uvoz i plaćanja na rate za izvoz postali su rašireni. Prema Ustavu Ruske Federacije, rublja je valuta i zakonsko sredstvo plaćanja na teritoriju Ruske Federacije (čl. 75). Korištenje strane valute, kao i isprava za plaćanje u stranoj valuti prilikom obračuna obveza na teritoriju Ruske Federacije dopušteno je samo u slučajevima, na način i pod uvjetima utvrđenim saveznim zakonom ili na način utvrđen njime. (članak 317. Građanskog zakonika Ruske Federacije). Načela obavljanja valutnih transakcija utvrđena su Zakonom Ruske Federacije o regulaciji valute i kontroli valute od 9. listopada 1992. (s naknadnim izmjenama i dopunama) 2. Valutne transakcije podrazumijevaju se kao transakcije povezane s prijenosom vlasništva i drugim prava na valutne vrijednosti, uključujući transakcije vezane uz korištenje strane valute i platnih dokumenata u stranoj valuti kao sredstva plaćanja; uvoz i otprema u RF, kao i izvoz i otprema valutnih vrijednosti iz RF; međunarodni transferi novca, obračuni između rezidenata i nerezidenata u valuti Ruske Federacije. Valutne vrijednosti podliježu građanskom pravu i uključuju devize, devizne vrijednosne papire, plemenite metale, prirodno drago kamenje. Zauzvrat, pojam strane valute Zakonom se proširuje na novčanice u obliku novčanica, trezorskih zapisa, kovanica u optjecaju i zakonito su sredstvo plaćanja u odgovarajućoj stranoj državi ili skupini država, kao i na sredstva na računima u novčanom obliku. jedinice stranih država i međunarodne novčane ili obračunske jedinice.
Subjekti valutnog prometa dijele se na rezidente i nerezidente. Prvi uključuju pojedince koji imaju prebivalište u Ruskoj Federaciji, uključujući i one koji su privremeno izvan Ruske Federacije, kao i pravne osobe osnovane u skladu sa zakonodavstvom Ruske Federacije, sa sjedištem u Ruskoj Federaciji, njihove podružnice i predstavništva . Pod nerezidentima se podrazumijevaju: osobe sa stalnim boravkom izvan Ruske Federacije, uključujući one koje su privremeno u Ruskoj Federaciji; pravne osobe stvorene u skladu sa zakonodavstvom stranih država, koje se nalaze izvan Ruske Federacije; poduzeća i organizacije koje nisu pravne osobe, stvorene u skladu sa zakonodavstvom stranih država, sa sjedištem izvan Ruske Federacije; strana diplomatska i druga službena predstavništva u Ruskoj Federaciji, kao i međunarodne organizacije; podružnice i predstavništva nerezidenata u Ruskoj Federaciji.
Rezidenti mogu imati račune u stranoj valuti kod ovlaštenih banaka. Strane valute koje primaju rezidentna poduzeća (organizacije) moraju biti odobrene na njihove račune kod ovlaštenih banaka. Rezidenti mogu imati račune u stranoj valuti u bankama izvan Ruske Federacije u slučajevima i pod uvjetima utvrđenim bankarskim zakonodavstvom. Jedan od tih uvjeta je prethodno dopuštenje Banke Rusije. Prema klauzuli 2 Odjeljka VIII Osnovnih odredbi o reguliranju valutnih transakcija na teritoriju SSSR-a, ruski građani imaju pravo otvarati račune za namirenje i depozite u stranim bankama samo tijekom boravka u inozemstvu. Po isteku razdoblja boravka u inozemstvu, rezidentni državljanin mora zatvoriti ovaj račun, a preostala sredstva s računa prenijeti u Rusiju ili ih uvesti u Rusiju u skladu s carinskim propisima.
Postupak otvaranja i vođenja računa rezidenata i nerezidenata od strane ovlaštenih banaka utvrđuje Centralna banka Rusije. Konkretno, njegova Uputa br. 16 od 16. srpnja 1993. br. 16 (s naknadnim izmjenama i dopunama) utvrđuje postupak otvaranja i vođenja računa nerezidenata u valuti Ruske Federacije od strane ovlaštenih banaka. Ovisno o kategoriji nerezidenta i specifičnostima njegovih aktivnosti na teritoriju Ruske Federacije, računi u rubljama tipa "T" ("tekući"), posebni računi u rubljama tipa "I" (" ulaganja") otvaraju se.
Računi u rubljama tipa "T" otvaraju se na temelju ugovora o bankovnom računu sklopljenog s ovlaštenom bankom u ime nerezidenata sljedećih kategorija: strana poduzeća, institucije, organizacije s predstavništvima i podružnicama na teritoriju Rusije Federacija; strane banke s predstavništvima na teritoriju Ruske Federacije u svrhu održavanja ovih predstavništava; međunarodne međuvladine organizacije s predstavništvima i podružnicama na teritoriju Ruske Federacije; službena predstavništva stranih država - veleposlanstva, predstavništva, konzularni uredi. Jedna od svrha otvaranja računa u rubljama tipa "T" je servisiranje izvozno-uvoznih poslova nerezidenata (osim poslova vezanih uz izvoz robe iz Ruske Federacije, u pogledu kojih se netarifne mjere inozemnog gospodarstva primjenjuju se propisi). Namirenja za izvozno-uvozne transakcije mogu se vršiti samo s računa tipa "T" nerezidenata koji imaju pravo obavljanja poduzetničke djelatnosti (djelatnosti s ciljem ostvarivanja dobiti) u skladu sa svojim osnivačkim dokumentima, dokumentima o njihovoj registraciji, izdanim dozvolama od strane ovlaštenih ruskih tijela i drugih.dokumenti koji definiraju njihovu poslovnu sposobnost.
Namirenja u rubljama za ove operacije mogu obavljati nerezidenti (uključujući fizičke osobe nerezidente registrirane za provođenje ekonomska aktivnost u zemlji njihovog državljanstva ili stalnog boravka) putem korespondentnih računa nerezidentnih banaka kod ovlaštenih banaka Ruske Federacije. Nerezidentne banke mogu u svoje ime otvarati u ovlaštenim bankama Ruske Federacije korespondentne račune u rubljama preko kojih se obavljaju namirenja po režimu rubljskih računa tipa "T", kao i namirenja vezana uz plaćanje nerezidentnih banaka udjela u odobrenom kapitalu ruskih kreditnih institucija.
Za obavljanje investicijskih aktivnosti u Ruskoj Federaciji, nerezidenti otvaraju posebne račune u rubljama I kod ovlaštenih ruskih banaka. S ovih računa nerezidenti vrše sva ulaganja i reinvestiranja na području Ruske Federacije u rubljama, kao i kupnju strane valute za rublje u vezi s repatrijacijom prihoda dobivenog kao rezultat investicijskih aktivnosti na području Ruske Federacije. Ruska Federacija. Nerezidentne banke ne mogu se namiriti u rubljama o transakcijama koje se odnose na Strana investicija u Ruskoj Federaciji (uključujući i one vezane za privatizaciju), putem svojih korespondentskih računa u rubljama kod ruskih banaka, o trošku i za račun svojih klijenata nerezidenta, te o svom trošku.
Nerezidenti - pojedinci imaju pravo otvoriti račune u rubljama (samo u ovlaštenim bankama Ruske Federacije) za upis svojih osobnih prihoda u rubljama i plaćanje tekućih troškova u rubljama dok žive u Ruskoj Federaciji. S ovih računa ne mogu se plaćati troškovi vezani za investicijske poslove (uključujući privatizacijske transakcije).
Odnosi između ovlaštenih banaka Ruske Federacije i klijenata nerezidenata su ugovorne prirode i formalizirani su ugovorom o bankovnom računu (u slučaju nerezidentne banke, međubankovnim ugovorom). Sadržaj ovih sporazuma trebao bi uzeti u obzir zahtjeve Banke Rusije u pogledu režima tih računa u rubljama.
Devizne transakcije i devizni vrijednosni papiri dijele se na tekuće devizne transakcije i devizne transakcije vezane uz tokove kapitala. Za obavljanje tekućih deviznih transakcija nisu potrebne posebne dozvole Banke Rusije. To uključuje: transfere u i iz Ruske Federacije u stranoj valuti za obavljanje obračuna bez odgode plaćanja za izvoz i uvoz roba, radova i usluga, kao i za namirenja vezana uz kreditiranje izvozno-uvoznih transakcija za razdoblje ne dulje od 90 dana; dobivanje i davanje financijskih zajmova na rok do 180 dana; prenosi Ruskoj Federaciji i RUSKOJ Federaciji kamata, dividendi i drugih prihoda od depozita, ulaganja, zajmova i drugih poslova povezanih s kretanjem kapitala; prijenose nekomercijalne prirode u i iz Ruske Federacije, uključujući prijenose plaća, mirovina, alimentacije, nasljedstva i druge slične transakcije.
Devizne transakcije povezane s kretanjem kapitala uključuju: izravna ulaganja, odnosno ulaganja u odobren kapital poduzeća u svrhu ostvarivanja prihoda i sudjelovanja u upravljanju poduzećem; portfeljna ulaganja, odnosno kupnja vrijednosnih papira; prijenose naplate vlasništva nad zgradama, građevinama i drugim pravima na nekretninama; odobravanje i primanje odgode plaćanja u trajanju dužem od 90 dana za izvoz i uvoz roba, radova i usluga; davanje i primanje financijskih zajmova na period duži od 180 dana. Devizne poslove vezane uz kretanje kapitala provode rezidenti na način koji odredi Banka Rusije. Za ovaj postupak, u pravilu, potrebno je prethodno pribaviti dopuštenje Banke Rusije.
Prema izmjenama i dopunama postupka za obavljanje valutnih transakcija od strane rezidenata i nerezidenata1, takve vrste valutnih transakcija kao što su prijenosi strane valute od strane saveznih izvršnih tijela Ruske Federacije uz plaćanje ulaznih i članarina Ruske Federacije u korist međunarodnih organizacija, čiji je sudionik Ruska Federacija, provode se bez dopuštenja Banke Rusije; transferi rezidenata ulaznica i članarina u korist međunarodnih nevladinih organizacija koje su nerezidenti; transfere rezidenata (pravnih i fizičkih osoba) u stranoj valuti u korist nerezidenata - organizatora međunarodnih simpozija, konferencija, drugih međunarodnih skupova, kao i međunarodnih izložbi, sajmova, sportskih natjecanja, drugih kulturnih događanja u inozemstvu, za sudjelovanje stanovnika u ovim događajima; kreditiranje rezidenata-organizatora međunarodnih simpozija, konferencija, kao i drugih međunarodnih skupova, izložbi, sajmova, sportskih natjecanja i drugih kulturnih događanja na svoje devizne račune otvorene kod ovlaštenih banaka deviza primljenih od nerezidenata za sudjelovanje nerezidenti u ovim događajima; kreditiranje rezidenata, koji nisu trgovačke organizacije, na bezgotovinski način na svoje devizne račune deviznih sredstava primljenih od nerezidenata kao dobrovoljne i besplatne donacije; prijenosi stranih valuta rezidenata Ruske Federacije uz plaćanje premija osiguranja (premija osiguranja) nerezidentnim osiguravateljima, bez obzira na osigurani interes, kao i odobravanje deviznih računa rezidenata u ovlaštenim bankama Ruske Federacije od iznosi u stranoj valuti uz plaćanje iznosa osiguranja (osiguranje naknade), uzimajući u obzir zahtjeve ruskog zakonodavstva o osiguranju; transferi iz Ruske Federacije od strane rezidenata u stranoj valuti u korist nerezidenata za plaćanje pretplate na strane časopise; transferi rezidenata Ruske Federacije u stranoj valuti u korist nerezidenata za plaćanje školovanja i liječenja pojedinaca, kao i naslijeđeni iznosi i iznosi primljeni prodajom naslijeđene imovine.
Ostale valutne transakcije koje ne zahtijevaju dopuštenje Banke Rusije uključuju: prijenose strane valute od strane nerezidenata u Rusku Federaciju i rezidenata iz Ruske Federacije za obračune s odgođenim (obročnim) plaćanjem za izvoz, uvoz zraka, morska i riječna plovila, svemirski objekti; transferi Ruskoj Federaciji u stranoj valuti kao plaćanje za najam zrakoplova, morskih i riječnih plovila, svemirskih objekata koje su nerezidenti iznajmili od rezidenata. Neovisnu grupu čine takve devizne transakcije kao što su prijenos strane valute iz Ruske Federacije od strane pojedinaca u korist nerezidenata, čija je glavna djelatnost povezana s prodajom robe fizičkim osobama izvan Ruske Federacije u maloprodaji trgovina (proizvodnja radova, pružanje potrošačkih usluga), kao plaćanje za robu kupljenu od ovih nerezidenata za robu (radove, usluge) izvan Ruske Federacije; vraćanje rezidenata i nerezidenata predujmova (pretplata) po neispunjenim izvozno-uvoznim ugovorima.
Posebnom odlukom Upravnog odbora Banke Rusije, pojedinci-rezidenti Ruske Federacije mogu kupiti stambene zgrade i stanove izvan Ruske Federacije za stranu valutu, kao i druga prava na navedenu imovinu: prijenosom sredstava na deviznim računima tih osoba u ovlaštenim bankama Ruske Federacije; plaćanje navedene imovine na teret sredstava na računima pojedinaca koje su ti pojedinci otvorili na način koji je utvrdila Banka Rusije u nerezidentnim bankama; plaćanje navedene imovine na teret sredstava u stranoj valuti izvezenih iz Ruske Federacije na način propisan zakonodavstvom Ruske Federacije.
Namirenja u stranoj valuti za navedene valutne transakcije provode se bankovnim prijenosom. Prilikom namirenja, pravne i fizičke osobe dostavljaju odgovarajućoj ovlaštenoj banci skup dokumenata (kopije dokumenata) koji potvrđuju sudjelovanje klijenata u relevantnim događajima, kao i uredno ovjerene preslike ugovora, kreditnih ugovora, dokumenata koji potvrđuju činjenicu izvoza. , uvoz robe, radova, usluga, prijam izvršenih radova, izvršenih usluga, kao i drugi dokumenti koji potvrđuju postojanje osnova za obračun u stranoj valuti bez dopuštenja Banke Rusije.
Budući da su međunarodna obračuna bezgotovinske prirode, međunarodna bankarska suradnja nužan je preduvjet za njihovu provedbu. Temelji se na sklapanju posebnih sporazuma između banaka različitih država o uspostavljanju korespondentnih odnosa, o postupku i uvjetima za obavljanje međunarodnog namirnog i platnog prometa. Dopisni odnosi se formaliziraju međubankovnim ugovorima, kao i razmjenom pisama i potrebnih dokumenata. Račun koji je banka vodila u stranoj banci zvao se "nostro" račun (od latinskog nostro - "naš"). Takav račun obično je denominiran u valuti zemlje u kojoj je račun otvoren (na primjer, račun u američkim dolarima, 462 koji otvara Vneshtorgbank Ruske Federacije u bilo kojoj banci SAD-a). Tekući operativni račun otvoren od strane inozemne korespondentne banke u domaćoj banci češće se naziva vostro računom (od latinskog vostro - "vaš"), koji vodi strana banka, najčešće u domaćoj valuti. U Rusiji se ova vrsta računa često naziva računom "loro" (od latinskog loro - "oni"), iako se u ovom slučaju prvenstveno radi o računu treće banke u korespondentskoj banci određene banke. kreditna institucija (na primjer, dolarski korespondentni račun engleske banke u banci Sjedinjenih Država, koja je zauzvrat korespondent ruske banke). Ovi računi odražavaju sve transakcije između banaka u ime njihovih klijenata. Neke velike banke provode plaćanja i druge korespondentne transakcije preko svojih inozemnih podružnica i podružnica, što pomaže ubrzanju plaćanja i poboljšanju pouzdanosti transakcija.
Prilikom međunarodnog plaćanja banka šalje poruku (uputu) o potrebi prijenosa novca određenom klijentu, a zatim vrši stvarni prijenos radi konačnog obračuna. Konačni obračun za bezgotovinsko plaćanje u bilo kojoj valuti može se izvršiti samo putem računovodstvenih knjiženja u knjigama banaka na području zemlje u kojoj je ta valuta zakonsko sredstvo plaćanja. Na primjer, konačni obračun u američkim dolarima može se izvršiti samo u bankama sa sjedištem u Sjedinjenim Državama, a konačni obračun u rubljama može se izvršiti u ruskim bankama.
Trenutno se značajan dio međunarodnog bankarskog poslovanja odvija kroz SWIFT sustav (Society fir Worldwide Interbank Financial Telecommunications - u daljnjem tekstu: SWIFT sustav), koji je međunarodna međubankovna organizacija za financijska poravnanja putem telekomunikacijskih mreža. Organizacija SWIFT je formalno belgijska zadruga, u vlasništvu banaka članica i pokriva više od 3500 banaka u 90 zemalja. Brzina prijenosa u SWIFT sustavu mnogo je veća od one običnih telegrafskih, jer ne samo da imaju određeni format, već se izrađuju i na posebnoj opremi.
Mnoge vrste imovinsko pravnih odnosa s stranim elementom (međunarodna kupnja i prodaja robe, pružanje usluga, obavljanje poslova, kreditni i investicijski ugovori, nekomercijalni poslovi) uključuju novčane obveze čiji je sadržaj obuhvaćen konceptom "platiti".
Ispunjenje ove vrste obveze uključuje isplatu (prijenos) sredstava drugoj ugovornoj strani ili davanje takvih „nadomjestaka“ za novac koji nam omogućuju da kažemo da je novčana obveza ispunjena, odnosno da će ispunjenje biti zajamčeno 1. Uredba i provedba novčanih tražbina i obveza koje proizlaze iz gospodarskih i drugih odnosa subjekata prekograničnog privatnopravnog prometa nazivaju se međunarodne nagodbe. Međunarodne nagodbe su funkcija ovlaštenih banaka. U procesu bankarske namirnice razvijaju se različiti pravni odnosi između banaka različitih država, kao i između banaka i klijenata iz različitih zemalja.
Međunarodni odnosi namirenja predstavljaju razmjenu dobara (usluga, radova) za novčani (vrijednost) protuvrijednost dogovorenu između stranaka u određenoj transakciji. Nemoguće je zamisliti modernu svjetsku trgovinu bez razvijenog sustava međunarodnih obračuna. Uvoznici i izvoznici, banke koje ih opslužuju, stupaju u pravne odnose vezane uz registraciju, prijenos, obradu vlasničkih i uplatnih isprava te provedbu bezgotovinskog plaćanja. Opseg obveza i raspodjela odgovornosti među njima ovise o oblicima međunarodnih nagodbi.
Odredbe o pravnoj prirodi novčanih obveza i namirovnim odnosima u međunarodnom privatnom pravu temeljito su obrađene u radovima L.A. Luntsa. Namirenja u međunarodnoj trgovini u pravilu su dokumentarne prirode, t.j. njihova provedba podrazumijeva dostavljanje ovlaštenim bankama na provjeru financijske dokumentacije (računi, čekovi, potvrde o uplati) i/ili komercijalne dokumentacije (računi, teretnice, tovarni listovi, police osiguranja, certifikati kvalitete, certifikati). Zauzvrat, odnosi međunarodne nagodbe uključeni su u širi raspon međunarodnih monetarnih i financijskih odnosa.
U bilateralnim trgovinskim, gospodarskim i platnim ugovorima utvrđuju se opća načela platno-namirinih odnosa. Dva su glavna pristupa država organizaciji procesa namirenja: 1 -izračuni u slobodno konvertibilnoj valuti na temelju tečajeva na deviznom tržištu u skladu s nacionalnim pravilima devizne regulacije svake zemlje; 2- namire u klirinškom sustavu, u kojem se protunovčana potraživanja i obveze prebijaju bezgotovinskim transakcijama na računima obračuna.
Glavni subjekti međunarodnih odnosa namire su sudionici u inozemnim gospodarskim transakcijama, kao i banke koje ih opslužuju. Sadržaj nagodbenog pravnog odnosa čine prava i obveze ovih subjekata u svezi s provedbom plaćanja u skladu s monetarnim i financijskim uvjetima inozemnih gospodarskih transakcija, kao i s kretanjem vlasničkih isprava, operativnim upisom novčani promet. Međunarodna poravnanja ovise o specifičnim uvjetima komercijalnih transakcija o pitanjima kao što su cijena robe, valuta cijene, valuta plaćanja, uvjeti plaćanja, oblici plaćanja.
Pritom je potrebno naglasiti važnost načela "nominalizma". Prema ovom načelu, novčana obveza, izražena u određenom iznosu novčanih jedinica, ostaje nepromijenjena u svom iznosu, unatoč promjenama kupovne moći novčane jedinice u kojoj se iznos novčane obveze obračunava. Glavno pitanje sadržaja monetarne obveze je pitanje utjecaja na te obveze promjene kupovne moći novca.
Prema Konvenciji UN-a o ugovorima o međunarodnoj prodaji robe iz 1980. (u daljnjem tekstu Bečka konvencija), „obaveza kupca da plati cijenu uključuje poduzimanje takvih mjera i poštivanje formalnosti koje se mogu zahtijevati ugovorom ili zakonima i propisima kako bi se omogućilo plaćanje” (čl. 54.). Da bi ispunio svoju obvezu, kupac mora poduzeti određene radnje koje će rezultirati da prodavatelj primi novac. To može biti žalba banci s nalogom za prijenos sredstava na račun prodavatelja, otvaranje akreditiva u korist prodavatelja, davanje bankovnog jamstva, dobivanje dozvole (ako je potrebno) za prijenos plaćanja u inozemstvo i druge slične mjere.
Nepoštivanje obveze plaćanja povlači odgovornost kupca u Bečkoj konvenciji ne precizira čije zakone i propise kupac mora poštovati da bi ispunio svoje obveze plaćanja, no prije svega, kupac mora poznavati i poštivati zakone države iz koje se vrše plaćanja i u kojoj se nalazi prodavatelj. Sukladno čl. 57. Bečke konvencije, „ako kupac nije dužan platiti cijenu na nekom drugom određenom mjestu, mora prodavatelju platiti 6.: prijenos“. Vrijeme plaćanja kupoprodajne cijene nije od male važnosti u vanjskotrgovinskom prometu. Strane u transakciji navode ove uvjete u ugovorima. Ako kupac nije dužan platiti cijenu u bilo kojem određenom trenutku, on mora, prema uvjetima Bečke konvencije (čl. 58.), platiti cijenu kada prodavatelj, u skladu s ugovorom, prenese na kupca ili samu robu ili vlasničke listove.
Prodavatelj može uvjetovati prijenos robe ili dokumenata takvim plaćanjem. Ako je ugovorom predviđen prijevoz robe, prodavatelj može uvjetovati prijenos robe ili dokumenata samo uz plaćanje cijene. Konačno, kupac nije dužan platiti cijenu sve dok nije imao priliku pregledati robu. Kupac zainteresiran za pregled robe obično se dogovara s neovisnim inspekcijskim tijelom u zemlji prodavatelja da izvrši potrebnu inspekciju. Izvještaj o inspekcijskom pregledu dostavlja se zajedno s ostalim dokumentima na temelju kojih se vrši plaćanje. Kupac je dužan platiti cijenu na dan koji je ili može biti određen ugovorom ili Bečkom konvencijom.
Ako kupac kasni s plaćanjem cijene ili drugog iznosa, prodavatelj ima pravo na kamatu na dospjeli iznos ne dovodeći u pitanje zahtjeve za naknadu štete zbog kršenja ugovora.
Bečka konvencija ne obrađuje pitanje godišnje kamatne stope na dospjele novčane obveze. Ova se stopa utvrđuje u skladu s primjenjivim nacionalnim pravom, koji se zauzvrat utvrđuje u skladu s pravilima o sukobu zakona.
U skladu s načelima Unidroita, plaćanje se može izvršiti u bilo kojem obliku koji se koristi u uobičajenom tijeku poslovanja na mjestu plaćanja. Ako se plaćanje, na primjer, vrši prijenosom novca, tada se obveza dužnika smatra ispunjenom kada je izvršen prijenos u banku vjerovnika 1.
Na temelju međunarodne pravne prakse izražene u načelima UNIDROIT-a, Međunarodni trgovački arbitražni sud pri CCI RF (u daljnjem tekstu - ICAC) je prilikom razmatranja zahtjeva za plaćanje kazne zbog kašnjenja u plaćanju robe odlučio da postoje dovoljni pravni razlozi. kako bi se umanjio iznos kazne koju traži tužitelj. Kao običaj, arbitraža je primijenila čl. 7.4.13 Unidroitovih načela, koji propisuje da ako u ugovoru postoji uvjet da strana koja ne izvrši ugovor plati iznos utvrđen za kršenje sporazuma, taj iznos može biti smanjen na razumne granice ako je pretjerano velik , uzimajući u obzir štetu nastalu zbog neizvršenja i druge okolnosti.
Značajka međunarodnih nagodbi je nepostojanje jedinstvenog sredstva plaćanja obveznog za sve zemlje, što dovodi do pozivanja na sredstva plaćanja u nacionalnim i stranim valutama. Prema načelima UNIDROIT-a, dužnik ima pravo ispuniti novčanu obvezu u valuti mjesta plaćanja (čl. 6.1.9). Istodobno, strane u samom sporazumu mogu naznačiti valutu plaćanja, uključujući i mogućnost dogovora da se plaćanje izvrši u valuti u kojoj je izražena novčana obveza.
Važan uvjet za plaćanje je da valuta plaćanja (ako se radi o stranoj valuti) mora biti slobodno upotrebljiva. Koncept “slobodno upotrebljive valute” uveden je u Sporazum o Međunarodnom monetarnom fondu (MMF) 1976. godine i zamijenio je dotad korišten koncept “efektivno konvertibilne valute”. „Slobodno korišteno“, prema čl. XXX (D) Sporazuma je valuta države članice MMF-a, koju Fond definira kao: a) koja se stvarno široko koristi u plaćanju međunarodnih transakcija i b) koja služi kao predmet trgovine na glavnim deviznim tržištima.
Sporazum s MMF-om igra ključnu ulogu u olakšavanju međunarodnih monetarnih transakcija. Prije svega, o tome svjedoče ciljevi MMF-a, navedeni u Sporazumu: olakšati širenje i ravnomjeran rast međunarodne trgovine; promicanje stabilnosti valuta, pomaganje u stvaranju multilateralnog sustava namire za tekuće transakcije između zemalja članica i uklanjanje valutnih ograničenja koja ometaju rast svjetske trgovine.
Članak VIII Ugovora važan je za plaćanje. Odjeljak 2. ovog članka ("Neprimjena ograničenja na tekuće plaćanje") navodi da, sukladno odredbama Sporazuma, "nijedna država članica ne nameće ograničenja plaćanja i prijenosa po tekućim međunarodnim transakcijama bez odobrenja Fonda". Klauzula (b) Odjeljka 2 propisuje da se „devizni ugovori koji se odnose na valutu bilo koje zemlje članice i koji su u suprotnosti s pravilima valutne kontrole te zemlje, koji postoje ili uspostavljeni u skladu sa Sporazumom, ne mogu biti provedeni na teritoriju bilo koje zemlje članice ” ... Odjeljak 3 ("Neprimjena diskriminirajućih tečajnih politika") upućuje svim zemljama članicama Fonda da ne provode nikakve diskriminatorne tečajne mjere ili praksu višestrukih tečajeva. Iz ovoga proizlazi da države članice MMF-a mogu uzeti u obzir norme stranog prava koje se odnose na kontrolu valute, kada te norme nisu u suprotnosti sa Sporazumom.
U vezi s razmatranjem konfliktnih pitanja koja nastaju u praksi međunarodnih nagodbi, te potrebe njihovog rješavanja uzimajući u obzir devizno pravo, u pravnoj se literaturi koristi pojam "međunarodnog privatnog valutnog prava". Temelji se, prema V.P. Zvekovu, "u bliskoj ovisnosti provedbe građanskopravnih načela koja određuju sadržaj međunarodnih plaćanja, namirenja i kreditnih odnosa, o zabranim i restriktivnim mjerama predviđenim valutnim pravom".
Unatoč tome što se novčana obveza može izraziti u stranoj valuti, u domaćoj doktrini i pravnoj praksi nije nastao sukob zakona sa pravom valute plaćanja (lex monetae). U međunarodnoj trgovini nema mjesta za “valutno vezivanje”, a korištenje strane valute za određivanje iznosa duga samo po sebi ne podrazumijeva upućivanje na strano pravo. Istodobno, prema LA Luntsu, u svezi s drugim uvjetima transakcije, iskazivanje duga u stranoj valuti može poslužiti kao izraz namjere stranaka da transakciju u cjelini podrede zakonu države, u valuti u kojoj je obveza izražena ili osnova da sud može koristiti sve te znakove kako bi lokalizirao ugovor.
Jedna od značajki međunarodnih nagodbi je da u zemljama s djelomično konvertibilnim valutama postoje različite vrste valutnih ograničenja. Kako bi koncentrirala stranu valutu u rukama države i održala tečaj nacionalne monetarne jedinice, država može pribjeći sljedećim mjerama: blokiranje prihoda izvoznika i ograničavanje njihove mogućnosti raspolaganja prihodima od izvoza, obvezna prodaja devizni prihod (u cijelosti ili djelomično), ograničavanje prodaje strane valute uvoznicima, ograničenja terminske kupnje od strane uvoznika deviza, reguliranje vremena plaćanja za izvoz i uvoz, uvođenje različitih tečajnih omjera valuta za razne vrste trgovačke transakcije, grupe roba i regije (više tečajeva).
Nakon što se Ruska Federacija pridružila MMF-u (1992.), također podliježe međunarodnim pravilima za reguliranje monetarnih, financijskih i platnih pitanja. U normativnoj regulaciji deviznih transakcija u Rusiji, obvezna prodaja dijela deviznih prihoda od strane izvoznika na domaćem deviznom tržištu, regulacija vremena plaćanja za izvoz i uvoz, devizna kontrola (kroz ovjeru inozemnih transakcije) za predujam za uvoz i plaćanja na rate za izvoz postali su rašireni. Prema Ustavu Ruske Federacije, rublja je valuta i zakonsko sredstvo plaćanja na teritoriju Ruske Federacije (čl. 75). Korištenje strane valute, kao i isprava za plaćanje u stranoj valuti prilikom obračuna obveza na teritoriju Ruske Federacije dopušteno je samo u slučajevima, na način i pod uvjetima utvrđenim saveznim zakonom ili na način utvrđen njime. (članak 317. Građanskog zakonika Ruske Federacije). Načela obavljanja valutnih transakcija utvrđena su Zakonom Ruske Federacije o regulaciji valute i kontroli valute od 9. listopada 1992. (s naknadnim izmjenama i dopunama) 2. Valutne transakcije podrazumijevaju se kao transakcije povezane s prijenosom vlasništva i drugim prava na valutne vrijednosti, uključujući transakcije vezane uz korištenje strane valute i platnih dokumenata u stranoj valuti kao sredstva plaćanja; uvoz i otprema u RF, kao i izvoz i otprema valutnih vrijednosti iz RF; provedba međunarodnih doznake, obračuni između rezidenata i nerezidenata u valuti Ruske Federacije. Valutne vrijednosti podliježu građanskom pravu i uključuju devize, devizne vrijednosne papire, plemenite metale, prirodno drago kamenje. Zauzvrat, pojam strane valute Zakonom se proširuje na novčanice u obliku novčanica, trezorskih zapisa, kovanica u optjecaju i zakonito su sredstvo plaćanja u odgovarajućoj stranoj državi ili skupini država, kao i na sredstva na računima u novčanom obliku. jedinice stranih država i međunarodne novčane ili obračunske jedinice.
Subjekti valutnog prometa dijele se na rezidente i nerezidente. Prvi uključuju pojedince koji imaju prebivalište u Ruskoj Federaciji, uključujući i one koji su privremeno izvan Ruske Federacije, kao i pravne osobe osnovane u skladu sa zakonodavstvom Ruske Federacije, sa sjedištem u Ruskoj Federaciji, njihove podružnice i predstavništva . Pod nerezidentima se podrazumijevaju: osobe sa stalnim boravkom izvan Ruske Federacije, uključujući one koje su privremeno u Ruskoj Federaciji; pravne osobe stvorene u skladu sa zakonodavstvom stranih država, koje se nalaze izvan Ruske Federacije; poduzeća i organizacije koje nisu pravne osobe, stvorene u skladu sa zakonodavstvom stranih država, sa sjedištem izvan Ruske Federacije; strana diplomatska i druga službena predstavništva u Ruskoj Federaciji, kao i međunarodne organizacije; podružnice i predstavništva nerezidenata u Ruskoj Federaciji.
Rezidenti mogu imati račune u stranoj valuti kod ovlaštenih banaka. Strane valute koje primaju rezidentna poduzeća (organizacije) moraju biti odobrene na njihove račune kod ovlaštenih banaka. Rezidenti mogu imati račune u stranoj valuti u bankama izvan Ruske Federacije u slučajevima i pod uvjetima utvrđenim bankarskim zakonodavstvom. Jedan od tih uvjeta je prethodno dopuštenje Banke Rusije. Prema klauzuli 2 Odjeljka VIII Osnovnih odredbi o reguliranju valutnih transakcija na teritoriju SSSR-a, ruski građani imaju pravo otvarati račune za namirenje i depozite u stranim bankama samo tijekom boravka u inozemstvu. Po isteku razdoblja boravka u inozemstvu, rezidentni državljanin mora zatvoriti ovaj račun, a preostala sredstva s računa prenijeti u Rusiju ili ih uvesti u Rusiju u skladu s carinskim propisima.
Postupak otvaranja i vođenja računa rezidenata i nerezidenata od strane ovlaštenih banaka utvrđuje Centralna banka Rusije. Konkretno, njegova Uputa br. 16 od 16. srpnja 1993. br. 16 (s naknadnim izmjenama i dopunama) utvrđuje postupak otvaranja i vođenja računa nerezidenata u valuti Ruske Federacije od strane ovlaštenih banaka. Ovisno o kategoriji nerezidenta i specifičnostima njegovih aktivnosti na teritoriju Ruske Federacije, računi u rubljama tipa "T" ("tekući"), posebni računi u rubljama tipa "I" (" ulaganja") otvaraju se.
Računi u rubljama tipa "T" otvaraju se na temelju ugovora o bankovnom računu sklopljenog s ovlaštenom bankom u ime nerezidenata sljedećih kategorija: strana poduzeća, institucije, organizacije s predstavništvima i podružnicama na teritoriju Rusije Federacija; strane banke s predstavništvima na teritoriju Ruske Federacije u svrhu održavanja ovih predstavništava; međunarodne međuvladine organizacije s predstavništvima i podružnicama na teritoriju Ruske Federacije; službena predstavništva stranih država - veleposlanstva, predstavništva, konzularni uredi. Jedna od svrha otvaranja računa u rubljama tipa "T" je servisiranje izvozno-uvoznih poslova nerezidenata (osim poslova vezanih uz izvoz robe iz Ruske Federacije, u pogledu kojih se netarifne mjere inozemnog gospodarstva primjenjuju se propisi). Namirenja za izvozno-uvozne transakcije mogu se vršiti samo s računa tipa "T" nerezidenata koji imaju pravo obavljanja poduzetničke djelatnosti (djelatnosti s ciljem ostvarivanja dobiti) u skladu sa svojim osnivačkim dokumentima, dokumentima o njihovoj registraciji, izdanim dozvolama od strane ovlaštenih ruskih tijela i drugih.dokumenti koji definiraju njihovu poslovnu sposobnost.
Namirenja u rubljama za ove operacije mogu obavljati nerezidenti (uključujući nerezidentne fizičke osobe registrirane za poslovanje u zemlji svog državljanstva ili stalnog boravka) putem korespondentnih računa nerezidentnih banaka u ovlaštenim bankama Ruske Federacije. Nerezidentne banke mogu u svoje ime otvarati u ovlaštenim bankama Ruske Federacije korespondentne račune u rubljama preko kojih se obavljaju namirenja po režimu rubljskih računa tipa "T", kao i namirenja vezana uz plaćanje nerezidentnih banaka udjela u odobrenom kapitalu ruskih kreditnih institucija.
Za obavljanje investicijskih aktivnosti u Ruskoj Federaciji, nerezidenti otvaraju posebne račune u rubljama I kod ovlaštenih ruskih banaka. S ovih računa nerezidenti vrše sva ulaganja i reinvestiranja na području Ruske Federacije u rubljama, kao i kupnju strane valute za rublje u vezi s repatrijacijom prihoda dobivenog kao rezultat investicijskih aktivnosti na području Ruske Federacije. Ruska Federacija. Nerezidentne banke ne mogu se namiriti u rubljama za poslove koji se odnose na strana ulaganja u Ruskoj Federaciji (uključujući i ona koja se odnose na privatizaciju) preko svojih korespondentnih računa u rubljama u ruskim bankama ni na trošak i u ime svojih klijenata nerezidenta, kao i na račun trošak vlastitih sredstava.
Nerezidenti - pojedinci imaju pravo otvoriti račune u rubljama (samo u ovlaštenim bankama Ruske Federacije) za upis svojih osobnih prihoda u rubljama i plaćanje tekućih troškova u rubljama dok žive u Ruskoj Federaciji. S ovih računa ne mogu se plaćati troškovi vezani za investicijske poslove (uključujući privatizacijske transakcije).
Odnosi između ovlaštenih banaka Ruske Federacije i klijenata nerezidenata su ugovorne prirode i formalizirani su ugovorom o bankovnom računu (u slučaju nerezidentne banke, međubankovnim ugovorom). Sadržaj ovih sporazuma trebao bi uzeti u obzir zahtjeve Banke Rusije u pogledu režima tih računa u rubljama.
Devizne transakcije i devizni vrijednosni papiri dijele se na tekuće devizne transakcije i devizne transakcije vezane uz tokove kapitala. Za obavljanje tekućih deviznih transakcija nisu potrebne posebne dozvole Banke Rusije. To uključuje: transfere u i iz Ruske Federacije u stranoj valuti za obavljanje obračuna bez odgode plaćanja za izvoz i uvoz roba, radova i usluga, kao i za namirenja vezana uz kreditiranje izvozno-uvoznih transakcija za razdoblje ne dulje od 90 dana; dobivanje i davanje financijskih zajmova na rok do 180 dana; prenosi Ruskoj Federaciji i RUSKOJ Federaciji kamata, dividendi i drugih prihoda od depozita, ulaganja, zajmova i drugih poslova povezanih s kretanjem kapitala; prijenose nekomercijalne prirode u i iz Ruske Federacije, uključujući prijenose plaća, mirovina, alimentacije, nasljedstva i druge slične transakcije.
Devizne transakcije povezane s kretanjem kapitala uključuju: izravna ulaganja, odnosno ulaganja u temeljni kapital poduzeća radi ostvarivanja prihoda i sudjelovanja u upravljanju poduzećem; portfeljna ulaganja, odnosno kupnja vrijednosnih papira; prijenose naplate vlasništva nad zgradama, građevinama i drugim pravima na nekretninama; odobravanje i primanje odgode plaćanja u trajanju dužem od 90 dana za izvoz i uvoz roba, radova i usluga; davanje i primanje financijskih zajmova na period duži od 180 dana. Devizne poslove vezane uz kretanje kapitala provode rezidenti na način koji odredi Banka Rusije. Za ovaj postupak, u pravilu, potrebno je prethodno pribaviti dopuštenje Banke Rusije.
Prema izmjenama i dopunama postupka za obavljanje valutnih transakcija od strane rezidenata i nerezidenata1, takve vrste valutnih transakcija kao što su prijenosi strane valute od strane saveznih izvršnih tijela Ruske Federacije uz plaćanje ulaznih i članarina Ruske Federacije u korist međunarodnih organizacija, čiji je sudionik Ruska Federacija, provode se bez dopuštenja Banke Rusije; transferi rezidenata ulaznica i članarina u korist međunarodnih nevladinih organizacija koje su nerezidenti; transfere rezidenata (pravnih i fizičkih osoba) u stranoj valuti u korist nerezidenata - organizatora međunarodnih simpozija, konferencija, drugih međunarodnih skupova, kao i međunarodnih izložbi, sajmova, sportskih natjecanja, drugih kulturnih događanja u inozemstvu, za sudjelovanje stanovnika u ovim događajima; kreditiranje rezidenata-organizatora međunarodnih simpozija, konferencija, kao i drugih međunarodnih skupova, izložbi, sajmova, sportskih natjecanja i drugih kulturnih događanja na svoje devizne račune otvorene kod ovlaštenih banaka deviza primljenih od nerezidenata za sudjelovanje nerezidenti u ovim događajima; upis stanovnika koji to nisu trgovačke organizacije, bankovnim prijenosom na svoje devizne račune deviznih sredstava primljenih od nerezidenata kao dobrovoljne i besplatne donacije; prijenosi stranih valuta rezidenata Ruske Federacije uz plaćanje premija osiguranja (premija osiguranja) nerezidentnim osiguravateljima, bez obzira na osigurani interes, kao i odobravanje deviznih računa rezidenata u ovlaštenim bankama Ruske Federacije od iznosi u stranoj valuti uz plaćanje iznosa osiguranja (osiguranje naknade), uzimajući u obzir zahtjeve ruskog zakonodavstva o osiguranju; transferi iz Ruske Federacije od strane rezidenata u stranoj valuti u korist nerezidenata za plaćanje pretplate na strane časopise; transferi rezidenata Ruske Federacije u stranoj valuti u korist nerezidenata za plaćanje školovanja i liječenja pojedinaca, kao i naslijeđeni iznosi i iznosi primljeni prodajom naslijeđene imovine.
Ostale valutne transakcije koje ne zahtijevaju dopuštenje Banke Rusije uključuju: prijenose strane valute od strane nerezidenata u Rusku Federaciju i rezidenata iz Ruske Federacije za obračune s odgođenim (obročnim) plaćanjem za izvoz, uvoz zraka, morska i riječna plovila, svemirski objekti; transferi Ruskoj Federaciji u stranoj valuti kao plaćanje za najam zrakoplova, morskih i riječnih plovila, svemirskih objekata koje su nerezidenti iznajmili od rezidenata. Neovisnu grupu čine takve devizne transakcije kao što su prijenos strane valute iz Ruske Federacije od strane pojedinaca u korist nerezidenata, čija je glavna djelatnost povezana s prodajom robe fizičkim osobama izvan Ruske Federacije u maloprodaji trgovina (proizvodnja radova, pružanje potrošačkih usluga), kao plaćanje za robu kupljenu od ovih nerezidenata za robu (radove, usluge) izvan Ruske Federacije; vraćanje rezidenata i nerezidenata predujmova (pretplata) po neispunjenim izvozno-uvoznim ugovorima.
Posebnom odlukom Upravnog odbora Banke Rusije, pojedinci-rezidenti Ruske Federacije mogu kupiti stambene zgrade i stanove izvan Ruske Federacije za stranu valutu, kao i druga prava na navedenu imovinu: prijenosom sredstava na deviznim računima tih osoba u ovlaštenim bankama Ruske Federacije; plaćanje navedene imovine na teret sredstava na računima pojedinaca koje su ti pojedinci otvorili na način koji je utvrdila Banka Rusije u nerezidentnim bankama; plaćanje navedene imovine na teret sredstava u stranoj valuti izvezenih iz Ruske Federacije na način propisan zakonodavstvom Ruske Federacije.
Namirenja u stranoj valuti za navedene valutne transakcije provode se bankovnim prijenosom. Prilikom namirenja, pravne i fizičke osobe dostavljaju odgovarajućoj ovlaštenoj banci skup dokumenata (kopije dokumenata) koji potvrđuju sudjelovanje klijenata u relevantnim događajima, kao i uredno ovjerene preslike ugovora, kreditnih ugovora, dokumenata koji potvrđuju činjenicu izvoza. , uvoz robe, radova, usluga, prijam izvršenih radova, izvršenih usluga, kao i drugi dokumenti koji potvrđuju postojanje osnova za obračun u stranoj valuti bez dopuštenja Banke Rusije.
Budući da su međunarodna obračuna bezgotovinske prirode, međunarodna bankarska suradnja nužan je preduvjet za njihovu provedbu. Temelji se na sklapanju posebnih sporazuma između banaka različitih država o uspostavljanju korespondentnih odnosa, o postupku i uvjetima za obavljanje međunarodnog namirnog i platnog prometa. Dopisni odnosi se formaliziraju međubankovnim ugovorima, kao i razmjenom pisama i potrebnih dokumenata. Račun koji je banka vodila u stranoj banci zvao se "nostro" račun (od latinskog nostro - "naš"). Takav račun obično je denominiran u valuti zemlje u kojoj je račun otvoren (na primjer, račun u američkim dolarima, 462 koji otvara Vneshtorgbank Ruske Federacije u bilo kojoj banci SAD-a). Tekući operativni račun otvoren od strane inozemne korespondentne banke u domaćoj banci češće se naziva vostro računom (od latinskog vostro - "vaš"), koji vodi strana banka, najčešće u domaćoj valuti. U Rusiji se ova vrsta računa često naziva računom "loro" (od latinskog loro - "oni"), iako se u ovom slučaju prvenstveno radi o računu treće banke u korespondentskoj banci određene banke. kreditna institucija (na primjer, dolarski korespondentni račun engleske banke u banci Sjedinjenih Država, koja je zauzvrat korespondent ruske banke). Ovi računi odražavaju sve transakcije između banaka u ime njihovih klijenata. Neki velike banke obavljaju plaćanja i druge korespondentne transakcije putem svojih inozemnih podružnica i banaka kćeri, što pomaže ubrzanju plaćanja i poboljšanju pouzdanosti transakcija.
Prilikom međunarodnog plaćanja banka šalje poruku (uputu) o potrebi prijenosa novca određenom klijentu, a zatim vrši stvarni prijenos radi konačnog obračuna. Konačni obračun za bezgotovinsko plaćanje u bilo kojoj valuti može se izvršiti samo putem računovodstvenih knjiženja u knjigama banaka na području zemlje u kojoj je ta valuta zakonsko sredstvo plaćanja. Na primjer, konačni obračun u američkim dolarima može se izvršiti samo u bankama sa sjedištem u Sjedinjenim Državama, a konačni obračun u rubljama može se izvršiti u ruskim bankama.
Trenutno se značajan dio međunarodnog bankarskog poslovanja odvija kroz SWIFT sustav (Society fir Worldwide Interbank Financial Telecommunications - u daljnjem tekstu: SWIFT sustav), koji je međunarodna međubankovna organizacija za financijska poravnanja putem telekomunikacijskih mreža. Organizacija SWIFT je formalno belgijska zadruga, u vlasništvu banaka članica i pokriva više od 3500 banaka u 90 zemalja. Brzina prijenosa u SWIFT sustavu mnogo je veća od one običnih telegrafskih, jer ne samo da imaju određeni format, već se izrađuju i na posebnoj opremi.
Više o temi 15.1. Međunarodni platni i namirni odnosi i devizni poslovi:
- 5. Organizacija carinskog nadzora nad uvozom i izvozom valute i valutnih vrijednosti te nad obavljanjem valutnih i financijskih transakcija.
- Tema 14. MEĐUNARODNI KREDITNI I NAMIRNI ODNOSI
- § 2. ULOGA I ZADAĆE DRŽAVNE BANKE SSSR-a I DRUGIH KREDITNIH INSTITUCIJA U ORGANIZACIJI I PROVEDBI NAMIRA I KREDITNIH POSLOVA
Financijski uvjeti međunarodni ugovor u MPO osigurava:
a) brže primanje devizne zarade od izvoznika;
b) smanjenje troškova namire;
c) točno ispunjenje obveza pri uvozu robe;
d) ubrzanje prometa deviznih sredstava;
e) otklanjanje neopravdanog kreditiranja stranih partnera.
U tom slučaju dokumenti moraju biti pravilno sastavljeni.
Subjekti LRO-a su izvoznici, uvoznici, banke; LRO su regulirani međunarodnim zakonske regulative, kao i bankarske tradicije i pravila.
Međunarodna namirenja se provode putem banaka koje otvaraju i podržavaju dopisnički odnosi preko računa "LORO" (račun stranih banaka u ovoj banci) i "nostro" (račun ove banke u stranim bankama). U tom slučaju se međusobno poništavaju jednaka potraživanja i obveze stranaka, a ostatak se plaća otpisom korespondentnih računa.
U ovom slučaju vanjskotrgovinski ugovori imaju veliku važnost; uključuju sljedeće pojmove: 1) cijena valute i način njezina utvrđivanja; 2) valuta plaćanja; 3) tečaj valute cijene u valutu plaćanja (ako se ne podudaraju); 4) valutne klauzule osiguranje od rizika od tečajnih gubitaka u slučaju promjene tečaja; 5) uvjete plaćanja (dostupnost plaćanja ili kredita); 6) oblici plaćanja (naplata, bankovni prijenos, otvoren račun, akreditiv); 7) sredstva plaćanja (mjenice, čekovi i sl.). Ispravnost odabranih uvjeta ima veliku važnost za kupnju robe na vrijeme, potrebno je svesti na minimum rizike i precizno slijediti odabrane uvjete. Valuta cijene (transakciona valuta) je valuta u kojoj je izražena cijena robe u ugovoru. Valuta plaćanja je valuta u kojoj se plaća ugovor. valuta plaćanja ne smije biti ista kao valuta cijene. U slučaju neusklađenosti, valuta cijene je oblik osiguranja od rizika. Izbor uvjeta obračuna ovisi o zemlji druge ugovorne strane, konjunkturi robnog tržišta, prirodi robe, trgovačkim običajima, prisutnosti međudržavnih sporazuma, važećih međunarodnih ugovora, bankarskih tradicija. Tako se sirovine i namirnice prodaju za gotovinu; strojevi i oprema - za kredit; roba razmjene - na temelju standardnih uvjeta. Valutni rizici nastaju prilikom trgovanja na kredit u vezi s padom tečaja plaćanja i smanjenjem u vezi s tim u iznosu nacionalne valute tijekom razmjene prihoda; promjena kupovne moći valute i smanjenje cijena u vezi s tim: cijene rastu - izvoznik plaća veći iznos, a smanjuje se - manji. Zaštitne klauzule se primjenjuju kako bi se smanjili devizni rizici. Postoje bilateralne klauzule - zaštita interesa kupca i prodavatelja - i jednostrane klauzule. Prvi predviđaju ponovni izračun iznosa plaćanja u slučaju promjene tečaja plaćanja i koriste se u trgovini s razvijenim i zemlje u razvoju; drugi - samo sa razvijene zemlje a istovremeno se preračunava iznos uplate (u slučaju povećanja ili smanjenja tečaja). Postoje jednovalutne i viševalutne klauzule; prvi se primjenjuju kada se valuta cijene i plaćanja poklapaju, dok su drugi ovisni o tečaju druge valute. Osim toga, postoji indeksna klauzula koja se koristi za zaštitu od pada kupovne moći valuta; visina plaćanja se mijenja ovisno o kretanju indeksa cijena, a koriste se "klizne cijene": iznos plaćanja i cijena robe mijenjaju se paralelno s kretanjem tržišnih cijena za robu.
V bankarsku praksu uobičajeno je (osobito na Zapadu) osiguranje rizika protutražbinama i obvezama u stranoj valuti (hedging). Metode zaštite se koriste u terminskim valutnim transakcijama, terminskim transakcijama koje uključuju kupnju jedne valute po spot tečaju (tekući novčani tečaj devizne transakcije) i istovremeno prodaju druge valute po terminskom tečaju, koji se razlikuje od spot tečaja; možete i kupovati i prodavati druge valute po spot tečaju. Spot stopa se razlikuje od terminske stope po visini premije ako je prva niža od druge, odnosno po iznosu diskonta ako je prva veća od druge.
Tu je i alat koji minimizira stupanj valutnog rizika – to su valutne opcije. Prilikom kupnje opcije uz određenu naknadu (premiju) jedna osoba (banka, tvrtka, pojedinac) daje drugoj osobi pravo na kupnju (opcija “ako”) ili prodaju (opcija “put”) valute po dogovorenoj stopi bilo kojeg dana unutar određenog razdoblja, ili da u potpunosti odbije transakciju bez naknade za gubitke (što razlikuje opcije od naprijed).
Osim navedenih instrumenata koji smanjuju valutni rizik, postoji još jedan takav instrument - terminske transakcije (u funkciji od 1972.) - to su terminske transakcije u kojima se valuta kupuje i prodaje po tečaju utvrđenom u trenutku transakcije; izvršenje operacije - za 2-3 godine; kao jamstvo plaća se premija; svrha takvih transakcija je zaštita.
Gotovinska namira transakcija je još jedan instrument međunarodnog obračuna - to je potpuno plaćanje robe prije roka ili u trenutku njezina prijenosa, odnosno njezinih dokumenata kupcu. Namirenje na kredit (plaćanje na rate) - komercijalni zajam- također instrument međunarodnog poravnanja, u kojem se izvoznički kredit izdaje uvozniku ili se od uvoznika izvozniku vrši predujam; U tom slučaju komercijalni zajam može biti u dva oblika: mjenica ili otvoreni račun. Mječnica se sastavlja hitnom mjenicom (mjenica): izvoznik, otpremivši robu, izdaje hitnu mjenicu uvozniku i prenosi je zajedno s dokumentima svojoj banci; uvoznik prima dokumente od svoje banke tek nakon što je račun prihvaćen; mjenica do 1 godine ostaje u banci uvoznika, dulje od 1 godine - u banci izvoznika. Zajam otvorenog računa je redoviti zajam, u pravilu pokriva do 90% volumena transakcije, preostalih 10% - u gotovini.
Nepovoljni trendovi u svjetskom gospodarstvu uzrokuju rizike neplaćanja – ekonomski rizici; istodobno se uvode i diskriminatorne mjere: embargo, moratorij na plaćanje dugova, javljaju se politički rizici, da bi se minimizirali, pribjegavaju se osiguranju.
Jedan od najčešćih instrumenata u međunarodnim nagodbama je akreditiv. Akreditiv je jednostrana, uvjetna novčana obveza banke koju izdaje u ime klijenta; akreditivi (uvoznika) otvaraju se u korist korisnika (izvoznika). Ugovorom je propisano da banka koja je otvorila akreditiv (banka izdavateljica) mora izvršiti plaćanje korisniku (odmah ili na rate) ili prihvatiti mjenice korisnika i platiti ih na vrijeme. Banka izdavatelj može ovlastiti drugu banku da izvrši takvu isplatu, akcept ili legalizaciju mjenica korisnika, uz dostavu dokumenata predviđenih akreditivom, kao i ako su ispunjeni drugi uvjeti akreditiva.
Akreditivi mogu biti:
a) opoziv (ako nema naznaka da je opoziv);
b) neopozivi;
c) prenosivi (prenosivi);
d) okretni;
e) pokriveno;
f) nepokriveno (nepotvrđeno).
Banke izdavateljice mogu promijeniti ili poništiti opozive akreditive u bilo kojem trenutku bez prethodne obavijesti korisnika. Prenosivi akreditiv daje pravo banci koja vrši plaćanje ili akcept, kao i svakoj drugoj banci ovlaštenoj za legat, naznaku da akreditiv u cijelosti ili djelomično može koristiti jedna ili više drugih osoba (drugi korisnici). Revolving akreditiv je akreditiv u kojem se, kako se koristi, automatski vraća iznos akreditiva (kvote) nakon svake uplate unutar utvrđenog ukupnog iznosa limita i roka za dostavu dokumenata prema preporuka. Pokriveni akreditivi su oni akreditivi koje banka izdavatelj stavlja na raspolaganje imenovanoj banci valutna sredstva(pokriće) u visini akreditiva. Uplate po nepokrivenim akreditivima vrše se u korist korisnika nakon što banka primi povrat novca od banke izdavatelja ili potvrdu banke.
Radnje naplate koje se koriste u međunarodnim nagodbama su namire Poslovanje banke, u kojem se banka remitent, postupajući strogo u skladu s uputama svog nalogodavca, obvezuje obavljati poslove s dokumentima koje dostavlja nalogodavac kako bi dobila akcept ili plaćanje od platitelja (uvoznika), izdala komercijalne isprave protiv akcepta ili plaćanje, odnosno izdavanje dokumenata za druge uvjete.
Kako bi ispunila upute nalogodavca, banka izdavatelja koristi usluge drugih banaka (inkasiranje) - ova banka se zove banka prezentator; banka emitenta sve poslove obavlja na teret novca nalogodavca. Dokumenti koji se šalju na naplatu moraju biti popraćeni nalogom za naplatu, koji ima stroge upute. "Neto naplata" je zbirka financijskih dokumenata, prijenosa i zadužnica, čekova, potvrda o uplati i drugih dokumenata koji se koriste za primanje plaćanja kada uz njih nisu priloženi komercijalni dokumenti (fakture, isprave o osiguranju, isprave o vlasništvu i sl.). "Dokumentarna zbirka" je zbirka financijskih i komercijalnih dokumenata ili samo trgovačkih dokumenata.
Bankovni prijenosi u međunarodnim obračunima vrše se nalozima za plaćanje koje jedna banka upućuje drugoj, kao i čekovima. Nalog za plaćanje- ovo je nalog banke svom korespondentu da na zahtjev i o trošku prevoditelja plati određeni iznos stranom primatelju (korisniku) s naznakom načina povrata tog iznosa banci koja plaća.
Jamstvene transakcije u međunarodnim nagodbama su izdavanje bankovne garancije(jamstva) za osiguranje raznih vrsta obveza; postoje jamstva plaćanja - to su jamstva osiguranja obveza plaćanja prema uvoznicima (naručiteljima), prema stranim izvoznicima (korisnicima), kao i ugovorna jamstva (natječaj, o povratu predujma) - to su jamstva za osiguranje ispunjenja obveza izvoznika ili izvođača (principala) stranim uvoznicima ili kupcima (korisnicima).
