Pojam i klasifikacija bankovnog kredita bankovni krediti
Bankovni kredit je kredit koji banke daju pravnim i fizičkim osobama. Predmeti bankovnog kredita prikazani su na sl.
Riža. 32. Subjekti bankovnog kreditiranja
Kao što je gore spomenuto, značajka bankovnih zajmova (prema članku 819. Građanskog zakonika Ruske Federacije) je da se daju samo u novčani oblik. Bankovni krediti izdano za određeno razdoblje i uključuje plaćanje kamata. Također, uvijek se izdaju u pisanje(ugovor o zajmu).
Već smo dali opću klasifikaciju kredita, pa ćemo sada detaljnije obratiti pažnju na klasifikaciju bankovnih kredita koja je data u nastavku (tablica 16.).
Tablica 15
Klasifikacija bankarskih kredita
| Klasifikacijski atribut | Vrste kredita |
| cije | |
| 1. Po gospodarskoj namjeni | Cilj (hipoteka, investicija, itd.) Neciljani (potrošači) |
| 2. Po obliku odredbe | Gotovina - mogu se dati samo krediti pojedincima u rubljama Bezgotovinsko odobravanje računa - na taj način se mogu osigurati svi krediti |
| 3. Prema tehnici isporuke (prema propisu 54-P Središnje banke Ruske Federacije) | Jednokratno osiguranje cjelokupnog iznosa kredita Kreditna linija (revolving i nonrevolving) Prekoračenje Sindicirano kreditiranje |
| 4. Po područjima djelatnosti i djelatnostima | Krediti stanovništvu Poslovni zajmovi (grupirani po djelatnostima) Krediti državi |
| 5. Vremenom | Na zahtjev (krediti na poziv, otplativi |
| na prvi zahtjev vjerovnika) | |
| Klasifikacijski atribut | Vrste kredita |
| cije | |
| hitno: Kratkoročno - do 1 godine Srednjoročno - od 1 do 3 godine Dugoročno - preko 3 godine |
|
| 6. Sigurnošću | Osigurana Neosigurani (prazno zajmovi) |
| 7. Davanjem valute | U rubljama |
| V strana valuta | |
| 8. Po veličini | Velika Prosječno |
| 9. Načinom otplate | Jednaki udjeli ( diferencirano plaćanje) Jednake isplate (isplata anuiteta) U nejednakim udjelima Može se iskoristiti na kraju roka |
Od opisanih klasifikacija, s ekonomske točke gledišta, najzanimljivija je klasifikacija po tehnici pozajmljivanja (prema propisu 54-P Središnje banke Ruske Federacije). Razmotrimo ga detaljnije.
Jednokratno osiguranje cjelokupnog iznosa kredita. Najčešća metoda, koja ima svoje prednosti i nedostatke. Između banke i zajmoprimca sklapa se ugovor o kreditu prema kojem zajmoprimac odmah dobiva cjelokupni iznos kredita. Međutim, od sljedećeg dana, nakon primitka kredita, na cjelokupni iznos kredita počinju teći kamate. Preporučljivo je koristiti ovaj način kreditiranja ako se cijeli iznos kredita treba potrošiti jednokratno.
Kreditna linija je fleksibilniji pristup kreditiranju zajmoprimaca. Prema dogovoru za otvaranje kreditna linija banka određuje kreditni limit ( maksimalni iznos dug po kreditima) zajmoprimca. Unutar tog ograničenja, zajmoprimac može uzeti bilo koji iznos kredita prema potrebi. Kamata se obračunava na iznos nepodmirenog duga po kreditu, koji može biti manji od limita.
Kreditna linija može biti:
Revolving, kada se prilikom otplate zajma vraća maksimalno dopušteno ograničenje duga (na primjer: ograničenje duga bilo je 10 milijuna rubalja, zajmoprimac je prvo uzeo 3 milijuna rubalja, zatim još 4 milijuna rubalja, a zatim je vratio 2 milijuna rubalja - dug granica će biti jednaka: 10 - 3 - 4 + 2 = 5 milijuna rubalja);
Neobnovljivo - kada se zajam otplati, ograničenje se ne vraća - za gornji primjer, dobivamo: 10 - 3 - 4 = 3 milijuna rubalja, unatoč činjenici da je otplaćeno 2 milijuna rubalja.
Kreditna linija se koristi kada se trošenje kreditnih sredstava ne odvija odjednom, već u fazama, na primjer, tijekom izgradnje zgrada, stvaranja novih industrija itd. Ovdje dolazi do uštede na kamatama u odnosu na jednokratnu uštedu. vremenska isplata cjelokupnog iznosa kredita, budući da se kamata obračunava samo na iznos posuđenog kredita, a ne na cijeli limit.
Prekoračenje je vrlo česta metoda kreditiranja, koja se koristi i za kreditiranje fizičkih i pravnih osoba. Također se očekuje da će se za zajmoprimca uspostaviti limit prekoračenja. Prekoračenje je bankovni zajam na tekući račun zajmoprimca u slučaju nedovoljnog ili odsutnog Novac za plaćanje isprava namirenja izdanih na fakturi. Prednosti prekoračenja:
Niske kamate (budući da je rok kredita 1 mjesec);
Minimalni uvjeti i iznosi kreditiranja - prekoračenje se daje u iznosu koji klijent nije imao dovoljno za plaćanje izdanih dokumenata, a kada se novac doznači na račun klijenta, prekoračenje se automatski poništava.
Nedostaci prekoračenja:
Kratak rok kredita - prekoračenje se mora otplatiti u roku od 1 mjeseca;
Mali iznos limita, koji obično ne prelazi prosječna mjesečna primanja dužnika (tako da ima od čega otplatiti prekoračenje).
Prekoračenje se obično koristi za pokrivanje kratkoročnih novčanih deficita.
Sindicirano kreditiranje je usluga nekoliko banaka velika količina zajam jednom veliki zajmoprimac... Jedna banka ne preuzima rizik izdavanja cjelokupnog iznosa kredita, stoga se nekoliko banaka spaja kako bi smanjile rizike, te zajednički izdaju takav kredit.
Ugovor o zajmu
Pravna registracija kreditnih odnosa između banke i zajmoprimca odvija se sklapanjem ugovora o kreditu. Pravna priroda ugovora o zajmu određena je građanskim zakonodavstvom Ruske Federacije (Građanski zakonik Ruske Federacije, dio 2, članak 819). Ugovor o zajmu sadrži:
Naziv stranaka;
Razdoblje važenja ugovora o kreditu (od dana sklapanja do dana potpune otplate kredita);
Predmet i uvjeti kreditne transakcije (iznos kredita, rok, kamatna stopa, kolateral, postupak otplate kredita i sl.);
Prava i obveze stranaka.
Obično ugovor o zajmu sadrži sljedeće odjeljke:
1. Opće odredbe.
2. Prava i obveze zajmoprimca.
3. Prava i obveze banke.
4. Odgovornost stranaka.
5. Postupak rješavanja sporova.
6. Trajanje ugovora.
7. Pravne adrese stranke.
Uz ugovor o zajmu, prilikom davanja kredita sastavljaju se i drugi ugovori: ugovori o jamčenju, ugovori o zalogu, ugovori o osiguranju, ugovori o procjeni vrijednosti itd.
Prilikom potpisivanja ovih dokumenata odgovorni djelatnici banke (obično kreditni službenik) moraju identificirati klijenta i uvjeriti se u njegovu poslovnu sposobnost.
Kreditna sposobnost zajmoprimca: pojam, trenutna i investicijska kreditna sposobnost
Kreditna sposobnost zajmoprimca podrazumijeva se kao sposobnost i spremnost zajmoprimca da na vrijeme izvrši sva plaćanja po kreditu. Kreditna sposobnost pravnih osoba dijeli se, ovisno o vrsti traženog kredita, na tekuću i investicijsku. Specifičnosti utvrđivanja tekuće i investicijske kreditne sposobnosti prikazane su u nastavku (tablica 17.).
Tablica 16
Značajke utvrđivanja tekuće i investicijske kreditne sposobnosti
| Znak | Trenutna kreditna sposobnost | Kreditna sposobnost ulaganja |
| Vrsta kredita | Krediti za financiranje tekuće aktivnosti, obično kratkoročno, do 1 godine | Projektni (investicijski) kredit, obično dugoročni, na period od 3 do 7 godina |
| Što se ocjenjuje | Fokus je na struji financijsko stanje zajmoprimac | Glavna se pozornost posvećuje investicijskom projektu, poslovnom planu, budući da se otplata kredita pretpostavlja na teret prihoda od projekta, a u njima - realnosti obima prihoda i njihove marketinške opravdanosti |
| Za koji poduzeća odlučan | Za sve tvrtke | Visoki rizici, stoga se praktički ne procjenjuju za mala poduzeća |
| Razdoblje obračuna | Stabilnost i pouzdanost poduzeća kratkoročno se određuju tekućim pokazateljima | Potrebna je prognoza financijski pokazatelji poduzeća za cijelo vrijeme trajanja projekta |
| Zahtjevi za kolateralom | Glavni fokus je na trenutnom stanju kolaterala zajma | Povećani zahtjevi za kolateralom. Stavke kolaterala ne bi smjele izgubiti vrijednost tijekom cijelog roka kredita. Poželjno je kao zalog uzeti nekretnine, državne vrijednosne papire itd. |
Uzimajući te značajke u obzir, banke formuliraju metode za procjenu tekuće i investicijske kreditne sposobnosti zajmoprimaca.
Metode procjene kreditne sposobnosti zajmoprimca
Prilikom procjene kreditne sposobnosti klijenta, kreditni službenik banke mora odrediti koliki se dio kredita može dati zajmoprimcu kako bi kasnije mogao pravodobno otplatiti kredit. Svaka banka ima pravo razviti i koristiti vlastitu metodologiju za procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca. Zato različite banke koristiti različite metodologije i različite kriterije evaluacije. Središnja banka Ruske Federacije regulira samo postupak procjene već izdanih kredita i metodologiju za izračun rezerviranja za moguće gubitke po kreditima (Uredba br. 254-P). Ova rezerva se tereti za gubitke banke. Očito, banke vode računa o zahtjevima ovog dokumenta jer su zainteresirane za izdavanje "standardnih kredita" za koje se ne stvaraju rezerve.
Postoje tri skupine metoda za procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca:
Formalizirane metode temeljene na formaliziranim (kvantitativnim) pokazateljima. Ovi pokazatelji se izračunavaju iz podataka financijska izvješća zajmoprimac (omjeri likvidnosti, omjeri financijska održivost, koeficijenti profitabilnosti). Ako govorimo o procjeni kreditne sposobnosti pojedinaca, onda je to prosječni mjesečni prihod zajmoprimca, umanjen za iznos obveznih plaćanja (komunalnih, poreznih i drugih).
Neformalizirane metode temelje se na kvalitativnim pokazateljima koji karakteriziraju parametre unutarnjeg i vanjskog okruženja zajmoprimca. To su pokazatelji kao što su: vrijednost zajmoprimca za banku, kvaliteta upravljanja u društvu zajmoprimca i sl. U ovu skupinu spadaju metode bodovanja za ocjenu kreditne sposobnosti. Procjena za svaki pokazatelj vrši se u bodovima, a iznos kredita određuje se ovisno o broju bodova.
Te se tehnike koriste u svom čistom obliku relativno rijetko;
Sveobuhvatne metode za procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca, kombinirajući kvantitativne i kvalitativne kriterije. Najčešći u bankarskom poslovanju.
Prilikom procjene kreditne sposobnosti zajmoprimca u obzir se uzima veliki popis i kvantitativnih i kvalitativnih čimbenika. Uzeti u obzir kao opći ekonomski čimbenici (faza ekonomski ciklus, procjena izgleda za razvoj industrije zajmoprimca, stanje svjetskog gospodarstva itd.), te čimbenici koji karakteriziraju samog zajmoprimca.
Jedna od tipičnih i složenih metoda za procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimca je metodologija “Pravilo šest C” u okviru koje se za svakog zajmoprimca procjenjuje sljedeće:
1. Priroda zajmoprimca (karakter) - stupanj odgovornosti zajmoprimca i spremnost (želja) za otplatom kredita, kreditna povijest dužnika, značajke njegovog ponašanja.
2. Kapacitet (Capacity) - procjena financijska situacija dužnik, pokazatelji likvidnosti, dinamika bilančnih stavki i financijski pokazatelji.
3. Kapital - procjena kapitala i imovine zajmoprimca, omjer posuđenih i vlastitih sredstava, kvaliteta imovine.
4. Kolateral - procjena kolaterala koji se može dati za kredit i njegove likvidnosti.
5. Uvjeti – opći ekonomskih uvjeta u zemlji, svijetu, industriji u kojoj zajmoprimac posluje, te prognozi njihovih promjena za rok trajanja kredita, trendovima razvoja tržišta i promjenama u razini potražnje za proizvodima zajmoprimca.
6. Novac (valuta) - predviđanje novčanog toka dužnika za cijelo kreditno razdoblje.
Također napominjemo da banke pri ocjeni kreditne sposobnosti klijenata koriste koncept „stop faktora“.
Stop faktori su takve informacije o zajmoprimcu, po primitku kojih se kreditna procjena prekida, a zajmoprimcu se uskraćuje kredit. Stop faktori uključuju:
Zajmoprimac ima nepokrivene gubitke;
Prisutnost dospjelih dugova po prethodno izdanim kreditima, prije Porezna uprava ili dobavljači;
Pronalaženje zajmoprimca u postupku stečaja, likvidacije ili reorganizacije;
Prisutnost tužbi protiv zajmoprimca, što može pogoršati njegov financijski položaj;
Davanje svjesno lažnih informacija i krivotvorenih dokumenata itd.
Izvori informacija o zajmoprimcu koje banke koriste za procjenu kreditne sposobnosti:
1. Podaci dobiveni od samog zajmoprimca. Prilikom odlučivanja o kreditu banke imaju pravo tražiti od zajmoprimca sve potrebne podatke. U slučaju odbijanja ili davanja lažnih podataka u zajmu, zajmoprimac može biti odbijen.
2. Podaci dostupni u arhivi banke, ako je klijent dulje vrijeme servisiran u banci (podaci o otplati prethodno izdanih kredita, karakteristike zajmoprimca i sl.).
3. Podaci koje daju oni koji su imali poslovne kontakte s klijentom (sugovorne strane, dobavljači, kupci, druge banke vjerovnice, Osiguravajuća društva, jamci itd.). Banka može nazvati glavne ugovorne strane klijenta i raspitati se o kvaliteti svojih proizvoda i pravovremenosti ispunjavanja obveza.
4. Izvješća i drugi materijali iz privatnih i vladine agencije(podaci biroa kreditne povijesti, porezna služba, tijela za statistiku itd.).
Osiguranje kredita, procjena i osiguranje
Glavne vrste kolaterala kredita prikazane su u nastavku (Tablica 18).
Tablica 17
Vrste kolaterala zajma _____________
| Vrsta sigurnosti | Značajka odredbe |
| Rukohvati vlada | Omogućuje fizička ili pravna osoba. Jamac se obvezuje vratiti zajam o svom trošku u slučaju neispunjavanja obaveza od strane zajmoprimca. Banka ocjenjuje solventnost jamca na isti način kao i zajmoprimca. Jamac mora biti solventan. Ako po ugovoru o kreditu postoji više jamaca, svaki od njih solidarno odgovara banci. Odnosno, u slučaju neispunjenja kredita od strane zajmoprimca, banka može tražiti povrat cjelokupnog iznosa kredita bilo kojem od jamaca prema vlastitom nahođenju |
| Zalog | Davanje imovine zajmoprimca ili trećih osoba radi osiguranja otplate zajma. U tim odnosima banka djeluje kao hipotekarni vjerovnik, a vlasnik založene nekretnine - kao hipotekarni dužnik. Za vrijeme trajanja ugovora o zajmu na založenu nekretninu se nameće teret - ne može se prodati drugoj osobi. U slučaju nevraćanja kredita, banka stječe pravo na prodaju imovine i otplatu kredita na teret ostvarenih sredstava. Također razlikovati: |
| Vrsta sigurnosti | Značajka odredbe |
| - zalog, kada imovina ostaje vlasniku i može je koristiti; Hipoteka je kada je imovina položena u banku. Banke kao kolateral prihvaćaju: Dragocjeni metali; Državni vrijednosni papiri i likvidni vrijednosni papiri poduzeća, vrijednosni papiri same banke; Otvoreni depoziti kod banke zajmodavca; Imovina zajmoprimca i trećih osoba: nekretnine, vozila, oprema, roba u prometu, zalihe sirovina, osobna imovina građana i poduzetnika; Prava vlasništva - prava na površinama u izgradnji, prava zakupa, prava potraživanja po ugovoru (vidi faktoring) |
|
| Jamčiti | V građansko pravo RF razmatra koncept "bankovne garancije" - kada treća banka jamči povrat zajma od strane zajmoprimca, au slučaju nepovrata spremna je vratiti ga o svom trošku. Bankarska garancija se plaća, dok banka koja izdaje jamstvo ocjenjuje kreditnu sposobnost zajmoprimca. Vlasti također mogu djelovati kao jamci za poduzeća koja su im značajna. U tom slučaju jamstvo se daje besplatno, ali na konkurentskoj osnovi. U svakom slučaju banka vjerovnik procjenjuje solventnost jamca i samo na temelju te procjene prihvaća jamstvo kao kolateral |
Kolateral kao kolateral za banku je poželjniji, jer pouzdano štiti banku od rizika neispunjenja kredita. Međutim, to znači dodatne troškove za zajmoprimca. Ako zajmoprimac daje zalog kao osiguranje zajma, onda ga o svom trošku mora procijeniti i osigurati u tvrtkama koje je akreditirala banka. Osiguranje se provodi tijekom cijelog razdoblja otplate kredita. U tom slučaju korisnik prema ugovoru o osiguranju može naznačiti:
Banka - u slučaju osiguranog slučaja banka prima naknadu od osiguravajućeg društva i otplaćuje kredit zajmoprimca;
Zajmoprimac ili hipotekarni dužnik - plaćanja osiguranja uplaćuju se na račun klijenta otvoren u banci, a do davanja novog kolaterala neće se moći koristiti.
Osim toga, kao osiguranje za izdani zajam pojedincu Mnoge banke zahtijevaju životno i invalidsko osiguranje zajmoprimca za cijelo vrijeme trajanja ugovora o kreditu.
Suvremeni trendovi u razvoju bankovnog kreditiranja u Rusiji
Od ekonomskih reformi, bankarski krediti u Rusiji doživjeli su nekoliko faza rasta i recesije. Jedna od tipičnih prekretnica je kriza iz kolovoza 1998. Prije krize banke su počele aktivnije davati kredite pojedincima i poduzećima. U vrijeme krize kreditiranje je potpuno prestalo – banke nisu imale dovoljno novca ni za povrat sredstava štediša. Mnoge su banke otišle u stečaj, a preživjele su zamrznule dugoročne programe kreditiranja (plašeći se ponovnog masovnog povlačenja depozita) i obustavile izdavanje deviznih kredita zbog visokih valutni rizici(rizik deprecijacije rublje).
Sljedeće razdoblje razvoja kreditiranja započelo je 2001. godine i ubrzano 2004. i 2006.-2007. Rusko gospodarstvo našlo se u fazi oporavka, rasle su cijene nafte i novčani prihodi stanovništva i poduzeća, a rasla su i stanja na računima klijenata u bankama. Tečaj dolara postupno se smanjivao u razdoblju 2001.-2007. a bankama je bilo neisplativo ulagati u stranu valutu, profitabilnost države vrijedne papire bio znatno niži od prinosa na kredite. U ovom razdoblju ruske banke izaći na međunarodna tržišta kapitala i dobiti priliku za primanje jeftinih međubankovnih kredita u stranoj valuti (na 5 - 6% godišnje).
Trendovi razvoja bankovnog kreditiranja u ovom razdoblju:
Postupni pad banaka kamatne stope za sve vrste zajmova - kako se inflacija smanjuje, konkurencija između banaka za zajmoprimce se pojačava, a stopa refinanciranja Središnje banke Ruske Federacije smanjuje se;
Povećanje uvjeta i obujma kreditiranja za gotovo sve vrste zajmova i smanjenje zahtjeva za zajmoprimce - fizičke i pravne osobe;
Nadmašivanje i stalno ubrzavanje rasta kreditiranja stanovništva;
Razvoj hipotekarni kredit- povećanje rokova zajma do 50 godina, smanjenje zahtjeva za zajmoprimca i iznosa vlastitih sredstava, brzo povećanje količine izdanih zajmova hipotekarni krediti;
Pojava i brzi razvoj dugoročnog investicijskog kreditiranja malih poduzeća. Taj se proces posebno aktivirao od 2005. do 2006. godine, kada su banke počele aktivno reklamirati ovu vrstu kredita. Rok kredita - do 7 godina, potrebno stanje- iskustvo na tržištu (najmanje 1 godina), bilo je moguće dati kredite bez kolaterala (za kupljenu opremu i nekretnine);
Razvoj kreditiranja u stranoj valuti, te stope na devizne kredite bile su niže nego na kredite u rubljama, a tečaj dolara u stalnom je padu.
Aktivno kreditiranje banaka realnom sektoru gospodarstva, malom poduzetništvu i stanovništvu potaknulo je daljnji rast efektivne potražnje i povećanje makroekonomskih pokazatelja (BDP, Nacionalni dohodak, proračunski prihodi).
Međutim, financijska kriza koja je nastala u jesen 2008. obustavila je, a vjerojatno i na dulje razdoblje, nadolazeće trendove u razvoju kreditiranja i nedvojbeno pojačala recesiju u ruskom gospodarstvu. Zbog skoro trostrukog pada cijena nafte, pali su prihodi kućanstava i efektivna potražnja, mnoga poduzeća su bila na rubu bankrota, a mnogi radnici su otpušteni.
Tijekom krize na tržištu bankovnih kredita dogodile su se sljedeće promjene:
Povećanje kamatnih stopa za 4 - 5% kod državnih banaka i za 10% ili više - kod privatnih banaka;
Smanjenje uvjeta kreditiranja i pooštravanje zahtjeva za zajmoprimca i danog kolaterala, produljenje vremena za razmatranje zahtjeva klijenta;
Smanjenje kreditni programi banke; osobito su mnoge banke prestale s hipotekarnim kreditima, a obujam izdanih hipotekarnih kredita smanjio se nekoliko desetaka puta. U skladu s tim, banke su postale izrazito nevoljne da kreditiraju građevinarstvo;
Smanjenje područja poslovanja koje posuđuju banke; popis kreditnih industrija za mnoge banke ograničen je na industriju nafte i plina, industrija hrane i trgovina;
Jedan od smjerova kreditiranja bilo je restrukturiranje "loših" kredita, kada se zajmoprimcu nudi da otplati stari kredit novi zajam kod blažih stanja (dugotrajnije i sl.). Pritom se kreditni portfelj banke ne povećava.
Prilično je teško govoriti o prognozama u današnje vrijeme. S jedne strane, u moderni svijet gospodarski razvoj se ubrzava, faze gospodarskog ciklusa brže se izmjenjuju, vlade aktivno interveniraju u gospodarstvo i pokušavaju izgladiti posljedice kriza. S druge strane, nitko ne može predvidjeti ovu prvu svjetsku financijsku (a sada ekonomsku) krizu ovih razmjera i njezine posljedice i vrijeme. Drugo važno pitanje je je li ova kriza razotkrila sve probleme ili će se u bliskoj budućnosti pojaviti novi problemi za svjetsko gospodarstvo (nestabilnost dolara i nekontrolirani rast američkih dužničkih obveza, snažna ovisnost ruskog gospodarstva o nafti, itd.). Ako se pojave novi čimbenici krize, situacija se može još više pogoršati, a vrijeme završetka krize bit će značajno odgođeno.
Banke u tim uvjetima, s jedne strane, moraju plasirati sredstva primljena od klijenata kako bi platile kamate na depozite i ostvarile dobit. No, s druge strane, banke su stalno u opasnosti od gubitka likvidnosti. Prema Građanskom zakoniku Ruske Federacije, depozit se može povući u bilo kojem trenutku na prvi zahtjev štediša. Isto vrijedi i za tekuće račune pravnih osoba. Zajam će zajmoprimac otplatiti tek nakon isteka roka navedenog u ugovoru o zajmu. Svaka gospodarska nestabilnost stvara rizik od paničnog povlačenja depozita i prisiljava banke da izdaju kredite s velikim oprezom, preferirajući kratkoročne nego dugoročne.
U rujnu 2014. zemlje EU, Kanada i Australija uvele su paket sankcija, koji je uključivao tri najveća poduzeća domaćeg gorivnog i energetskog kompleksa - Rosneft, Transneft i Gazpromneft. Sankcije su se sastojale od zabrane trgovanja obveznicama ovih društava s rokom dospijeća više od 30 dana i sudjelovanja u organiziranju izdavanja takvih vrijednosnih papira. Osim toga, usvojena su ograničenja za pružanje inozemnih zajmova i investicijskih usluga za pet ruskih banaka - Sberbank, VTB, Gazprombank, VEB i Rosselkhozbank. U tim uvjetima ruske su banke prisiljene preorijentirati se na domaća financijska tržišta, ograničiti rast kreditiranja i pooštriti formiranje kreditnog portfelja, uzimajući u obzir povećane rizike. Istodobno, tvrtke za gorivo i energiju su zahtjevne kreditna sredstva u svrhu refinanciranja inozemnih zajmova. Pod tim uvjetima, potražnju za kreditima financiraju Središnja banka Rusije i Ministarstvo financija RF. U listopadu 2014. njihova podrška bankama porasla je za 770 milijardi rubalja. i općenito za 3,3 trilijuna rubalja. za 9 mjeseci 2014. Prema ekonomistima Alfa-Bank-a, krajem 2014. država financira 12% imovine bankarskog sektora: 9% otpada na Središnju banku Rusije, a 3% na depozite Ministarstva financija Ruske Federacije. Razmotrimo kakve su izglede za kreditiranje ruskih tvrtki u kontekstu preorijentacije na domaća financijska tržišta i istodobnog povećanja razine kreditnog rizika.
Tvrtke ruskog gorivnog i energetskog kompleksa tradicionalno su među prioritetnim zajmoprimcima najvećih poslovnih banaka. To je zbog posebne uloge koju ima kompleks goriva i energije u modernom rusko gospodarstvo... Kompleks goriva i energije osigurava više od 40% prihoda u prihodovnu stranu proračun zemlje. Više od polovice ruskog izvoza odnosi se na industrije koje su dio kompleksa goriva i energije. Najveće tvrtke i, prije svega, poduzeća gorivnog i energetskog kompleksa za implementaciju svojih velikih razmjera investicijski projekti zainteresirani za privlačenje dugoročnih resursa po najnižim mogućim stopama. Nije slučajno da najveće tvrtke aktivno prikupljaju sredstva na zapadnim tržištima. Najpopularnija financijska rješenja bila su izdavanje dugoročnih obveznica i privlačenje sindiciranih zajmova.
Zbog nametnutih ograničenja zaduživanja u inozemstvu, pada rublje i rasta troškova domaćeg financiranja, naftno-energetske tvrtke su se suočile s problemima s plaćanjem sredstava po obvezama u stranoj valuti, jer ih je teško otplatiti bez daljnje refinanciranje. S tim u vezi, postavilo se pitanje refinanciranja obveza u stranoj valuti na domaćim financijskim tržištima. Za pravodobnu otplatu dugova potrebno je pribaviti novo financiranje vezano za stranu valutu unutar zemlje, odnosno dobiti financiranje u domaćoj valuti i kupiti stranu valutu uz naknadnu otplatu tekućeg duga. Druga opcija s aktivnom kupnjom deviza za ruske rublje dogodio, a to je dovelo do kolapsa nacionalna valuta.
U principu, dužničke piramide koje su formirale države i korporacije postale su globalnih problema modernost. Kao što je već spomenuto, oni utječu ne samo na kreditnu i financijsku sferu, već i na srodnu sferu. realna ekonomija, aktivnosti monetarnih vlasti i nevladinih neprofitnih organizacija, kućanstava, međunarodnih gospodarskih odnosa, te zahtijeva izradu scenarijskih prognoza kako bi se razvile adekvatne metode upravljanja.
Pitanje formiranja valutne strukture privučenih financijskih izvora iz perspektive buduće financijske stabilnosti naftno-energetskih poduzeća počiva na ponašanju cijena nafte. Razmotrite sljedeće scenarije s kontinuiranom ekonomskom izolacijom od Zapada:
A. Niske cijene nafte s prevladavanjem duga u rubljama.
B. Niske cijene nafte s prevladavanjem duga vezanog za strane valute.
B. Visoke cijene nafte s prevladavanjem duga u rubljama.
D. Visoke cijene nafte s prevladavanjem duga vezanog za stranu valutu.
Prema opciji A: tvrtke za gorivo i energiju počet će prodavati zaradu u stranoj valuti kako bi otplatile dug u rubljama, što će izazvati jačanje nacionalne valute. Protuvrijednost duga u rubljama u stranoj valuti počet će rasti. Uzeti u obzir niske cijene za naftu ova situacija može dovesti do prijetnje financijskoj stabilnosti tvrtki.
Opcija B: neće biti dovoljno primarnih izvora, pa će poduzeća za gorivo i energiju morati refinancirati svoj dug u stranoj valuti.
Opcija B: tvrtke za gorivo i energiju počet će prodavati zaradu u stranoj valuti za otplatu dugova u rubljama, što će dovesti do jačanja rublje. Protuvrijednost duga u rublji u stranoj valuti počet će rasti, a tvrtke će izgubiti na valutnom riziku.
Opcija D: poduzeća za gorivo i energiju će svoje obveze podmirivati u stranoj valuti koristeći primarne izvore bez financijskih gubitaka.
Dakle, situacija s rasprostranjenošću duga vezanog za stranu valutu je povoljnija, što znači da nosi manji kreditni rizik za banku.
Valja napomenuti da privlačenje financiranja vezanog uz stranu valutu unutar zemlje dovodi do pritiska na razinu međunarodnih pričuva. Obim međunarodnih pričuva ne pokriva ukupan iznos dugova poduzeća u stranoj valuti (slika 1.).
Razlozi zašto podružnice stranih korporacija postaju klijenti odjela međunarodnih banaka.
Velika brzina prekograničnih transakcija, široke mogućnosti za privlačenje financijskih sredstava, jamstva i jamstva iz međunarodne zajednice financijske institucije, korporativno ulaganje, usklađenost s globalnim regulatornim standardima... Ovo su samo dio razloga zašto su podružnice stranih korporacija predstavljene na rusko tržište, najčešće postaju klijenti odjela međunarodnih banaka koje također posluju u Rusiji. Upravo u tom partnerstvu pronalaze nešto što često ne mogu osigurati ruske kreditne institucije, barem u cjelini.
Kriteriji izbora
Izbor banke za podjelu inozemne tvrtke u pravilu se provodi na temelju politike usvojene u grupi na globalnoj razini. “Postoji nekoliko preporučenih banaka, daljnje analize i odabir se provode na temelju odluke lokalne uprave. Naravno, svi aspekti se uzimaju u obzir, ali glavni kriteriji su pouzdanost banke, njezin ugled na domaćem tržištu, kao i, eventualno, već postojeće iskustvo suradnje”, kaže generalni direktor ruski ured Swarovski Irine Egorenko.
Istodobno, podružnice stranih banaka u Rusiji strane korporacije smatraju pouzdanijima. “U pozadini aktivnosti Središnje banke na području strukturiranja bankarskog sektora, primjetna je suzdržanost njemačkih tvrtki u odabiru ruskih banaka. U pravilu je to zbog činjenice da se odluka o suradnji donosi u sjedištu tvrtki u inozemstvu, gdje su ruske banke još uvijek malo poznate u usporedbi s međunarodnim ”, napominje Izvršni direktor Rusko-njemačka gospodarska komora (RGVP) Christian Harten.
Za tvrtke je isplativije biti globalni klijent velike međunarodne banke: u ovom slučaju mogu dobiti širok raspon bankarske usluge za više povoljne stope i po istim standardima, kaže Sergej Voronenko, direktor Grupe za financijske institucije S&P Global Ratingsa. „Ako govorimo o međunarodne operacije, tada široka bankarska pokrivenost može biti korisna za klijente - ugovorne strane tih tvrtki ”, nastavlja on. Osim toga, kako napominje Maria Mayevskaya, voditeljica odjela za rad s međunarodnim tvrtkama Raiffeisenbanke, međunarodne banke rad s globalnim klijentima, na razini matične tvrtke, konsolidirati u jedinstveni sustav upravljanje računima, likvidnošću, troškovima: "To jest, ispada takvo globalno upravljanje gotovinom."
Zauzvrat, pitanje s kojim klijentima raditi sa stranim "kćerima" svjetskih banaka također se ponekad odlučuje na razini njihove matične strukture. “Uzima u obzir zahtjeve vlastitog upravljanja rizicima”, kaže Valery Piven, zamjenik ravnatelja Grupe za ocjenu financijskih institucija Analitičke agencije za kreditni rejting (ACRA). Pritom napominje da je bilo situacija kada su međunarodne banke otvarale svoje poslovnice u Rusiji upravo da bi služile svojim tradicionalnim klijentima i nisu se bavile privlačenjem drugih.
Razni zahtjevi
Nema govora o ignoriranju ruskih banaka od strane predstavništva stranih korporacija, naglašava Elena Maltseva, generalna direktorica Bille u Rusiji: “Naša tvrtka, na primjer, jako bi željela surađivati s najvećim ruskim kreditnim institucijama. Ali postoji globalna korporativna politika koja kaže da surađujemo s bankama koje su uključene u korporativna ulaganja. Sada je situacija takva da ga u Ruskoj Federaciji možete dobiti samo od međunarodne banke."
Jedan od čimbenika koji određuju odabir stranih tvrtki u korist stranih banaka je početna svrha apeliranja tvrtke na kreditna organizacija... Kako kaže Maria Mayevskaya, u tom se smislu međunarodni klijenti jako razlikuju od ruskih. “Kod nas ruski biznis često dolazi u banku prvenstveno po kredit. Ako je dobio financiranje, tada će najvjerojatnije ostati u istoj banci za namiru i gotovinske usluge: vršit će plaćanja, konverzije, transakcije kontrola valute i tako dalje. Međunarodne tvrtke imaju drugačiju motivaciju. Oni ulaze na rusko tržište bez imanja posebne potrebe u kreditiranju. Naprotiv, imaju resurse koje bi htjeli negdje uložiti. A “na ulazu” prvenstveno traže pouzdane banke sa širokom linijom proizvoda, pojednostavljenim internim procesima, dobrom reputacijom, koje odgovaraju njihovim modelima usklađenosti i međunarodnim regulatornim zahtjevima”, objašnjava stručnjak.
Međutim, Maria Mayevskaya ne poriče da je zajam strane tvrtke u Rusiji također može biti potrebno. Štoviše, kreditni portfelj međunarodnih tvrtki u istoj Raiffeisenbanci u posljednje je vrijeme značajno porastao. “Ako inozemni klijenti u početku dolaze radi namirenja i gotovinskih usluga, onda dalje mogu tražiti neko malo prekoračenje kako bi se otklonio jaz u likvidnosti. Pritom im u bilo kojem trenutku u pomoć može priskočiti i “majka” i poslati novac iz središnjice, pa prekoračenje često postaje sigurnosni jastuk, a ne sredstvo za kreditiranje. S druge strane, kako posao raste u Rusiji, tvrtke počinju sve više ulagati, širiti se, a ovdje su već potrebne veće svote i to na dulja razdoblja”, objašnjava Maria Maevskaya. Sada, prema njenim riječima, postoji novi trend stranih klijenata, kada je sve više zahtjeva za dugoročnim investicijskim kreditima na rok od pet do sedam godina.
Istodobno, kako napominje Valery Piven, u Rusiji nema puno banaka koje bi mogle izdavati velike kredite, prvenstveno zbog ograničenja količine raspoloživog kapitala. "U međuvremenu, ni najveća" kćer " strana banka koristeći razna jamstva, može poslužiti klijentima kojima su potrebne velike svote”, kaže. Maria Maevskaya objašnjava da često matične tvrtke svojim "kćerima" bankama mogu osigurati korporativna jamstva i jamstva, što im ugodno smanjuje kamate na kredit. Sposobnost rada s takvim kolateralom, posebice, daje podružnicama stranih banaka ozbiljnu konkurentsku prednost u odnosu na ruske državne banke, koje također djelomično rade s međunarodnim klijentima. “Zbog činjenice da naša banka ima mrežu u mnogim zemljama, uzimajući u obzir mogućnosti našeg globalnog ureda, možemo brzo i adekvatno procijeniti rizike takvih jamstava. I ako je potrebno, upotrijebite resurse moćne pravne podrške središnji ured", Ona kaže.
Također, prema Maria Mayevskaya, strane korporacije u Ruskoj Federaciji vrlo aktivno koriste državnu potporu koju pruža ruska država... Omogućuje vam primanje sredstava za smanjena stopa... To se posebno odnosi na agroindustrijski kompleks, gdje danas, zahvaljujući subvencijama, stopa neće prelaziti 5% godišnje. Primjerice, njemačka tvrtka Deutsches Milchkontor GmbH (DMK), koja je na rusko tržište ušla kupnjom imovine, sada aktivno koristi jamstva Ruske Federacije. DMK je proizvođač sira, uspješan u Njemačkoj, ali u trenutku dolaska u Rusiju nije imao iskustva s izravnim ulaganjima izvan Europske unije. Rusija je postala prvo prekogranično iskustvo DMK-a. Tvrtka je ovamo došla kroz ulaganja. Prvo sam kupio imovinu – kontrolni paket dionica ruska tvrtka, uvela vlastite standarde proizvodnje sira, a kasnije u potpunosti otkupila ruski udio udjela. “Pomagali smo tvrtki od samog početka: sastali smo se s glavnim uredom u Njemačkoj, komunicirali s novim ruskim vodstvom, objasnili pojedinosti rusko zakonodavstvo, valutnu kontrolu, bankovnu regulativu, budući da je postojalo izravno bankovno kreditiranje i refinanciranje unutar perimetra ulaska na rusko tržište. Zanimljiva priča sa stajališta banke, zanimljivo iskustvo sa stajališta tvrtke. Sada je to vrlo uspješna, brzo rastuća tvrtka na ruskom tržištu s domaćom proizvodnjom visokokvalitetnih sireva (Larets, Oldenburger),” kaže Maria Mayevskaya.
U isto vrijeme, cijene ne igraju uvijek glavna uloga, kaže Irina Egorenko iz Swarovskog. “Za nas je važno da banka može pružiti cijeli niz usluga koje su potrebne tvrtki. Na primjer, u Raiffeisenbanci koristimo proizvode usluge obračuna i gotovine, stjecanje, naplata gotovine. Razvojem poslovanja potrebno je dobiti nove usluge, a tu je i učinkovitost i fleksibilnost banke u pregovorima i izradi komercijalni prijedlog, kao i iskustvo s drugim sličnim tvrtkama. Uvijek nas zanima s kojim tvrtkama banka već surađuje na projektu koji nas zanima”, kaže ona. A Christian Harten je ispričao kako se leasing odjel iste banke u potpunosti razvio Novi proizvod sklopiti ugovor o zakupu poslovnog kata u poslovnom centru.
Suvremeni sustav kreditiranja u Ruskoj Federaciji jedan je od oblika stabilnosti i gospodarskog rasta zemlje. To je „zbirka najrazličitijih kreditne i financijske institucije djelujući na tržištu zajmovnog kapitala i vršeći akumulaciju i mobilizaciju prihoda, koji se sastoji od nekoliko institucionalnih veza ili razina." Lavrushin O.I., Afanasyeva O.N., Bankarstvo: suvremeni sustav pozajmljivanje, 2013
Budući da su kreditni i bankarski sustavi međusobno ovisni, njihov se razvoj odvija u zbiru i bez poboljšanja. bankarski sustav učinkovito kreditiranje od strane financijskih organizacija različitim sektorima gospodarstva je nemoguće.
Trenutno, u vezi s najnovijim političkim događajima i napetostima u vanjskoj politici i ekonomskih odnosa RF sa zemljama EU i SAD-om, mnogi sektori ruskog gospodarstva mogu biti izloženi negativne posljedice ove promjene. Od učinkovitosti kreditni sustav RF u trenutnoj situaciji ovisi o razini gospodarskih odnosa u tim sektorima, njihovim financijski rezultati za zemlju.
Danas se problemi kreditiranja u Rusiji u 2015. sve više pogoršavaju. Provedenim statističkim istraživanjem ustanovljeno je da svaki četvrti građanin naše zemlje ima kredit odn kreditna kartica koje on koristi.
Hipotekarni krediti su donedavno ostali najstabilniji segment tržišta kreditiranja stanovništva i prema rezultatima 2014. narasli su na rekordnu razinu. Sve veći broj banaka aktivno je razvijao ovo područje, podržano padom marži neosiguranog kreditiranja, visokom kvalitetom hipotekarnog portfelja i aktivnim rastom stambene izgradnje.
Međutim, nepovoljna makroekonomska pozadina, slabljenje gospodarstva i smanjenje solventnosti stanovništva neizbježno će utjecati na obujam hipotekarnih kredita u bliskoj budućnosti. Slom vesterna financijska tržišta, pad rublje i solventnost stanovništva, nerazvijenost domaćeg tržišta refinanciranja i poteškoće u natjecanju s državnim bankama prijete naglo smanjiti potražnju za ovim bankarski proizvod... Tijekom posljednja dva mjeseca većina banaka koje aktivno rade s hipotekama već je podigla stope, čineći ih sve manje pristupačnima za stanovništvo.
Jedan od glavnih problema kreditiranja je niska platežna sposobnost stanovništva. Čak i oni ljudi koji su službeno zaposleni i primaju plaću od 30-40 tisuća rubalja ne mogu si priuštiti hipoteku jer im je potrebno početna naknada u iznosu od 10-30% vrijednosti kredita, što ponekad iznosi 300 tisuća rubalja.
Drugi problem s kreditiranjem u Rusiji u 2015. su previsoke kamatne stope, koje su komercijalne i državne banke postavljen, na temelju stope refinanciranja Središnje banke Ruske Federacije - 17% godišnje.
Ruski kreditni sektor nije dovoljno razvijen. Puno problema potrošačko kreditiranje 2015. negativno utječu na ovaj sektor. A popis takvih problema je sasvim očit. No za njih još nije pronađeno rješenje. Iz tog razloga kreditno tržište sada doživljava stagnaciju.
Očigledni problemi s kojima se ruske banke danas suočavaju uključuju:
· Financijska kriza zadnjih godina;
· Problemi sa zapošljavanjem stanovništva zemlje;
· Minimum progresivnih kreditnih programa;
· Napuhane kamate na kredite;
· Loše prilagođen rad s dužnicima. Beloglazova G.N. Bankarstvo. Organizacija aktivnosti Komercijalna banka, 2015
Svi ovi čimbenici slabe sferu potrošačkog kreditiranja. A njihovo je rješenje moguće samo sa integrirani pristup... Za to je vrijedno preraditi zakonodavni okvir ovo područje. Također, važnu ulogu ima i sirovinska komponenta gospodarstva. Sami prihodi od energenata ne dopuštaju dinamičan razvoj cijele zemlje u cjelini, a posebno bankarskog kreditnog sektora.
Neke banke surađuju s inkasatorima koji krše zakon vršeći pritisak na dužnike. Ali ne radi se samo o bankama. Prihodi stanovništva rastu svake godine za nešto više od 10%, jedva pokrivajući inflaciju. Mnogi zajmoprimci ne mogu dobiti velike potrošačke kredite.
Iz istog razloga svake godine broj dužnika raste za 5%. A to je još jedan problem tržišta kreditiranja. Uostalom, ako se novac ne vrati, banke trpe ozbiljne gubitke. To sprječava njihov razvoj.
Smanjenje kamatne marže i pogoršanje kvalitete kreditni portfelji- ključni rizici bankarskog sektora u 2015. godini. Poboljšanje ključna stopa prisilio banke da brzo povećaju stope na privučena sredstva kako bi zaustavile "bijeg" stanovništva i tvrtki u stranu valutu.
Sadržaj
Uvod ……………………………………………………………………………………………… 3
Poglavlje 1. Teorijske osnove kreditiranja ……… ... …………… ..5
1.1 Uloga i priroda bankovnih kredita poduzećima ................. 5
1.2 Vrste i oblici komercijalni zajam……………...… ………..13
- 1.3 Vrijednost i uloga komercijalnih zajmova u aktivnostima ruskih tvrtki …… .. ………………………………………….… 16
- Poglavlje 2. Krediti poduzećima u gospodarstvu Ruske Federacije ………………………………………………………………… ... 19
- 2.1 Kratak opis financijskih i gospodarskih aktivnosti Phoenix LLC ………………………………………… .19
Phoenix LLC …………………………………………………………………… ... 24
Zaključak …………………………………………………………………………………………… .32
Reference …………. ……………………………………… ...
Uvod
U današnje vrijeme krediti imaju značajnu ulogu u funkcioniranju modernih poduzeća. U sadašnjoj fazi teško je zamisliti postojanje i uspješan razvoj poduzeća bez korištenja kreditnog sustava.
Pokušajmo proučiti sam kreditni sustav, kako općenito tako i kod nas, kako bismo identificirali aspekte njegovog utjecaja na funkcioniranje poduzeća i načine daljnjeg razvoja. Da bismo to učinili, okrenimo se povijesti.
U modernoj ekonomskoj literaturi postoje dva glavna tumačenja podrijetla riječi "kredit". Neki ekonomisti smatraju da ovaj koncept potječe od latinske riječi kredit, što znači “on vjeruje” (ili od riječi credo – vjerujem). Drugi njegov izgled povezuju s latinskim izrazom creditum, što se prevodi kao zajam (dug).
Kreditni odnosi u praksi predstavljaju prijenos na korištenje materijalne imovine u novčanom ili robnom obliku pod uvjetom otplate, hitnosti i plaćanja, koji se provodi u obliku specifičnih kreditnih transakcija, čiji su oblici i uvjeti vrlo raznoliki.
Bit zajma uvijek je stabilna i nepromijenjena: zajam je ekonomski odnos između zajmodavca i zajmoprimca u vezi s kretanjem povrata vrijednosti u robnom ili novčanom obliku.
Izum kredita, nakon novca, genijalno je otkriće čovječanstva. Zahvaljujući kreditu smanjeno je vrijeme utrošeno na zadovoljavanje gospodarskih i osobnih potreba. Poduzeće zajmoprimac, zbog dodatnog privlačenja resursa, moglo ih je povećati, proširiti gospodarstvo i ubrzati postizanje proizvodnih ciljeva. Koristeći zajam, svaka osoba dobiva mogućnost da dodatna sredstva koja je dobila, usmjeri na proširenje svog poslovanja ili približavanje ostvarenju svojih potrošačkih ciljeva, umjesto da mu na raspolaganje stavi stvari, predmete, vrijednosti koje, bez zajma, mogao posjedovati samo u budućnosti.
Ako poduzeće ima priliku iskoristiti povoljno vanjsko okruženje, odnosno kada postoji mogućnost da na tržištu promovira konkurentan, za kupce atraktivan proizvod ili neku vrstu usluge, potrebno se razvijati vrlo brzo i opsežno. Nažalost, nemoguće je zauzeti vodeću tržišnu poziciju bez ekstenzivnog rasta. Sukladno tome, one tvrtke koje zbog određenih ograničenja ne koriste posuđeni kapital u svom razvoju, mogu izgubiti s vremenom i izgubiti poziciju na tržištu, odnosno, utjecaj konkurencije se može usporediti s širenjem plina u slobodnom prostoru, odnosno konkurenti će zauzeti sve slobodne pozicije na tržištu... A kasnije, kašnjenje, koje je uzrokovano nedovoljnim volumenom kapitala poduzeća, odigrat će okrutnu šalu kada se tvrtka bude prisiljena natjecati s konkurentima koji su ojačali i iskoristili vanjske uvjete.
Nažalost, značajan dio domaćih poduzeća i dalje se oslanja na vlastita sredstva u vrijeme kada postoji mogućnost učinkovitog privlačenja posuđenih sredstava kako bi se povećala stopa gospodarskog rasta poduzeća. V modernim uvjetima Ruska poduzeća suočavaju se s akutnim problemom privlačenja sredstava za financiranje procesa ažuriranja dugotrajne imovine, proširenja proizvodnje i poboljšanja nacionalne ekonomije u cjelini.
Poglavlje 1. Teorijske osnove kreditiranja.
1.1 Uloga i priroda bankovnog kreditiranja poduzeća.
Kao prvo, posuđena sredstva potrebni su za financiranje rastućih poduzeća, kada stopa rasta vlastitih izvora zaostaje za stopom rasta poduzeća, za modernizaciju proizvodnje, ovladavanje novim vrstama proizvoda, proširenje tržišnog udjela, stjecanje drugog posla itd. Inflacija i nedostatak vlastitih obrtnih sredstava tjeraju većinu poduzeća da privlače posuđena sredstva za financiranje obrtnih sredstava. Prednost financiranja iz dužničkih izvora je nespremnost vlasnika na povećanje broja dioničara, dioničara, kao i relativno niži trošak kredita u odnosu na trošak vlasničkog kapitala, koji se izražava u učinku financijske poluge.
Dužnički kapital je zbirka posuđenih sredstava koja poduzeću donose profit. Jedan od izvora formiranja posuđenog kapitala je bankovni zajam.
Dužnički kapital karakterizira sredstva ili druge vrijednosti imovine privučene za financiranje razvoja poduzeća na povratnoj osnovi. Svi oblici dužničkog kapitala koje poduzeće koristi su financijske obveze koje se vraćaju u određenom vremenskom okviru.
Trenutno je uloga kredita i zajmova dramatično porasla. Vrijednost kredita i zajmova kao dodatnog izvora financiranja komercijalne djelatnosti posebno dolazi do izražaja u fazi formiranja poduzeća koje koristi kreditna sredstva u provedbi dugoročnih ulaganja usmjerenih na stvaranje nove imovine. U ovoj fazi od velike su važnosti dugoročni bankarski krediti.
Kratkoročni zajmovi pomažu poduzeću da stalno održava potrebnu razinu obrtnog kapitala, pomažu u ubrzavanju obrta sredstava poduzeća.
U aktualnim uvjetima globalne financijske krize, poduzeća moraju biti vrlo oprezna u odabiru instrumenata za privlačenje posuđenog kapitala i njihovih parametara, odnosno naučiti kako upravljati posuđenim kapitalom za rješavanje postavljenih zadataka u teškim uvjetima. Učinkovito upravljanje posuđeni kapital u strukturi kapitala poduzeća može osigurati dodatni prihod u njegovom poslovnom prometu, povećati profitabilnost samog procesa proizvodnje i povećati tržišnu vrijednost poduzeća.
Bankovni kredit je jedan od najčešćih oblika kreditnih odnosa u gospodarstvu, čiji je predmet proces prijenosa sredstava u zajam pod uvjetom hitnosti, otplate i plaćanja.
Bankovni zajam izražava ekonomske odnose između vjerovnika (banka) i kreditnih subjekata (zajmoprimaca), koji mogu biti i pravne i fizičke osobe.
Bankovni oblik kredita je najčešći oblik, jer upravo banke najčešće daju kredite subjektima kojima je potrebna privremena financijska pomoć.
Bankovni zajam daju isključivo kreditne i financijske institucije koje imaju dozvolu za obavljanje takvih poslova.
Glavna načela kreditiranja, uključujući bankarstvo, koja se moraju poštivati u procesu izdavanja i otplate kredita su:
- hitnost povratka;
sigurnost;
ciljni lik;
naplativo.
Sigurnost kredita povezuje njegovo izdavanje i otplatu s materijalnim procesima koji jamče povrat osiguranih sredstava. Kolateral mora biti likvidan i potpun. Čak i kada banka daje kredit na povjerenje (blanko kredit), mora imati bezuvjetno povjerenje da će kredit biti otplaćen na vrijeme. Neosigurani krediti mogu se dati u velikim iznosima samo velikim poduzećima, t.j. prvoklasni zajmoprimci s kvalificiranim menadžmentom i izvrsnom poviješću razvoja.
Ciljana priroda zajma predviđa izdavanje i otplatu zajma u skladu s ciljevima navedenim pri sklapanju kreditne transakcije, na primjer, zajam za nadopunu osnovnog kapitala.
Plativost kredita određuje plaćanje za njegovo korištenje, posebice u obliku kamata na kredit.
Pod uvjetima kreditiranja podrazumijevaju se zahtjevi koji se odnose na određene (osnovne) elemente kreditiranja: subjekte, objekte i kolaterale kredita. Drugim riječima, banka ne može kreditirati nijednog klijenta i da predmet kreditiranja može biti samo ona potreba zajmoprimca, koja je povezana s njegovim privremenim poteškoćama u plaćanju, s potrebom razvoja proizvodnje i prometa proizvoda.
Uvjeti kredita su sljedeći:
- podudarnost interesa obje strane u kreditnoj transakciji;
dostupnost, kako banke vjerovnika tako i zajmoprimca, mogućnosti ispunjavanja svojih obveza;
mogućnost realizacije zaloga i dostupnost jamstava;
osiguranje komercijalnih interesa banke;
sklapanje ugovora o kreditu.
- po zrelosti:
Srednjoročni krediti daju se na rok od jedne do tri godine za proizvodne i komercijalne svrhe. Najrasprostranjeniji su u poljoprivrednom sektoru, kao iu kreditiranju inovativnih procesa s prosječnim količinama potrebnih ulaganja.
Dugoročni zajmovi koriste se u investicijske svrhe. Oni služe kretanju dugotrajne imovine, razlikuju se u velikim količinama prenesenih kreditnih sredstava. Koriste se za kreditiranje rekonstrukcije, tehničke preuređenja, novogradnje u poduzećima svih sfera djelatnosti. Dugoročni krediti posebno su razvijeni u kapitalnoj gradnji, gorivno-energetskom kompleksu. Prosječno dospijeće od 3 do 5 godina.
Krediti na poziv , podliježu povratu u određenom roku nakon primitka službene obavijesti od zajmodavca (datum dospijeća nije prvobitno naveden). Trenutno se praktički ne koriste ne samo u Kazahstanu, već iu većini drugih zemalja, jer zahtijevaju relativno stabilne uvjete na tržištu kreditnog kapitala i u gospodarstvu u cjelini.
- po načinima otplate:
Kredit se otplaćuje u ratama tijekom cijelog trajanja ugovora o kreditu. Konkretni uvjeti za povrat određeni su ugovorom. Uvijek se koristi za dugoročne kredite.
3) po metodama kreditne kamate:
Zajmovi na koje se kamata plaća u trenutku njihove opće otplate. Tradicionalni oblik plaćanja kratkoročnih kredita za tržišno gospodarstvo, koji ima najfunkcionalniji karakter sa stajališta jednostavnosti izračuna.
Zajmovi na koje se kamate plaćaju u jednakim obrocima zajmoprimca tijekom trajanja ugovora o zajmu. Tradicionalni oblik plaćanja za srednjoročne i dugoročne kredite, koji se dosta razlikuje ovisno o dogovoru stranaka (primjerice, na dugoročne kredite, kamate mogu početi i nakon isteka prve godine korištenja kredita i nakon duljeg razdoblja).
Zajmovi na koje banka zadržava kamatu u trenutku izravnog izdavanja zajma zajmoprimcu. Za razvijenu tržišnu ekonomiju ovaj oblik je apsolutno nesvojstven i koristi ga samo lihvarski kapital.
4) načinima odobravanja kredita:
Kompenzacijski zajmovi koji se šalju na tekući račun zajmoprimca kako bi se potonjemu nadoknadili vlastiti troškovi, uključujući i akontaciju.
Plaćeni krediti. U ovom slučaju, zajmovi se primaju izravno za plaćanje dokumenata o namiri koji se predočava zajmoprimcu radi otplate.
5) metodama kreditiranja:
Jednokratni zajmovi dani na vrijeme iu iznosu koji je predviđen ugovorom koji su stranke sklopile.
Kreditna linija je zakonska obveza banke prema zajmoprimcu da mu u određenom roku u ugovorenom roku daje kredite.
Kreditne linije su:
Renewable je čvrsta obveza banke da izda kredit klijentu koji doživljava privremeni nedostatak obrtnog kapitala. Zajmoprimac, nakon što je otplatio dio kredita, može očekivati da će dobiti novi kredit unutar utvrđenog limita i roka ugovora.
Sezonsku kreditnu liniju osigurava banka ako poduzeće povremeno ima potrebu za obrtnim kapitalom povezanu sa sezonskom cikličkom dinamikom ili potrebu za stvaranjem zaliha u skladištu.
Prekoračenje je kratkoročni kredit koji se daje terećenjem sredstava s računa klijenta iznad stanja na računu. To dovodi do dugovanja na računu kupca. Prekoračenje je negativno stanje na tekućem računu klijenta. Prekoračenje se može dopustiti, tj. unaprijed dogovoreno s bankom i neovlašteno, kada klijent ispisuje ček ili ispravu o plaćanju bez dopuštenja banke za to. Kamata na prekoračenje obračunava se dnevno na nepodmireni iznos, a klijent plaća samo za stvarno iskorištene iznose.
- 6) Po vrstama kamatnih stopa:
Krediti s promjenjivim kamatnim stopama. Promjenjive stope su one stope koje se stalno mijenjaju ovisno o situaciji na kreditnom i financijskom tržištu.
Krediti s klasificiranom kamatnom stopom. Te se kamatne stope povremeno revidiraju. Koristi se u vrijeme jake inflacije.
7) Po broju bodova:
Krediti koje daje jedna banka .
Sindicirani zajmovi koje daju dva ili više zajmodavaca koji su sindicirani jednom zajmoprimcu.
Paralelni krediti, u ovom slučaju, svaka banka posebno pregovara s klijentom, a zatim se, nakon ugovaranja uvjeta transakcije s zajmoprimcem, sklapa opći ugovor.
8) Prema dostupnosti kolaterala:
Kreditni zajmovi čiji je jedini oblik osiguranja povrata ugovor o zajmu. Ova vrsta kredita nema posebno osiguranje pa se u pravilu daje prvoklasnim kreditno sposobnim klijentima s kojima banka ima dugogodišnje veze i nema potraživanja po ranije danim kreditima.
Ugovorni zajam za račun. Ugovorni zajam izdaje se putem tekućeg računa koji se otvara klijentima s kojima banka ima dugogodišnji odnos povjerenja, tvrtkama s iznimno visokim kreditnim ugledom.
Ugovor o zalogu. Zalog imovine (pokretnine i nekretnine) znači da založni vjerovnik ima pravo prodati tu nekretninu ako obveza osigurana zalogom nije ispunjena. Zalog mora osigurati ne samo povrat zajma, već i plaćanje pripadajućih kamata i penala prema ugovoru, predviđenih u slučaju njegovog neuspjeha.
Ugovor o jamstvu. Ovim ugovorom jamac se obvezuje vjerovniku druge osobe (zajmoprimcu, dužniku) odgovarati za ispunjenje svoje obveze. Zajmoprimac i jamac odgovaraju vjerovniku kao solidarni dužnici .
Jamčiti. Ovo je posebna vrsta ugovora o jamstvu za osiguranje obveze između pravnih osoba. Jamac može biti svatko entiteta financijski održiv.
Osiguranje kreditnog rizika. Zajmoprimac s društvom za osiguranje sklapa ugovor o osiguranju kojim je propisano da ako kredit ne bude otplaćen u propisanom roku, osiguravatelj isplaćuje banci koja je izdala kredit naknadu u iznosu od 50 do 90% neotplaćenog iznosa kredita. od strane zajmoprimca, uključujući kamate za korištenje zajma.
9) Po namjeni kredita:
Opći krediti , koristi zajmoprimac prema vlastitom nahođenju da zadovolji sve potrebe za financijskim sredstvima. U suvremenim uvjetima imaju ograničenu upotrebu u području kratkoročnog kreditiranja, sa srednjoročnim i dugoročnim zajmovima praktički se ne koriste.
Ciljani krediti, koji podrazumijevaju potrebu da zajmoprimac koristi sredstva koja je banka dodijelila isključivo za rješavanje problema utvrđenih uvjetima ugovora o kreditu (npr. plaćanje kupljene robe, plaćanja plaće kadrovi, razvoj kapitala itd.). Kršenje ovih obveza podrazumijeva primjenu na zajmoprimca ugovorom utvrđenih sankcija u obliku prijevremenog povlačenja kredita ili povećanja kamatne stope.
Potreba i mogućnost privlačenja bankovnog zajma uvjetovana je pravilnostima kruženja i obrta kapitala u procesu reprodukcije: na nekim mjestima se oslobađaju privremeno slobodna sredstva koja djeluju kao izvor kredita, u drugima postoji potreba za kredit, na primjer, za proširenje proizvodnje. Dakle, zajam doprinosi ekonomski rast: zajmodavac prima plaćanje zajma, a zajmoprimac povećava svoja proizvodna sredstva i obnavlja ih.
Uz bankovne kredite, potrebno je istaknuti i ulogu komercijalnih kredita, koji su relativno nedavno postali rašireni.
1.2 Vrste i oblici komercijalnih zajmova.
U ekonomskoj literaturi možete pronaći sljedeće definicije pojma "komercijalni kredit".
- 1) Trgovački zajam je poseban oblik kredita koji u robnom obliku daju prodavači kupcima u obliku odgode plaćanja novca za prodanu robu.
- 2) Trgovački zajam je odgoda ili obročno plaćanje prodane robe, što je utvrđeno ugovorom. Transakcija zajma ovdje je povezana s kupnjom i prodajom robe.
- 3) Na komercijalni zajam se često gleda kao robni kredit jer se temelji na opskrbi robom ili pružanju usluga. Pružanje kredita u obliku robe obično je povezano s nemogućnošću prodaje robe uz istovremeno plaćanje za nju, borbom za prodajna tržišta.
Nastaje situacija kada neka poduzeća već imaju gotove proizvode za prodaju, dok druga - njihovi potencijalni kupci još nisu prodali svoju robu i stoga ne mogu platiti tuđu robu. U ovom slučaju, kretanje industrijskog kapitala je paralelno s kreditom. Komercijalni zajam promiče prodaju dobara i profit koji je ugrađen u njihovu vrijednost. Zbog toga je razina kamata na kredite niža nego na bankovni kredit.
Komercijalni zajmovi imaju određena ograničenja primjene. Ograničen je po veličini, budući da svaki poduzetnik može dati komercijalni zajam samo u granicama svog robnog i novčanog kapitala. Komercijalni kredit mogu koristiti samo tvrtke koje kupuju odgovarajuću robu. Konačno, komercijalni zajam je kratkoročne prirode, a poduzeću zajmoprimcu može biti potreban dugoročni zajam.
Za dobivanje komercijalnog kredita koristi se mjenica – zadužnica kupca dobavljaču. Na računu je naznačen iznos duga, kamate na kredit, rok i rokovi otplate mjenice. Koristi se ne samo za primanje sredstava prema vjerovniku, već i kao instrument plaćanja. Promet blagajničkih zapisa proširuje mogućnosti davanja komercijalnog kredita jer može promijeniti vlasnika. U tom slučaju se na mjenici vrši prijenosni natpis – indosament. Što je više indosamenta na mjenici, to je širi krug njezina optjecaja i više jamstava njezina plaćanja.
Međutim, optjecaj mjenica ne uklanja u potpunosti ograničenja komercijalnog kredita. Želja za prevladavanjem uskih granica komercijalnog zajma dovodi do pojave bankovnog zajma, a ujedno i do modifikacije samog komercijalnog zajma.
Dakle, u suvremenim uvjetima, komercijalni krediti u gotovini sve se više koriste, poduzeća jedni drugima daju gotovinske zajmove. Poduzeća nastoje izdati i plasirati kratkoročne komercijalne mjenice s drugim poduzećima kako bi osigurala da se one koriste. No, komercijalni kredit se nije u potpunosti iscrpio, trenutno postoji tendencija povećanja njegove uloge i povećanja udjela u obujmu danih kredita.
Kada je transakcija između zajmodavca i zajmoprimca legalizirana, naknada za ovaj kredit je uključena u cijenu robe, a nije posebno određena, primjerice, kroz fiksni postotak osnovnog iznosa.
Poslovni zajam nije samostalna transakcija, već samo poseban uvjet za namirenje temeljem ugovora, u obliku, primjerice, dodatnog ugovora. To može biti ugovor o kupoprodaji, zakupu, pružanju usluga itd. Poslovni zajam je neraskidivo vezan uz ugovor, čiji je dodatni uvjet.
Komercijalni zajam ima nekoliko vrsta rezerviranja:
1) akontacija (djelomično plaćanje);
2) akontacija;
3) odgoda plaćanja;
4) plaćanje na rate.
Komercijalni kredit je jedan od prvih oblika kreditnih odnosa u gospodarstvu koji je potaknuo optjecaj novčanica i aktivno je pridonio razvoju bezgotovinskog novčanog prometa koji svoj praktičan izraz nalazi u financijskim i gospodarskim odnosima između pravnih osoba u vidu prodaje usluga i proizvoda s odgodom plaćanja. Glavna svrha ovog oblika kreditiranja je ubrzati proces prodaje roba i usluga, kao i ostvariti im svojstvenu dobit.
Moderni komercijalni zajam je zajam koji poduzeća daju jedni drugima. Povezan je s prijenosom vlasništva na drugu stranu svote novca ili druge stvari određene generičkim karakteristikama. U skladu s Građanskim zakonikom Ruske Federacije, ugovori mogu predvidjeti davanje komercijalnog zajma u obliku predujma, unaprijed, odgode i obročnog plaćanja za robu, radove ili usluge, osim ako zakonom nije drugačije određeno.
Potreba za korištenjem komercijalnog kredita nastala je iz sljedećih razloga:
- ograničena solventnost malih i srednjih organizacija;
- povećanje cijene robe (radova, usluga);
- - uvjeti ugovora o kreditu koji otežavaju dobivanje bankovnih kredita, osobito u kriznim razdobljima.
Glavna svrha takvog zajma je ubrzati proces prodaje robe i dobiti sadržane u njoj.
U inozemnoj praksi komercijalni kredit je postao iznimno raširen. Primjerice, u Italiji se do 85% iznosa transakcija u trgovini na veliko obavlja pod uvjetima komercijalnog zajma, a prosječni rok za njega je oko 60 dana, što znatno premašuje razdoblje stvarne prodaje. robe izravnim potrošačima. Donedavno je ovaj oblik kreditiranja u Rusiji bio ograničen na sferu prometa. U drugim djelatnostima njegovo širenje objektivno su ometali čimbenici poput visoke stope inflacije, krize neplaćanja, nepouzdanih partnerstava i nedostataka određenog zakona.
itd...................
