O smanjenju kratkoročnih posuđenih sredstava govori. Treća prilagodba je analiza kratkoročnih obveza spontane (beskamatne) prirode. Faktorska analiza profitabilnosti imovine organizacije

Kratkoročni i dugoročne dužnosti predstavljaju privučeni kapital društva i mogući su budući gubici ekonomskog prihoda ako postoje obaveze prema prijenosu u budućnosti materijalne vrijednosti ili za pružanje usluga nekom subjektu.

Kratkoročne obveze
Kratkoročne obveze su obveze koje subjekt mora otplatiti tijekom godine. Obično su to obveze koje dospijevaju do određenog datuma i obično dospijevaju u roku od 30 do 90 dana. Kako bi održale dobru reputaciju i uspješno poslovanje, većina poduzeća mora imati na raspolaganju dovoljno sredstava za podmirivanje ovih obveza na vrijeme.
Kratkoročne obveze - računi dospjeli
Dospjele obveze pokazuju zahtjeve za robu ili materijal kupljene na kreditnoj osnovi i nisu plaćene na datum bilance. Prilikom pregleda bilanci malih poduzeća često ćete ustanoviti da će se obveze uglavnom klasificirati kao dugovanja. Dobavljači koji svoje poslovanje vode u dobroj vjeri očekuju da će se njihovi računi plaćati prema posebnim uvjetima prodaje. Ovi uvjeti mogu se kretati od 30 do 90 dana (nakon datuma izdavanja računa) plus poticajni popusti od 1 posto ili više ako su plaćanja izvršena prije navedenog vremena. Razlozi za poticajne popuste navedeni su u odjeljku dospjele obaveze ranije u ovom vodiču. Tvrtke koje su u mogućnosti često dobivati ​​bankovne kredite često pokazuju mala količina poslovne obveze u odnosu na sve ostale kratkoročne obveze. Zajmovi se često koriste za podmirenje obveza plaćanja materijala i robe. Prijavljeni značajni iznos obveza za nepodmirene zajmove može ukazivati posebni uvjeti kredite dobivene od dobavljača ili za loše odabrana vremena nabave.
Kratkoročne obveze - posuđena sredstva
Ako tvrtka prikuplja sredstva od banke bez jamstava, t.j. nijedna vrijednost nije položena kao kolateral za zajam, što je dobar znak. To ukazuje da tvrtka ima alternativni izvor kreditiranje osim dobavljača i da poslovanje zadovoljava stroge zahtjeve banke. S druge strane, ako se zajam izdaje uz jamstva, tj. smatra se osiguranim (banka ima pravo tražiti dio ili cijelu imovinu zajmoprimca), nevraćanje zajma može dovesti do toga da banka zadovolji svoje pravo na potraživanje preuzimanjem imovine stečajnog dužnika i njegovom prodajom. Neka poduzeća imaju kreditnu liniju (do koje se mogu zadužiti) kao klijent banke, što se također smatra niskim rizikom. Kreditnu liniju tvrtka često koristi tijekom sezona najveće prodaje. Međutim, ako tvrtka ima kreditna linija, tada bi s vaše strane bilo razumno saznati iznos na temelju kojeg banka procjenjuje tvrtku. Bankovni krediti navedene u odjeljku kratkoročne obveze dospijevaju za otplatu u roku od godinu dana. Potrebe za zaduživanjem banaka obično će se povećavati kako tvrtka raste.
Kratkoročne obveze - zadužnice se plaćaju
Ova kategorija može uključivati ​​posudbe poduzeća od tvrtki i pojedinci isključujući banke. To se može učiniti radi praktičnosti ili zato što bankovno financiranje nije dostupno. Tvrtka također može imati ugovor o zajmu s dobavljačima u vezi s robom ili materijalima. Ako tvrtka ima nepodmirene zadužnice i nije u industriji u kojoj se njima tradicionalno trguje, to može ukazivati ​​na neodrživost novčano stanje.
Tekuće obveze - ostale kratkoročne obveze
Ova kategorija okuplja nekoliko članaka. Budući da društvo stječe dug kupnjom na kredit, posudbom novca ili onim što ima troškove, ova stavka služi za sažetak svih nastalih i neplaćenih troškova u vrijeme izrade izvješća. Ti se dugovi moraju otplatiti u roku od godinu dana. Na primjer, plaća radnici i namještenici koji dospijevaju u razdoblju između posljednjeg dana isplate plaća i datuma bilance stanja uključeni su u ovu kategoriju. Razne savezni porezi, općinske takse i državni porezi (prodaja, imovina, isplate sredstava socijalnu sigurnost i fond za zapošljavanje) predstavljeni su u članku " porezne pristojbe". Ovdje se mogu prijaviti i savezni i državni porezi na prihod ili dobit. Ako u bilanci nema poreznih obveza, ali je prijavljena dobit, tvrtka može podcijeniti svoj tekući dug.
dugoročne dužnosti
Dugoročne obveze su stavke koje dospijevaju više od 12 mjeseci nakon datuma bilance. Rokovi dospijeća (dospijeća) mogu biti do 20 godina ili više. Primjer su hipoteke na nekretnine. Obično se te stavke isplaćuju u godišnjim ratama.
Dugoročne obveze-ostale dugoročne obveze
U ovoj kategoriji najčešće predstavljeni hipotekarni krediti obično pruža nekretnina, obveznice ili druge dugoročne mjenice koje se mogu platiti. Obveznice su način dugoročnog prikupljanja sredstava za velika i dobro uspostavljena poduzeća. Kad je tvrtka dovoljno velika i financijski sigurna, ponekad može privući dugoročno zaduživanje bez kolaterala. Kad se to dogodi, nezaštićeno vrijednosni papiri odgođeni nazivaju se "zadužnice". Prilikom pregleda neobezbijeđenih dugoročnih mjenica koje treba platiti, trebali biste identificirati imatelje mjenica. (Ove se informacije mogu pronaći u bilješkama uz izvješće koje je sastavilo računovođa). Često je vlasnik računa ili upravitelj poduzeća. Rukovoditelji poduzeća također mogu postati vjerovnici i dobiti kamate. U tu svrhu, oni jednostavno mogu dati zajmove korporaciji. Oni će u slučaju likvidacije moći naplatiti uplatu zajedno s drugim nesiguranim vjerovnicima. Međutim, ponekad drugi zajmodavci to mogu zahtijevati u slučaju stečaja službeno ili će potonji dioničar platiti pri raspodjeli imovine. Novac koji ulože dioničari rijetko se vraća u slučaju nesolventnosti. Valja napomenuti da neki analitičari klasificiraju službene zajmove kao kratkoročne obveze, prvenstveno kada nema shema otplate.
Dugoročne obveze - odgođeni prihod
Odgođeni prihod može značiti da je subjekt primio predujam od kupaca za posao koji tek treba obaviti. Budući da je dovršeni posao još uvijek na strani kupca, akontacija se prenosi kao obveza do završetka proizvodnje i isporuke proizvoda ili dok se avans ne vrati kupcu. Neka poduzeća zahtijevaju predujam ili plaćanje za prilagođene poslove, nestandardne poslove ili kao znak dobre namjere.

⇐ Prethodna12345678910Iduća ⇒

• Svrha članka: odraz informacija o drugim obvezama.
• Broj bilance: 1450, 1550.
• Broj računa prema kontnom okviru: Stanje kredita 60, 62, 68, 69, 76, 86.

Ostale obveze nazivaju se beznačajnim pokazateljima za namire s različitim vjerovnicima. U ovom slučaju materijalnost je glavni kriterij odabira za razmatranje u izvještavanju.

Na temelju čega uključiti u bilancu

Uobičajeno je da se drugim obvezama naziva sve ono što se ne uklapa u format ostalih stavki bilance, a istovremeno je previše beznačajno da bi se moglo uključiti u zasebni redak.

Svaka organizacija na kraju izvještajne godine dužna je podnijeti financijske izvještaje na temelju rezultata svojih izvještaja ekonomska aktivnost... Ovo je Obrazac br. 1 "Bilanca stanja" s prilozima, Obrazac br. 2 "Izvješće o financijski rezultati"drugo. Od čega se saldo sastoji opisano je u PBU 4/99.

Vaga je podijeljena na dva dijela:

1. Imovina.
2. Obveze.

Imovina uzima u obzir imovinu poduzeća, u obvezama - njegove obveze prema trećim stranama i internim ugovornim stranama. Značajni dugovi nalaze se u posebno određenim linijama. Nematerijalni pokazatelji nalaze se u drugim obvezama koje prikupljaju različite računovodstvene podatke.

Napomena od autora! Razina značajnosti postavljena je na 5%. To znači da se pokazatelj smatra značajnim ako se bez njega informacije u izvješću ne otkriju. Iznos, koji je u odnosu na ukupni dio bilance manji od 5%, smatra se beznačajnim.

Raspodjela prema vremenu nastanka

Za izvješćivanje obično se koristi prošireni saldo kako bi se informacije mogle potpunije otkriti.

S druge strane, drugi dugovi mogu uključivati:

• u odjeljku IV "Dugoročne obveze" - redak 1450;
• u odjeljku V "Kratkoročne obveze" - redak 1550.

Kao što naziv odjeljaka implicira, zaostale se obveze moraju pripisati ovisno o razdoblju njihovog nastanka:

• kratkoročno se smatra do 12 mjeseci;
• više od 12 mjeseci je dugoročno.

U ostalim obvezama podaci se prikupljaju na kraju izvještajnog razdoblja, koje se obračunava u skladu s odobrenim Kontnim okvirom. Ovaj dokument je radni vodič za računovođu. Ostale kratkoročne obveze uključuju kreditni saldo:

Istodobno, morate znati da se podaci koji se akumuliraju na 76. računu mogu odnositi na druge retke izvješća, ovisno o podračunu, i ne smiju prelaziti značajnu razinu. U protivnom, podaci prikazani na ovom računu moraju biti uključeni u dugovanja.

Tekuće ostale obveze mogu uključivati:

• dugovi prema ulagateljima u razvoju ciljanog financiranja;
• posebna sredstva za podmirenje tekućih troškova (račun 82);
• položene plaće (račun 76.04);
• namirenja potraživanja (račun 76.02);
• namirenja na računima;
• Iznosi PDV -a prihvaćeni za odbitak po primitku avansa od kupaca (račun 76.AV).

Otplata PDV-a na predujmove, za razliku od drugih podračuna, trebala bi rezultirati kolapsom informacija. Budući da postoje predujmovi u potraživanjima, saldo kredita mora se povećati za iznos na zaduženju 76 AV "PDV obračunat na predujmove" i prikazati rezultat u odjeljku " Trenutna imovina"Pod stavkom" Ostala obrtna imovina "Obrasca br. 1.

Primjer odražavanja u bilanci

Na primjer, organizacija ima sljedeća stanja na kraju godine:

Za razmišljanje u retku 1550 trebate uzeti samo stanje kredita računa beznačajnih vrijednosti.

Kratkoročne i dugoročne obveze društva

To znači da će saldo odražavati:

4.000 + 5.800 + 44.000 = 53.800 rubalja.

R. Ova je okolnost regulirana Nalogom Ministarstva financija br. 66n prema OKEI kodovima.

Kako popuniti redak 1450

Kako bi se ispunio redak 1450, potrebno je utvrditi koje se nebitne obveze mogu pripisati dugoročnim. To može uključivati ​​obveze prema računima:

Kako bi se u bilanci prikazale obveze prema dobavljačima, predviđen je posebno označen redak 1420. No ovaj redak treba prikazivati ​​samo kratkoročni dug. Stoga se nagodbe s vjerovnicima, koje se mogu odnositi na dugoročne (podložne nematerijalnosti), uzimaju u obzir među ostalim obvezama. Docnje koje se smatraju dugoročnim:

1. Odgođeni ili rata za plaćanje poreza, pristojbi, premija osiguranja.
2. Investicioni kredit za poreze.
3. Restrukturiranje dugova prema fondovima.
4. Dugovi komercijalnih kredita.
5. Obveza prema ulagatelju ako je dužnik programer.

Za dešifriranje podataka o bilanci poduzeća koriste Objašnjenja koja su sastavljena u Dodatku br. 3 Naredbi Ministarstva financija Rusije br. 66n. Sastav retka 1450 može se djelomično dešifrirati u tablici 5.3 "Prisutnost i kretanje poslovnih obveza" u smislu dugoročnih obveza.

Ove obveze ne podliježu financijskoj analizi zbog svoje beznačajnosti. Njihov omjer možete analizirati samo u usporedbi s drugim stavkama u odjeljku bilance. To je moguće sa sljedećom formulom:

• Red 1450 / zbroj redaka odjeljka IV * 100.
• Red 1550 / zbroj redaka odjeljka V * 100.

Tako možete vidjeti postotak ostalih obveza u odnosu na ostale stavke.

Istodobno, pomaže saznati jesu li navedeni pokazatelji uistinu u skladu s razinom nematerijalnosti.

Tvrtka mora prikazati sve svoje iznose u izvješću, otkrivajući financijske podatke što je više moguće, pa bi trebalo uzeti u obzir i najmanje brojeve.

Pitanja i odgovori na temu

Još nije postavljeno pitanje o materijalu, imate priliku to učiniti prvo

Povezane reference

Dugoročne obveze porasle su za 16182 tisuće rubalja zbog odgode porezne obveze.

Kao što je gore spomenuto, imovina poduzeća povećala se uglavnom zbog povećanja obrtne imovine, koja je pak porasla uglavnom zbog povećanja potraživanja za 272,510 tisuća rubalja, dionica za 60,353 tisuća rubalja. i povećanje PDV -a na kupljene dragocjenosti za 43,747 tisuća rubalja. Kratkoročna financijska ulaganja i novčana sredstva smanjili su se za 42.191 tisuća rubalja. i 895 tisuća rubalja. odnosno.

Okrenimo se dionicama. Njihova se vrijednost povećala zbog povećanja zaliha sirovina, materijala i drugih sličnih vrijednosti za 49,949 tisuća rubalja, povećanja troškova u tijeku proizvodnje za 12,725 tisuća rubalja.

Kratkoročne obveze

Gotovi proizvodi i unaprijed plaćeni troškovi smanjili su se za 2696 i 375 tisuća rubalja. odnosno.

Analizirajući promjene u strukturi izvora imovine poduzeća i same imovine, tijekom promatranog razdoblja praktički nije došlo do preraspodjele u strukturi izvora imovine poduzeća.

Na početku izvještajnog razdoblja udio vlasničkog kapitala kao rezultat stanja iznosio je 82,22%, a udio posuđenog kapitala 17,78%, zatim je na kraju izvještajnog razdoblja udio u vlasničkom kapitalu već iznosio 82,94% % u bilanci, a udio posuđenog kapitala u kapitalu porastao je na 17,06%. Do ovih je promjena došlo zbog smanjenja poslovnih obveza čija je stopa rasta 91,06%. Najveći udio u vlasničkom kapitalu ima Dodatni kapital(81,43%), do kraja godine smanjen je za 11,57%.

U strukturi posuđenog kapitala najveći udio imaju obveze prema dobavljačima (12,86%), koje su se do kraja godine smanjile za 2,74%.

Najveći udio u strukturi dugotrajna imovina pripada osnovnoj imovini (48%) i dugoročnim financijskim ulaganjima (44,31%), a osnovna sredstva su doživjela promjenu u smjeru povećanja za 0,78%, a dugoročna financijska ulaganja smanjena su za 1,24%.

Analiza financijska održivost poduzeća

Sljedeći važan zadatak analize financijsko stanje je proučavanje apsolutnih pokazatelja financijske stabilnosti poduzeća. Pri određivanju ovih pokazatelja ključno je sastaviti model bilance koji u tržišnim uvjetima ima sljedeći pogled:

gdje - dugotrajna imovina (rezultat I dijela bilansne imovine);

- zalihe, PDV na stečene vrijednosti i ostala imovina (iz II. dijela bilansne imovine);

Novac, kratkoročna financijska ulaganja, potraživanja (iz odjeljka II. Imovine bilance);

- kapital i rezerve (ukupno Odjeljak III bilančne obveze);

- dugoročne obveze (rezultat IV odjeljka na strani pasive bilance);

- kratkoročni zajmovi i krediti (iz V odjeljka obveze bilance);

- kreditne i ostale obveze (ukupno V dio obveze bilance umanjen).

Idi na stranicu:
1 2 3 4 5 6 7 8

Tehnički i ekonomski pokazatelji poduzeća

Dugoročne obveze razdoblja smanjene su za 2.887 tisuća rubalja zbog smanjenja ostalih dugoročnih obveza.

Zadaća analize financijske stabilnosti je procijeniti veličinu i strukturu imovine i obveza. To je potrebno za odgovor na pitanja: koliko je organizacija neovisna s financijskog gledišta, povećava li se ili smanjuje razina te neovisnosti i ispunjava li stanje njezine imovine i obveza ciljeve njezinih financijskih i gospodarskih aktivnosti.

Tablica 3.5 prikazuje apsolutne pokazatelje financijske stabilnosti LLC poduzeća "Violet".

Tablica 3. 5 - Apsolutni pokazatelji financijske stabilnosti LLC poduzeća "Violet" za 2010-2011, tisuće rubalja.

Što je uključeno u dugoročne i kratkoročne obveze tvrtke

Iz tablice 3. 5 slijedi da je tijekom analiziranog razdoblja poduzeće imalo povećanje kapitala i rezervi za 29,9%., Do smanjenja dugotrajne imovine došlo je za 6%. Postoji tendencija vlastitog rasta obrtni kapital, krajem 2011. vlastiti obrtni kapital iznosio 73 377 tisuća rubalja.

Idi na stranicu: 12345 6 7891011

Publikacije i članci

Ekonomska opravdanost modernizacije reaktora za miješanje
Organizacija proizvodnje znanstveno je utemeljen sustav objedinjavanja i kombiniranja proizvodnih elemenata u vremenu i prostoru radi postizanja zacrtanih ciljeva. Glavni zadaci organiziranja proizvodnje su smanjenje trajanja proizvodnje ...

Analiza i načini povećanja produktivnosti rada i plaćanja u LLC poduzeću Khlebny Dom
Ekonomski potencijal zemlje, nacionalno bogatstvo i kvaliteta života uglavnom određuje država radne snage, stupanj razvoja rada i ljudski potencijal... S tim u vezi, analiza radnih resursa, produktivnosti rada i njegove isplate, posebno ...

Mjere za optimizaciju strukture bilance i poboljšanje korištenja imovine Stroytekhmarket LLC

a) Smanjenje udjela kratkoročnih obveza u obvezama organizacije (u ovom slučaju za 4.797 tisuća rubalja). To podrazumijeva prijenos dijela kratkoročnog duga na dugoročne (tj. Privlačenje dugoročnih kredita i zaduživanja umjesto kratkoročnih).

b) Povećanje udjela likvidne imovine (u opticaju) zbog smanjenja udjela imovine u optjecaju. Na primjer, prodajom nepotrebnih, sporednih, nekorištenih osnovnih sredstava.

Osim toga, moguće je povećati likvidnost (solventnost) Stroytekhmarket LLC ubrzanjem prometa imovine. Promet imovine uvelike ovisi o proizvodnom ciklusu. Skraćivanje ciklusa omogućuje da se manje likvidna imovina (dionice) brzo pretvori u visoko likvidnu imovinu ( potraživanja, gotovina). Time se povećava sposobnost organizacije da ispuni svoje obveze. Povećanje prometa omogućuje ne samo ubrzanje samog procesa proizvodnje (ili procesa obavljanja poslova i pružanja usluga), već i pooštravanje platne discipline kupaca - skraćujući rok za naplatu potraživanja. Po Prošle godine promet potraživanja od tvrtke Stroytekhmarket LLC iznosi 35 dana (to je prosječni procijenjeni broj dana koji protekne od trenutka nastajanja duga kupaca do trenutka njegove otplate).

Vrijednosni izraz stavke bilansne imovine također se uzima u obzir pri izračunu omjera brze i apsolutne likvidnosti, koji su izračunate za Stroytechmarket LLC u dinamici radi provjere solventnosti za kraće razdoblje. Koeficijent brze likvidnosti pokazuje dostatnost likvidne imovine - kratkoročna potraživanja, financijska ulaganja i Novac- u usporedbi s kratkoročne obveze... Odnosno, ako je omjer tekuće likvidnosti izračunat korištenjem sve kratkoročne imovine, tada se najmanje likvidne - dionice - isključuju iz njih. Za razliku od brzog omjera, omjer apsolutne likvidnosti mjeri dovoljnost najlikvidnije imovine - kratkoročna financijska ulaganja i gotovinu.

Čitanje bilance društva jedna je od faza ekspresne analize financijskih izvještaja društva izdavatelja, koja ulagatelju daje ideju o njegovoj kreditnoj sposobnosti, solventnosti, mogućim rizicima i privlačnosti ulaganja.

Prilikom analize bilance, ulagač bi trebao saznati:

• Što se događa s imovinom tvrtke? Ima li tvrtka osnovna sredstva? Odgovaraju li operativnim (glavnim, proizvodnim) djelatnostima tvrtke? Kako se ponaša obrtni kapital?
• Postoje li drastične promjene u pojedinim stavkama bilance? Ako je tako, koji su razlozi koji su ih uzrokovali?
• Koja se sredstva koriste za financiranje tvrtke? Koliki je omjer duga i dioničkog kapitala? Koliki je omjer rezervi i troškova prema izvorima njihovog formiranja?
• Što se događa s zadržanom dobiti? To je posebno važno za dividendna društva. S negativnom zadržanom dobiti, tvrtka ne može legalno isplatiti dividende.

“Dobra” bilanca zadovoljava sljedeće uvjete:

1. Valuta (ukupno za sve račune) salda na kraju izvještajnog razdoblja povećava se u odnosu na početak razdoblja.
2. Stopa rasta valute bilance veća je od stope inflacije, ali nije viša od stope rasta prihoda.
3. Veličine, udjeli i stope rasta potraživanja i plaćanja su približno jednaki.
4. Stopa rasta tekuće imovine veća je od stope rasta dugotrajne imovine i kratkoročnih obveza.
5. Veličine i stope rasta dugoročnih izvora financiranja (vlasnički kapital i dugoročni posuđeni kapital) premašuju odgovarajuće pokazatelje za dugotrajnu imovinu.
6. Udio vlasničkog kapitala u ukupnoj bilanci prelazi 50%.
7. U bilanci nema nepokrivenih gubitaka.

Podaci bilance omogućuju vam preliminarnu procjenu solventnosti tvrtke na datum izvještavanja. Da biste to učinili, od kratkoročnih obveza oduzmite iznos kratkotrajne imovine. Dobiveni rezultat se može nazvati “sigurnosnom maržom” tvrtke u smislu solventnosti.

Što god se dogodilo s vlasništvom vaše tvrtke, razloge za to što se događa treba tražiti u tome kako se mijenja struktura financijskih sredstava. A prije nego što započnete dugu i detaljnu analizu svih vrsta izvješća, prvo biste trebali pogledati odgovornost bilance. Odražava karakteristike svih posuđenih i vlastitih financijskih sredstava.

Analiza obveza omogućuje identifikaciju dinamike pojedinih izvora financijskih sredstava kako u pogledu vrijednosti tako i u pogledu njihovog udjela u ukupnoj strukturi pasive.

Pročitajte i Koji gumb trebate kliknuti za povećanje dobiti i 7 skupina ključnih financijskih pokazatelja.

Podaci za analizu financijskih sredstava trebali bi izgledati tako na sljedeći način:

Da biste apsolutno odredili promjene u strukturi financijskih sredstava, morate pronaći razliku između rezultata na kraju i na početku razdoblja.

Za izračun postotne promjene pronađite omjer razlike i rezultata na početku razdoblja.

To jest, na primjer, dinamika rasta financijskih sredstava izračunava se na sljedeći način: 5940/27 370 * 100% = 21,7%.

Osim izravne procjene strukture financijskih sredstava, takva analiza omogućuje vam da brzo napravite neke dodatne izračune:

• Vrijednost nekretnine porasla je za 22,1%. To se dogodilo kao rezultat rasta financijskih sredstava tvrtke za 21,7%, te posuđenih sredstava - za 23,4%. Zbog činjenice da je stopa povećanja posuđenih sredstava nešto veća nego u vlastitim sredstvima, udio potonjih u ukupnom volumenu se smanjio - međutim, sasvim beznačajno, za samo 0,3%.
• Izvore formiranja financijskih sredstava ove godine za 73,3% (5940/8100 * 100%) čine vlastita sredstva a za 26,7% - iz posuđenih sredstava.
• Iznos posuđenih sredstava povećan je na svim pozicijama. Istodobno, najznačajniji rast dogodio se kod dugoročnih kredita, sada njihov udio u ukupnom volumenu obveza iznosi 21,1% (2400/11 390 * 100%), što je 4,8% više u odnosu na početak godine . Povećao se i udio kratkoročnih kredita - za 2,7%; sada je 34,1%.

U gornjem primjeru glavni izvor posuđenih financijskih sredstava su računi za plaćanje pa bi bilo korisno proučiti njihov sastav zasebno.

Vrijedi obratiti pozornost na činjenicu da su se obveze promijenile manje od vlastitih financijska sredstva.

U slučaju poduzeća koja se bave proizvodnjom ili prodajom bilo kojeg proizvoda, takav omjer može ukazivati ​​na to da povećanje vlastitih sredstava nije povezano s rastom količina prodanog ili proizvodnje.

Takve promjene u strukturi financijskih sredstava, međutim, same po sebi ne ukazuju ni na pogoršanje niti na poboljšanje situacije - njihov značaj u potpunosti ovisi o ciljevima financijske aktivnosti tvrtke.

Osim proučavanja dinamike, na temelju bilančne obveze moguće je donijeti zaključke o stabilnosti poduzeća - za to se koristi nekoliko koeficijenata koji karakteriziraju strukturu financijskih sredstava.

Omjer kapitalizacije prikazuje omjer posuđenih i vlastitih financijskih sredstava poduzeća. Izračunava se na sljedeći način:

Omjer kapitalizacije = posuđena sredstva / kapital

Za tvrtku iz primjera jednako je 11 390/33 310 = 0,34, odnosno za 1 rublju vlastitih sredstava posuđeno je 0,34.

Ova vrijednost omjera kapitalizacije sugerira da glavni dio kapitala čine vlastita financijska sredstva. S jedne strane, to ukazuje na visok stupanj održivosti, a s druge strane ukazuje na to da tvrtka odbijanjem kredita možda propušta značajnu dobit.

Međutim, vrijednost ovog pokazatelja sama po sebi ne dopušta nam procjenu financijska učinkovitost poduzeća, u ovom slučaju standardi jako ovise o industriji i stupnju razvoja poslovanja.

Omjer financijske neovisnosti omogućuje vam da odredite udio vlasničkog kapitala u zbroju svih izvora financijskih sredstava. Za njegovo određivanje koristi se formula:

Omjer financijske neovisnosti = Vlasnički kapital / Valuta bilance

Za tvrtku iz primjera to izgleda ovako: 33 310/44 700 = 0,75.

Maksimalna vrijednost ovog koeficijenta je 1, a što je rezultat veći, veća je stabilnost poduzeća. Ali opet, visoka vrijednost može ukazivati ​​na to niska učinkovitost korištenje financijskih sredstava.

I na kraju, posljednji - omjer financijske čvrstoće... Pokazuje koji dio kapitala čine održivi izvori formiranja financijskih sredstava - to jest oni koje tvrtka može koristiti dulje vrijeme. Izračun se vrši prema sljedećoj formuli:

Omjer financijske stabilnosti = (Vlasnički kapital + Dugoročne obveze) / Valuta bilance

Za tvrtku iz primjera, rezultat je sljedeći: (33 310 + 2400) / 44 700 = 0,8.

Ako je vrijednost u rasponu od 0,8 - 0,9, poziciju poduzeća možemo pouzdano nazvati stabilnom. Međutim, nemoguće je procijeniti financijsku učinkovitost pomoću ovog pokazatelja - za to je potrebno posebno razmotriti omjer kapitala i dugoročnih obveza.

Radimo prema ugovoru s zajamčenim rezultatom

Izvor: http://blog.oy-li.ru/finansovye-resursy/

Kratkoročne i dugoročne obveze u bilanci: što je to

Pod odgovornošću u bilans stanja se razumiju vlastiti i posuđeni izvori formiranja imovine... Potonji se sastoje od dugoročnih i kratkoročnih obveza, koje su prikazane u četvrtom, odnosno petom odjeljku bilance.

Dugoročne su one obveze društva koje podliježu njihovoj potpunoj otplati u roku od više od jedne godine. Iz toga proizlazi da je razdoblje u kojem se kratkoročne obveze otplaćuju manje od 12 mjeseci.

Dugoročni dug sastoji se od nekoliko vrsta:

• iz posuđenog kapitala, koji uključuje ukupni zajam i iznos kredita tvrtke, kamate, kao i određene dodatne troškove povezane s kreditiranjem;
• odgođenih poreznih obveza, odnosno od iznosa odgođenog poreza nametnutog na dobit društva (obično dovodi do naknadnog povećanja ovog poreza u drugim izvještajnim razdobljima);
• nekih procijenjenih obveza obvezno za izvršenje prema planu više od jedne godine;
• od drugih obaveza spada u ovu kategoriju.

Kratkoročni dug se također sastoji od različite vrste sredstava:

1. Iz posuđenog kapitala, koji su zajmovi i krediti na relativno kratko razdoblje, kao i kamate i dodatni troškovi za njihovu provedbu i sigurnost.
2. Od obveza, odražavajući ukupni iznos koji tvrtka mora platiti banci koja ga opslužuje u roku od dvanaest mjeseci.
3. Od prihoda u budućim razdobljima, odnosno dobit koja je primljena tijekom izvještajnog razdoblja, ali se odnosi na sljedeće. To uključuje kapitalne izdatke, operativne troškove i plaćanja najma.
4. Od procijenjenih dugova, koji odražavaju iznose čija se upotreba i distribucija planiraju za najviše jednu godinu.
5. Od ostalih obaveza koji potpadaju pod ovu kategoriju, na primjer, financiranje primljeno za određenu namjenu, iznos PDV -a koji se odbija u vrijeme plaćanja unaprijed.

Računi i linije

Posuđeni kapital društvo se sastoji od obveza u bilanci, koje se razlikuju po dospijeću. Dakle, dugoročni dug je naznačen u četvrtom odjeljku bilance, a kratkoročni-u petom.

Odjeljak 4 uključuje pet redaka... Postoji određeni redoslijed kojeg se morate pridržavati prilikom njihovog popunjavanja.

1. Na liniji 1410 naznačen je sav posuđeni kapital. Dugoročno kreditni zajmovi, koju je organizacija dobivala nekoliko godina. Važno je uzeti u obzir da se u ovom retku bilježi cjelokupni iznos kredita koji se može primiti i u novcu i u u naravi, kao računi i zajmovi. Da bi ispunio ovaj redak, računovođa se mora pozvati na podatke sadržane na računu 67. Imperativ je provjeriti podatke o datumima dospijeća, oni moraju odgovarati dugoročnim kreditima.
2. Na liniji 1420 propisane su porezne obveze (IT). Ovaj redak moraju popuniti samo organizacije koje primjenjuju PBU 18/02. Da biste popunili redak, morate se obratiti na račun 77. Važno je napomenuti da se ovaj redak prikazuje samo ako je iznos na prvom navedenom računu veći od iznosa na debitnom računu 09. U tom slučaju njihova razlika je naznačeno.
3. Na liniji 1430 navedeni su svi procijenjeni krediti. Ovdje je važno odraziti cijeli iznos rezervi stvorenih u skladu s PBU 8/2010. U ovom je retku važno odraziti samo one kredite koji spadaju u kategoriju dugoročnih, dok se podaci uzimaju s računa 96, čiji je otpis u tekućoj izvještajna godina se još nije dogodilo.
4. Na liniji 1450 naznačene su sve ostale obveze. Odražava sve one dugove koji ne spadaju u druge navedene kategorije, ali su dugoročni. Ovaj redak može označavati stanje primljeno na računu 60 povezanom s dobavljačima, na računu 62 povezanom s kupcima, na računu 68, odnosno od poreza i raznih namjenskih pristojbi, na računu 69, odnosno socijalnom osiguranju i osiguranju, na računu 76 , koji je povezan s raznim zajmodavcima, i račun 86, koji služi ciljanom financiranju.
5. Na liniji 1400 naveden je ukupni iznos za sve prethodne retke.

Bilančna obveza s kratkoročnim kreditima opisana je u petom odjeljku koji se sastoji od šest redaka.

Na liniji 1510 naznačena su posuđena sredstva. Podaci o njima unose se iz salda kredita na računu 66, koji odražava izračune kratkoročnih zajmova i pozajmica, te iz iznosa kredita na računu 67 (izračuni s dugoročni krediti i krediti u sljedećih 12 mjeseci).

Na liniji 1520 naznačene su poslovne obveze društva. Odražava cjelokupni iznos kratkoročnih dugova koje je potrebno vratiti drugim organizacijama i pojedincima tijekom godine. To također uključuje državne i izvanproračunske kredite. Podaci za ovu liniju preuzeti su sa sljedećih računa za kratkoročne obveze:

• rezultat 60 gdje se odražavaju podaci vezani za dobavljače i izvođače radova;
• rezultat 62, koji odražava informacije vezane za namire s kupcima (samo predujmovi i avansna plaćanja);
• rezultat 68 gdje se odražavaju porezi i pristojbe;
• rezultat 69 gdje se odražava socijalno osiguranje i opskrba;
• rezultat 70, koji odražava namirenje sa zaposlenicima, odnosno isplatu plaća;
• rezultat 71 gdje se odražavaju odgovorna poravnanja;
• rezultat 73 gdje se sklapaju nagodbe sa zaposlenicima za sve ostale operacije;
• rezultat 75 gdje se odražavaju izračuni osnivača;
• rezultat 76 gdje se odražavaju potraživanja i obveze.

Sve tvrtke imaju pravo samostalno regulirati broj pokazatelja iz kojih se priprema izvješćivanje. Otuda zaključak da ova ili ona organizacija može proširiti ili obrnuto skratiti popis redaka kako bi se detaljno prikazao pokazatelj u retku 1520.

Red 1530 nisu popunjena sva poduzeća, već samo ona čije računovodstvo predviđa navođenje planiranih prihoda u budućim izvještajnim razdobljima. Dakle svi komercijalne organizacije mora odražavati podatke o kreditnom stanju s računa 98, koji označava buduće prihode, i s računa 86, koji opisuje ciljano financiranje.

Na liniji 1540 naznačeno procijenjene obveze, podaci o kojima se uzimaju s računa 96 (iznimka su oni iznosi koji su dugoročne obveze).

Na liniji 1550 navedene su sve ostale obveze koje se prethodno nisu odražavale, ali spadaju u kategoriju kratkoročnog duga.

Na liniji 1500 naveden je ukupni iznos za sve kratkoročne obveze, što se saznaje zbrajanjem svih prethodnih redaka u odjeljku pet.

Povećavati i smanjivati

Može doći do situacije kada se broj kratkoročnih ili dugoročnih obveza povećava ili, naprotiv, smanjuje. Što to ukazuje?

U većini slučajeva to ne govori i ne ukazuje na to da se omjer vlastitih i privučenih izvora financiranja i kapitala organizacije promijenio. Ova situacija može nastati zbog činjenice da su menadžeri tvrtke počeli aktivno privlačiti izvore sredstava koji izdaju kredite na razdoblje duže od godinu dana.

S obzirom na ostale jednake uvjete, možemo reći da će se ovaj trend pozitivno odraziti na financijsko stanje tvrtke, budući da povećanje obujma osobnih izvora kapitala ukazuje na reinvestiranje posuđenih sredstava.

Kad volumen dugoročnih obveza raste, možemo govoriti o vjerodostojnosti organizacije od strane ulagača koji smatraju da je tvrtka pouzdana, stabilna i isplativa.

Ako se broj kratkoročnih obveza smanji, i financijski rizici koji su povezani s ulaganjem u nestabilne aktivnosti.

Osim toga, važno je shvatiti da je obujam kratkoročnih kredita izravno povezan s stvaranjem određene ovisnosti o njima.

Stoga, što je taj volumen manji, to je manji, odnosno visoki su rizici uvijek nastaju korištenjem izvora koji se stalno mijenjaju za prikupljanje kapitala.

Ako se hitno morate riješiti kratkoročnih kredita ili barem smanjiti njihov udio, trebali biste se poslužiti dolje navedenim preporukama. Reći će vam s kojim dugovima početi, kako izbjeći nove kredite i kako pregovarati o restrukturiranju.

Rezati kratkoročno posuđena sredstva u krizi je potrebno:

• rangirati sve obveze do jedne godine prema dospijeću;
• odabrati izvore plaćanja hitnih dugova;
• pristati na reviziju uvjeta zajmova i kredita.

Kako rangirati kratkoročne dužničke obveze poduzeća prema dospijeću

Za smanjenje udjela kratkoročni krediti potrebno:

• analizirati uvjete svakog pojedinačnog ugovora (sporazuma);
• podijeliti sav dug u nekoliko kategorija (o učinkovitosti upravljanja dugom, vidi).

Na primjer, prva kategorija uključuje dugove za koje se rok dospijeća ne može odgoditi - hitni (na primjer, od). U drugom - ugovori, s čijom otplatom možete malo odgoditi (na primjer, s kojima se može čekati plaćanje). Ako postoji mnogo takvih ugovora, može postojati nekoliko redova čekanja.

Kako odabrati izvore otplate kratkoročnih obveza u krizi

Prilikom odabira izvora otplate tekućih obveza važno je uzeti u obzir sve moguće rizike, uključujući prijetnju pada. Zato je u kriznim razdobljima bolje isključiti mogućnost privlačenja zajmova i zajmova s ​​popisa. U praksi je često razlog odabir takvog načina financiranja.

Morat ćemo se ograničiti na interne resurse tvrtke. Za početak, vrijedi provesti neprekidnu liniju cjelokupne imovine (više detalja vidi). Od primljenog odaberite imovinu koja se može prodati bez rizika potpunog prestanka ili obustave glavne djelatnosti. Na taj ćete način moći osloboditi novac za otplatu dugova i istovremeno uštedjeti novac.

Osim toga, potrebno je utvrditi izvedivost korištenja zgrada, građevina, zemljišne parcele nalazi se na. Objekti nekretnina koji nisu uključeni u glavne aktivnosti poduzeća (ili objekti čije odlaganje neće dovesti do zastoja u proizvodnji) vrijede p. Vrijedi napomenuti da se prihod od prodaje, kao i predmeti uključeni u neprofitabilnu proizvodnju (zatvoreni u skladu s), mogu koristiti za otplatu kratkoročnih obveza tek nakon plaćanja.

Pitanje provedbe nedovršenih građevinskih projekata zaslužuje posebnu pozornost (više detalja o tome kada je to opravdano vidjeti). Također bi bilo korisno razmotriti mogućnost brze naplate ili prodaje potraživanja te iskoristiti prihod za plaćanje zajmova i kredita (za više detalja vidi i). Opipljivi iznos može se dobiti prodajom viška zaliha identificiranih tijekom popisa. Usput, ako imate kratkoročna financijska ulaganja, ona bi trebala biti unovčena u krizi.

Kako postići reviziju uvjeta financiranja za povučene kratkoročne kredite i pozajmice

U krizi smanjite udio kratkoročni krediti moguće je njihovom zamjenom dugoročnim (to jest prelaskom s petog odjeljka bilance na četvrti). Za to je potrebno, na primjer, položiti.

Zapravo, to znači da Financijski direktor morat ćete malo povećati ukupni iznos duga, ali i reprogramirati kredite te smanjiti mjesečna plaćanja.

Formula. Izračun udjela dospjelih obveza u obvezama

Ovo rješenje će smanjiti tekuće troškove društva, kao i smanjiti rizik da će jedna od banaka vjerovnica podnijeti zahtjev za proglašenje tvrtke bankrotom, posebno ako raste udio dospjelih dospjelih obaveza (pogledajte kako to spriječiti) .

Bilančna imovina sadrži podatke o stavljanju kapitala na raspolaganje poduzeću. Glavna značajka grupiranja bilančnih stavki imovine je stupanj njihove likvidnosti. Na temelju toga sva se imovina dijeli na dugotrajnu (stalni kapital) i obrtnu (u opticaju). Plasman sredstava poduzeća od velike je važnosti. Rezultati proizvodnih i financijskih aktivnosti, dakle, financijsko stanje poduzeća, uvelike ovise o tome koja se sredstva ulažu u stalna i obrtna sredstva, koliko ih je u sferi proizvodnje i prometa, u novčanom i materijalnom obliku. Stoga bi u procesu analize imovine poduzeća prije svega trebalo proučiti promjene u njihovom sastavu, strukturi i dati im ocjenu.

Za analizu stavki imovine koristit ćemo razvojnu tablicu 1. Iz podataka u tablici 1. proizlazi da se tijekom analiziranog razdoblja imovina poduzeća značajno povećala, stopa rasta iznosila je 159,8%. To je uglavnom posljedica rasta imobilizirane imovine koja je porasla za 91,8%.

Povećala se i tekuća imovina tvrtke, rast je bio 29,5%. Najveći porast dogodio se na stavci "Potraživanja od kupaca", stopa rasta - 80,2%. Tijekom analiziranog razdoblja sredstva društva povećana su za 39,4%. Što se tiče stavke pričuve, zabilježen je pad od 33,8%.

stol 1

Analitičko grupiranje i analiza stavki imovine bilance

Za detaljniju analizu strukture imovine upotrijebit ćemo tablicu 2. Prema tablici 2. može se vidjeti da se tijekom izvještajnog razdoblja struktura imovine analiziranog poduzeća značajno promijenila: udio osnovnog kapitala povećao, a udio opticajnog kapitala smanjio se za 9,7 postotnih bodova. Od dugotrajne imovine najveći udio ima stalna imovina.

Stanje poduzeća ima veliki utjecaj na financijsko stanje poduzeća zalihe proizvodnje... Imati manje, ali više mobilnih dionica znači da je manje financijskih sredstava zamrznuto u dionicama. Prisutnost velikih zaliha ukazuje na pad aktivnosti poduzeća. Udio zaliha smanjio se za 12 postotnih bodova. To je uvelike olakšano smanjenjem specifične težine Gotovi proizvodi za 8,2 boda, što ukazuje na ubrzanje prometa kapitala.

Potrebno je analizirati utjecaj promjena potraživanja na financijsko stanje društva. Ako tvrtka proširi svoje aktivnosti, tada raste broj kupaca i potraživanja. Slijedom toga, rast potraživanja nije uvijek ocijenjen negativno. Potrebno je razlikovati normalni i dospjeli dug. Prisutnost potonjeg dovodi do usporavanja prometa kapitala. U našem primjeru udio potraživanja povećan je za 3,1 postotni bod, uz značajno povećanje udjela (za 9,6 bodova) pod stavkom „Kupci i kupci“, te smanjenje za 4,4 boda pod stavkom „Izdani predujmovi“.

tablica 2

Detaljna analiza stavki imovine bilance

Povećanje sredstava na računima u pravilu ukazuje na jačanje financijskog stanja poduzeća. Njihov iznos mora biti dovoljan za pokriće prioritetnih plaćanja. Međutim, veliki saldi gotovine tijekom dužeg vremenskog razdoblja mogu biti posljedica neprimjerene uporabe obrtnog kapitala. Prema našem primjeru, na kraju izvještajnog razdoblja došlo je do blagog smanjenja udjela gotovine - za 0,8 postotnih bodova.

Ako imovina bilance odražava sredstva poduzeća, tada obveze - izvori njihovog formiranja. Financijsko stanje poduzeća uvelike ovisi o tome kojim sredstvima raspolaže i gdje se ulažu. Prema stupnju vlasništva, korišteni kapital dijeli se na kapital i dug. Prema trajanju korištenja razlikuje se dugoročni (trajni, trajni) i kratkoročni kapital.

Analizu obveza bilance počet ćemo razmatrajući Tablicu 3. Tijekom analiziranog razdoblja stopa rasta izvora imovine poduzeća iznosila je 159,8%. Tome je uvelike utjecalo povećanje vlasničkog kapitala za 61,3%. Ova činjenica pozitivno karakterizira financijsku stabilnost poduzeća.

Posuđeni kapital za analizirano razdoblje povećan je za 55%. Najveći porast dogodio se na stavci "Računi dospjeli" - za 89,1%, kao i na stavci "Kratkoročni krediti i zajmovi" - za 77,1 posto. Prilikom analize obveza prema dobavljačima treba imati na umu da je to istovremeno i izvor pokrića potraživanja. U našem primjeru, na početku razdoblja, potraživanja premašuju obveze prema dobavljačima za 77,061 tisuća rubalja (130,799 - 53738), na kraju razdoblja - za 134,128 tisuća rubalja. (235723 - 101595). To ukazuje na imobilizaciju vlasničkog kapitala u potražnicama i negativno karakterizira financijsko stanje poduzeća.

Dugoročne obveze smanjene su za 9,4%. Povećanje dugoročnih obveza moglo bi se promatrati kao pozitivan čimbenik, budući da su izjednačeni s kapitalom. Smanjenje dugoročnih obveza, zajedno s povećanjem kratkoročnih, može dovesti do pogoršanja financijske stabilnosti poduzeća.

Tablica 3

Analitičko grupiranje i analiza bilančnih obveza

Detaljnija analiza bilančnih obveza provodi se pomoću tablice 4. Tablica 4 prikazuje strukturu bilančne obveze. Najveći udio u izvorima imovine ima dionički kapital koji se sastoji od odobren kapital, zadržana dobit prethodnih godina i zadržana dobit izvještajne godine. Udio vlasničkog kapitala u strukturi izvora imovine povećan je za 0,7 postotnih bodova. To ukazuje na povećanje neovisnosti poduzeća. Međutim, treba imati na umu da financiranje aktivnosti poduzeća samo iz vlastitih sredstava nije uvijek korisno za njega, osobito u slučajevima kada je proizvodnja sezonska. Osim toga, treba imati na umu da ako su cijene financijskih sredstava niske, a tvrtka može osigurati višu razinu povrata na uloženi kapital nego što plaća kreditna sredstva, onda privlačenjem posuđenih sredstava može povećati povrat kapital.

Udio posuđenog kapitala smanjio se za 0,7 postotnih bodova kao rezultat povećanja udjela u temeljnom kapitalu. Udio dugoročnih obveza smanjio se za 3,2 boda. Udio kratkoročnih kredita povećan je za 0,7 postotnih bodova, udio pasivnih obveza - za 1,8 bodova. Promijenila se i struktura obveza prema dobavljačima: udio obveza po stavci "Dobavljači i izvođači" povećan je za 2,4 postotna boda; udio duga prema osoblju smanjio se za 0,3 boda.

Općenito, financijsko stanje poduzeća karakterizira pozitivno.

Tablica 4

Detaljna analiza obveza, tisuća rubalja