Koje su obveze tvrtke? Što su dugoročne obveze? Vrste dugoročnih obveza Što se odnosi na dugoročne obveze

Za rješenja financijska pitanja mnoge tvrtke koriste interne i vanjske izvore financiranja. U drugom slučaju, tvrtka u određenoj fazi može imati takozvane dugoročne i kratkoročne obveze. Ako postoje, jedan od glavnih zadataka tvrtke ili poduzeća je pravovremena otplata dugova, dok primljena sredstva nisu vlasništvo tvrtke, ona ih jednostavno koristi do trenutka dospijeća za otplatu.

Pokazatelji kratkoročnih obveza

Ova sorta kreditna sredstva ima sljedeće značajke:

1. Ukupni iznos posuđenih sredstava uvelike određuje trajanje proizvodnog ciklusa poduzeća. Što su značajnije kratkoročne obveze subjekta ekonomska aktivnost, manji iznos koji će prikupiti kako bi ih iskoristio za plaćanje tekućih troškova tijekom rada tvrtke.
2. Kratkoročne obveze poduzeća zamjenjuju slobodni izvor posuđenog kapitala.
3. Ukupan iznos duga često se određuje prema tome koliko uspješno tvrtka trguje svojim proizvodima. Poduzeće koje aktivno radi prisiljeno je stalno trošiti financije pa mu često trebaju posuđena sredstva.
4. Prilikom sastavljanja financijskih izvještaja poduzeća vrijedi zapamtiti da su kratkoročne obveze u bilanci stanja "pasivne".
5. U nekim slučajevima dugovi s dospijećem kraćim od 12 mjeseci mogu se otplatiti pomoću tekuće imovine. Podaci financijska sredstva uključeni su u planirane aktivnosti poslovnog subjekta, a kako bi se oni iskoristili za otplatu dugova, moraju se kreditirati najkasnije u roku od 12 mjeseci od datuma stvaranja duga.
6. Iznos ove vrste duga ovisi o učestalosti plaćanja na njemu, što omogućuje brzi rad s izvorima sredstava prilikom donošenja proizvodne djelatnosti.
7. Veličina kratkoročne obveze teško procijeniti u budućnosti, ovo stanje proizlazi iz nemogućnosti točnog izračuna iznosa koji čine osnovu dužničkih obveza.

Izračun koeficijenta i njegove vrijednosti

Opisani dug izražava se omjerom koji prikazuje udio obveza u odnosu na ukupni dug. Za izračun ovog koeficijenta upotrijebite sljedeću formulu:

Kkz = Ko: (Ko + Do)

• Kkz - koeficijent koji treba izračunati,

iskorištene obveze:

• Ko - kratkoročno,
• Prije - dugoročno.

Pokazatelj, koji će se dobiti nakon transakcija, pokazuje koliko poslovni subjekt ovisi o posuđenim financijskim injekcijama u razdoblju od 12 mjeseci. Ako se pokazalo da je omjer kratkoročnih obveza visok, to znači da je tvrtka solventna, respektabilna i pouzdana.

Kratkoročne obveze i njihove sastavnice

Prilikom prijavljivanja dužničkih obveza treba uzeti u obzir sva posuđena sredstva društva. Kratkoročne obveze društva sastoje se od sljedećih komponenti:

• Uvjetno plaćanje.
• Sredstva koja su dugo posuđivana, ali se dio njih mora vratiti u roku koji ne prelazi 12 mjeseci.
• Računi se plaćaju.
• Prihod koji tvrtka nije ostvarila.
• Obveze prema dugu po viđenju.
• Depoziti položeni na 12 mjeseci i koji će biti vraćeni.
• Porezni odbici.
• Dividende se isplaćuju vlasnicima dionica.
• Zajmovi na mjenice s dospijećem kraćim od 12 mjeseci.
• Dugovi koji zahtijevaju otplatu najkasnije u roku od 12 mjeseci.

Vrste kratkoročnih obveza

Kratkoročne obveze mogu se podijeliti u nekoliko podvrsta:

1. Operacijske sobe. Ova vrsta duga uključuje: plaćanje zakupnine, predujmove koje je primio poslovni subjekt, poreze, tekuća plaćanja u proračun. Skupina poslovnih obveza uključuje dugove tvrtke na primljenom materijalu koji će biti uključen u proizvodnju, kao i narasle, ali još neisplaćene plaće zaposlenicima tvrtke.
2. Dugovi se trebaju otplatiti najkasnije 12 mjeseci od datuma podnošenja izvješća.
3. Sredstva koja su potrebna za otplatu dugova u roku od 12 mjeseci. Ova kategorija uključuje isplate bonusa, odbitke zaposlenicima tvrtke za godišnji odmor, bonuse i druge kratkoročne obveze.

Uvjeti duga

Ova vrsta duga može nastati zbog činjenice da je nemoguće predvidjeti prihod koji će tvrtka dobiti ili iznos gubitaka koje će imati. Na primjer, u području gdje tvrtka proizvodi svoje proizvode uvijek postoji mogućnost prirodnih katastrofa ili katastrofa koje je izazvao čovjek. Ova prijetnja može značajno poremetiti proizvodni ciklus tvrtke. Vjeruje se da vjerojatnost da će se katastrofa dogoditi može biti velika, niska ili srednja.

Kratkoročne obveze podijeljene su u dvije kategorije:

1. Procijenjeno.
2. Točno definirano.

Nije moguće utvrditi specifičan iznos obveza namirenja prije datuma namire. Budući da će datum namirenja nužno doći, zadatak računovođe je točno izračunati iznos koji tvrtka zajmoprimac mora podnijeti za otplatu. Primjeri ovih vrsta obveza uključuju porez na imovinu ili porez na dobit, plaćene odmore za zaposlenike u tvrtkama ili ispunjenje jamstvenih zahtjeva.

Točno definirane kratkoročne obveze buduća su plaćanja koja su propisana ugovorom ili navedena u zakonodavni akti i podložni točnom izračunu. Uzimajući u obzir takve obveze, potrebno je utvrditi prisutnost potreban iznos platiti svaku obvezu i kontrolirati da je isplata duga ispravno evidentirana. Primjeri precizno definiranih obveza su: krediti od banaka, mjenice, dividende, računi. Uključuje i neostvareni prihod, trošarine i plaćanje poreza na promet.

Mjenice kao instrument dužničkih obveza

Takvi vrijednosni papiri imaju isto semantičko značenje kao i pojam "računi dospjeli". Društvo koristi zadužnice za dobivanje proizvoda i financiranja koji neće biti uključeni u provedbu glavnih aktivnosti ovog poslovnog subjekta.

Kratkoročni vrijednosni papiri uobičajeno se dijele na osigurane i neobezbeđene. Ova klasifikacija uvelike je određena uvjetima koji su dogovoreni pri sklapanju sporazuma. Hipoteke na imovini društva dužnika ili pravo na oduzimanje imovine mogu se smatrati osiguranjem.

Ako društvo ima kratkoročne dugove osigurane takvim zadužnicama, tada se imovina evidentira u izvještajima, uz pomoć kojih će se te obveze otplatiti.

Danas tvrtke posluju s kamatama i nekamatnim zadužnicama. Kamatonosne vrijednosne papire karakterizira jasno definirana stopa. Na beskamatnim mjenicama nema oznake o naplaćenim kamatama, no nakon njihove uporabe i dalje su potrebne dodatne kamate.

Predujmovi i druge vrste obveza

Akontacije su povezane s činjenicom da poslovni rizici često nastaju pri provedbi transakcija. Ako tvrtka zatraži predujam, a druga ugovorna strana ne ispuni uvjete ugovora, tada će se uz pomoć te uplate moći barem djelomično nadoknaditi gubici.

Ako govorimo o drugim vrstama obveza, onda one mogu uključivati ​​isplatu plaća osoblju, kao i kamate na kredit.

Posebna stavka rashoda su porezi. Uvijek je uključen u strukturu kratkoročnog duga. Porezi se sastoje od svih sredstava koja će biti poslana u proračune različitih odjela.

Nakon što se saže ocjena rada društva i dostavi sva izvještajna dokumentacija, dividende se obračunavaju - bit će isplaćene dioničarima. Obveze bilance stanja poduzeća također uključuju transfere prema potraživanjima vjerovnika. Tvrtka može imati drugu vrstu kratkoročnog duga - zaostale plaće. Ako se tvrtka nije podmirila s osobljem, tada se sredstva koja još nisu uplaćena nazivaju kratkoročnim obvezama.

Kratkoročna imovina-dijelovi kapitala društva koji se koriste za otplatu kratkoročnih obveza, čije dospijeće ne smije biti duže od 12 mjeseci. Ta se imovina formira u trenutku stvaranja poduzeća. To uključuje:

• Sponzorirana sredstva.
• Plaćanja iz proračuna.
• Podijelite doprinose.
• Doprinosi dioničara društva.

Dopuna kratkoročna imovina moguće i iz izvora poput:

• Računi se plaćaju.
• Deponirana sredstva položena su u banke i čije razdoblje skladištenja ne prelazi razdoblje od 12 mjeseci.
• Preraspodijeljeni kapital koji se stvara od dobiti iz akumulacijskih i potrošnih fondova.

dugoročne dužnosti

Pod dugoročnim obvezama podrazumijevaju se vrste kredita koje će biti vraćene nakon razdoblja dužeg od 12 mjeseci od datuma primitka. Dugoročne obveze uključuju:

1. Razne vrste dugova čija pojava može dovesti do gubitaka u aktivnostima poslovnih subjekata.
2. Dugovi koji nastaju tijekom planiranog rada tvrtke, na primjer, doprinosi za mirovine.
3. Obveze koje proizlaze iz kupnje imovine nastale nakon izdavanja dugoročnih obveznica.

Prilikom popravljanja izvještavanja o dugoročnim obvezama poduzeća potrebno je navesti sljedeće podatke:

• Jamči da će te obveze prestati.
• Kamatna stopa.
• Značajke duga.
• Navedeno je razdoblje tijekom kojeg će se dugovi otplaćivati.

Važno! Prilikom izvještavanja o dugoročnim obvezama za obveznice treba navesti podatke koji mogu dovesti do smanjenja njihovih obveznica nominalna vrijednost... Također je potrebno zabilježiti sve podatke o popustima ili bonusima za te obveze.

U nekim slučajevima, ako su prekršeni određeni uvjeti ugovora, zajmodavac može zahtijevati trenutnu otplatu zajma. U ovom slučaju, prema međunarodnim standardima te se obveze trebaju smatrati kratkoročnima. Ove se obveze mogu smatrati dugoročnim samo u sljedećim slučajevima:

1. Isključena je mogućnost kršenja koja se javljaju u roku od 12 mjeseci od datuma izvještavanja.
2. Prije odobrenja financijska izvješća vjerovnik se složio da neće zahtijevati plaćanje obveze, čak i ako su povrijeđeni uvjeti ugovora.

Dugoročne obveze također su različite vrste dugova poduzeća, koji podliježu otplati u terminima koji prelaze 12 mjeseci. Ova vrsta obveze uključuje procijenjene obveze poduzeća odgođena porezne obveze i zadužnice.

Često korištene vrste dugoročnih obveza su:

• Odgođeni porezni odbici.
• Plaćanje stanarine koje je potrebno plaćati rjeđe nego jednom u 12 mjeseci.
• Obveznice sa rokom dužim od jedne godine.
• Mjenice s rokovima duljim od godinu dana.
• Zajmovi i zajmovi primljeni na više od godinu dana.

Prilikom procjene financijske stabilnosti poslovnog subjekta dugoročne obveze društva dijele se u dvije podskupine:

1. Dionice dugoročnih računa koje će se otplaćivati ​​u razdoblju duljem od 12 mjeseci nakon podnošenja izvješća.
2. Udjeli dugoročnih obveza koji će se otplatiti prije razdoblja od 12 mjeseci od datuma izvještavanja.

Omjer pokrića dugoročnih obveza sljedeći je izračunati pokazatelj: omjer neto povećanja raspoloživih sredstava i iznosa plaćanja po dugoročnim obvezama.

Neto povećanje slobodnih sredstava shvaća se kao neto dobit poduzeća nakon obračuna amortizacije i poreza. Pod plaćanja za dugoročne obveze - povrat prethodno posuđenih sredstava i isplata obračunatih kamata.

Važno! Kako bi se generiralo ispravno izvješćivanje o određenim računima, u napomenama su navedeni objašnjenja. Na primjer, ako se zadužnice izdaju na velike iznose, tada se generira objašnjenje u kojem su naznačeni datum dospijeća, salda i kamate, kao i druge značajke ovih financijskih dokumenata.

Ako ima nešto posebno ugovori o kreditu, izdani su komercijalni zajmovi ili su otvorene kreditne linije, takvi su dokumenti također podložni otkrivanju.

Za kratkoročne obveze namijenjen je peti dio bilance, za dugoročne obveze-četvrti. Dugoročne obveze u bilanci predstavljaju pet redaka sa svojim brojevima:

• U 1410. - odražavaju ukupno pozajmljeni kapital.
• U 1420. - porezne uplate su uključene.
• Godine 1430. uključeni su zajmovi za procjenu.
• U 1450. - uključiti druge dugoročne obveze organizacije.
• 1400. sažimaju se svi prethodni retci.

Često se porezni odbici u poduzeću ne smatraju dugoročnim obvezama. Većina tvrtki odbija poreze tromjesečno, što znači da se plaćanja vrše češće od jednom godišnje, pa su klasificirana kao kratkoročna. Također kao vlastita sredstva tvrtke mogu biti dugoročne dužničke obveze.

Na primjer, ako je kredit uzet na duže razdoblje i s malim kamatna stopa ili uopće nema interesa za kreditiranje. Dugoročne obveze koje preuzima poslovni subjekt, ako je inflacija na tržištu u ovom trenutku visoka, mogu biti korisne za poduzeće. Pod utjecajem inflacije vrijednost novca se stalno smanjuje. Dakle, za milijun rubalja danas možete kupiti manje robe nego prije 10 godina. Ovu je točku, uz sve gore navedeno, važno uzeti u obzir prilikom vođenja računovodstva kako bi se osigurala stabilnost i solventnost vašeg poduzeća.

Svaka velika financijska i industrijska struktura javno objavljuje svoje financijske izvještaje, na primjer, svatko može vidjeti one koje je 2018. generirao Gazprom. Ona uvijek uključuje ostale obveze i dugoročne obveze. Istodobno, ne razumiju svi koji su to pokazatelji.

Osnovni koncepti

Financijski stručnjaci smatraju dugoročnim obvezama dugoročne obveze, odnosno one koje uključuju plaćanje dugova za godinu dana ili više. Brojni analitičari u ovu skupinu unose i kratkoročne obveze, ali ne sve, već samo dvije vrste:

• Prihod za koji se očekuje da će biti primljen u budućim izvještajnim razdobljima.
• Takozvane procijenjene obveze.

No, ispravnije bi bilo prvu vrstu pripisati dugoročnim obvezama, a drugu ostaviti kratkoročnom.

Dakle, dugoročne obveze poduzeća su one za koje se dug treba otplatiti godinu dana nakon nastanka. To uključuje sljedeće vrste:

• Kredit i sredstva zajma, uvećane kamate na njih i drugi troškovi koji su potrebni za njihovo održavanje (na primjer, to uključuje plaćanje usluga za dobivanje savjeta ili provođenje ispita). Dugoročni zajmovi i posudbe u bilanci stanja mogu se prikazati u retku 1410.
• To bi također trebalo uključivati ​​dio odgođenog poreza na dohodak (IT), tj svota novca, što može dovesti do povećanja poreza na dobit u drugim izvještajnim razdobljima.
• Procijenjene i ostale obveze.

Znakovi u kojima su uključeni u saldo

Već po samom nazivu možemo zaključiti da ostale obveze uključuju one koje se ne mogu pripisati nijednoj drugoj stavci bilance. Istodobno, te obveze nisu značajan financijski iznos koji bi se mogao unijeti u zasebni redak.

Dugoročne obveze nazivaju se dugoročnim obvezama.

Svaka tvrtka, čim završi izvještajna godina, ispunjava i podnosi financijska izvješća koja odražavaju gospodarsku aktivnost poduzeća za proteklo razdoblje. Potrebne su dvije vrste izvješća:

• Bilanca stanja.
• Izvješće koje odražava financijske rezultate.

Podjela salda provodi se u dva dijela i u jednostavnom obliku odražava ekonomska aktivnost lica:

• Imovina.
• Obveze.

Prva skupina uključuje svu imovinu tvrtke i ušteda novca... To uključuje i potraživanja. U drugom - postojeće kreditne obveze (bankovni krediti, poslovni rashodi itd.), Kao i neto dobit iz izvještajne godine.

Kako se distribuira prema vremenu pojavljivanja

Struktura financijskih izvještaja pretpostavlja potrebu korištenja bruto salda. Pravila za popravljanje ostalih dugova utvrđuju da su upisani u dva retka:

• S kodom 1450.
• S kodom 1550.

Prva opcija odražava dugoročne obveze, a druga-kratkoročne. Oni imaju takva imena, budući da se odnose na datume pojavljivanja i zrelosti. Ako su dužničke obveze kratkoročne, moraju se otplatiti u roku od sljedeće godine. A dugoročna plaćanja omogućuju plaćanje 12 mjeseci nakon što su se dogodila.

Ostale obveze uključuju podatke koji su nastali na kraju izvještajnog razdoblja. To uključuje stanje kredita:

• Račun 76, koji odražava namirenja poduzeća sa dužnicima i vjerovnicima.
• Na računu 86 iskazuje se kretanje sredstava namijenjenih financiranju ciljanih projekata.

Kao i ostale obveze, dugoročne bi se trebale odraziti u računovodstvu

Podaci koji se odražavaju na računu 76 mogu se odraziti u drugim linijama bilance. Ovaj faktor ovisi o upotrijebljenom podračunu. Ti podaci ne smiju biti viši od bitne razine. Ako se pokazatelji povećaju, onda su već uzeti računi dospjeli... I obrnuto, ako se na računu 86 pokazatelj smanji, onda se odražava u potraživanja.

Ostale kratkoročne obveze mogu se sastojati od sljedećih pokazatelja:

• Dug koji je nastao prema ulagačima, pod uvjetom da tvrtka ovlada ciljanim financiranjem.
• Posebna sredstva koja sadrže kapital za isplatu isplata vezanih uz tekuća radna pitanja.
• Plaća zaposlenika, koja se prenosi na escrow status.
• Izračuni za tekuća potraživanja.
• Nagodbe o vrijednosnim papirima.
• Iznosi PDV -a koji su oduzeti od plaćanja primljenih od kupaca i obavljanja funkcije plaćanja unaprijed.

Iznosi PDV -a oduzeti od avansa ne bi se trebali odražavati u obvezi, jer to dovodi do smanjenja ukupnog iznosa u bilanci. Stanje kredita treba prikazati na debitnom računu. 76 AB (odjeljak u kojem se evidentira kratkoročna imovina).

Primjer izračuna stanja može izgledati ovako:

U tom slučaju, da biste objavili podatke na retku 1550, morate upotrijebiti stanje kredita na računu. nebitne vrijednosti. U skladu s tim, ova formula će se odraziti u bilanci: 4000 + 5800 + 44000 = 53.800 (rubalja).

Pravila za popunjavanje reda 1450

Kao što je gore spomenuto, ostale dugoročne obveze u bilanci stanja su redak 1450. One uključuju pokazatelje koji se ne mogu uključiti ni u jedan drugi odjeljak. Zrelost im prelazi godinu dana. U ovu liniju ne mogu se unijeti značajni pokazatelji. A beznačajni mogu odražavati sljedeće dugove na računu:

• To su dugovi nastali vjerovnicima ako rok dopušten za njihovu otplatu premašuje godinu dana. To uključuje buduća plaćanja već pruženih usluga i robe, kao i obveze za bankovne kredite.
• Ovaj račun uglavnom odražava avansne uplate primljene za buduću isporuku robe ili usluga, ako se od njih mora izvršiti najranije godinu dana kasnije.
• Ovaj račun odražava plaćanja koja se trebaju uplatiti u proračun države ili pojedinih subjekata kao porez. Oni mogu dugoročno podlijegati odgodi poreza ili plaćanju rata, kao i porezni kredit od države.
• Ovaj se račun koristi za evidentiranje uplata društvenim mrežama fondovi osiguranja... Oni mogu postati dugoročni ako jedan od fondova restrukturira postojeći dug.
• To odražava sredstva dodijeljena kao ciljano financiranje, za koje je potrebno isplatiti investitorima najranije u 12 mjeseci. Na primjer, novac je predviđen za izgradnju, a nova kuća mora se položiti za godinu i pol.
• Ovaj račun je dužan odražavati plaćanja u korist dužnika i vjerovnika za dospjele dugove. Tako se, primjerice, evidentiraju obveze leasinga.

Izračuni se provode u rubljima

Da biste izračunali iznos ukupnih obveza prema dobavljačima, morate analizirati računovodstvene podatke. Ako su to iznosi potrebni za podmirivanje s bankama, fondovima i drugim organizacijama, moraju se prethodno dogovoriti s tim strukturama kako bi se izbjegla odstupanja. Ako je dug nastao po bankovni krediti, tada, osim iznosa glavnice duga, mora uključivati ​​i iznos kamata koje su "naletjele" do kraja izvještajne godine.

Ako je tvrtka sklopila ugovor o primitku imovine čiji uvjeti omogućuju dobivanje odgođenog plaćanja, ali istodobno i iznos koji treba platiti komercijalni zajam, nije definirano ni na koji način, tada tvrtka ima pravo samostalno utvrditi svoju veličinu.

Računovođe dug plaćaju u ruskim rubaljama. Izračun se vrši na datum izvještavanja. Postoji iznimka od ovog pravila - ako se takav dug pojavio kao posljedica plaćanja unaprijed. Također nije potrebno prevoditi na Ruskih rubalja novčana sredstva koja su dodijeljena kao ciljano financiranje.

Kada se sastavi financijska izvješća, zabranjeno je prebacivanje između imovine i obveza. Osim toga, računovođa bi trebao pratiti dostupnost usporedivosti (na primjer, prema datumu).

Prilikom sastavljanja bilo kakvih financijskih izvještaja poduzeća trebali biste biti što pedantniji da odražavate sve, čak i najmanje iznose koji se odnose na ostale obveze. U protivnom će to dovesti do izobličenja cijele ravnoteže i, kao rezultat toga, do porezne mjere kazna.

O obvezama tvrtke bit će riječi u videu:

Pažnja! U vezi sa najnovije promjene u zakonodavstvu bi pravne informacije u ovom članku mogle biti zastarjele!

Obveze (pasivni kapital) predstavljaju sredstvo financiranja resursa poduzeća, tj. izvori iz kojih se plaća stjecanje imovine.

Glavni dijelovi obveze bilance:

Kapital i rezerve uključujući odobren kapital, Dodatni kapital, Rezervni kapital, akumulacijski fondovi, socijalni fond, neraspoređena dobit prethodnih godina i izvještajne godine itd.

Dugoročne obveze, uključujući posuđena sredstva i ostale dugoročne obveze;

Kratkoročne obveze, uključujući posuđena sredstva, obveze prema dobavljačima i ostale kratkoročne obveze.

Obveze uključuju vlasnički i dužnički kapital.

U bilanci su obveze raspoređene prema silaznom redoslijedu razdoblja tijekom kojeg društvo može koristiti ovaj izvor financiranja (od temeljnog kapitala koji ima neograničeno razdoblje korištenja, do kratkoročnih dugova s ​​dospijećem u roku od nekoliko dana) .

Općenito, dionički kapital poduzeća djeluje kao vrijednost imovine koju posjeduje i naziva se "neto imovina", čija se veličina određuje kao razlika između aktivnog kapitala i posuđenog kapitala.

Vlasnički kapital uključuje: odobreni kapital, dodatni kapital, rezervni kapital, rezervni fond, akumulacijska sredstva, namjenski prihod, sredstva drugih organizacija i pojedinaca, obveze zakupa, neraspoređena dobit prethodnih godina, dobit izvještajne godine.

Izvori vlastitih sredstava ne uključuju nematerijalnu imovinu, osnovna sredstva, opremu namijenjenu za ugradnju, dugoročno financijska ulaganja i ostala dugotrajna imovina.

Posuđeni kapital nastaje kao dio vrijednosti imovine organizacije, stečene na temelju obveze vraćanja dobavljaču, banci ili drugom zajmodavcu novca ili vrijednosti ekvivalentne vrijednosti te imovine.

Dužnički kapital (posuđena sredstva) uvjetno se dijeli na dugoročni (rok upotrebe duži od 1 godine) i kratkoročni dug.

Dugoročni dug nastaje iz kredita s dugim dospijećem i obveznica. U pravilu se na taj način financiraju veliki strateški projekti: velika ulaganja, uvođenje na novo tržište, diverzifikacija djelatnosti, kupnja novih poduzeća itd. Izvor pokrića takvog duga je dugoročna dobit od provedbe relevantnih projekata.

Kratkoročni dug (tekuće obveze) pokriva nedostatak ili nedostatak sredstava za financiranje tekuće aktivnosti poduzeća. Plaćanje ovog duga osigurano je tekućim novčanim prilivom u tvrtku.

Tekuće obveze uključuju:

kratkoročni krediti - zajmovi primljeni od banaka na razdoblje do jedne godine za financiranje tekućih aktivnosti poduzeća;

zaduženja prema dobavljačima - potraživanja dobavljača u odnosu na robu ili usluge koje su poduzeću pružili, ali ih oni još nisu platili;

zaostale obveze prema proračunu - iznosi poreza koji nisu preneseni u proračun za određeno razdoblje;

zaostale obveze plaće- plaće prikupljene, ali nisu isplaćene zaposlenicima poduzeća.

Temeljni kapital i dugoročni dug tvrtke čine dugoročne obveze tvrtke-izvore financiranja koje društvo može imati više od 1 godine.

Prodavači i zaostale plaće mogu se pojaviti i nestati u svakom lancu vrijednosti; dugovi prema proračunu i kratkoročni krediti mogu imati prilično kratak "životni vijek" - od jednog do tri mjeseca.

Procjena financijskog položaja poduzeća temelji se na sljedećim važnim odnosima:

kratkoročno - dugoročne i tekuće obveze;

dugoročno gledano - kapital i posuđena sredstva.

U različitim sektorima gospodarstva, pa čak i u pojedinim poduzećima, postoji različit omjer vlasničkog i dužničkog kapitala. Na primjer, u maloprodaji dugoročni dug može potpuno izostati, a udio tekućih obveza u ukupnom iznosu izvora financiranja može premašiti udio u kapitalu. Strojarsko poduzeće ima veliki udio vlastitih izvora sredstava, dok građevinsko poduzeće ima veliki udio u dugoročnom dugu.

Općenito, što je manji udio posuđenog kapitala u strukturi pasive, to je položaj poduzeća stabilniji. Osim toga, prisutnost i povećanje kreditnih obveza znači određeni pad razine profitabilnosti, budući da privlačenje kredita podrazumijeva potrebu plaćanja kamata na njih.

S druge strane, u nekim slučajevima poduzeća nemaju dovoljno vlastitih sredstava za postizanje potrebnog opsega proizvodnje, povećanje učinkovitosti proizvodnje, diverzifikaciju i posljedično povećanje bruto dobiti. U tim slučajevima povećanje udjela posuđenih sredstava može imati pozitivnu ulogu, ali samo pod uvjetom da je dodatno zarađena dobit veća od pripadajućih kamata na posuđena sredstva.

Dakle, povećanje udjela posuđenog kapitala smanjuje razinu financijske stabilnosti, ali istodobno može povećati učinkovitost tekućih aktivnosti.

Za analizu tekućih aktivnosti poduzeća sastavlja se izvještaj o dobiti i gubitku za određeno kalendarsko razdoblje, na primjer, godinu dana.

U poduzećima se izračunavaju sljedeći pokazatelji dobiti.

Bilančna dobit, koji se izračunava kao zbroj dobiti (gubitka) od prodaje proizvoda, dobiti od prodaje dugotrajne imovine i ostale imovine poduzeća te financijskih primitaka od neprodajnih poslova.

Dobit od prodaje proizvoda (bruto dobit) razlika je između prihoda od prodaje (bez PDV -a i trošarina) i troškova proizvodnje i prodaje.

Dobit od prodaje dugotrajne imovine ili druge imovine poduzeća proizlazi iz prodaje na stranu različitih vrsta imovine u bilanci poduzeća.

Financijski prihodi od neoperativnih transakcija trebaju se procijeniti kao dobit (gubitak) po transakcijama različite prirode koje nisu povezane s glavnom djelatnošću poduzeća, tj. koji se ne odnose na prodaju proizvoda, dugotrajne imovine ili druge imovine, obavljanje poslova, pružanje usluga. Neposlovna dobit sastoji se od primljenih i plaćenih kazni, kazni, kazni, dobiti ili gubitka iz prethodnih godina, nedostatka materijalne imovine utvrđene tijekom popisa i drugih operacija.

2. Oporeziva dobit predstavlja bruto dobit umanjeno za odbitke u pričuvna sredstva, prihod od aktivnosti oslobođenih poreza, odbitke za kapitalna ulaganja.

3. Neto (zadržana) dobit- stanje nakon plaćanja poreza utvrđenih zakonom iz bruto dobiti (porez na dobit, PDV, trošarine, porez na imovinu itd.) i kamata na bankovne kredite. Neto dobit tvrtke koristi za vlastite potrebe. Od toga tvrtka isplaćuje dividende i formira sredstva. Nakon odbijanja ovih stavki, dolazi do neiskorištene dobiti ili gubitka otkrivenog novcem.

Postoje tri glavne vrste novčanih tokova:

Iz osnovne djelatnosti (operativno)- novčani tok u procesu proizvodnje i prodaje osnovnih proizvoda.

Iz investicijske aktivnosti - ulaganje sredstava i prodaja dugotrajne imovine.

Iz financijske aktivnosti - primitak i povrat financijskih sredstava.

Novčani tokovi prema vrsti djelatnosti i prema poduzeću u cjelini izračunavaju se na sljedeći način.

Operativni novčani tok = Neto prihod + Amortizacija za izvještajno razdoblje + Promjena kratkoročnog duga - Promjena potraživanja - Promjena zaliha.

Novčani tijek ulaganja = Realizacija nekretnina, postrojenja i opreme - Nabavka nekretnina, postrojenja i opreme.

Financijski novčani tok = Privlačenje dioničkog kapitala + Privlačenje kreditnih sredstava - Kamate na kredite - Isplata dividendi.

Ukupni novčani tijek = Operativni novčani tijek + Novčani tijek ulaganja + Financijski novčani tok.

U pravilu vrijednost operativnog novčanog toka ima pozitivnu vrijednost, ulaganja - negativna, financijska - moguće i pozitivne i negativne vrijednosti.

Najznačajniji je iznos operativnog novčanog toka, koji bi trebao biti dovoljan barem za pokriće svih troškova povezanih s glavnim aktivnostima poduzeća.

Analiza novčanih tokova poduzeća u cjelini omogućuje vam da utvrdite:

Izvori sredstava i smjerovi njihove uporabe.

Gotovinsko osiguranje tekućih aktivnosti poduzeća.

Osiguranje sredstava za daljnji razvoj (ulaganje).

Sposobnost pokrivanja tekućih dugova.

Potreba za privlačenjem određeno razdoblje dodatni kapital.

Analiza novčanog tijeka posebno je važna za mala i srednja poduzeća. Velike korporacije sa znatnim rezervama svih vrsta resursa sposobne su podmiriti neočekivane potrebe za sredstvima na račun tih resursa; istodobno, troškovi ulaganja mogu zauzimati mali udio u ukupnim iznosima protok novca ove korporacije.

Istodobno, za mala i srednja poduzeća neočekivane, čak i ne baš značajne promjene unutarnjih i vanjskih uvjeta njihovog funkcioniranja mogu uzrokovati akutni nedostatak sredstava i time poduzeće staviti pod prijetnju bankrota.

U djelatnostima poduzeća može postojati nedostatak sredstava za financiranje tekućih i investicijskih troškova. Trenutno postoji mnogo malih i srednjih poduzeća kojima su potrebna posuđena sredstva i ograničena nedostatkom financijskih sredstava. Ako će se razvoj takvih poduzeća dogoditi samo na štetu vlastite dobiti, tada će se prijeći na novu fazu ekonomski razvoj vući će se desetljećima.

Istodobno, postoji niz subjekata u gospodarstvu koji imaju slobodna novčana sredstva koja se mogu dati na privremeno korištenje potrebitim poduzećima. Ta sredstva čine pozajmljeni kapital poduzeća.

Glavni oblik financiranja putem duga je kreditiranje.

Kreditna predstavlja iznos novca prenesen na poduzeće na određeno vrijeme na nadoknadivoj i povratnoj osnovi. Ovaj oblik kredita (gotovina) je klasičan.

Kamate na zajam predstavljaju stopu povrata kapitala prenesenog na privremeno korištenje koje zajmodavac želi primiti kao naknadu.

Postotak ovisi o sljedećim čimbenicima:

Stopa inflacije.

Mogućnosti alternativnog plasmana slobodnih sredstava.

Potencijalni prihod od alternativnih kapitalnih ulaganja.

Opća ekonomska situacija.

Obim i uvjeti kreditiranja.

Pouzdanost zajmoprimca (vjerojatnost pravovremene i potpune otplate kreditnih sredstava).

Kamatna stopa je obično fiksna, no u slučajevima dugoročnog kreditiranja u nestabilnim ekonomskim uvjetima primjenjuje se tekuća kamatna stopa. Njegova je vrijednost najčešće povezana s indeksom inflacije i preračunava se u određenim intervalima.

U praksi, takva ne novčani oblici kreditiranje kao:

Investicijski (porezni) zajam.

Robni kredit.

Komercijalni zajam.

Investicijski (porezni) zajam je oblik odgode plaćanja poreza koju državnom tijelu pružaju poduzeće. Pomoću ovog obrasca tvrtka može stvoriti dodatnu pričuvu odgađanjem plaćanja u proračun. Ovaj obrazac ne treba miješati s poreznim poticajima, budući da se odgođena plaćanja ne poništavaju, a na njihov se iznos obračunavaju odgovarajuće kamate.

Robni kredit podrazumijeva prijenos zajmodavca na zajmoprimca ne novčanih sredstava, već bilo koje posebne imovine (na primjer, tekuće imovine). Istodobno, kamate na zajam mogu biti uključene u cijenu isporučene robe, uzimajući u obzir činjenicu da će se plaćanje za nju dogoditi kasnije. Pogodnost ovog oblika kreditiranja leži u činjenici da se promet sredstava poduzeća zaduživača ubrzava, kao i u činjenici da zajmodavac može kontrolirati smjerove korištenja kreditnih sredstava.

Komercijalni zajam osigurano u obliku avansa, predujma, odgode i plaćanja na rate za isporučenu robu, radove ili usluge. Iznos kamata ovdje se može sakriti u cijeni proizvoda, rada ili usluge.

Prema ugovoru o zakupu zajmodavac (najmodavac) obvezuje se zajmoprimcu (najmoprimcu) dati određenu imovinu (obično stalnu imovinu) na privremeno korištenje radi plaćanja. U tom će slučaju najamnina uključivati ​​amortizaciju stalnih sredstava prenesenih na korištenje za odgovarajuće razdoblje i kamate na zajam. Tako tvrtka, umjesto da uzme dugoročni kredit i iskoristi ta sredstva za kupnju potrebne opreme, odlazi izravno svom dobavljaču i kontaktira samo s njim. Najmoprimac ima prvenstveno pravo otkupa stalne imovine koja mu je prenesena na korištenje u odnosu na druge potencijalne kupce.

Književnost

1. Ekonomika poduzeća. Udžbenik za sveučilišta, ur. A.E. Karlik., M.: INFRA-M, 2003. (monografija).

2. Zajcev N.L. Ekonomija industrijskog poduzeća. Udžbenik. M.: INFRA-M, 2002 (monografija).

3. Kovalev A.I., Kazinik E.M., Kozlovskaya L.G. Ekonomija poduzeća u pitanjima i odgovorima. Vodič- 2. izd. revidirani i uvećani. M.: LLC "Tvrtka" Blagovest-V ", 2005.

4. Ekonomija poduzeća. Udžbenik, uredili O. I. Volkov i Devyatkin O. V. M.: INFRA-M, 2002 .

1. Sektorska struktura gospodarstva i sektorska

povezanost poduzeća ………………………………. 2

2. Poduzeće je glavna karika u gospodarstvu.

Organizacijski i pravni oblici poduzeća ………… 12

3. Koncentracija, specijalizacija, suradnja i

kombinacija industrija, njihove prednosti i

ograničenja…………………………………………………. 29

4. Dugotrajna imovina, njihova klasifikacija ………………………. 37

5. Obrtni kapital i obrtni kapital …………………. 49

6. Resursi rada, produktivnost rada,

plaća…………………………………………………. 63

7. Osnove planiranja u poduzeću ……………………. 74

8.Planiranje proizvodnje i

proizvodni kapacitet poduzeća ……………… 85

9. Troškovi proizvodnje ………………………………… .. 90

10. Porezi i druga obavezna plaćanja ……………… .. 103

11. Politika određivanja cijena i cijena poduzeća ……… 111

12. Dobit i isplativost ……………………………………………………………………………………………………………………… ………… 116 116

13. Kvaliteta i konkurentnost proizvoda.

Standardi i sustavi kvalitete …………………………. 122

14. Znanstveno -tehnološki napredak najvažniji je čimbenik

gospodarski rast i konkurentnost.

Ekonomska učinkovitost nove tehnologije ………… ... 131

15. Kapitalna ulaganja i kapitalna izgradnja ....... 139

16. Inovacije. Inovacijska politika poduzeća ... ... ... 149

17. Ulagačka aktivnost poduzeća ……………… 155

18. Organizacija i analiza financija poduzeća ..................... 170

1) Elastičnost ponude ili potražnje je njihova sposobnost fleksibilne promjene pod utjecajem čimbenika koji ih određuju.

1) imovina - dio bilance stanja, koji odražava vrijednost materijalne imovine koja pripada poduzeću

Ekonomija poduzeća; - Marketing; - kontrolirati... Organizacija, planiranje i kontrolirati poduzeća e industrija/ Ed. ...

Razumjetišto treba prijaviti računovodstvena izvješća O. financijska situacija i rezultate proizvodne aktivnosti poduzeća, potrebno je pozvati se na financijske omjere. Analiza tečajeva Proučava li se odnos između različitih članaka financijska izvješća i različiti članci istog izvješća. Korisnost ovih omjera posljedica je činjenice da vam omogućuju sagledavanje financijskih poslova poduzeća s različitih gledišta, osobito u bilanci stanja i bilansu uspjeha, te na taj način proširuju informacijski sadržaj svih financijskih izvještaja. određeno poduzeće... Uz pomoć izračuna koeficijenata pažnja se ne usmjerava na apsolutne vrijednosti stavki u financijskim izvještajima, već, što je još važnije, na likvidnost, aktivnost i isplativost resursa, financijsku strukturu i proizvodne rezultate poduzeća.

Pokazatelji likvidnosti su financijski omjeri koji odražavaju sposobnost tvrtke da plati svoje dnevne troškove i ispuni kratkoročne obveze u cijelosti i na vrijeme. Općenito, pod likvidnost razumjeti sposobnost ekonomske jedinice da pokrije svoje dnevne troškove i ispuni kratkoročne obveze po dospijeću, a mjera pokrića posuđenih sredstava shvaćena je kao solventnost... Drugim riječima, solventnost-sposobnost podmirivanja svojih vanjskih (kratkoročnih i dugoročnih) obveza korištenjem svoje imovine. Ovaj pokazatelj mjeri financijski rizik, tj. vjerojatnost bankrota.

Općenito, poslovna jedinica se smatra solventnom ako njezina ukupna imovina premašuje vanjske obveze, tj. što više ukupne imovine premašuje vanjske obveze, to je veći stupanj solventnosti.

Za procjenu solventnosti uz prethodno razmatranu strukturnu analizu promjena aktivnih i pasivnih stavki bilance, mogu se koristiti i sljedeće osnovne tehnike:

Izračun pokazatelja likvidnosti;

Procjena insolventnosti (insolventnosti) poduzeća.

Za izračun pokazatelja likvidnosti, imovina poduzeća grupirana je prema stupnju likvidnosti (ostvarivosti), a obveze, prema stupnju hitnosti njihovog plaćanja, u sljedeće skupine.

A1. Najlikvidnija imovina- to uključuje sve stavke novčanih i kratkoročnih financijskih ulaganja poduzeća ( vrijednosni papiri). Ova se grupa izračunava na sljedeći način:

A1 = linija 1240 + linija 1250. (15.1)

A2. Imovina koja se može brzo realizirati- potraživanja:

A2 = str. 1230. (15.2)

Ako analizu obavlja osoba koja posjeduje potrebne informacije o sastavu i strukturi članka koji se razmatra, na primjer, od strane računovođe-analitičara poduzeća, procjena se može izvršiti sasvim točno: nevjerojatna ili potpuno nerealna potraživanja isključena su iz izračuna.

U slučaju da analizu provodi vanjski korisnik informacija, mora se usredotočiti na dešifriranje potraživanja u dodatku bilans stanja i objašnjenje, a u nedostatku takvih informacija, preporučljivo je pažljivo pristupiti procjeni pouzdanosti neotkrivenih iznosa potraživanja.

A3. Sporo ostvariva imovina- stavke odjeljka II imovine bilance, uključujući dionice, porez na dodanu vrijednost i drugu tekuću imovinu:

A3 = linija 1210 + linija 1220 + linija + str. 1260. (15.3)

A4. Imovina koja se teško prodaje- članci odjeljka I bilansne imovine - dugotrajna imovina:

A4 = stranica 1100. (15.4)

Bilančne obveze grupirane su prema hitnosti njihovog plaćanja.

P1. Najhitnije obveze- to uključuje dugovanja:

P1 = str. 1520. (15.5)

P2. Kratkoročne obveze su kratkoročna posuđena sredstva, ostale kratkoročne obveze:

P2 = str. 1510 + str. 1550.(15.6)

P3. Dugoročne obveze- to su stavke bilance vezane za IY i Y dijelove bilance, tj. dugoročni zajmovi i posuđena sredstva, kao i odgođeni prihod, procijenjene obveze:

P3 = linija 1400 + linija 1530 + linija 1540. (15.7)

P4. Trajne obveze- stavke bilance vezane za Odjeljak III"Kapital i rezerve":

A4 = stranica 1300. (15.8)

Saldo se smatra apsolutno likvidnim ako postoje sljedeći omjeri (sa i bez podešavanja):

A1 ≥ P1; A2 ≥ P2; A3 ≥ P3; A4 ≤ P4 (15.9)

Ako su u ovom sustavu zadovoljene prve tri nejednakosti, to podrazumijeva ispunjenje četvrte nejednakosti, stoga je važno usporediti rezultate prve tri skupine u pogledu imovine i obveza. Ispunjenje četvrte nejednakosti ukazuje na ispunjenost minimalnog uvjeta financijska održivost- poduzeće ima vlastitu opticajnu imovinu.

U slučaju kada jedna ili više nejednakosti sustava imaju znak suprotan od onog koji je fiksiran u optimalnoj verziji, likvidnost salda se manje -više razlikuje od apsolutne. Istodobno, nedostatak sredstava u jednoj skupini imovine kompenzira se njihovim viškom u drugoj skupini u procjeni vrijednosti, u stvarnoj situaciji manje likvidna imovina ne može zamijeniti likvidniju.

Usporedba likvidnih sredstava i obveza omogućuje vam izračunavanje sljedećih pokazatelja:

Struja likvidnost, koji označava solventnost (+) ili insolventnost (-) organizacije u najbližem trenutku u razmatranom trenutku:

Buduća likvidnost je predviđanje solventnosti na temelju usporedbe budućih primitaka i plaćanja:

Analiza bilančne likvidnosti svodi se na provjeru pokrivaju li obveze u bilančnoj obvezi imovinom čiji je rok pretvaranja u novac jednak dospijeću obveza.

Usporedba zbrojeva prva skupina imovine i obveza, tj. A1 i P1, odražava omjer tekućih plaćanja i primitaka (rokovi do 3 mjeseca). Usporedba rezultata druge skupine za imovinu i obveze, t.j. A 2 i NS 2 prikazuje tendenciju povećanja ili smanjenja tekuće likvidnosti u bliskoj budućnosti (rok od 3 do 6 mjeseci). Usporedba ukupnih iznosa imovine i obveza za treću i četvrtu skupinu odražava omjer plaćanja i primitaka u relativno dalekoj budućnosti. Analiza provedena prema ovoj shemi sasvim u potpunosti predstavlja financijsko stanje sa stajališta mogućnosti pravovremenog namirenja.

Rezultati proračuna prema izvještajnim podacima ZJSC Iskra dati su u tablici. 15.2 . Oni pokazuju da je u ovoj organizaciji usporedba rezultata grupa prema imovini i obvezama na kraju analizirane godine sljedeća:

{A1< П1; А2 >P2; A3> P3; A4> P4}. (15.12)

Na temelju ovoga, likvidnost salda može se okarakterizirati kao nedovoljna. Omjer tekućih plaćanja i primitaka do 3 mjeseca (tj. A 1 i NS 1) negativno, tj. nema dovoljno gotovine za podmirenje prioritetnih obveza. Štoviše, tijekom analiziranog razdoblja povećao se nedostatak plaćanja najhitnijih obveza (omjer za prvu skupinu). Na početku analiziranog razdoblja omjer je bio 0,02 prema 1 (258: 13399), na kraju godine omjer je bio 0,05 prema 1 (952: 20043). To znači da bi na kraju godine ZAO Iskra mogao platiti samo 5% svojih kratkoročnih obveza, što ukazuje na tesku financijsku poziciju. Međutim, usporedba rezultata druge skupine za imovinu i obveze, t.j. A 2 i NS 2, pokazuje tendenciju povećanja likvidnosti u razdoblju od 3 do 6 mjeseci, ali se do kraja godine smanjila.

Analiza likvidnosti bilance stanja provedena prema gornjoj shemi je približna. Detaljnija je analiza solventnosti korištenjem financijski omjeri, čiji je algoritam izračuna dan u Dodatku 1 (Tablica 1), a izračun u tablici. 15.3.

Koristi se za sveobuhvatnu procjenu solventnosti poduzeća u cjelini opći pokazatelj solventnost, izračunata prema sljedećoj formuli:

Tablica 15.2

Analiza likvidnosti bilance stanja ZKZ Iskra

Ovaj pokazatelj daje opću procjenu promjene financijska situacija u organizaciji u smislu likvidnosti. Promjena ovog pokazatelja može poslužiti kao pokazatelj izbora najpouzdanijeg partnera iz niza potencijalnih partnera na temelju izvješća.

Na temelju podataka bilance ZAO Iskra u analiziranom poduzeću, koeficijenti koji karakteriziraju solventnost imaju vrijednosti navedene u tablici. 15.3