Najveći povrat ulaganja s primjerima i povratom. Najprofitabilnije investicije s primjerima i isplativosti Gdje je bolje ne ulagati da ne bi bankrotirali - važni savjeti kako izbjeći prijevaru

Američki dolar ojačao je u odnosu na košaricu glavnih valuta u jučerašnjem trgovanju. Indeks američkog dolara (#DX) zatvorio se u pozitivnoj zoni (+0,28%). Američku valutu poduprlo je rekordno povećanje prinosa na 10-godišnje američke državne obveznice. Jučer je pokazatelj porastao za 3 bazna boda i premašio 3,2% prvi put od 2011. godine.

Američku valutu dodatno su poduprle pozitivne ekonomske statistike iz SAD-a. Prema podacima ADP-a, broj zaposlenih u nepoljoprivrednom sektoru u rujnu je porastao na 230 tisuća, dok su stručnjaci očekivali 187 tisuća. ISM neproizvodni PMI porastao je u rujnu s 58,5 na 61,6. Također, rast prinosa na 10-godišnje američke državne obveznice olakšale su pozitivne izjave predstavnika FRS-a. Predsjednik Banke federalnih rezervi Chicaga Charles Evans rekao je da je američko gospodarstvo doseglo takvu stopu rasta da će Fed biti prisiljen "zauzeti donekle restriktivni stav".

Cijene "crnog zlata" se konsolidiraju. U ovom trenutku, fjučersi za WTI sirovu naftu testiraju se na 76,25 dolara po barelu.

Tržišni pokazatelji

Jučer su na američkoj burzi zabilježena bikovska raspoloženja: #SPY (+ 0,05%), #DIA (+ 0,14%), #QQQ (+ 0,11%).

Trenutno je prinos na 10-godišnje američke državne obveznice na razini 3,20-3,21%.

Pozadina vijesti za 2018.10.04:

Broj početnih zahtjeva za naknadu za nezaposlene u Sjedinjenim Državama - 15:30 (GMT + 3:00);
- indeks poslovne aktivnosti u Kanadi - 17:00 (GMT + 3:00).

JustForex, 04.10.2018

Ovaj članak odražava osobno mišljenje i ne bi se trebao tumačiti kao osobni i/ili drugi investicijski savjet, i/ili prijedlog i/ili uporni zahtjev za provođenje transakcije s financijskim instrumentima, i/ili jamstvo, i/ili prognoza budućnosti događaji.

Američki dionički indeksi u petak su završili u minusu. Burze zemalja azijsko-pacifičke regije su u padu prvog dana u tjednu. Referentna sirova nafta pojeftinila je u ponedjeljak.

Američki su dionički indeksi u petak zatvorili u minusu uz povećanje prinosa desetogodišnjih američkih obveznica na 3,22%. Prije samo mjesec dana ta brojka je iznosila 2,88%.

Ulagači su ocijenili i statistiku tržišta rada i američkoj vanjskoj trgovini.

Kako je u petak postalo poznato, nezaposlenost u Sjedinjenim Državama u rujnu je pala na najnižu od 1969. godine, 3,7%, u usporedbi s 3,9% u srpnju. U međuvremenu, broj radnih mjesta u američkom gospodarstvu prošlog je mjeseca porastao za samo 134.000.

Analitičari su u prosjeku očekivali povećanje broja radnih mjesta za 168 tisuća i smanjenje nezaposlenosti na 3,8%.

Pad nezaposlenosti govori o punoj zaposlenosti i postat će još jedan argument u prilog podizanju stope sustava federalnih rezervi (FRS), dok gori rast broja radnih mjesta od očekivanog stručnjaci pripisuju učinku uragana Florence.

Prosječne plaće po satu u SAD-u prošlog su mjeseca porasle za 0,3% u odnosu na kolovoz i za 2,8% na godišnjoj razini, oboje u skladu s tržišnim očekivanjima. Godišnji rast plaća tek je neznatno usporen od kolovoza, kada je iznosio 2,9% i bio je rekord od 2009. godine.

U međuvremenu, vanjskotrgovinski deficit SAD-a u kolovozu porastao je na maksimum od veljače od 53,2 milijarde dolara s revidiranih 50 milijardi dolara u srpnju.

Uvoz roba i usluga u Sjedinjene Američke Države u kolovozu je porastao za 0,6% i iznosio je rekordnih u povijesti 262,67 milijardi dolara, obujam izvoza od srpnja pao je za 0,8% i iznosio je 209,4 milijarde dolara.

Trgovinski deficit s Kinom u pretprošlom mjesecu porastao je na još jedan rekord i iznosi 38,6 milijardi dolara u odnosu na 36,8 milijardi dolara u srpnju. Negativan trgovinski saldo s Meksikom povećao se s 5,5 milijardi dolara na 8,7 milijardi dolara, deficit bilance s Kanadom pao je na 2,7 milijardi sa 3,2 milijarde dolara, a s EU je smanjen na 15,7 milijardi sa 17,6 milijardi dolara.

Tesla Inc. pao je za 7,1% zbog izjava čelnika Greenlight Capitala Davida Einhorna da bi se tvrtka mogla suočiti s istom sudbinom kao Lehman Brothers 2008. godine.

Costco Corp. pao je za 5,6% na podatak da tvrtka provjerava sustav izvještavanja interne kontrole.

Snap Inc. pao za 0,4%. Vlasnik društvene mreže SnapChat sebi je postavio cilj profitabilnosti za iduću godinu, proizlazi iz apela uprave tvrtke zaposlenicima.

Kapitalizacija tvrtke Precision Drilling za usluge naftnih polja pala je za 2,9% zbog vijesti da se tvrtka planira spojiti s konkurentom Trinidad Drilling, procjenjujući tvrtku na milijardu dolara.

Dionice GE-a porasle su za 4,1%. Ranije je upravni odbor odobrio plan novčane naknade za novog predsjednika Uprave tvrtke, Lawrencea Kalpa. Njegova plaća ovisit će o tome koliko će dionice tvrtke rasti tijekom njegova mandata.

Dow Jones Industrial Average 5. listopada pao je za 180,43 boda (0,68%) i iznosio je 26447,05 bodova.

Standard & Poor's 500 pao je za 16,04 boda (0,55%) - na 2885,57 bodova.

Nasdaq Composite izgubio je 91,06 bodova (1,16%) na 7788,45 bodova.

Burze zemalja azijsko-pacifičke regije su u padu prvog dana u tjednu.

Japanske burze zatvorene su zbog državnog praznika u zemlji.

Kineski Shanghai Composite Index pao je 2,92% do 8:35 ujutro po moskovskom vremenu, a trgovanje na parketu nastavljeno je u ponedjeljak nakon tjedan dana pauze zbog praznika. Protekli tjedan obilježila je uglavnom negativna dinamika na azijskim burzama, a NRK nastavlja s tim trendom u ponedjeljak, kažu stručnjaci.

Kako je postalo poznato u ponedjeljak, indeks poslovne aktivnosti u uslužnom sektoru u Kini, koji su izračunali Caixin Media i Markit, u rujnu je porastao na tromjesečni maksimum od 53,1 boda, u usporedbi s 51,5 bodova u kolovozu i 51,4 boda godišnje. prije. Konsolidirani PMI porastao je na 52,1 bod s 52 boda u kolovozu i 50,6 bodova u rujnu prošle godine. Vrijednost pokazatelja iznad 50 bodova ukazuje na jačanje poslovne aktivnosti.

Hong Kong Hang Seng pao je za 0,65% do 8:35 ujutro po moskovskom vremenu, nakon što je bio u minusu petu sesiju zaredom.

Cijena vrijednosnih papira internetskog diva Tencent Holdings Ltd. smanjen za 0,7%, developer Country Garden Holdings - za 4,2%.

Istodobno rastu u cijeni dionice predstavnika financijskog sektora, uključujući osiguravatelja AIA (+ 0,3%) i China Life (0,35%), kao i banke Bank of Communications (+ 1,4%) i Bank of China ( +0,3 %).

Vrijednost južnokorejskog indeksa Kospi do 8:50 po moskovskom vremenu smanjena je za 0,2%.

Međutim, kapitalizacija jednog od najvećih svjetskih proizvođača poluvodiča Samsung Electronics Co. povećan za 0,8%.

Australski dionički indikator S & P / ASX 200 pao je u ponedjeljak za 1,38%, što je najveći pad od kraja ožujka. Na tržište je, između ostalog, negativno utjecalo i smanjenje cijena nafte.

Tržišna vrijednost vodećih svjetskih rudarskih kompanija BHP Billiton Ltd. i Rio Tinto Ltd. pao je za 2,8%, odnosno 1,6%, a proizvođač glinice Alumina doo - za 6,9%.

Osim toga, cijena najvećih australskih banaka Commonwealth Bank of Australia pala je 0,9% i Australia & New Zealand Banking - 2,6%.

Nafta referentnih kvaliteta u ponedjeljak pojeftini na izjavama predstavnika Saudijske Arabije o njihovoj spremnosti da nadoknade smanjenje zaliha goriva iz Irana na račun rezervnih kapaciteta.

Prosinske fjučerse za naftu Brent na londonskoj burzi ICE Futures do 8:22 po moskovskom vremenu pale su za 0,79 dolara (0,94%) - na 83,37 dolara po barelu. Na aukciji u petak njihova cijena pala je za 0,42 dolara (0,5%) i na zatvaranju je iznosila 84,16 dolara po barelu.

Cijena studenog terminskog ugovora na WTI u elektroničkom trgovanju na New York Mercantile Exchange (NYMEX) pala je do sada za 0,55 dolara (0,74%) - na 73,79 dolara po barelu. Nakon rezultata posljednje sjednice, njihova cijena porasla je za 0,01 USD (0,01%), završivši trgovanje na oko 74,34 USD po barelu.

Kako je rekao prijestolonasljednik Saudijske Arabije Mohammed bin Salman, njegova zemlja trenutno proizvodi blizu rekordnih 10,7 milijuna barela nafte dnevno i, ako bude potrebno, može povećati brojku za 1,3 milijuna barela dnevno.

Osim toga, prema njegovim riječima, vlasti Saudijske Arabije i Kuvajta blizu su dogovora o obnovi proizvodnje na dva zajednički razvijena polja, čija je potencijalna proizvodnja 500 tisuća barela dnevno.

U međuvremenu, izvori bliski administraciji američkog predsjednika Donalda Trumpa izvještavaju da američke vlasti pregovaraju s državama koje žele nastaviti kupovati naftu od Irana nakon što su sankcije toj zemlji stupile na snagu 4. studenog.

Konkretno, za neke zemlje može se napraviti iznimka i bit će im dopušten uvoz nafte iz Irana. Prethodno su američke vlasti isključile takvu mogućnost.

"Dolar je u četvrtak naglo pao, uzrokujući porast para s 1,1190 na 1,1250. Općenito, tečaj je i dalje u silaznom trendu, ali od kraja travnja kreće se s donje granice na gornju. Trenutno , otpor trgovačkog kanala prolazi kroz 1 , 1270. Čak i ranije, na 1.1255, par može ...

Kada ulažete u obveznice, važno je uvijek razumjeti što se događa s kamatnim stopama na tržištu i kako se to mijenja. Ovi čimbenici određuju profitabilnost i utječu na cijenu. No, čak i ako ne ulažete u dužničke vrijednosne papire, ipak biste trebali pratiti prinos na obveznice američkog trezora ili. I zato.

1. Prinosi riznice odražavaju raspoloženje tržišta

Dinamika prinosa obveznica američke riznice odražava raspoloženje na tržištu (komplementarno) i omogućuje nam procjenu sklonosti riziku.

Kao što znate, prinos i cijene obveznica kreću se u različitim smjerovima: kada jedna raste, druga pada, i obrnuto (o tome pišem detaljnije).

S tim u vezi, povećanje prinosa na dužničke vrijednosne papire govori o padu cijene obveznica. A do pada cijene obveznica dolazi zbog činjenice da investitori prodaju obveznice radi ulaganja u dionice. Stoga su rastući prinosi medvjeđi signal za obveznice i bikovski za dionice.

S druge strane, kada prinos pada, a cijena obveznica raste, to je znak sumnje na tržištu. Budući da u ovom slučaju novac počinje teći iz rizične imovine u sigurno utočište i velika je vjerojatnost pada dionica (o tome pišem detaljnije).

Što koristiti kao pokazatelj profitabilnosti? Za procjenu prinosa obično se koristi prinos na 10-godišnji prinos trezora (TNX USD). To je zbog činjenice da su na američkom tržištu duga stope na hipoteke i bankovne zajmove vezane uz prinos na 10-godišnje vrijednosne papire.

2. Prinos trezora omogućuje vam da prosudite o gospodarskoj aktivnosti

Krivulja prinosa trezora je vodeći pokazatelj po kojem se može suditi o budućoj ekonomskoj aktivnosti (pišem kako koristiti ovaj signal).

Ako krivulja prinosa ima normalan oblik (Normal Yield Curve), tada sudionici na tržištu očekuju ubrzanje gospodarstva i povećanje kamatnih stopa. Ako krivulja poprimi "obrnuti" oblik (Inverted Yield Curve), tada sudionici na tržištu očekuju usporavanje gospodarstva i smanjenje kamatnih stopa.

Obrnuta i normalna krivulja prinosa obveznica. Nagib krivulje prinosa prema dolje znači da su kratkoročne stope veće od dugoročnih.

Gdje mogu pronaći krivulju prinosa? Za analizu trenutnog stanja krivulje prinosa, koristim uslugu Dynamic Yield Curve na Stockcharts.com ili pratim sljedeće simbole na grafikonu: $ YC2YR i $ YC3MO.

• $ YC2YR odražava razliku između 10-godišnjih ($ TNX) i 2-godišnjih američkih obveznica ($ UST2Y).
• $ YC3MO odražava razliku između 10-godišnjih (TNX USD) i 3-mjesečnih američkih obveznica (UST3M USD).

3. Prinos trezora pomaže u upravljanju rizikom

Promjene u prinosu na 10-godišnje američke trezorske obveznice (TNX) utječu na različite klase imovine na različite načine. Razumijevanje ove interakcije, ili, kako kažu, pomaže u upravljanju imovinom i rizicima.

Postoji izravan odnos (pozitivna korelacija) između $ TNX i:

• indeks širokog tržišta S&P 500 (SPY): $ TNX raste - SPY također raste;
• financijski sektor (XLF), dionice banaka (KBE, KRE) i brokera (IAI): $ TNX raste - raste i ova imovina (dinamika XLF / SPY vrlo je blizu $ TNX);
• bakar ($ COPPER), nafta ($ WTIC) i Nikkei 225 ($ NIKK): sva tri sredstva imaju tendenciju porasta kada TNX raste;
• Američki dolar (UUP): $ TNX raste - dolar jača.

Postoji inverzni odnos (negativna korelacija) između prinosa TNX u $ i:

• zlato (GLD), japanski jen ($ XJY): obje imovine obično opadaju kada TNX raste;
• nekretnine (VNQ), roba široke potrošnje (XLP) i komunalne dionice (XLU): ovi sektori imaju tendenciju slabljenja kako TNX raste.

Navedene interakcije možda neće biti ispunjene, međutim, kako iskustvo pokazuje, bolje je s njima računati nego zanemariti.

Gotovo je! Prinos na 10-godišnje američke državne obveznice dosegao je kritičnu razinu od 3%.

Što je potaknulo rast prinosa na trezorske obveznice i kako to prijeti američkom tržištu?

Zašto prinosi rastu

Za početak, želio bih napomenuti da rast prinosa na trezorske obveznice znači pad samih obveznica. U pravilu, u slučaju globalnih trendova, uočavaju se jednosmjerna kretanja po svim referentnim izdanjima (s različitim rokovima dospijeća).

Ovdje postoje neke nijanse. Kretanja prinosa često su u pozitivnoj korelaciji (međusobno povezana), ali imaju različite amplitude zbog razlika u trajanju (ponderirani prosječni rokovi dospijeća – kako cijena obveznice reagira na promjene prinosa), kao i različite reakcije državnih obveznica na iste temeljne čimbenike.

U pravilu se prinosi trezora povećavaju zbog:

Pooštravanje monetarne politike Feda

Kada Fed podiže kamatne stope ili poduzima druge mjere za pooštravanje monetarne politike, u financijskom sustavu ima manje “jeftinog novca”. Kao rezultat toga, sudionici na tržištu više nemaju toliko mogućnosti za kupnju državnih obveznica. Obveznice padaju, a prinosi rastu.

Intuitivno, to je posebno očito kada su QE programi minimizirani i proces obrnut. Fedresev u svojoj bilanci ima oko 2,4 bilijuna dolara trezora, s ukupnim američkim dugom od oko 21 bilijun dolara. Kada prestane kupnja obveznica ili reinvestiranje slobodnih sredstava u njih, tržište riznice gubi važnog strateškog kupca. U daljoj budućnosti planira se rasteretiti bilancu regulatora, uključujući i prodaju imovine.

Smanjenje monetarnih poticaja od strane drugih središnjih banaka

Često, prinosi na državne obveznice u razvijenim zemljama rastu unisono. Činjenica je da kada se stope FRS-a povećaju, manje je "jeftina novca" ne u Sjedinjenim Državama, u cijelom svijetu. Štoviše, ukidanje poticaja može se dogoditi istovremeno u nekoliko regija, što pogoršava situaciju. Postoje odstupanja u gospodarstvima različitih zemalja, ali globalni trendovi ostaju na snazi.

Pritom se monetarna politika vodećih svjetskih središnjih banaka (FRS, ECB, Bank of Japan, Bank of England) ne mijenja sinkrono. Kao rezultat toga, rasponi između prinosa različitih državnih obveznica se šire ili sužavaju. Odnosno, postoje mogućnosti za arbitražu i igranje na promjene tečaja.

Primjerice, u ovom trenutku postoji ozbiljna razlika (rasprostranjenost) između prinosa američkih i njemačkih državnih obveznica (Treasuries i Bunds). Pod svim ostalim jednakim uvjetima, to je faktor u prilog jačanju dolara u odnosu na euro. Ključni rizik za američku valutu je protekcionistička retorika Donalda Trumpa.

američka inflacija

Što je viša stopa inflacije, Fed ima više razloga za podizanje stopa. Dugo je vremena inflacija u Sjedinjenim Državama (i u drugim razvijenim zemljama) bila niska, unatoč oporavku globalne ekonomije. Čak je i Janet Yellen bila iznenađena situacijom. Djelomično je to bilo pitanje strukturnih razmatranja, uključujući razvoj e-trgovine.

Ključni inflatorni pokazatelji su inflacija potrošača (CPI), inflacija proizvođača (PPI) i indeksi potrošačkih cijena (PCE indeksi). Potonji je Fed-ov omiljeni pokazatelj i cilja se na 2%. Inflatorni pokazatelji su uobičajeni i osnovni, odnosno ne sadrže hranu i energiju (hlapljive komponente).

Prema CPI indeksu, inflacija u Sjedinjenim Državama počela se polako ubrzavati. U ožujku je indeks porastao 2,4% na godišnjoj razini. Postoji zanimljiv pokazatelj – ključna stopa Fed-a minus temeljna potrošačka inflacija (realna stopa). Zasad je još uvijek negativan.

Inflacija kao takva je pogled u prošlost. Važna su inflacijska očekivanja. Potaknuti su rastom cijena sirovina (energije), povećanjem plaća i pokretanjem programa fiskalnih poticaja (smanjenje poreza i moguće povećanje troškova infrastrukture).

Inflacijska očekivanja SAD-a prate se na temelju državnih obveznica, tržišta zaštićenog od inflacije (TIPS). Prema 5-godišnjim planovima, sada govorimo o razini iz travnja 2013. - oko 2,1%.

Stanje gospodarstva

Ovdje je sve prilično uobičajeno. Što se gospodarstvo bolje razvija, manja je potreba za kupnjom obrambenih sredstava, a to su obveznice. Štoviše, gospodarski rast može, u teoriji, potaknuti inflaciju i inflacijska očekivanja.

BDP se smatra klasičnim pokazateljem u tom pogledu, ali ovdje podaci očito zaostaju za tijekom događaja, te se također više puta revidiraju. Zanimljiva je procjena Banke federalnih rezervi Atlante (usluga GDPNow) prema BDP-u za tekuće tromjesečje. Ova se procjena temelji na dolaznom streamu makro izdanja i prilično je "svježa" i fleksibilna.

Sada prognoza GDPNow pretpostavlja rast američkog BDP-a od 2% u prvom tromjesečju. Prva procjena pokazatelja bit će predstavljena u petak, 27. travnja.

Kao rezultat provedbe Trumpovog programa 2028. godine, američki državni dug mogao bi doseći 29,9 bilijuna dolara, u usporedbi sa sadašnjim 21,1 bilijun dolara. Napominjem da je na kraju 2017. omjer američkog duga u BDP-u bio 106%. Do sada je zemlja po ovom pokazatelju na 12. mjestu u svijetu, ali je i dalje ispred. Primjerice, u Japanu govorimo o 240%, ali ovdje većinu vrijednosnih papira drže domaći investitori.

Ovdje je poravnanje za same obveznice negativno i igra u korist prinosa. Na vrhuncu gospodarskog ciklusa postoji aktivan fiskalni poticaj. Bude li Trumpov projekt implementiran, očekivanja za povećanje proračunskog deficita i teret američkog duga povećat će inflacijska očekivanja. Kao rezultat toga, era niskih stopa očito će se morati odviknuti. Štoviše, rast tereta američkog duga, u teoriji, može povećati suverene rizike zemlje, vršeći pritisak na riznicu. Iako je to uvjetni faktor, jer imamo uvjetno nerizični instrument.

Međutim, dugoročno gledano, postoji prijetnja da Kina (najveći „strani” imatelj trezora) može usporiti kupnju obveznica ili ih čak početi prodavati, osobito u slučaju da njezina vlastita monetarna politika zaoštri nakon što je Fed , a još više kada počnu trgovinski ratovi.

Kako to prijeti američkom tržištu

Rast prinosa državnih obveznica općenito je negativan za tržište dionica. Imajte na umu da odnos nije linearan, ali se često prate opći trendovi.

Dinamika imovine od 2013., tjedni vremenski okvir

Oštar porast prinosa državnih obveznica znači zaoštravanje financijskih uvjeta, pa može izvršiti pritisak na burzu. Trenutačno je prinos od dividendi indeksa S&P 500 (1,85% godišnje) već osjetno niži od prinosa dvogodišnjih obveznica (2,5%).

Trenutna situacija je posebno opasna za tradicionalno dividende - telekomunikacije, energetiku, REIT-ove. Ovdje je sve jednostavno, što je veći prinos na duge državne obveznice, manje je zanimljiva zarada na dividende. Mnogo je lakše ulagati u relativno nerizičnu imovinu bez izlaganja specifičnih rizika dionica.

To znači da vrijednosni papiri s dividendom trebaju povlačenje kako bi se uspješno natjecali s trezorima. Podsjetim da se povećanje prinosa od dividende često opaža uz pad dionica.

Posebno su osjetljiva u tom pogledu poduzeća s već visokim teretom duga. Prekomjerni omjer duga/vlasničkog kapitala (D/E) od 70% već je faktor rizika, da ne spominjemo preko 100%. Grafikon jasno pokazuje da američke korporacije posljednjih godina povećavaju teret duga, za razliku od tendencije razduživanja u Europi i Japanu (podaci su prikazani bez financijskog i tehnološkog sektora).

Druga točka je u području teorije korporativnih financija. Analitičari često izračunavaju fer vrijednost dionice koristeći modele diskontiranog novčanog toka (DCF). Prema ovim modelima, očekivani novčani tokovi se prilagođavaju sadašnjem razdoblju korištenjem diskontne stope. Ova stopa ovisi o prinosu bez rizika i nalazi se u nazivniku u izračunima.

Sukladno tome, što su više nerizične stope, to je niža procijenjena fer vrijednost dionica. Takvo usklađivanje sposobno je isprovocirati velike portfelj menadžere na prodaju dionica sa stalnim povećanjem prinosa na trezorske obveznice, kao i na reviziju ciljeva (targeta) od strane investicijskih kuća.

Ne zaboravite da što je veći prinos na obveznice, to bi dolar trebao izgledati jači. Za procjenu općih trendova, postoji indeks dolara (DXY), koji pokazuje dinamiku "američke" u odnosu na košaricu svjetskih valuta.

Što su kamatne stope u SAD-u više u odnosu na inozemne, to je dolar privlačniji za kupnju. Osim stope kao takve, na američku valutu utječu i stanje američkog gospodarstva i niz drugih čimbenika. Opet, poboljšanje u gospodarstvu potiče inflacijska očekivanja, što znači da povećava kamatne stope.

Jačanje dolara, zajedno s rastom prinosa na obveznice, znači i pooštravanje financijskih uvjeta, što je toliko opasno za burzu. Štoviše, porast američke valute nije koristan za američke izvoznike, koji čine veliki udio američkih korporacija u S&P 500.

Gdje mogu ići 10-godišnjaci?

Uzmimo 10-godišnju profitabilnost kao indikativni pokazatelj. 3% - ovo nije samo neka vrsta okruglog broja, već i statički otpor. Ako se prinos učvrsti iznad ove razine, odnosno zadrži se iznad 3% nekoliko dana, sljedeći cilj će biti 3,2%. Kao rezultat toga, američko tržište dionica bit će pod pritiskom.

Imajte na umu da je 30-godišnji prinos također na važnom otporu od 3,2%. Povećanje pokazatelja već je dovelo do povećanja hipotekarnih stopa, što bi u budućnosti moglo negativno utjecati na tržište nekretnina. U međuvremenu, prinosi mnogih kratkih izdanja su na razini nakon krize iz 2009. godine.

Uvijek postoji način da zaradite više i brže, pogotovo kada je riječ o ulaganjima na internet, jer u tome nema granica, publika je ogromna i sve se dobro širi brzinom munje.

Ova recenzija je posvećena visokoprinosnim ulaganjima, gdje možete uložiti novac da biste ostvarili visoku zaradu, s koliko možete započeti, koji su rizici i druga pitanja.

Visoko isplativa investicija – ovo je ulaganje u projekte koji mogu donijeti u vrlo kratkom vremenu ( od nekoliko dana do nekoliko mjeseci) dobit koja znatno premašuje godišnji prinos na klasične instrumente financijskih tržišta, kao što su depoziti u bankama, obveznice, investicijski fondovi s konzervativnim strategijama itd.

Prije razmatranja visoko profitabilna ulaganja, morate barem otprilike znati na koje se brojeve usredotočiti.

Kao mjerilo, uzmimo bankovni depozit s kamatnom stopom 12% godišnji i iznos 100.000 rubalja... kao najpouzdaniji i najkonzervativniji način ostvarivanja prihoda.

Uloživši takav iznos, za godinu dana dobit ćete 12 tisuća rubalja. ili 1000 rubalja. mjesečno, što nije toliko s tako značajnim iznosom čak ni bez prilagodbi na inflaciju, a nemaju svi slobodnih 100.000 rubalja za ulaganje.

V ocjena visokoprofitabilnih ulaganja uključeni su samo projekti čija je profitabilnost 2 puta veća od ovog pokazatelja, a korist pokriva moguće rizike. U praksi donose visokoprinosna ulaganja na Internetu od 60-80% do 100-200% godišnje.

Ocjena visokoprofitabilnih ulaganja

Imajte na umu da ne uzimamo u obzir rizična ulaganja, hedge fondove i startupove, jer većina njih praktički nije dostupna pojedincima s malim kapitalom, gdje institucionalni ulagači uglavnom ulažu s iznosima od 20-50 tisuća dolara.

Prosječni povrat ulaganja na burzi je 20-25% godišnje, što je već dvostruko više od bankovnog depozita. No, to je tek prosječan postotak koji se ulaganjem u brzorastuća poduzeća može podići na 30-80%.

Na primjer, samo je jedan Amazon porastao za 300% u posljednje 2,5 godine.

Pogledajte performanse nekih vrijednosnih papira na NASDAQ burzi:

No kakvu zaradu za mjesec dana mogu donijeti čak i poznate tvrtke čije proizvode možete koristiti i sami:

Ako pogledate pokazatelje ne samo za godinu, već i za 6, 3 mjeseca, vidjet ćete da su rezultati prilično stabilni.

Vrijedno je pojasniti da svaki PAMM račun nije u mogućnosti ući ocjena visokoprofitabilnih i pouzdanih ulaganja, ali samo oni čiji menadžeri profitabilno trguju više od 6 mjeseci, pokazujući stabilne rezultate.

Prilikom ulaganja u portfelj možete birati različite menadžere, pa će ulaganje biti pouzdanije, a portfelj će vas zaštititi od gubitaka.

Potencijalni rizik je, kao i drugdje, prisutan, ali je još uvijek mnogo manji nego u HYIP-ovima, pa se PAMM može pripisati visoko profitabilna ulaganja visoke pouzdanosti.

Upravitelj može otvarati obrte koristeći opća sredstva ulagača, ali ne može podizati novac niti ga prenositi na druge račune.

U pravilu, PAMM menadžeri trguju na Forexu, ali shema može funkcionirati i na drugim tržištima, pružajući visoko profitabilna ulaganja u dionice, sirovine ili kriptovalute.

Prije investiranja, vrijedno je detaljno proučiti statistiku rada upravljačkog trgovca, kao i upoznati se s veličinom provizije koju uzima.

Što se tiče profitabilnosti, na PAMM-u ona nije ista i jako varira ne samo od menadžera do menadžera, već i od jednog u različitim razdobljima. Što je strategija trgovca konzervativnija, to je prihod manji, ali stabilniji. Dobar rezultat je +5-10% mjesečno je dugo stabilno ( odnosno 60-120% godišnje).

Agresivnije, ali prihvatljivije strategije mogu dati 20-30% nekoliko mjeseci zaredom u nekim razdobljima, ali prije ili kasnije će dovesti do -5-10% , pa čak i velike gubitke, koji također mogu trajati dosta dugo.

Dakle, ulaganje 100 dolara ispod prosjeka 10% mjesečno, što je sasvim realno za PAMM, 100-120% , odnosno ulaganje u $100 za 12 mjeseci pretvorit će se u $220 ... Ako se profit stalno primjenjuje, onda nakon 12 mjeseci, uz konstantne pokazatelje, može biti više od 160%.

Za razliku od klasičnog trgovanja na Forexu i burzama, gdje često morate čekati satima, danima pa čak i tjednima da biste ostvarili visoku zaradu, oni vam omogućuju da zaradite ogromne količine novca u minutama.

Sve što trebate učiniti je postaviti vrijeme opcije ( a neki drugi brokeri omogućuju vam da ovu vrijednost postavite na 30 sekundi), odaberite sredstvo i navedite uvjete posla GORE ili PUT PREMA DOLJE, odnosno cijena će porasti ili pasti na kraju trajanja opcije.

Zvuči jednostavno, ali pogledajte prinos! Brokeri plaćaju za svaku uspješnu trgovinu od 69 do 80% dobiti... I nije važno koliko dugo traje vaš dogovor, je li 30 sekundi ili jedan dan.

Pokažimo na primjeru kako se to događa. Ušli smo i odabrali sredstvo:

Naznačio je rok transakcije do 21:20 (nakon 9 minuta automatski će se zatvoriti):

Budući da se na grafikonu formirao stabilan silazni trend, odlučili smo ga pratiti i kao glavni uvjet naznačili prognozu PUT PREMA DOLJE:

Vrijednosni papiri ne mijenjaju svoje trendove tako brzo kao valute i malo je vjerojatno da će se nešto promijeniti za 9 minuta.

Ako dionice Starbucksa budu ispod naše prognoze DOWN na kraju posla, dobit ćemo povrat od 79%.

9 minuta je brzo proletjelo i pogledajte grafikon u trenutku zatvaranja opcije:

Za samo 9 minuta dobili smo 79% profita ili iz našeg ulaganja u $80 neto dobit je bila $63,2 (ukupni prihod 143,2$). To nisu samo visokoprofitabilna ulaganja, već i vrlo kratkoročna.

Možda će netko prigovoriti navedenom primjeru i reći da se to ne događa uvijek, ali je vrlo vjerojatan suprotan rezultat, u kojem slučaju gubimo cijeli iznos ulaganja. Da, to je sasvim moguće, jer visokoprinosno ulaganje bez rizika praktički se ne događa, a gubitak je jednako proporcionalan vjerojatnoj dobiti, ali ako primijenite, analizirate i inteligentno napravite kratka predviđanja, tada možete napraviti više od 60% uspješnih transakcija, a to vas može dovesti do dobiti od 100 -300% mjesečno, zahvaljujući pravilnom upravljanju kapitalom.

Rizici ulaganja visokog prinosa

Za postizanje visoke dobiti potreban je visok rizik, zbog čega je potreban onaj ispravan, što znači da ne morate sav novac uložiti u jedan projekt odjednom, već u nekoliko različitih, dijeleći iznos na dijelova, tako da je i u slučaju kvarova u nekima dobit u drugima u potpunosti pokrila gubitak ulaganja i ipak ga dovela u plus.

Kao rezultat toga, svi rizici su minimizirani, a prilika za visok prihod ostaje gotovo na visokoj razini.

Ako pronađete pogrešku, odaberite dio teksta i pritisnite Ctrl + Enter! Hvala vam puno na pomoći, jako je važna za nas i naše čitatelje!