Prednosti i nedostaci korištenja fer vrijednosti. Problemi primjene fer vrijednosti u ruskom i međunarodnom računovodstvu. Propisi: fer vrijednost

Pravednost u određivanju vrijednosti pomalo je kontroverzan pojam. Ispravna procjena imovine tvrtke vrlo je važna za mnoge aspekte njezine djelatnosti. Važno je da procjena ne samo da bude točna, već i da zadovoljava zahtjeve za pojedinu imovinu, jer oni mogu biti različiti. Svaka metoda određivanja troška ima svoje karakteristike i opseg, što ne dopušta uvijek nedvosmislen zaključak onima koji su zainteresirani za ove informacije. Izlaz iz situacije može biti pravedna procjena.

Po čemu se ova vrsta vrednovanja imovine razlikuje od drugih, koje su njezine karakteristike i općenito kako se nositi s fer vrijednošću, analiziramo u ovom članku.

Fer vrijednost kao ekonomski pojam

Procjena vrijednosti imovine potrebna je u mnogim poslovnim situacijama. Trebao bi pouzdano odražavati stanje stvari u sadašnjem trenutku, iako se situacija na tržištu stalno mijenja. Rezultate procjene treba lako tumačiti u odnosu na interese različitih kategorija osoba. Možete procijeniti različitu dugotrajnu imovinu:

• odvojeni objekti;
• imovina;
• obveze.

VAŽNO! Utvrđivanje fer vrijednosti nije povezano s obveznom procjenom vrijednosti propisanom zakonom i propisima u određenim slučajevima, kao što je, na primjer, privatizacija ili nenovčani ulog u temeljni kapital. Država ne regulira poštene postupke ocjenjivanja.

fer vrijednost(engleski "fer vrijednost") - iznos koji, u teoriji, zainteresirane strane mogu platiti za imovinu ili obveze (13 MSFI standard).

Karakteristike fer vrijednosti:

• ocjenjuje se određeni objekt;
• uzimaju se u obzir kategorije ovog predmeta koje su važne za sudionike na tržištu (primjerice, mjesto, vrijeme transakcije, stanje imovine, kreditni rizici dužnika za obvezu);
• na pošteno mjerenje utječu moguća ograničenja prodaje ili kupnje imovine ili njezine primjene.

Svrha primjene fer vrijednosti

Odraz u izvještavanju prema međunarodnim standardima (MSFI) stvarne trenutne cijene imovine i obveza društva potrebno je za:

• aktivnosti na međunarodnim tržištima;
• privlačenje stranih investitora;
• kreditiranje u stranim bankama;
• stvaranje zajedničkih pothvata;
• akvizicije i spajanja;
• povećanje cijene kapitala poduzeća.

Kada se primjenjuje fer vrednovanje

Točka 1. čl. 11. Federalnog zakona Ruske Federacije od 21. studenog 1996. br. 129-FZ "O računovodstvu" s izmjenama i dopunama od 28. ožujka 2002. odobrava parametre za procjenu imovine za njihovo uključivanje u bilancu posebno za svaku vrstu. Za imovinu stečenu uz naknadu morate podnijeti zahtjev:

• mjerenje po fer vrijednosti ako je sredstvo plaćeno u nenovčanom obliku;
• tržišno vrednovanje - za standardnu ​​prodaju i kupnju.

Točniji prijevod iz MSFI standarda sa engleskog jezika na ruskom bi bilo upotrijebiti riječ "mjera" umjesto "procjena", budući da je u početku riječ o nefinancijskoj imovini.

VAŽNO! Ako se vrijednost nenovčanog založenog kao plaćanje za imovinu ne može procijeniti, bit će teško procijeniti je pošteno, tada će se morati mjeriti po trenutnoj tržišnoj vrijednosti.

Poštena ili tržišna vrijednost?

Ovi su koncepti na mnogo načina slični, ponekad se fer vrijednost podudara s tržišnom (na primjer, za nekretnine, zemljišne čestice, opremu). Tržišna vrijednost najčešće smatraju najočekivanom cijenom koja bi se za to platila u prisutnosti slobodne konkurencije.

Međutim, postoje značajne razlike između ovih pojmova. Usporedimo fer i tržišne vrijednosti za različite pokazatelje u tablici. U ovom slučaju, ostali uvjeti prema zadanim postavkama smatrat će se jednakima:

• svijest prodavatelja i kupca imovine;
• sklapaju posao svojom voljom, bez prisile;
• na tržištu su im pozicije približno jednake.

Izračun fer vrijednosti

Standard fer vrijednosti klasificira informacije na kojima se temelji na tri razine.

1. razina, tržište. Najpouzdaniji i očiti. Nefinancijska imovina procjenjuje se po istoj vrijednosti na aktivnom tržištu u ovaj trenutak vrijeme (vrijeme ocjenjivanja).

Razina 2, korektivna. Kada imovina ili obveza nisu konstantni, već se odnose na određeno razdoblje, tada se njihova vrijednost može utvrditi samo u tom razdoblju, usporedbom s trenutnim kotacijama. Zato fer vrijednost više neće biti bezuvjetna, već prilagođena vremenu, mjestu, stanju imovine i specifičnostima tržišta.

Razina 3, neuočljiva. Ponekad se podaci za utvrđivanje vrijednosti imovine ili obveze ne mogu utvrditi izravno (nisu vidljivi), u tom slučaju je potrebno analizirati sve što je moguće više informacija o imovini.

Pošteno mjerenje imovine bit će na jednoj od ovih razina:

• prva razina određuje nepobitnu ocjenu;
• drugi i treći zahtijevaju dodatne metode procjene i uvjetovanja izbora;
• na trećoj razini potrebno je navesti podatke koji prate ocjenu: promjene u izvještajno razdoblje, iznos troškova i koristi za ovu imovinu za procijenjeno razdoblje, opis procesa procjene.

Odabir pristupa mjerenju fer vrijednosti

1. Usporedba sa sličnom imovinom na tržištu u smislu definiranja pokazatelja: u procijenjenom razdoblju, u istom obimu i sl.
2. - utvrđivanje sposobnosti stabilne dobiti od imovine u prognozi za procijenjeno razdoblje.
3. Skupa metoda- na temelju analize najnovijih vrijednosti bilance.

Primjeri primjene fer vrijednosti

Primjer 1. Tvrtka za obradu drveta trenutno ima obilje ploča. Njoj je prijeko potrebna oprema za mljevenje i pristala je zamijeniti je za višak sirovina. Kako odrediti količinu koja se prenosi kao plaćanje za stroj? Da biste to učinili, morate "zbrojiti cijenu" ovog sredstva. Ovo će biti samo njegova pravedna procjena. Za procjenu je potrebno uzeti u obzir troškove sirovina za ovu tvrtku. Ako tvrtka ima redovite dobavljače, fer vrijednost će biti trošak kupnje slične serije ploča od tih dobavljača. Zapravo, to će biti iznos koji će vlasnik opreme za mljevenje pristati prihvatiti u zamjenu.

Primjer 2. Tvrtka 1 ima udio u tvrtki 2, koja trenutno nije aktivna. Prije su bili visoko kotirani na tržištu. Po kojoj ih cijeni sada tvrtka može prodati? Pravedna procjena ne ovisi o prethodnim, više ne stvarnim kotacijama (tržišna procjena), već o drugim čimbenicima, posebice o tome hoće li tvrtka 2 nastaviti s radom i koliko su prognoze uspješne.

Primjer 3. Tvrtka će sklopiti posao sa specijaliziranom imovinom - dijelom imovinskog kompleksa poduzeća. Na tržištu se takve nekretnine gotovo nikada ne prodaju zasebno, pa će se fer vrijednost morati odrediti drugačije od tržišne.

RAČUNOVODSTVENI PROBLEMI

PROBLEMI PRIMJENE FER VRIJEDNOSTI U RUSKOM I MEĐUNARODNOM RAČUNOVODSTVU

E.S. DRUZHILOVSKAYA,

kandidat ekonomske znanosti, nastavnik katedre računovodstvo, ekonomske analize i revizija Fakulteta financija E-mail: [e-mail zaštićen] Nižnji Novgorod Državno sveučilište

nazvan po N.I. Lobačevski (Nacionalno istraživačko sveučilište)

Članak istražuje probleme korištenja jedne od najkontroverznijih vrsta vrednovanja u računovodstvu – fer vrijednosti. Autor analizira objekte i situacije primjene fer vrijednosti u ruskom i međunarodnom računovodstvu. Na temelju provedenog istraživanja, u članku se daju prijedlozi za proširenje opsega ove vrste procjene i odgovarajuće izmjene domaćih i međunarodnih računovodstvenih standarda. Autor kritički ispituje regulativu međunarodnih standarda u odnosu na definiciju i način izračuna fer vrijednosti. Na temelju provedene analize, članak identificira problematična pitanja u ovom području i daje preporuke za njihovo rješavanje kako bi se formirale pouzdane vrijednosti fer vrijednosti, kako u međunarodnom tako iu ruskom računovodstvu.

Ključne riječi: fer vrijednost, ruski računovodstveni standardi,

Međunarodni standardi financijska izvješća

Unatoč prilično dugoj povijesti postojanja, ova vrsta procjene, kao fer vrijednost, još uvijek izaziva burne rasprave među domaćim i stranim stručnjacima. Istodobno, ova vrsta procjene nastavlja se aktivno koristiti u međunarodnim i stranim nacionalnim računovodstvenim standardima. Proučavanje povijesti razvoja računovodstva omogućuje nam da zaključimo da se opseg primjene fer vrijednosti u gore navedenim standardima stalno širi. Fer vrijednost još nije uključena u ruske računovodstvene propise. Ali,

kako je autor ranije napomenuo, proučavanje propisa ovih dokumenata, kao i projekti novih domaćih računovodstveni standardi sugerira da sadrže neizravne naznake korištenja ove vrste procjene. Osim toga, nacrt saveznih računovodstvenih standarda za sektor pod kontrolom vlade 1 sadrže izravna indikacija koristiti fer vrijednost za mjerenje većine izvještajnih pokazatelja. Glavne situacije primjene ove vrste procjene u postojećim međunarodnim i ruskim računovodstvenim standardima, kao iu nacrtima novih domaćih standarda, sistematizirane su u tablici.

Kao što je vidljivo iz analize podataka u tablici, gotovo svaki međunarodni standard sadrži propise o primjeni fer vrijednosti. Pojavljuje se dati pogled procjenama i u nacrtima ruskih računovodstvenih standarda za sektor opće države. Domaći propisi privatnog sektora i nacrti novih dokumenata za ovaj sektor do sada predviđaju samo neizravno korištenje fer vrijednosti. Istodobno, vjerujemo da će novi savezni standardi za privatni sektor, po analogiji sa standardima za sektor javne uprave, uvesti propise o primjeni ove vrste ocjenjivanja.

Kao što je autor ranije tvrdio, do sada su već uspostavljeni uvjeti za korištenje fer vrijednosti u ruskim računovodstvenim standardima. Stoga je danas jedna od najvažnijih zadaća reforme domaćeg računovodstva izrada odgovarajućeg regulatornog okvira za primjenu ove vrste procjene. Potrebno je utvrditi popis situacija u kojima se koristi fer vrijednost, donijeti odgovarajuće propise u domaćim računovodstvenim standardima koji utvrđuju računovodstvena pravila. pojedinačnih objekata, te razviti poseban standard koji sadrži definiciju i metodologiju za izračun fer vrijednosti. Kao osnova

1 Savezni standardi za Javni sektor// Ministarstvo financija Rusije: službena web stranica. URL: http://www.mmfm. ru / ru / proračun / sfo / fsfo.

vi ćete u ovom slučaju služiti kao Međunarodni standardi financijskog izvještavanja (MSFI).

Istodobno, kao što je ranije navedeno, sami zahtjevi MSFI-ja nisu idealni i u nekim slučajevima zahtijevaju značajno poboljšanje. Kritički ćemo ispitati glavne propise međunarodnih standarda u odnosu na fer vrijednost te ćemo na temelju provedene analize utvrditi u kojim situacijama i za koje računovodstvene objekte je preporučljivo koristiti ovu vrstu vrednovanja, a koje međunarodne pravila za izračun ove procjene potrebno je promijeniti kako bi se generirale pouzdane informacije u računovodstvu i izvješćivanju organizacija.

Prije svega, osvrnimo se na objekte i situacije primjene fer vrijednosti. Glavne situacije korištenja ove vrste procjene u međunarodnim i ruskim računovodstvenim standardima navedene su u tablici. Čini se preporučljivim prilagoditi ovaj popis, kako u MSFI-jevima, tako iu razvoju relevantnih propisa domaćih standarda.

Kao što se vidi iz analize podataka u tablici, MSFI sadrži samo pojedinačne situacije korištenje fer vrijednosti za vrednovanje računovodstvenih stavki. Za nekretnine, postrojenja i opremu u MRS-u 16 Nekretnine, postrojenja i oprema, ulaganja u nekretnine u MRS-u 40 Ulaganja u nekretnine i nematerijalna imovina u MRS-u 38 Nematerijalna imovina, ova vrsta procjene koristi se samo za određivanje povijesnog troška navedenih stavki stečenih u zamjenu za nemonetarnu imovinu i za njihovu revalorizaciju. Fer vrijednost se zapravo ne koristi za mjerenje zaliha u MRS-u 2 Plaćanje temeljeno na dionicama.

Prema autorovom mišljenju, popis situacija primjene ove ocjene za navedene objekte može biti znatno širi. Na primjer, takvu procjenu treba koristiti za formiranje početne vrijednosti gore navedene imovine primljene besplatno, na račun doprinosa za odobren kapital, otkriveno tijekom inventure, prenosi se kada sudionik napusti organizaciju kao plaćanje svog udjela u temeljnom kapitalu ove organizacije. Ima

Glavne situacije korištenja fer vrijednosti u međunarodnim i ruskim računovodstvenim standardima

Međunarodni standardi financijskog izvještavanja: MSFI MRS 16 Nekretnine, postrojenja i oprema Početno mjerenje nekretnina, postrojenja i opreme stečenih u zamjenu za nemonetarnu imovinu; naknadno vrednovanje nekretnina, postrojenja i opreme nakon revalorizacije

MRS 17 Najmovi Vrednovanje imovine pri početnom priznavanju od strane najmoprimca

MRS 18 Prihod Mjerenje prihoda

MRS 19 Primanja zaposlenih Vrednovanje imovine plana

MRS 20 Računovodstvo državnih potpora i objavljivanje državne pomoći

MRS 26 Računovodstvo i izvještavanje prema mirovinskim planovima Vrednovanje imovine plana

MRS 36 Umanjenje vrijednosti imovine Jedna od dvije veličine u određivanju nadoknadivog iznosa

MRS 38 Nematerijalna imovina Početno mjerenje nematerijalne imovine stečene u zamjenu za nemonetarnu imovinu; naknadno mjerenje nematerijalne imovine nakon revalorizacije

MRS 40 Ulaganja u nekretnine Početno mjerenje ulaganja u nekretnine stečene u zamjenu za nemonetarnu imovinu; naknadno mjerenje ove nekretnine korištenjem modela fer vrijednosti

MRS 41 " Poljoprivreda»Vrednovanje biološke imovine i poljoprivrednih proizvoda

MSFI 1 "Prva primjena MSFI-a" Početni trošak nekretnina, postrojenja i opreme, ulaganja u nekretnine, nematerijalne imovine

MSFI 2 Plaćanje temeljeno na dionicama Vrednovanje primljenih dobara ili usluga i povezana povećanja kapitala za platne transakcije temeljene na dionicama; mjerenje kupljene robe ili usluga i obveza nastalih za transakcije temeljene na vlasničkom kapitalu uz plaćanja u gotovini

MSFI 9 Financijski instrumenti Početno i naknadno mjerenje financijskih instrumenata

MSFI 13 Mjerenje fer vrijednosti Početno i naknadno mjerenje imovine i obveza

Međunarodni standardi financijskog izvještavanja za javni sektor: OS MSFI OS MSFI 9 Prihodi od burzovnih transakcija Mjerenje prihoda

IPSAS 12 "Zalihe" Vrednovanje zaliha stečenih transakcijama bez razmjene

MRSJS 13 Najmovi Mjerenje imovine i obveza pri početnom priznavanju od strane najmoprimca

IPSAS 16 Ulaganje u nekretnine Trošak ulaganja u nekretnine stečene transakcijom bez razmjene; naknadno mjerenje ove nekretnine korištenjem modela fer vrijednosti

Nastavak tablice

Vrsta ili grupa računovodstvenih standarda ( normativni dokumenti) Broj i naziv standarda Uredba standarda za korištenje fer vrijednosti

IPSAS 17, Nekretnine, postrojenja i oprema Trošak nekretnina, postrojenja i opreme stečenih transakcijom bez razmjene; naknadno mjerenje nekretnina, postrojenja i opreme po modelu revalorizacije

IPSAS 21 Umanjenje imovine koja ne stvara novac i IPSAS 26 Umanjenje imovine koja ne stvara novac Jedna od dvije vrijednosti u određivanju nadoknadivog iznosa

IPSAS 25 Procjena naknada zaposlenima imovine plana

IPSAS 27 Poljoprivreda Vrednovanje biološke imovine i poljoprivrednih proizvoda

IPSAS 28 Financijski instrumenti: Prezentacija, IPSAS 29 Financijski instrumenti: Priznavanje i mjerenje i IPSAS 30 Financijski instrumenti: Objavljivanja

IPSAS 31 Nematerijalna imovina Trošak nematerijalne imovine stečene transakcijama bez razmjene i razmijenjene za nemonetarnu imovinu ili imovinu, ili kombinaciju monetarne i nemonetarne imovine; naknadno mjerenje nematerijalne imovine pomoću modela revalorizacije

Ruski računovodstveni standardi: važeći regulatorni dokumenti Federalni zakon br. 208-FZ "O konsolidiranim financijskim izvještajima" od 27.07.2010. i Naredba Ministarstva financija Rusije od 25.11.2011. br. 160n "O primjeni MSFI i tumačenjima MSFI u Ruskoj Federaciji" Konsolidirani financijski izvještaji ruskih organizacija sastavljeni su u skladu s MSFI-jem, u kojem se, kao što je ranije navedeno, fer vrijednost naširoko koristi za mjerenje pokazatelja izvješćivanja

Računovodstvena uredba “Računovodstvo nematerijalne imovine” (PBU 14/2007) koja neizravno dopušta primjenu fer vrijednosti za naknadno mjerenje nematerijalne imovine (dopušta priznavanje umanjenja nematerijalne imovine u skladu s MSFI-jem, koji zahtijeva korištenje fer vrijednosti za utvrditi umanjenje vrijednosti imovine. ruske organizacije koji odražava umanjenje nematerijalne imovine prema PBU 14/2007 treba koristiti fer vrijednost)

Nacrt ruskih računovodstvenih standarda za privatni sektor Nacrt PBU "Stalna imovina" Slično PBU 14/2007: dopuštenje da se prikaže umanjenje vrijednosti nekretnina, postrojenja i opreme na način sadržan u MSFI, što dovodi do upotrebe fer vrijednosti u naknadnom mjerenju ove imovine

Nacrt ruskih računovodstvenih standarda za sektor opće države Nacrt dokumenta "Konceptualni okvir za računovodstvo i izvještavanje u sektoru opće države" besplatno ili za nominalna naknada

Kraj stola

Vrsta ili grupa računovodstvenih standarda (normativni dokumenti) Broj i naziv standarda Uredba standarda za korištenje fer vrijednosti

Nacrt standarda "Stalna imovina" Početna vrijednost dugotrajne imovine i investicijskih nekretnina stečenih nerazmjenskom transakcijom, kao i u zamjenu za kombinaciju financijske i nefinancijske imovine; naknadno mjerenje ove imovine korištenjem modela fer vrijednosti

Nacrt standardne procjene najmova imovine i obveza pri početnom priznavanju od strane najmoprimca

Umanjenje vrijednosti imovine Nacrt standarda Jedna od dvije veličine u određivanju nadoknadivog iznosa

ima smisla primijeniti fer vrijednost za početno mjerenje zaliha primljenih u zamjenu za nemonetarnu imovinu i primljenih kao saldo od otuđenja nekretnina, postrojenja i opreme i druge imovine.

U MRS-u 17 Najmovi, fer vrijednost se koristi samo za mjerenje imovine pri početnom priznavanju od strane najmoprimca. Na temelju ove vrste procjene ima smisla utvrditi i vrednovanje imovine koju najmoprimac vraća najmodavcu temeljem financijskog najma.

Prema mišljenju autora, nepostojanje u međunarodnim standardima propisa o formiranju procjene navedene imovine u praksi može dovesti do odstupanja i posljedično do neusporedivosti informacija u financijskim izvještajima različitih organizacija. Temeljem navedenog, preporučljivo je u navedene MSFI-jeve propise uključiti i početni trošak dugotrajne imovine, investicijskih nekretnina, nematerijalne imovine i zaliha primljenih bez naknade, kao doprinos u odobreni kapital, utvrđen tijekom inventara i prenosi kada sudionik napusti organizaciju jer se plaćanje njegovog udjela u odobrenom kapitalu utvrđuje na temelju fer vrijednosti. MRS 2 također treba navesti da se početno mjerenje zaliha primljenih u zamjenu za nemonetarnu imovinu i primljenih kao stanja od otuđenja nekretnina, postrojenja i opreme i druge imovine temelji na fer vrijednosti. A u MRS-u 17 prikladno je navesti da mjerenje

imovina koju najmoprimac vraća najmodavcu temeljem financijskog najma utvrđuje se korištenjem fer vrijednosti.

Slične propise ima smisla uvesti u nove federalne računovodstvene standarde "Osnovna imovina", "Nematerijalna imovina", "Zalihe", "Ulaganja u nekretnine" i "Najam", od kojih su neki trenutno u razvoju, a neki -. pod raspravom. Po mišljenju autora, preporučljivo je u ove standarde uključiti zahtjeve za korištenje fer vrijednosti za procjenu ove imovine, koji postoje u MSFI-ju. U navedenim domaćim standardima, prema autoru, ima smisla utvrditi zahtjeve prema kojima početna vrijednost dugotrajne imovine, nematerijalne imovine, zaliha i investicijskih nekretnina primljenih bez naknade, prilikom inventure, u zamjenu za nenovčanu imovinu, iznosi kao doprinos u odobreni kapital prenesen tijekom istupanja sudionika iz organizacije kao uplata za njegov udio u odobrenom kapitalu ove organizacije utvrđuje se na temelju fer vrijednosti. U federalnom standardu "Zalihe" koji se razvija također je preporučljivo naznačiti da se početna procjena zaliha primljenih kao saldo od otuđenja nekretnina, postrojenja i opreme i druge imovine formira korištenjem fer vrijednosti. U razvijeni savezni standard "Najam" autor predlaže uključivanje propisa, prema kojima se procjena imovine primljene na temelju ugovora o zakupu (u

MSFI terminologija – najam), kao i imovina u bilanci najmoprimca i vraćena najmodavcu (u MSFI terminologiji – koju najmoprimac vraća najmoprimac u financijskom najmu), utvrđuje se na temelju fer vrijednosti.

S obzirom na korištenje ove vrste vrednovanja u ruskim računovodstvenim standardima za druge računovodstvene objekte, čini se primjerenim primijeniti propise identične međunarodnim. Drugim riječima, autor predlaže razvoj domaćih federalnih standarda "Umanjenje vrijednosti imovine", "Primanja zaposlenika", "Računovodstvo i izvješćivanje o mirovinskim planovima", "Isplate na temelju vlasničkih instrumenata", "Prihodi organizacije", "Financijski instrumenti". ", "Računovodstvo državnih potpora i objavljivanje informacija o državnoj pomoći "i" Poljoprivreda "i uključiti u ove standarde zahtjeve za korištenje fer vrijednosti, slično propisima relevantnih MSFI.

Da bi se pouzdano odredila fer vrijednost gore navedenih računovodstvenih stavki, potrebno je uključiti standard u sustav ruskih računovodstvenih standarda koji sadrži definiciju i pravila za izračun ove vrste vrednovanja. Preporučljivo je formirati navedeni dokument na temelju MSFI 13 "Mjerenje fer vrijednosti". Istodobno, kako je ranije rečeno, propisi ove norme sadrže mnoga otvorena i diskutabilna pitanja i zahtijevaju poboljšanje. Ovu okolnost, naravno, treba uzeti u obzir pri stvaranju domaćeg standarda. Proučimo detaljno koje MSFI propise treba promijeniti kako bi se generirale pouzdane vrijednosti fer vrijednosti, kako u međunarodnom tako iu ruskom računovodstvu.

Počnimo s definiranjem fer vrijednosti. Prema autoru, definicija ove vrste procjene, sadržana u MSFI-ju 13, je kontroverzna. Prema navedenom standardu2, fer vrijednost je cijena koja

2 "O provedbi međunarodnih standarda financijskog izvještavanja i tumačenja međunarodnih standarda financijskog izvještavanja u Ruskoj Federaciji": Naredba Ministarstva financija Rusije od 25. studenog 2011. br. 160n.

će biti primljeno za prodaju imovine ili plaćeno za prijenos obveze u redovnoj transakciji između sudionika na tržištu na datum mjerenja. Ova definicija je nepotpuna, jer iz nje nije jasno tko pripada tržišnim sudionicima i što se podrazumijeva pod datumom vrednovanja. Naravno, MSFI 13 Dodatak A uključuje koncept “tržišnih sudionika”, ali se definicija fer vrijednosti ne odnosi na njega. Pojam "datum ocjenjivanja" u popisu korištenih pojmova uopće se ne otkriva.

Čini se da je diskutabilno i samo tumačenje pojma “sudionici na tržištu” u MSFI-ju 13. Prema Dodatku A ovog standarda, ti se sudionici shvaćaju samo kao kupci i prodavači. Istodobno, stranke u transakciji s predmetom koji se procjenjuje na temelju fer vrijednosti mogu biti ne samo kupci i prodavači, već i vjerovnici, zajmodavci, zaposlenici i drugi. Naravno, pojmovi "kupci" i "prodavači" mogu se smatrati korištenima u širem smislu -. kao osobe koje pružaju i konzumiraju određene usluge. Međutim, ne može se ne složiti da se ovi pojmovi ne koriste u tako širokom smislu u financijskim izvještajima.

Sljedeće dalje u paragrafima. “A”, “b”, “c” i Dodatka A MSFI-a 13, karakteristike tržišnih sudionika u osnovi su slične karakteristikama koje su bile sadržane u definiciji fer vrijednosti danoj ranije u MSFI sustavu: dobro poznavanje, spremnost da se ući u transakciju i neovisnost... Dakle, dosadašnja definicija fer vrijednosti u odnosu na karakteristike sudionika u transakciji bila je preciznija i sažetija.

Analizirajući tumačenje pojma "fer vrijednost" u MSFI 13, potrebno je obratiti pozornost na proturječnosti sadržane u ovom standardu u odnosu na korelaciju fer i tržišne vrijednosti. U tumačenju fer vrijednosti u stavku 2. ovog dokumenta, naglasak je stavljen na činjenicu da je fer vrijednost tržišna procjena. Ova formulacija u konačnici dovodi do identifikacije fer i tržišnih vrijednosti. Međutim, sukladno st. 62, B5-B11 MSFI

(MSFI) 13, tržišne, zamjenske i diskontirane vrijednosti mogu se koristiti za izračun fer vrijednosti. Ovi zahtjevi, za razliku od propisa iz stavka 2. MSFI 13, ukazuju da fer i tržišna vrijednost nisu sinonimi.

Pitanje odnosa kategorija "fer vrijednost" i "tržišna vrijednost" još uvijek nema jednoznačan odgovor u obrazovnoj i znanstvenoj literaturi. Neki autori identificiraju ove kategorije, drugi ocrtavaju. Prema autoru, fer i tržišna vrijednost su dvije različite vrste ocjene. Istodobno, fer vrijednost se može podudarati s tržišnom vrijednošću, ali samo ako postoji aktivno tržište. U nedostatku aktivnog tržišta, tržišna vrijednost se ne može pouzdano izmjeriti, ali se fer vrijednost može izračunati pod određenim uvjetima.

Dakle, navedene odredbe točke 2. MSFI-ja 13, prema mišljenju autora, potrebno je promijeniti. Zahtjeve ovog stavka (“fer vrijednost je tržišna procjena”) ne treba shvatiti kao identifikaciju fer i tržišnih vrijednosti, već kao pokazatelj objektivnosti (a ne subjektivnosti) fer vrijednosti. Kako bi se izbjegla zabuna u tekstu klauzule 2 MSFI-ja 13, izraz “tržišna procjena” treba zamijeniti izrazom “objektivno vrednovanje”.

Završavajući proučavanje tumačenja pojma „fer vrijednosti“ u međunarodnim standardima, treba obratiti pozornost na nepostojanje u MSFI sustavu jedinstvene definicije ove vrste procjene. Dakle, u MSFI 13, MSFI (bA ^) 16, MSFI (bA ^) 38, MSFI (bA ^) 2 i mnogim drugim standardima primjenjuje se nova definicija fer vrijednosti, a u MSFI (bA ^) 17 i MSFI (MSFI) 2 – staro (iznos za koji se imovina može zamijeniti ili obveza podmiriti u transakciji između dobro upućenih neovisnih stranaka). S obzirom na ovu činjenicu, potrebno je uspostaviti jedinstvenu definiciju u MSFI sustavu.

Metodologija za izračun fer vrijednosti, prema mišljenju autora, prikazana je u MSFI

13 je prilično generaliziran. Dokument samo kaže da su metode za procjenu fer vrijednosti tržišni pristup, skup pristup i profitabilan pristup. Ali detaljan opis navedenih pristupa i specifičnosti njihove primjene u određenim situacijama nema u MSFI-u 13. Navedeni standard ne uključuje reference na izvore iz kojih možete dobiti potrebne detaljne informacije. Na primjer, paragraf 63. MSFI-ja 13 navodi da se za izračun fer vrijednosti može koristiti jedna ili više metoda vrednovanja. Međutim, kriteriji za odabir metoda za određivanje fer vrijednosti nisu prikazani u gornjem standardu. Kada karakterizira više metoda mjerenja fer vrijednosti, MSFI 13 ukazuje da se povezane mjere fer vrijednosti trebaju mjeriti uzimajući u obzir prikladnost raspona vrijednosti naznačenog tim mjerama. A mjerenje fer vrijednosti treba predstavljati vrijednost unutar tog raspona koji najbliže predstavlja fer vrijednost u datim okolnostima. Takva regulacija postavlja pitanje: kako izračunati traženi raspon koji se koristi u više metoda vrednovanja, na temelju najtočnije vrijednosti željene vrijednosti fer vrijednosti – uostalom, upravo je posljednja vrijednost nepoznata.

Još jedan primjer nedostatka sveobuhvatnih smjernica o metodama za izračun fer vrijednosti je propis u st. B6 i B7 MSFI-a 13 u vezi s primjenom tržišnih faktora i matričnim cijenama pri korištenju tržišnom pristupu za mjerenje fer vrijednosti. Stavak B6 daje prilično općenite smjernice o korištenju tržišnih čimbenika koji proizlaze iz skupa usporedivih brojki, ali ne otkriva posebne načine na koje se ti čimbenici mogu koristiti za izračun fer vrijednosti. Stavak B7 odnosi se na mogućnost korištenja matrične metode određivanja cijena. U isto vrijeme, matrično određivanje cijena je matematička metoda koja zahtijeva

dodatna znanja i vještine. Međutim, MSFI 13 ne daje smjernice o korištenju ove metode i ne daje naznaku izvora iz kojeg se može pronaći opis korištene matematičke metode.

Primjeri koji podupiru zaključak da je metodologija za izračun fer vrijednosti navedena u MSFI-ju 13 u prilično generaliziranom obliku mogu se dalje navesti. Svi oni kažu da primjena propisa ovog standarda u praksi može postaviti mnoga pitanja. Očito je potrebno precizirati propise MSFI-a 13. Ovom problemu treba posvetiti posebnu pozornost pri stvaranju ruskog analoga ovog međunarodnog standarda, budući da su domaće organizacije u znatno manjoj mjeri od inozemnih spremne na samostalna rješenja u okviru ovih pitanja. Istodobno, čini se preporučljivim razviti ne samo ruski savezni standard posvećen metodologiji za izračun fer vrijednosti, već i preporuke za formiranje ove vrste procjene, koja sadrži dovoljno Detaljan opis te primjere metoda za određivanje navedenog rezultata. Takve preporuke će biti u skladu s dokumentima iz područja računovodstvene regulative predviđenim Saveznim zakonom od 06.12.2011. br. 402-FZ "O računovodstvu", odnosno spadaju u kategoriju preporuka u području računovodstva.

Analizirajući metodologiju za izračun fer vrijednosti, autor također skreće pozornost na niz kontroverznih pitanja koja proizlaze iz zahtjeva MSFI-a 13. Stavak 17. ovog standarda omogućuje organizaciji da ne provodi iscrpljujuća pretraga svih mogućih tržišta kako bi identificirala tržište od kojima treba utvrditi fer vrijednost. Međutim, organizacija mora uzeti u obzir sve informacije koje su razumno dostupne. U nedostatku dokaza koji govore suprotno

Tržište na kojem bi subjekt ušao u transakciju prodaje imovine ili prijenosa obveze smatra se tržištem s kojeg se izračunava fer vrijednost. Naravno, navedeni propisi su posljedica potrebe racionalnog računovodstva. Istodobno, takva pravila, sa stajališta autora, dovode do subjektivnosti u određivanju fer vrijednosti, budući da različite organizacije mogu ući u transakciju na različitim tržištima. Posljedično, fer vrijednost iste računovodstvene stavke koju formiraju ove organizacije može se značajno razlikovati.

Osim toga, iz gornjih zahtjeva MSFI-ja nije jasno kako točno uspostaviti ravnotežu između korištenja svih razumno dostupnih informacija i iscrpljivanja svih mogućih tržišta za izračun fer vrijednosti. Kao posljedica toga, subjekti možda nisu uzeli u obzir sve dostupne podatke, što neće omogućiti pouzdano mjerenje fer vrijednosti. S obzirom na želju subjekata da smanje troškove računovodstva, može se pretpostaviti da će sve razumno dostupne informacije biti namjerno zanemarene, što će dovesti do narušavanja fer vrijednosti. Štoviše, navedena pravila MSFI-ja 13 omogućuju organizacijama korištenje samo onih informacija koje su im korisne. Kao rezultat toga, fer vrijednost bi mogla biti namjerno pogrešno iskazana kako bi se postigao željeni rezultat.

Još diskutabilno pitanje MSFI 13 daje smjernice za određivanje fer vrijednosti nefinancijske imovine. Stavak 30. ovog Standarda zahtijeva od subjekta da mjeri fer vrijednost određene imovine pod pretpostavkom da je sudionici na tržištu najbolje i najučinkovitije koriste, iako sam subjekt ne može koristiti takvu imovinu na najbolji i najučinkovitiji način. Najbolja i najučinkovitija upotreba, prema Dodatku A MSFI-a 13, odnosi se na korištenje nefinancijske imovine od strane sudionika na tržištu koja može maksimizirati vrijednost imovine ili grupe imovine i obveza (na primjer,

poslovanje) u kojem bi se imovina koristila. Prema autoru, takva pravila mogu dovesti do precjenjivanja gore navedenih sredstava, a time i do kršenja načela razboritosti.

Napomenimo i neke od proturječnosti koje proizlaze iz propisa MSFI-a 13. Stavak 19. ovog standarda navodi da budući da organizacije koje provode različite vrste aktivnosti mogu imati pristup različitim tržištima, tržišta na kojima se utvrđuje fer vrijednost za istu imovinu ili obvezu mogu biti različita za različite organizacije. Slijedom toga, tržište s kojeg se izračunava fer vrijednost, a prema tome i sudionici na tržištu, moraju se razmatrati iz perspektive organizacije, uzimajući u obzir razlike između organizacija koje obavljaju različite vrste djelatnosti. Po mišljenju autora, ovi zahtjevi su u suprotnosti s odredbama klauzule 2. MSFI-ja 13, prema kojem fer vrijednost nije procjena formirana uzimajući u obzir specifičnosti organizacije. Navedena pravila ove međunarodne norme moraju se međusobno uskladiti.

Prilikom ispitivanja metodologije za izračun fer vrijednosti u međunarodnim standardima potrebno je obratiti pozornost na nepostojanje u MSFI sustavu jedinstvenih propisa o formiranju ove vrste procjene. Doista, MSFI 13 se ne primjenjuje na najmove i transakcije plaćanja temeljene na vlasničkom kapitalu koje spadaju u opseg MRS-a 17 i MSFI-ja 2. Kao rezultat toga, Međunarodni standardi sadrže različita pravila za izračun jedne te iste vrste procjene. Za rješavanje ovog problema čini se primjerenim u sustavu MSFI-ja uspostaviti jedinstvenu metodologiju za formiranje fer vrijednosti.

Analizirajući zahtjeve za izračun gornje vrste procjene, treba napomenuti da MSFI ne kaže tko bi trebao odrediti fer vrijednost: računovođa ili procjenitelj (ili oboje). Preporučljivo je uključiti relevantne propise u međunarodne standarde.

Osvrnuvši se na djelatnost profesionalnih procjenitelja, skrećemo pozornost na činjenicu da se pristupi MSFI-ja 13 u izračunu fer vrijednosti (tržišne, troška i prihoda) u potpunosti podudaraju s pristupima određivanju tržišne vrijednosti sadržanim u međunarodnim standardima vrednovanja. No, mora se priznati da Međunarodni standardi vrednovanja (IES) i Međunarodni standardi financijskog izvještavanja koriste različite koncepte za označavanje istog vrednovanja, određenog na temelju tržišnog, troškovnog i dohodovnog pristupa: u IES-u to je „tržišna vrijednost“, u MSFI - “fer vrijednost”. Kao što je gore objašnjeno, fer vrijednost i tržišna vrijednost nisu sinonimi. Po mišljenju autora, metodologija koja se razmatra odnosi se upravo na fer vrijednost. To sugerira da kategoriju “fer vrijednosti” treba uvesti u Međunarodne standarde vrednovanja, usklađujući je s MSFI propisima.

Sve navedeno, naravno, treba uzeti u obzir u razvoju ruskog saveznog standarda "Vrednovanje po fer vrijednosti", kao i u poboljšanju zahtjeva domaćih standarda vrednovanja. Iz navedenih razloga, smatramo da bi zahtjevi ovog saveznog standarda trebali biti detaljniji u usporedbi s propisima MSFI 13.

Bibliografija

1. Getman V.G. Aktualna pitanja unaprjeđenja računovodstva dugotrajne imovine // Međunarodno računovodstvo. 2013. broj 14. S. 2-13.

2. Druzhilovskaya T.Yu., Druzhilovskaya E.S. Novi zahtjevi za sastav računovodstveni izvještaji i formacija bilanca stanja neprofitne organizacije: njihove moguće promjene // Računovodstvo u proračunskim i neprofitnim organizacijama. 2013. broj 7. S. 19-27.

3. Druzhilovskaya T.Yu., Igonina T.V. Smjerovi konvergencije računovodstva obveza naknade rada u Rusiji sa zahtjevima MSFI // Međunarodno računovodstvo. 2012. broj 6. S. 2-11.

4. Druzhilovskaya E.S. Metodologija procjene rezervi u računovodstvu // Međunarodno računovodstvo. 2012. broj 7. Str. 16-25.

5. Druzhilovskaya E.S. Unaprjeđenje metodologije procjene nematerijalne imovine u računovodstvu // Međunarodno računovodstvo. 2012. broj 16. str. 7-15.

6. Druzhilovskaya E.S. Suvremeni problemi procjene pričuva u RAS i MSFI i načini njihovog rješavanja // Međunarodno računovodstvo. 2013. broj 38. S. 42-54.

7. Plotnikov V.S., Plotnikova O.V. Analiza procjene fer vrijednosti u skladu s nacrtom koncepta međunarodnog integriranog izvještavanja // Međunarodno računovodstvo. 2014. broj 9. S. 9-18.

8. Rozhnova O.V. Aktualna pitanja vrednovanje po fer vrijednosti imovine i obveza // Međunarodno računovodstvo.

2013. broj 23. S. 2-8.

9. Cantrell B.W., McInnis J.M., Yust C.G. Predviđanje kreditnih gubitaka: fer vrijednosti zajma naspram povijesnih troškova // The Accounting Review. siječnja.

2014. Vol. 89. Ne. 1. Str. 147-176 (prikaz, stručni).

10. Guthrie K., Irving J.H., Sokolowsky J. Accounting Choice and the Fair Value Option // Accounting Horizons. Rujan. 2011. Vol. 25. br. 3. Str. 487-510.

11. Valencia A., Smith T.J., Ang J. The Effect of Noisy Fair Value Measures on Bank Capital Adequacy Ratio // Accounting Horizons. Prosinac. 2013. Vol. 27. Ne. 4. Str. 693-710 (prikaz, stručni).

Pitanja o računovodstvu

PRIMJENA FER VRIJEDNOSTI U RUSKOM I MEĐUNARODNOM RAČUNOVODSTVU

Emiliia S. DRUZHILOVSKAIA

U članku se istražuju problemi primjene u računovodstvu jedne od najkontroverznijih vrsta procjene - fer vrijednosti Autor analizira objekte i situacije korištenja fer vrijednosti u ruskom i međunarodnom računovodstvu Na temelju provedenih istraživanja, u članku se postavlja pretpostavka o proširenju opsega primjene ove vrste vrednovanja i traženju odgovarajućih promjena u domaćim i međunarodnim računovodstvenim standardima Autor kritički ispituje regulativu međunarodnih standarda u smislu definicija i metoda izračuna fer vrijednosti. Na temelju provedene analize, članak identificira problematična pitanja u ovom području i daje preporuke za njihovo rješavanje u cilju formiranja pouzdane fer vrijednosti, kako u međunarodnom tako iu ruskom računovodstvu.

Ključne riječi: fer vrijednost, Ruski računovodstveni standardi, Međunarodni standardi financijskog izvještavanja

1. Nabavite "čovjek V.G. Nazrevshie voprosy sovershen-stvovaniia bukhgalterskogo ucheta osnovnykh sredstv

Mezhdunarodnyi bukhgalterskii uchet-International accounting, 2013, br. 14, str. 2-13 (prikaz, stručni).

2. Druzhilovskaia T.Iu., Druzhilovskaia E.S. Novye trebovaniia k sostavu bukhgalterskoi otch-etnosti i formirovaniiu bukhgalterskogo balansa nekommercheskikh organizatsii: ikh vozmozhnye izmeneniia. Bukhgalterskii uchetv biudzhetnykh i nekommercheskikh organizatsiiakh - Računovodstvo u proračunskim i nekomercijalnim organizacijama, 2013, br. 7, str. 19-27 (prikaz, stručni).

3. Druzhilovskaia T.Iu., Igonina T.V. Napravle-niia sblizheniia bukhgalterskogo ucheta obiazatel "stv po oplate truda v Rossii s trebovaniiami MSFO. Mezhdunarodnyi bukhgalterskii uchet - Međunarodno računovodstvo, 2012, br. 6, str. 2-11.

4. Druzhilovskaia E.S. Metodika otsenki zapasov v bukhgalterskom uchete Mezhdunarodnyi bukhgalterskii uchet - International accounting, 2012, br. 7, str. 16-25.

5. Druzhilovskaia E.S. Sovershenstvovanie metodiki otsenki nematerial "nykh aktivov v bukhgal-terskom uchete. Mezhdunarodnyi bukhgalterskii uchet - Međunarodno računovodstvo,

2012, br. 16, str. 7-15.

6. Druzhilovskaia E.S. Sovremennye problemy otsenki zapasov v RSBU i MSFO i puti ikh resheniia. Mezhdunarodnyi bukhgalterskii uchet - Međunarodno računovodstvo,

2013, br.38, str.42-54.

7. Plotnikov V.S., Plotnikova O.V. Analiz otsenki spravedlivoi stoimosti v sootvettstvii s proek-tom kontseptsii mezhdunarodnoi integrirovannoi otchetnosti. Mezhdunarodnyi bukhgalter-skii uchet - Međunarodno računovodstvo, 2014, br. 9, str. 9-18 (prikaz, stručni).

8. Rozhnova O.V. Stvarni "nye voprosy otsenki po spravedlivoi stoimosti aktivov i obiazatel" stv. Mezhdunarodnyi bukhgalterskii uchet - Međunarodno računovodstvo, 2013, br. 23, str. 2-8 (prikaz, stručni).

9. Cantrell B.W., McInnis J.M., Yust C.G. Predviđanje kreditnih gubitaka: Fer vrijednosti zajma naspram povijesnih troškova. Računovodstveni pregled, siječanj 2014., sv. 89, br. 1, str. 147-176 (prikaz, stručni).

10. Guthrie K., Irving J.H., Sokolowsky J. Računovodstveni izbor i opcija fer vrijednosti. Računovodstveni horizonti, rujan, 2011., sv. 25, br. 3, str. 487-510.

11. Valencia A., Smith T. J., Ang J. The Effect of Noisy Fair Value Measures on Bank Capital Adequacy Ratio. Računovodstveni horizonti, prosinac, 2013., sv. 27, br. 4, str. 693-710 (prikaz, stručni).

Emiliia S. DRUZHILOVSKAIA

Državno sveučilište Lobačevskog u Nižnjem Novgorodu - Nacionalno istraživačko sveučilište, Nižnji Novgorod, Ruska Federacija [e-mail zaštićen]... ru

Čini se da se načela financijskog izvještavanja kritiziraju samo u teškim vremenima.

Pravila računovodstva fer vrijednosti i uloga koju su možda imali kreditna kriza, postala je jedna od prvih točaka dnevnog reda studenog sastanka G-20. Političari su raspravljali u drugoj polovici prošle godine, a u listopadu 2008. prisilili su IASB da ublaži svoje računovodstvene zahtjeve po fer vrijednosti.

Političari su intervenirali tek nakon ozbiljnog lobiranja banaka i drugih. financijske institucije, čime je dio krivnje za neuspjeh prebacio na odgovarajuća pravila sadržana u standardu IAS39 i sličnim standardima američkog FASB-a.

Glavni problem za banke je to što imaju financijske instrumente za koje je nekoć bilo aktivno tržište (primjerice, vrijednosne papire pod hipotekom), ali su u kratkom vremenu nestali. To ih čini vrlo teškim za procjenu i tjera ih da sve više koriste modele temeljene na cijenama nekoliko rasprodaja koje će vjerojatno biti prisiljene. Drugi čimbenik je da će sredstva koja su izvorno bila namijenjena trgovanju sada morati biti zadržana, a svaka vrijednost ovisi o budućim prihodima u obliku kamata.

Pros. Fer vrijednost je sama po sebi transparentnija. Ako se temelji na kotiranim tržišnim cijenama, općenito zahtijeva mnogo manje pretpostavki za izračun nego, na primjer, umanjeni trošak. Također je transparentan jer jasno pokazuje financijski položaj tvrtke. Njegov pad ne može se sakriti u nadi da će stvari u budućnosti biti bolje. Fer vrijednost daje više informacija jer se temelji na tržišnim podacima i predstavlja zbroj mišljenja svih sudionika na tržištu. Kritičari kažu da je previše sklona manipulacijama, čija je svrha vodstvu proizvesti željeni rezultat. Međutim, u praksi je glavna alternativa fer vrijednosti početna, a još je pogodnija za „upravljanje prihodima“.

Brzi razvoj ugovora o izvedenicama značio je da u sustavu temeljenom na vrijednosti broj imovine, a moguće i obveza, uopće nije završio u bilanci, jer je imao malu ili nikakvu početnu vrijednost, iako je mogao rasti i gubiti to s vremenom. Računovodstvo fer vrijednosti pružilo je jedinu realnu priliku da se te transakcije odraze u bilanci i da se istinski otkriju informacije o njima.

Minusi. Fer vrijednost je iznos koji je subjekt mogao dobiti od prodaje imovine na datum bilance, ali ga nije primio. Budući da ne zahtijeva mjerenje transakcije, ova metoda omogućuje priznavanje dobiti ili gubitka ranije od metode povijesnog troška. Ali računovodstvo fer vrijednosti ima tendenciju precijeniti imovinu i dobit na tržištu u procvatu, dok preuveličava padove u padu. Kao rezultat toga, vjeruje se da fer vrijednost pojačava učinke poslovnog ciklusa.

Financijske institucije žale se da računovodstvo potiče, a ne odražava poslovnu akciju, jer potiče banke da posuđuju previše za Dobra vremena i preuveličava njihovu zabrinutost kada poslovni ciklus opada.

Ne vjerujem da je razlog bankarska kriza bilo računovodstvo po fer vrijednosti. Pozivi na ukidanje takvog računovodstva izgledaju kao pokušaji zataškavanja problema, što bi moglo dovesti do konačnog narušavanja povjerenja u financijski sustav... Netko bi se mogao ne složiti s odgovorima koje daje računovodstvo fer vrijednosti i stoga smatra da je ova metoda netočna. Drugi su možda povjerovali u brojke, ali su smatrali da su informacije preopasne da bi se objavile. IASB bi mogao iskoristiti financijska previranja da oživi svoju dugogodišnju viziju okvira financijskog izvještavanja. Kriza fer vrijednosti istaknula je potrebu da se razjasne ciljevi izvještavanja na način koji jasno postavlja očekivanja dioničara i uspostavlja okvir za poboljšanje i bolju primjenu standarda. To će biti barem jedna pozitivna posljedica krize koja je nastala ozbiljna pitanja računovođama i programerima standarda.

Ilya Yuferev, voditelj ACCA (Udruge ovlaštenih računovođa)

V U svibnju 2011. IASB je objavio MSFI 13 Mjerenje fer vrijednosti. Objavljivanje standarda rezultat je zajedničkog projekta za razvoj jedinstveni sustav zahtjevi fer vrijednosti prema MSFI-ju i US GAAP-u.

Ovaj standard ne uvodi nove zahtjeve kada se elementi financijskih izvještaja moraju mjeriti po fer vrijednosti. Umjesto toga, definira kako se fer vrijednost treba mjeriti prema MSFI-ju kada je mjerenje fer vrijednosti potrebno ili dopušteno prema drugim standardima MSFI-ja.

Zahtjevi uvedeni novom normom vjerojatno će utjecati na tvrtke koje:

Držite se financijski instrumenti;

Koristite fer vrijednost za procjenu ulaganja u nekretnine;

Revalorizirati nekretnine, postrojenja i opremu ili nematerijalnu imovinu;

Imaju biološka sredstva i poljoprivredne proizvode.

Razlozi za izdavanje novog mjernog standarda

fer vrijednost

IASB je izdao MSFI 13 iz nekoliko razloga. Glavni je pojednostaviti i povećati dosljednost primjene standarda pri mjerenju fer vrijednosti. Mnogi MSFI-ji zahtijevaju ili dopuštaju tvrtkama mjerenje imovine, obveza ili vlasničkih instrumenata po fer vrijednosti ili otkrivanje informacija o fer vrijednosti imovine, obveza ili vlasničkih instrumenata. Međutim, prije objave MSFI-ja 13, opis metoda za određivanje fer vrijednosti nije bio detaljan, au nekim slučajevima zahtjevi su bili suprotstavljeni. MSFI 13 konsolidira i pojašnjava zahtjeve za mjerenje fer vrijednosti.

Drugi razlog je poboljšanje u objavama fer vrijednosti. IASB vjeruje da će novi zahtjevi za objavljivanjem pomoći korisnicima da bolje procijene tehnike vrednovanja i inpute koji se koriste za određivanje fer vrijednosti. Ovo je bila jedna od važnih mjera za prevladavanje posljedica financijska kriza usvojio IASB kao odgovor na želje G20.

Treći razlog za objavljivanje MSFI-ja 13 bila je konvergencija s US GAAP-ima, koji su paralelno izmijenjeni od strane FASB-a. IASB i FASB su radili zajedno kako bi osigurali da značenje fer vrijednosti u MSFI i US GAAP-u i povezani zahtjevi za mjerenje fer vrijednosti i objavljivanje budu isti. Međutim, razlike u zahtjevima u pogledu toga kada je fer vrijednost potrebna ili dopuštena za korištenje i dalje će ostati između MSFI-ja i US GAAP-a.

Koja su nova načela?

Glavne karakteristike okvira mjerenja fer vrijednosti prema novom standardu su sljedeće:

Fer vrijednost definira se kao cijena koja bi bila primljena za prodaju imovine ili plaćena za prijenos obveze u redovnoj transakciji između sudionika na tržištu na datum mjerenja (izlazna cijena).

Izlazna cijena se primjenjuje bez obzira na namjeru i/ili mogućnost tvrtke da proda imovinu ili prenese obvezu na datum mjerenja.

Mjerenje fer vrijednosti pretpostavlja da se prodaja imovine ili prijenos obveze odvija na glavnom tržištu, odnosno tržištu s najvećim obujmom i razinom aktivnosti za imovinu ili obvezu. U nedostatku većeg tržišta, pretpostavlja se da se procjena fer vrijednosti temelji na uvjetima na subjektovom najpovoljnijem tržištu, tj. tržištu na kojem subjekt može dobiti maksimalni iznos u slučaju prodaje imovine ili plaćanja minimalni iznos u slučaju prijenosa obveze nakon odbitka transakcijskih troškova i troškova prijevoza.

U određivanju fer vrijednosti, menadžment koristi pretpostavke koje bi sudionici na tržištu koristili pri određivanju cijene imovine ili obveze.

U slučaju nefinancijske imovine, uprava bi trebala razmotriti najbolju i najučinkovitiju upotrebu imovine od strane sudionika na tržištu, što se može razlikovati od načina na koji se imovina trenutno koristi.

Fer vrijednost obveze i vlastitih vlasničkih instrumenata subjekta utvrđuje se iz perspektive sudionika na tržištu koji drži identičan instrument kao imovinu.

Fer vrijednost obveze odražava učinak rizika neispunjavanja obveza, koji uključuje, ali ne može biti ograničen na, vlastiti kreditni rizik subjekta.

U procjeni fer vrijednosti nije dopušteno uzeti u obzir “faktore volumena”. „Faktor volumena” je prilagodba cijene uzimajući u obzir popust u slučaju da sudionik na tržištu proda veliki paket imovine ili obveza u okviru jedne ili više transakcija.

Računovodstvo premija i popusta (osim "faktora volumena") dopušteno je ako sudionici na tržištu uzmu u obzir takve premije ili popuste u transakcijama na imovini ili obvezi (ali samo ako uključivanje premije ili popusta odgovara navedenoj obračunskoj jedinici u standardu, koji zahtijeva ili dopušta korištenje mjerenja fer vrijednosti).

Prilikom mjerenja fer vrijednosti, subjekt bi trebao maksimizirati korištenje relevantnih uočljivih inputa i minimizirati upotrebu neuočljivih inputa. MSFI 13 pruža hijerarhiju izvora od tri razine za mjerenje fer vrijednosti (vidi dolje) koja daje prioritet ulazima prilikom mjerenja fer vrijednosti.

MSFI 13 zahtijeva da se kotirane cijene koriste za identične stavke na aktivnim tržištima (tj. ulazne vrijednosti razine 1), ako su dostupne, jer su one najbolji dokaz fer vrijednosti.

Kako se pripremiti za primjenu MSFI 13?

Učinak primjene MSFI 13 ovisit će o prethodnim tehnikama vrednovanja, korištenim metodama računovodstvene politike te industrija u kojoj tvrtka posluje. Prilikom planiranja prijelaza na standard treba uzeti u obzir određene aspekte financijskih i poslovnih politika, za koje su preporuke prikazane u nastavku.

Faza 1. Prikupljanje informacija

Određene procedure i sustave možda će trebati razviti ili modificirati kako bi se prikupile informacije koje će se koristiti za primjenu novog standarda, kao i za određivanje fer vrijednosti na kontinuiranoj osnovi i za ispunjavanje novih zahtjeva za objavljivanjem. U nekim slučajevima mogu biti potrebne usluge treće strane (stručnjaci za procjenu) za određivanje fer vrijednosti. U drugim slučajevima, menadžmentu će možda trebati informacije koje nisu prethodno korištene, kao što je procijenjena prilagodba kreditnog rizika ili premija za rizik.

Postupci prikupljanja informacija razlikuju se ovisno o, na primjer, sljedećim čimbenicima:

Mjeri li se fer vrijednost redovito (tj. na kraju svakog izvještajnog razdoblja, kao što je slučaj, na primjer, za mnoge financijske instrumente) ili na jednokratnoj osnovi (tj. samo nakon određenih događaja, poput umanjenja vrijednosti ili klasifikacije kao ne- obrtna imovina namijenjena prodaji);

Je li stavka koja se mjeri financijska imovina ili financijska obveza, ili nefinancijska imovina ili nefinancijska obveza;

Je li potrebna samo objava fer vrijednosti (na primjer, ako subjekt koristi troškovni model za ulaganja u nekretnine) ili je stavka priznata u financijskim izvještajima po fer vrijednosti;

Je li fer vrijednost temeljena na kotiranim tržišnim cijenama i vidljivim inputima (osim kotiranih cijena) ili se temelji na neuočljivim inputima?

Budući da razine zahtjeva za objavljivanjem nisu ujednačene, u nekim je situacijama prikladnije prikupljati podatke ručno, a ne ulagati u automatizirane sustave.

Korak 2. Donošenje kritičkih prosudbi

Ovisno o mjeri u kojoj subjekt koristi fer vrijednost u svojim financijskim izvještajima, kao i o mjeri u kojoj se prethodne tehnike vrednovanja razlikuju od MSFI 13, primjena ovog novog standarda može zahtijevati značajno ulaganje vremena i truda, kao i stručnost prosudba.i prosudba uprave. Neke od ovih prosudbi zahtijevat će sveobuhvatno razumijevanje prirode imovine, obveza ili vlasničkih instrumenata koji se mjere, uključujući analizu njihovih karakteristika, njihovih inherentnih ograničenja i tržišta na kojima se njima normalno trguje. Računovodstveno osoblje ne bi trebalo donositi ove prosudbe bez savjetovanja s upravom tvrtke, operativnim osobljem i odvjetnicima tvrtke. Uprava tvrtke mora biti izravno uključena u proces uvođenja novih standarda i donošenja odluka u područjima koja zahtijevaju korištenje prosudbe. Revizijski odbori trebaju pratiti uključenost menadžmenta, revidirati najvažnije odluke koje je donijela uprava, osporavajući ih ako je potrebno.

Neophodno je definirati sljedeće:

Koristi li se nefinancijska imovina na najbolji i najučinkovitiji način;

Je li tržište na kojem tvrtka inače posluje glavno (ili najpovoljnije) tržište;

Da li je u datim okolnostima prikladno koristiti određenu tehniku ​​vrednovanja ili je također moguće koristiti dodatne tehnike;

Da li sudionik na tržištu, djelujući u vlastitom ekonomskih interesa, premije ili popusti pri određivanju cijene imovine;

Postoji li značajan pad obujma i broja transakcija sklopljenih na tržištu;

Postoji li dokaz da transakcija na tržištu nije tipična;

Jesu li prilagodbe vidljivih ulaznih podataka značajne za cjelokupno mjerenje fer vrijednosti;

Je li moguće promijeniti dva (ili više) neuočljiva parametra kao rezultat promjene drugog parametra (tj. ovise li početni podaci jedan o drugom);

Je li mjerenje fer vrijednosti osjetljivo na neuočljive ulazne podatke (tj. može li promjena u neuočljivim podacima dovesti do značajnog povećanja ili smanjenja fer vrijednosti).

Faza 3. Procjena i planiranje posljedica provedbe

Iznimno je važno razumjeti kako će se ključni financijski pokazatelji promijeniti nakon primjene novog standarda. Na primjer, ukupna imovina i ukupne obveze mogu se povećati ili smanjiti, kao i ukupni prihod s ukupnim troškovima. Kao posljedica toga, novi standardi mogu imati utjecaj na ključne pokazatelje uspješnosti koji se koriste u sljedeće svrhe:

Praćenje financijski rezultati poduzeća, interna i eksterna;

Pružanje informacija analitičarima i dioničarima;

Ispunjavanje ugovornih obveza (uvjeta) za kredite;

Postavljanje ciljeva za plaćanje premija ili određivanje uvjeta stjecanja prava za isplate temeljem dionica;

Usklađenost s regulatornim zahtjevima (na primjer, osiguranje određenog omjera vlasničkog i dužničkog kapitala ili određenog omjera financijske poluge);

Određivanje obveznih poreza na dobit i efektivne porezne stope.

Sukladno tome, implikacije primjene MSFI-a 13 trebao bi pregledati ne samo Revizorski odbor, već i Odbor za naknade (jer može postojati potreba za revizijom utvrđenih ciljeva naknade ili uvjeta stjecanja prava za isplate temeljene na dionicama), a također bi trebao razmatrati u okviru opće analize gospodarskih aktivnosti poduzeća.

Bez obzira na to koristi li menadžment vanjske ili interne resurse za mjerenje fer vrijednosti, menadžment mora osigurati da su ocjenjivači upoznati s MSFI-jem 13 i analizirali kako bi usvajanje MSFI-ja 13 moglo utjecati na praksu vrednovanja tvrtke. ... U konačnici, uprava je odgovorna za utvrđivanje procjena fer vrijednosti prikazanih u financijskim izvještajima. Uključivanje vanjskih stručnjaka koji će pomoći u ovom procesu ne oslobađa ih ove odgovornosti.

Daljnje radnje

Novi standard stupa na snagu 1. siječnja 2013. (i primjenjuje se prospektivno). Međutim, prijelaz na njegovu implementaciju bit će lakši (uključujući izbjegavanje neželjenih iznenađenja) ako tvrtke počnu planirati unaprijed (pogledajte okvir ispod “Pet pitanja za odgovor menadžmentu tvrtke”). Kako bi se osigurala uspješna primjena MSFI-ja 13, potrebno je pratiti i napredak njegove primjene i kritične odluke donesene tijekom ovog procesa.

Pet pitanja na koja će odgovoriti uprave tvrtki:

1. Kada subjekt koristi fer vrijednost u svojim financijskim izvještajima za mjerenje imovine i obveza ili za potrebe objavljivanja?

2. Koje odredbe novog standarda, ako ih ima, najvjerojatnije će utjecati na postojeće računovodstvene prakse?

3. Koje su procjene fer vrijednosti u financijskim izvještajima najsubjektivnije i/ili osjetljivije?

4. Kako će se prikupljati podaci kako bi se ispunili novi zahtjevi za objavljivanjem?

5. Tko će biti uključen u proces provedbe? Hoće li biti potrebne usluge neovisnih procjenitelja? Kako će uprava i vanjski ocjenjivači utvrditi (i nadzirati) ispravnost (i praćenje) primjene MSFI-ja 13 (a ne bilo kojeg drugog koncepta vrednovanja)?

MSFI 13 rezultat je pokušaja približavanja MSFI-ja i US GAAP-a. Razmotrimo što je ovaj standard i koje zahtjeve nameće na mjerenje fer vrijednosti prema MSFI-ju.

Mnogi MSFI zahtijevaju od vas da mjerite fer vrijednost određenih stavki. Navedimo samo primjere: financijski instrumenti; biološka sredstva; imovina koja se drži za prodaju; i mnogi drugi.

U prošlosti su standardi davali ograničene smjernice o tome kako odrediti fer vrijednost. Pravila su se primjenjivala na sve standarde i njihova je primjena često bila vrlo kontroverzna.

Konačno, objavljen je MSFI 13 Mjerenje fer vrijednosti. Između ostalog, MSFI 13 rezultat je pokušaja konvergiranja između MSFI-a i US GAAP-a, i trenutno su pravila za mjerenje fer vrijednosti u MSFI i US GAAP-u gotovo ista.

Dakle, shvatimo koji je to standard.

Što je MSFI 13?

Ciljevi MSFI 13 su:

• utvrđivanje fer vrijednosti;
• formiranje jedinstvenog koncepta MSFI-ja za procjenu fer vrijednosti; i
• zahtjev za objavljivanjem informacija o mjerenju po fer vrijednosti.

Fer vrijednost je tržišni pokazatelj, a ne rezultat procjene određenih stavki.

To znači da tvrtka:

• treba se temeljiti na tome kako će sudionici na tržištu vrednovati imovinu ili obveze;
• ne mora uzeti u obzir vlastiti pristup ocjenjivanju.

Što je fer vrijednost?

Fer vrijednost (FV) je cijena za prodaju imovine ili podmirenje obveze u redovnoj transakciji između sudionika na tržištu na datum mjerenja.

Fer vrijednost je u skladu s tržišnim vrijednostima izlazne cijene.

Kada subjekt mjeri fer vrijednost, mora odrediti sve od sljedećeg:

• specifična imovina ili obveza procijeniti (u skladu sa svojom obračunskom jedinicom);
• za nefinancijsku imovinu – opravdanje procjene(tj. opravdanje najboljeg i najvišeg učinkovito korištenje imovina);
• glavni (ili najpovoljniji) tržište za danu imovinu ili obvezu;
• prikladan metode procjene, Uzimajući u obzir:
  • dostupnost podataka razviti pretpostavke koje sudionici na tržištu koriste pri određivanju cijene imovine ili obveze; i
  • razini hijerarhija fer vrijednosti unutar koje se klasificiraju izvorni podaci.

Imovina ili obveza.

Imovina ili obveza mjerena po fer vrijednosti može biti:

• zaseban imovina ili obveza (kao što je vrijednosni papir ili pećnica za pizzu)
• skupina imovina, skupina obveza ili skupina imovine i obveza. Na primjer, kontrolni udjel s više od 50% glasačke moći u tvrtki ili jedinica koja generira novac (CGU) koja je pizzeria.

Imovina ili obveza (bilo pojedinac ili grupa) ovisi o njegovoj obračunskoj jedinici. Obračunska jedinica utvrđuje se u skladu s drugim MSFI-jem koji zahtijeva ili dopušta mjerenje fer vrijednosti (na primjer, MRS 36 Umanjenje vrijednosti imovine).

Prilikom mjerenja fer vrijednosti, subjekt uzima u obzir karakteristike imovine ili obveze koje bi sudionik na tržištu uzeo u obzir pri određivanju cijene imovine ili obveze na datum mjerenja.

Ove karakteristike uključuju, na primjer:

• stanje i mjesto imovine;
• ograničenja prodaje ili korištenja imovine.

Koncept dogovora.

Mjerenje fer vrijednosti pretpostavlja da je predmet imovina ili obveza obična transakcija ("naredna transakcija") između sudionika na tržištu na dan procjene vrijednosti u trenutnim tržišnim uvjetima.

Običan dogovor.

Dogovor se smatra normalnim kada sadrži 2 ključne komponente:

• sudionici na tržištu imaju priliku dobiti dovoljno informacija o imovini ili obvezama potrebnim za izvršenje transakcije;
• sudionici na tržištu su motivirani za sklapanje transakcija u imovini ili obvezama (ne obvezno).

Sudionici na tržištu.

Sudionici na tržištu su kupci i prodavači na glavnom ili najpovoljnijem tržištu za imovinu ili obvezu sa sljedećim karakteristikama:

• neovisno;
• znalački;
• sposoban sklapati poslove;
• spremni sklapati poslove.

Glavno ili najprofitabilnije tržište.

Mjerenje fer vrijednosti pretpostavlja da se prodaja imovine ili prijenos obveze dogodi:

• na glavnom tržištu za tu imovinu ili obvezu; ili
• u nedostatku glavnog tržišta - na najprofitabilnijem tržištu za imovinu ili obvezu.

Glavno tržište je tržište s najvećim obujmom i razinom aktivnosti za imovinu ili obvezu. Različite organizacije mogu imati različita glavna tržišta, budući da pristup tvrtke određenom tržištu može biti ograničen.

Najviše profitabilno tržište(„najpovoljnije tržište") je tržište koje maksimizira iznos koji će se dobiti od prodaje imovine ili minimizira iznos koji će biti plaćen pri prijenosu obveze, nakon obračuna transakcijskih i transportnih troškova.

Primjena standarda na nefinancijsku imovinu.

Fer vrijednost nefinancijske imovine mjeri se na temelju njezine najučinkovitija i najbolja upotreba sa stajališta sudionika na tržištu.

Najučinkovitija i najbolja upotreba znači korištenje imovine na način da:

• fizički moguće- uzima u obzir fizičke karakteristike koje će sudionici na tržištu uzeti u obzir (na primjer, mjesto ili veličina nekretnine);
• pravno dopuštena- uzima u obzir zakonska ograničenja u korištenju imovine koja sudionici na tržištu uzimaju u obzir (na primjer, pravila zoniranja); ili
• financijski izvedivo- razmatra da li korištenje imovine rezultira prihodima ili novčanim tokovima koji generiraju adekvatan povrat ulaganja sa stajališta sudionika na tržištu.

Najbolja upotreba nefinancijske imovine može biti korištenjem same ili u kombinaciji s drugom imovinom i/ili obvezama (kao grupa).

Kada je najbolja i najučinkovitija upotreba u skupini imovine/obveza, sinergije povezane s tom grupom mogu se odraziti na fer vrijednost. pojedinačna imovina na nekoliko načina, na primjer, prilagođavanjem metoda vrednovanja.

Primjena standarda na financijske obveze i instrumente vlastitog kapitala.

Mjerenje fer vrijednosti financijske ili nefinancijske obveze ili vlastitog vlasničkog instrumenta subjekta pretpostavlja da se imovina ili instrument prenosi na sudionika na tržištu na datum mjerenja, bez otkupa ili poništenja.

Subjekt utvrđuje fer vrijednost obveze ili vlasničkog instrumenta na temelju tržišnu cijenu identičnog instrumenta, ako ijedan.

Ako kotirane tržišne cijene za identičan instrument nisu dostupne, tada procjena fer vrijednosti ovisi o tome hoće li drži li (obračunava) neku drugu stranu obvezu ili vlasnički instrument kao imovinu ili ne:

• ako je obveza ili vlasnički instrument knjižena od strane druge strane kao imovina, tada:
  • ako postoji kotirana cijena na aktivnom tržištu za identičan instrument koji drži druga strana, ona se koristi (prilagodbe su moguće za čimbenike specifične za imovinu, ali ne i za obvezu / vlasnički instrument);
  • ako na aktivnom tržištu ne postoji kotirana cijena za identičan instrument u vlasništvu druge strane, koriste se različite tehnike vrednovanja.
• Ako obvezu ili vlasnički instrument druga strana ne obračunava kao imovinu, tada se koristi tehnika procjene koja je primjenjiva iz perspektive sudionika na tržištu;

Ovaj složeni algoritam može se ilustrirati sljedećim pojednostavljenim dijagramom:

Fer vrijednost obveze odražava utjecaj rizik neizvršenja... Oni. to je rizik da će tvrtka propustiti svoju obvezu.

Rizik neispunjavanja obveza uključuje vlastiti kreditni rizik ali nije ograničena na njih.

Na primjer, rizik neispunjavanja obveza može se odražavati na različite načine kamatne stope za različite zajmoprimce zbog njihovih različitih kreditnih rejtinga. Kao rezultat toga, morat će diskontirati istu obvezu. po različitim stopama diskontirana, pa će se sadašnja vrijednost obveze razlikovati.

Ograničenja prijenosa obveze ili vlasničkog instrumenta.

Subjekt ne bi trebao uključivati ​​zaseban ulaz ili prilagodbu drugim ulazima koji bi potencijalno mogli spriječiti prijenos obveze ili vlasničkog instrumenta na nekog drugog.

Otplata na zahtjev.

Fer vrijednost obveze sa otplata na zahtjev ("značajka potražnje") ne smije biti manji od iznosa koji se može platiti na zahtjev, diskontiran od prvog datuma na koji se naknada može naplatiti.

Primjena standarda na financijsku imovinu i financijske obveze s prebojnim pozicijama.

MSFI 13 zahtijeva od subjekta da radi tržišne procjene nego procjene temeljene na subjektu. Međutim, postoji iznimka od ovog pravila:

Ako poduzeće upravlja grupom financijske imovine i financijskih obveza na temelju njihovih NETO izloženost tržišnim ili kreditnim rizicima, subjekt može mjeriti fer vrijednost ove grupe na neto osnovi, i to:

• Cijena koju treba dobiti od prodaje neto duge pozicije (imovine) za specifičan rizik, ili
• Cijena koju treba platiti za prijenos neto kratke pozicije (obveze) za određeni rizik.

Ovo je proizvoljna procjena i tvrtka je ne mora slijediti. Za primjenu ovog izuzeća, tvrtka mora ispuniti sljedeće uvjete:

• Trebalo bi upravljati grupom financijske imovine/obveza na temelju njihove neto izloženosti tržišnom/kreditnom riziku u skladu s dokumentiranim upravljanjem rizikom ili strategijom ulaganja,
• Pruža informacije o skupini financijske imovine / obveza ključnom upravljačkom osoblju,
• Ona cijeni ove financijska imovina i obveze po fer vrijednosti u izvještaju o financijskom položaju na kraju svakog izvještajnog razdoblja (ali ne do amortizirani trošak a ne na bilo kojoj drugoj osnovi evaluacije).

Fer vrijednost pri početnom priznavanju.

Kada subjekt stekne imovinu ili preuzme obvezu, plaćena/primljena cijena ili transakcijska cijena je ulazna cijena.

Međutim, MSFI 13 definira fer vrijednost kao cijenu koja bi bila primljena za prodaju imovine ili plaćena za prijenos obveze i izlazna cijena.

U većini slučajeva transakcijska (ulazna) cijena je jednaka izlaznoj cijeni ili fer vrijednosti. Ali postoje situacije u kojima cijena transakcije ne odgovara nužno izlaznoj cijeni ili fer vrijednosti:

• transakcija se odvija između povezanih strana;
• transakcija je pod pritiskom ili je prodavatelj prisiljen prihvatiti transakcijsku cijenu;
• obračunska jedinica predstavljena transakcijskom cijenom razlikuje se od obračunske jedinice za imovinu ili obvezu mjerenu po fer vrijednosti;
• tržište na kojem se transakcija odvija razlikuje se od glavnog ili najprofitabilnijeg tržišta.

Ako se transakcijska cijena razlikuje od fer vrijednosti, subjekt priznaje rezultirajuću dobit ili gubitak, osim ako drugi MSFI ne navodi drugačije.

Tehnike mjerenja fer vrijednosti.

Prilikom utvrđivanja fer vrijednosti, subjekt će koristiti tehnike vrednovanja:

• prikladno u datim okolnostima;
• za koje postoji dovoljno dokaza za mjerenje fer vrijednosti;
• koji maksimalno iskorištavaju vidljive inpute;
• koji minimalno koriste neuočljive sirove podatke.

Tehnike vrednovanja koje se koriste za mjerenje fer vrijednosti primjenjuju se dosljedno iz razdoblja u razdoblje.

Štoviše, društvo može promijeniti metodu vrednovanja ili njezinu primjenu ako u datim okolnostima promjena rezultira istom ili reprezentativnijom fer vrijednosti.

Subjekt obračunava promjenu metode mjerenja u skladu s MRS-om 8 – u odnosu na promjenu računovodstvene procjene.

MSFI 13 dopušta tri pristupa mjerenju:

• Tržišni pristup: koristi cijene i druge značajne informacije dobivene tržišnim transakcijama koje uključuju identičnu ili usporedivu (tj. sličnu) imovinu, obveze ili skupinu imovine i obveza;
  [cm.

  MSFI 13 definira hijerarhija fer vrijednosti, koji klasificira ulazne podatke za tehnike vrednovanja u 3 razine. Najveći prioritet se daje sirovim podacima razine 1, a najmanji prioritet razini 3 neobrađenim podacima.

  Tvrtka bi trebala maksimizirati korištenje Tier 1 ulaza i minimizirati korištenje Tier 3 ulaza.

  Razina 1.

  Ulazi razine 1 predstavljaju kotirane cijene (neprilagođene) na aktivnim tržištima za identičnu imovinu ili obveze kojima subjekt ima pristup na datum mjerenja.

  Tvrtka ne bi trebala vršiti prilagodbe tržišnim cijenama. Iznimka je dopuštena samo u određenim okolnostima, na primjer, kada kotirana cijena ne odražava fer vrijednost (tj. kada se dogodi značajan događaj između datuma vrednovanja i datuma kotacije).

  Razina 2.

  Ulazi 2. razine razlikuju se od kotiranih cijena uključenih u razinu 1. Međutim, one ostaju vidljive - mogu se promatrati izravno ili neizravno u odnosu na imovinu ili obvezu.

  Razina 3.

  Ulazi 3. razine nisu vidljivi za imovinu ili obvezu.

  Subjekt će koristiti podatke razine 3 za mjerenje fer vrijednosti samo kada vidljivi podaci nisu dostupni.

  Sljedeći dijagram opisuje hijerarhiju fer vrijednosti, zajedno s primjerima inputa za tehnike vrednovanja:

  Objava fer vrijednosti.

  MSFI 13 zahtijeva široko razotkrivanje dovoljno informacija O:

  • tehnike vrednovanja i inputi koji se koriste za mjerenje fer vrijednosti i na ponavljajućoj (periodičnoj) osnovi i na jednokratnoj osnovi;
  • Učinak na dobit ili gubitak ili drugu sveobuhvatnu dobit periodičnog mjerenja fer vrijednosti korištenjem značajnih ulaznih podataka razine 3.

  "Ponavljajuća mjerenja fer vrijednosti" odražava se u izvješću financijska situacija na kraju svakog izvještajnog razdoblja (na primjer, financijski instrumenti).

  Neponavljajuća mjerenja fer vrijednosti odražava se u izvještaju o financijskom položaju pod određenim okolnostima (na primjer, imovina koja se drži za prodaju u skladu s MSFI 5).

  Budući da su objave zaista opsežne, evo primjera minimalnih zahtjeva za otkrivanjem:

  • mjerenje fer vrijednosti na kraju izvještajnog razdoblja;
  • razlozi za ocjenu (za jednokratnu ocjenu);
  • razina klasifikacije u hijerarhiji fer vrijednosti,
  • opis korištenih metoda vrednovanja i ulaznih podataka;
  • i mnogi drugi.