Forex ili burza. Burza ili forex - što odabrati početnik? Financijska likvidnost i obujam trgovanja instrumenti

Forex ili burza (dionice)? Gdje je najbolje mjesto za trgovinu? Vjerojatnije je da će profesionalni trgovac zaraditi novac na bilo kojem tržištu sve dok na tom tržištu postoje kupci i prodavači koji će biti izvori promjenjivih trendova svaki dan, tjedan ili mjesec.

Izbor između Forexa ili burze mora se napraviti čak i prije otvaranja demo računa. Stalno mijenjanje tržišta za trgovanje nije najbolja opcija za vaše poslovanje. Najbolje je držati se tržišta koje ste istražili i testirali.

Štoviše, trebali biste se osjećati ugodno na tržištu na kojem trgujete, jer će se to na kraju odraziti na rezultat vaše trgovine. Na primjer, možete zaraditi na Forexu koristeći strategija trgovanja uspješno predviđanje budući tečaj valute na tržištu.

Karakteristike tržišnog uspjeha

Razlikovati određene praktične ili "mehaničke" karakteristike tržišta, koje ukazuju na to da je tržište bolje, prikladnije ili sigurnije za trgovanje od bilo kojeg drugog. Postoji 6 takvih karakteristika:

likvidnost;
jednostavnost pristupa;
dostupnost informacija;
fleksibilnost;
vremenski okvir;
osjetljivost na vanjske čimbenike.

U ovom ćemo članku raspravljati o prednostima trgovanja na Forexu u odnosu na trgovanje na (berzanskoj) burzi.

Financijska likvidnost i obujam trgovanja instrumenti

I neprikladno je prepoznato kao najlikvidnije tržište na svijetu. Prosječni dnevni volumen trgovanja na ovom tržištu iznosi više od 3,5 bilijuna američkih dolara, što premašuje ukupne volumene trgovanja svih burza za više od 12 puta.

Ne samo obujam, već i likvidnost deviznog tržišta ostaje visoka tijekom cijelog dana trgovanja. To je zato što dok svako veliko tržište ili financijsko središte završava svoj trgovački dan, trgovanje odmah počinje na drugom tržištu. Primjer ovog fenomena je paralelna (preklapajuća) karakteristika tržišta Forexa: kada preostane tri sata do zatvaranja tržišta u Londonu, tržište u New Yorku ponovno počinje s radom itd.

Duge i kratke pozicije u trgovanju valutama

Kada je riječ o trgovanju kratkim dionicama na burzi, vrlo mali broj trgovaca obavlja takve trgovine. Ponekad su takvi trgovci čak i kritizirani. Na Forexu je puno lakše trgovati dugim i kratkim pozicijama u određenoj valuti. Razlog je taj što je trgovanje kratkom valutnom pozicijom psihološki prihvatljivije.

Razmislite, dobro, tko barem jednom u životu nije posudio novac? Pa, prodaja kratke valutne pozicije je u biti ista stvar, samo s malo dodatni bonus, koji se pojavljuje kada cijena valute padne: valutu možete otkupiti po nižoj cijeni, a razlika će ostati vaša dobit. Štoviše, valute se uvijek kotiraju u parovima. Kao posljedica toga, kad god prodate kratku valutnu poziciju, također kupujete protuvalutu u tom paru.

Radno vrijeme mjenjačnice

Dok tržište dionica otvara i zatvara prema radnom vremenu zemlje kojoj pripadaju, zatim Razmjena valute radi 24 sata na dan zbog činjenice da se trgovanje odvija preko svih važnijih međunarodnih tržišta, za razliku od burze.

Prednost Forexa ovdje je u tome što ako dođe do značajnog skoka tijekom izvan tržišnih sati, tada trgovac unutar dana ima priliku pojednostaviti svoje trgovačke pozicije ili čak otvoriti nove odmah, bez čekanja da se tržište otvori, kao što je slučaj s razmjenom.

Prednosti i nedostaci igranja na Forexu

Značajna prednost igranja s valutnim kotacijama je da postoji nekoliko glavnih valutnih parova za trgovanje i praćenje vijesti. Ne morate se mučiti učenjem o desecima tisuća dionica, od kojih svaka pripada određenom području djelatnosti, a njezina vrijednost ovisi o fluktuacijama u ovom sektoru ili još gore od trendova određene tvrtke koja posjeduje te dionice.

Na Forexu istraživanje vijesti postaje lakše i jednostavnije nego da morate paziti na svaku tvrtku na tržištu kojom namjeravate trgovati na burzi. Ako trgujete jednim valutnim parom, onda morate pratiti ekonomske vijesti i događaji samo one dvije zemlje kojima valute pripadaju.

Napravite svoj izbor u korist Forexa

Forex ili burza? Prednosti trgovina devizama na globalno dostupnom Forex tržište vrlo značajne i nadmašuju prednosti razmjene. Međutim, kao i kod svih ostalih čimbenika trgovanja, morate sami odlučiti što je najbolje za vas i vaše preferencije trgovanja.

S obzirom na sve pozitivne strane igre na tečaj, pitanje izbora između Forexa i burze ne bi trebalo biti vaše. Štoviše, za početak trgovanja valutama dovoljan je puno skromniji početni kapital.

Forex ili burza. Impulzivno trgovanje valutama, kada trebate stalno držati prst na pulsu tržišta ili odmjerenu poluslužbenost transakcija s vrijednosnim papirima. Što je bolje? Što donosi veliku zaradu i koji put odabrati za trgovca početnika?

Mi ćemo izvršiti komparativna analiza dva najbolje opcije online zarade, od kojih je svaka vrijedna svog konkurenta. Istaknimo prednosti koje trgovci imaju radeći na Forexu i tržištu vrijednosnih papira.

Što mislite gdje će ih biti više? Saznat ćemo na kraju članka.

Minimalni depozit

Počnimo s najgorućim pitanjem. Ne može si svaki trgovac početnik priuštiti otvaranje velikog računa i mnogi su prisiljeni početi s minimalnim depozitima.

S obzirom na ovu situaciju, Forex definitivno pobjeđuje, budući da tamo možete otvoriti račun i uplatiti bilo koji iznos, čak i jedan dolar. Na primjer, jedan od najvećih Forex brokera - tvrtka ne postavlja minimalne granice i slobodno možete otvoriti punopravni trgovački račun za bilo koji iznos.

Dok je na burzi situacija drugačija. Da biste počeli raditi s njim, morate uplatiti najmanje 20-30 tisuća rubalja na račun, inače igra neće vrijediti svijeće i jednostavno vam neće biti dopušteno trgovati.

Službeno

Sklapanjem ugovora s burzovnim posrednikom ne dobivate samo pristup trgovačkom prostoru, burzi i izravno vrijednosnim papirima, već i vlastitim porezni agent... Broker će samostalno prenijeti mali postotak vašeg profita na državu, štedi vam nepotrebne glavobolje.

Na Forexu toga nema, tamošnji brokeri ne mare za vaš prihod i ostala plaćanja. Vi odlučujete trebate li ih prijaviti.

Neki će možda reći da je to nabolje, više profita, manje gnjavaže, ali, ipak, dat ću primat u ovom pitanju burzi. Volim kada je sve službeno, kada možete slobodno zatražiti potvrdu o prihodima od brokera i odnijeti je Mirovinski fond itd.

Što se vas tiče - odlučite sami. I idemo dalje.

Najbolji Forex brokeri

Alpari je danas neprikosnoveni lider na Forex tržištu najbolji broker za trgovce iz Rusije i zemalja ZND-a. Glavna prednost brokera je pouzdanost koju potvrđuje 17 godina rada. Alpari trgovcima daje priliku da zarade i povuku profit.

Roboforex je međunarodni broker najviše razine s CySEC i IFCS licencama. Na tržištu od 2009. Pruža niz inovativnih alata i platformi za trgovce i investitore. Poznat po svom izvrsnom bonus programšto uključuje besplatnih 30 dolara za početnike.

Likvidnost

Forex bezuvjetna pobjeda. Valute (čak i one najnepopularnije) su puno popularnije i likvidnije od vrijednosnih papira.

Na Forexu je moguće prodati ili kupiti bilo koju valutu u nekoliko sekundi, dok pri poslovanju s dionicama potraga za drugom stranom za kupnju/prodaju vrijednosnih papira može biti odgođena. Naravno, to neće biti problem, jer volumen tržište dionica ogroman, kao i broj igrača na njemu, ali ponekad morate pričekati.

Dakle, ocjena likvidnosti ide na Forex.

Sigurnost

Tržište vrijednosnih papira je možda i najviše regulirano tržište u svijetu. Bilo što više ili manje razvijena zemlja postoji barem nekoliko organizacija, povjerenstava, tijela itd. koji prate sve operacije koje se tamo odvijaju.

Forex je teže regulirati. Ne, nitko ga nije prepustio slučaju, rad brokera je reguliran kao samostalan financijske institucije te državne komisije koje izdaju razne dozvole i dozvole.

Danas nije neuobičajeno da ulagači u dionice daju izjave ili opravdavaju propale “forex gurue” da burza dopušta običnom špekulantu da zaradi novac. A forex je, naprotiv, obmana i prijevara. Ako ste barem jednom razmišljali o ovim pitanjima, onda je ova tema nesumnjivo stvorena za vas. Spremite ga u svoje oznake u slučaju da vam sljedeći guru pokuša dokazati prednosti burze nad forexom. Oni nisu ovdje! A mi ćemo vam to dokazati prolazeći kroz svaki aspekt koji šuti, navodno od strane profesionalnih trgovaca. Te argumente u korist fonda gaje samo potpuni gubitnici mjenjačkih aktivnosti ili kako bi namamili potencijalne klijente u svoje mjenjačnice. Zapravo, upravo su forex trgovci glavna ciljana publika. Osoba koja nije upoznata s tržišnim trgovanjem vjerojatno neće uopće pristati riskirati goleme količine novca radi dobiti koja mu je obećana. Maksimalno što će učiniti jest razmotriti prijedloge za ulaganje na tržištu. Stoga su sve priče o tome kako je Forex tržište loše samo očajnički pokušaji upravitelja fondova da dođu do klijenata koje je Forex broker obučio i privukao na ovo područje.

Upravo su valutni brokeri popularizirali i učinili dostupnim trgovanje i obuku, dok su brokeri fondova jednostavno sjedili u nadi da će dobiti lakovjerni dio špekulanata. Da bi naknadno drsko skidali provizije za sve na svijetu, naravno da se i tu može zaraditi. Ali tko je rekao da je prikladnije i lakše? Uglavnom, kada se pokušavaju dokazati prednosti burze, navode se sljedeći čimbenici:

Visoka poluga i niske provizije forex brokera. Je li moguće?

Kada se ukaže na ovaj čimbenik, smatra se da se radi o nepobitnom dokazu o prijevari brokera. Međutim, nespremnost i nesmislenost ovakvih izjava ostavlja samo da se naceri na ove uzaludne pokušaje donošenja osuđujuće presude. Svi koji rade na licu mjesta Ruska Federacija DC koristi ramena stranih (europskih brokera, pružatelja likvidnosti). To je, naravno, teško je zamisliti da s polugom od 1:100 za svakih 1000 dolara klijenta, barem jedna tvrtka može izdati 99.000 dolara kao trgovački zajam. Ali budući da strani broker, zauzvrat, daje polugu vašem DC-u, od 1:10 do 1:50, isti 1:100 zapravo je samo od 1:2 do 1:10.

Na primjer, trebate donijeti 100 USD na tržište, a centar za trgovanje vam daje polugu od 1: 100, odnosno možete poslovati s iznosom od 10.000 USD trgovačkog prometa. I ne morate se ni upuštati u to kako se to događa. Zapravo, ovo je prilično zanimljiv proces, za vaših 100 dolara europski partner DC-a, čiji ste klijent, daje mu 5000 $ (s polugom od 1:50) i sve što ostaje vašem brokeru da osigura poluga od 1:2 za ovaj iznos. Sasvim jednostavna i logična matematika. Ali tko je od kritičara Forexa pokušao detaljno razumjeti ovaj proces? S druge strane, prilično stroge provizije burzovnog posrednika pažljivo se skrivaju, kada vaš DC, čak i na ECN računima (dovodeći transakciju na stvarno tržište), ostavlja provizije i spreadove na minimalnoj razini. Na primjer, na PRO STR računu Forex4you uopće nema provizije, a spread je od 0,8 pipsa. Klasični NDD, koji pruža maksimalne mogućnosti i ultra-brzo izvršenje naloga po konkurentnim cijenama među pružateljima likvidnosti, zahtijeva proviziju trgovca od samo 8 USD po lotu i raspon od 0,5 pipsa. O takvim prednostima upravitelji fondova mogu samo sanjati.

Na burzi, stvarne količine i knjiga narudžbi.

Prvo, samo trebate usporediti količine krpelja i stvarne s budućim. Tada postaje jasno da razlika nije ni upečatljiva. To je zbog činjenice da se svaka kvačica cijene javlja kao rezultat pojave količine na tržištu, što znači da u potpunosti odražava situaciju na burzi i omogućuje vam kvalitativno analiziranje i predviđanje tečajeva. O povodima knjige narudžbi, naravno, možete raspravljati u nedogled, nesumnjivo to ima svoje prednosti. Ali oni nisu kritični za učinkovito trgovanje, pogotovo jer je zbog svoje super-likvidnosti, forex tržište lakše analizirati akcije velikog igrača (market makera) i čaša se već pojavila na MT5 terminalima (iako nije jasno odakle ti podaci). Ali ono što je najvažnije ovdje je likvidnost na Forexu. Možete odmah prodati ili kupiti trgovački instrument najbolja cijena... Budući da uvijek ima kupca i prodavača, volumen deviznog tržišta je stotine puta veći od burze. Ne morate čekati svoju drugu stranu, slobodni ste u svojim odlukama. Ono za što su upravitelji fondova opet uskraćeni.

Niska likvidnost tržišta dionica često igra protiv većine njegovih sudionika; svaki špekulant može srušiti vaš stop nalog ako postoje određene količine. Mali fondovi često igraju na tome, što jednostavno ne mogu učiniti na Forex tržištu. Svaka neočekivana vijest također može ubiti vaš depozit u nekoliko sekundi, pogotovo ako ga koristite poluga... Za što vam fond broker također naplaćuje neblagu proviziju, a u slučaju gubitka možete pretrpjeti jednostavno katastrofalne gubitke. Ako se sjećate da su ramena na fondu u rasponu od 1: 2 - 1:15, onda Forex trgovac treba zahvaliti svom DC-u za tako lojalan odnos prema sebi. Također zapamtite da je Forex tržište koje radi 24 sata dnevno, za razliku od fonda, zbog čega su, za razliku od deviznog trgovca, burzovni trgovci lišeni mogućnosti dublje analize i većeg broja profitabilnih trgovanja. I naravno, krunski udarac boraca za burzu:

Vanjska regulacija tržišta dionica.

Ovo je danas smiješan argument. Naravno, nisu svi forex brokeri spremni na takav korak, ali to je stvar izbora svakog špekulanta. Želite li vanjskog, štoviše, europskog regulatora ili se bojite da su vaša sredstva u rukama jedne tvrtke? Broker Forex4you dugo je reguliran od strane vanjskog europskog revizora, sredstva klijenata nisu unutar tvrtke (što odsiječe svaku mogućnost manipulacije njima), već na depozitima licenciranih banaka u Europi. Osim toga, od početka 2013. Državna duma Ruske Federacije usvojila je nacrt zakona br. 249583-6 od 11.06. koji uključuje sljedeće odredbe:

1) Nesuglasice između forex brokera i klijenata sada će se razmatrati ne negdje na Karibima, već na arbitražni sud RF;

2) Brokeri moraju biti u jednom industrijskom području. Ulaznica na koju je 1.000.000 rubalja i 350.000 rubalja mjesečno. Ovo će eksplicitno filtrirati prijevarne sheme DC, kada na računima tvrtke postoje samo sredstva klijenata, zbog čega se transakcije ne dovode na stvarno tržište (budući da ne postoji ništa što bi omogućilo istu polugu).

3) Samoregulatorna organizacija (što tvrdi CRFIN) morat će formirati kompenzacijski fond za plaćanja trgovcima koji su pretrpjeli neispunjavanje svojih obveza od strane brokera.

Naravno, to nisu jedine odredbe zakona, tu su uključena i pitanja oporezivanja, dodatno plaćanje u fond osiguranja i odobren kapital tvrtke. Međutim, čak i gore navedeno dovoljno je da odagna sve spekulacije burze o nereguliranom forexu. Naravno, još je prilično mlada (osnovana je 1971. godine, kada je burza stara stoljećima) i sasvim je prirodno da će ljudi koji nisu spremni na promjene stalno biti bombardirani kritikama. No, nadamo se da smo jednom zauvijek raspršili mit o prednostima trgovanja s burzovnim brokerom.

Vaš, Forex Trader Portal!

Tijekom proteklih dvadeset godina, polemike o tome što je bolje - Forex ili burza... Zapravo, ova tržišta imaju i prednosti i nedostatke, pa biste trebali odvagnuti sve nijanse prije otvaranja računa.

Prije svega, trebali biste razumjeti uvjete. Općenito, Forex (Foreign Exchange) je međunarodno tržište valuta, t.j. globalni sustav unutar kojeg novčanice jedne zemlje mijenjaju se za valutu druge jurisdikcije.

U usporedbi sa svima ostalima trgovačke platforme(dionica i roba), devizno tržište je najmlađe, budući da su se tečajevi parova počeli slobodno određivati tek 70-ih godina prošlog stoljeća, kada su na snagu stupile odredbe Jamajčanskog sustava.

jamajčanski Valutni sustav Je skup pravila i propisa prema kojima se tečaj nacionalna valuta određena na slobodnom tržištu, t.j. nisu izravno vezani za zlato ili njegove ekvivalente. Zapravo, danas živimo po pravilima ovog sustava, iako se u posljednje vrijeme na summitima sve češće govori o potrebi reforme mjenjača.

Dakle, danas se valuta ne razlikuje od obične robe, a proces trgovanja je analogan standardnoj dražbi, uslijed koje se vlasništvo nad objektom prenosi na kupca koji je ponudio najvišu cijenu.

Tržište dionica općenito se shvaća kao čitava industrija u kojoj poduzeća prikupljaju sredstva izdavanjem i prodajom vrijednosnih papira, a investitori dobivaju priliku kupiti udio u kapitalu ili dužničkim obvezama organizacije.

U početku je ova funkcija bila glavna, t.j. osoba je kupila vrijednosne papire (dionice ili obveznice), a zatim primila prinose od dividende ili kupone. Vjeruje se da su se prve dionice pojavile u 17. stoljeću u Amsterdamu, pa ne čudi što je kupnja udjela u poduzeću bila dugoročno ciljana i nije uključivala špekulacije.

Početkom 20. stoljeća situacija se počela dramatično mijenjati, budući da se razvojem tehnologija i pojavom novih industrija broj izdavatelja vrijednosnih papira značajno povećao. Povećana je likvidnost na burzi, što je dalo poticaj špekulativnom poslovanju.

Do ukidanja zlatnog standarda i formiranja odredbi Jamajčanskog sustava nije bilo govora o Forexu ili burzi, budući da je potonja bila glavni izvor prihoda špekulantima, iako do 70-ih, pa čak i u 80-ih, morali su trgovati uglavnom u srednjem roku, budući da tehnička ograničenja nisu dopuštala brzo izdavanje naloga svom brokeru.

Iz ovog sažetka povijesna pozadina može se izvući jednostavan zaključak - s tehničke točke gledišta, ciljevi špekulanta na ovim tržištima su apsolutno identični, a svode se na zarađivanje novca na fluktuacijama kotacija. Međutim, razlike između burze i Forexa također su obilne, pa ih treba detaljnije razmotriti.

Forex ili burza - komparativna analiza

Dakle, kada trgovac početnik odluči okušati se na tržnicama, pred njim se postavlja pitanje: je li bolje trgovati - dionicama ili valutama? Za razrješenje ove dileme, prije svega, treba imati na umu da kotacije navedenih instrumenata dugoročno ovise o različitim čimbenicima.

To je zbog činjenice da je izdavatelj valute država/središnja banka, a emisiju dionica provode komercijalne i državne tvrtke. Kao što možete pretpostaviti, analiza deviznog tržišta bit će generalizirana, a proučavanje perspektiva određene korporacije ili tvrtke više je lokalne prirode, posebno se pri radu na Forexu najčešće uzimaju u obzir sljedeći čimbenici račun:

Stope rasta potrošačke cijene- inflacija i deflacija su najvažniji pokazatelji, budući da o njima ne ovisi samo politika Centralne banke, već i objektivna vrijednost samog novca;
Stopa središnje banke je ključni makroekonomski pokazatelj koji utječe na cijenu kredita, brzinu optjecaja novca (posredno), stopu gospodarskog rasta itd.;
Dinamika BDP-a - u pravilu, ekonomski rast je rezultat kontinuiranog monetarna politika, ali postoji i povratna informacija, t.j. regulator pazi na tempo bruto proizvod i prilagođava svoje metode;
Trendovi u robi i na tržištima - trenutačno su mnoge valute "vezane" za robnu imovinu, štoviše, proizvodi ekstraktivnog sektora imaju utjecaj čak i na one zemlje čiji izvoz ne ovisi o priljevu resursne rente, budući da su troškovi roba je izravno povezana s inflacijom, npr. ako nafta poskupi, treba očekivati porast cijena goriva;
Intervencije - neke središnje banke pribjegavaju agresivnim intervencijama tijekom trgovanja, zbog čega se može narušiti korelacija tečaja para s makroekonomskim pokazateljima;
Odabirom "Forex ili burza", bit će korisno zapamtiti i o novčana masa, iako se ovaj pokazatelj rijetko koristi za donošenje spekulativnih odluka.

Ako je trgovac odlučan trgovati isključivo dionicama, vođen rezultatima fundamentalne analize, skup ključnih čimbenika koji se uzimaju u obzir značajno će se razlikovati, a posebno im se može pripisati sljedeći skup:

Udio tvrtke na tržištu profila - što je tvrtka čvršće ukorijenjena u svom segmentu, to je više mogućnosti za zaradu privlačenjem novih kupaca;
Opća kretanja cijena u segmentu, na primjer, ako tvrtka prodaje naftne derivate, smanjenje cijene ugljikovodika negativno će utjecati na dobit i atraktivnost dionica (slika ispod prikazuje grafikone sirove nafte Exxon Mobil i WTI - odnos je očito);

Zarada po dionici (i prinos od dividende) jedan je od glavnih kriterija kojim se ulagači vode prije ulaganja u vrijednosne papire, što znači da ovaj omjer određuje dugoročne trendove;
Ispravnost isplate dividende - ako tvrtka odbija isplatiti investitore, nije teško pogoditi kako takve odluke utječu na cijene;
Omjer posuđenih i vlastitih sredstava- u različitim industrijama prihvatljiva granica ovog pokazatelja značajno varira, stoga je ovdje nemoguće dati nedvosmislene preporuke za analizu;
Situacija na tržištu rada - budućnost svake tvrtke ovisi o raspoloživim kadrovima, posebice u pogledu niske plaće a visok stupanj obrazovanja stanovništva često je dopuštao nekim IT tvrtkama iz istočne Europe"Pucaj" i prestići u profitabilnosti svoje glavne konkurente-divove.

Čimbenike je moguće nabrajati jako dugo, ali već sada postaje očito da rješenje dileme "Forex ili burza" izravno ovisi o pristupu informacijama, a posebno o temeljnoj analizi deviznog tržišta dostupniji većini trgovaca, budući da se danas svaka odluka ili događaj pokriva u tisku i ekonomskih kalendara, tj. nema ni potrebe za prijevodom izvornog izvora.

Situacija s burzom je puno kompliciranija, jer u ovom slučaju morate raditi s financijskim izvještajima tvrtki, što nije tako lako razumjeti kao što se na prvi pogled čini. Osim toga, morate držati prst na pulsu, pratiti trendove u specijaliziranim sektorima i segmentima.

Dakle, za špekulanta početnika, devizno tržište je uspješnija opcija. Ako pristupimo pitanju izbora od strane investitora, onda je tržište dionica poželjnije, budući da su ulaganja na Forexu načelno nemoguća (ulaganja u novčanice ne donose prihod od dividende).

Forex ili burza - gdje je trgovac zaštićen

Sljedeće pitanje koje zabrinjava sve špekulante bez iznimke je pravni model tržišta. Ovdje možete odmah reći da je trgovac na burzi bolje zaštićen od bankrota brokera i potencijalnih prevaranata, budući da se sve transakcije i nalozi iznose na zajedničko tržište, a sam špekulant postaje punopravni vlasnik stečenih dionica.

Drugim riječima, čak i ako broker pogriješi u izgradnji vlastitog modela upravljanja rizikom i izgubi sve kapital, sredstva i udjeli klijenta će ostati netaknuti. Naravno, u bilo kojoj industriji postoje prevaranti, ali za zaštitu od štetnih posljedica dovoljno je provjeriti valjanost licence tvrtke, kao i procijeniti trajanje prisutnosti brokera na tržištu.

Navedeni kriteriji u pravilu su već dovoljni da se otklone sumnjivi posrednici. Situacija u maloprodajnom Forex segmentu je malo kompliciranija po tom pitanju. Poanta je da je devizno tržište decentralizirani sustav, t.j. trgovine se provode odjednom na nekoliko točaka svijeta, a ne prikazuju se na jednoj jednu platformu, stoga je izuzetno teško kontrolirati i regulirati takve operacije.

Ipak, tijekom proteklih desetljeća, domaći i međunarodni regulatori učinili su golem posao kako bi maloprodajnom segmentu deviznog poslovanja dali "civilizirani" izgled, zbog čega trgovci imaju priliku odabrati pouzdanog posrednika za svoj rad. Konkretno, danas se sljedeće jurisdikcije smatraju najboljim za Forex trgovanje:

Sjedinjene Američke Države su jedna od najstrožih jurisdikcija u kojima tvrtka mora imati licencu od strane NFA (Nacionalne buduće udruge) i CFTC-a (Commodity Futures Trading Commission). U pravilu s takvim brokerima rade građani Sjedinjenih Država;
UK - ovdje je Forex broker licenciran od strane FCA (Ured Financijska uredba i nadzor), što vam također omogućuje da odsiječete mnoge nepouzdane opcije;
Cipar - unatoč činjenici da je ova jurisdikcija offshore, lokalno regulatorno tijelo CySeC (Cyprus Securities Commission) nedavno je postalo mnogo strože nadzirati aktivnosti Forex dilera, tako da prisutnost takve licence ukazuje na vjerojatnost prijevarnih aktivnosti s strane odabranog posrednika je minimalan.

Upravo smo naveli najpouzdanije opcije, ali treba napomenuti da danas gotovo svaka zemlja ima svoje SRO i regulatore koji prate aktivnosti Forex tvrtki. Nepraktično ih je razmatrati, jer pomažu u zaštiti interesa prednosti lokalnih kupaca, t.j. strani državljanin u svakom slučaju bit će teško dobiti bilo kakvu naknadu.

S druge strane, ako trgovac devizama posluje u drugoj jurisdikciji, to ne znači da je potencijalni “prevarant”. Činjenica je da mnoge tvrtke biraju profitabilniji model i nastoje minimizirati mogući porezi, pa stoga i broj offshore trgovačkih centara.

Dakle, ako odaberete "Forex ili burzu" sa stajališta pravne zaštite, onda je bolje, naravno, trgovati dionicama, ali, kao što vidite, danas regulatori strogo reguliraju rad dilera, pa nedostaci deviznog tržišta više nisu tako očiti.

Kombiniranje dionica i valutnih parova

Usput, zašto bi špekulant bio toliko zabrinut oko pitanja "Forex ili burza" ako su instrumenti ovih tržišta međusobno povezani i mogu se prilično dobro kombinirati u jednom portfelju? Djelomično je upravo iz tog razloga CFD-ovi na dionice uključeni u specifikacije mnogih trgovačkih centara.

CFD po dionici je posebna izvedenica u kojoj se kupnjom/prodajom ne prenosi vlasništvo nad temeljnom imovinom s jedne osobe na drugu. Zapravo, ne dolazi do kupnje dionica, stranke se jednostavno klade na rast ili pad kotacija određenog vrijednosnog papira.

Ovaj model je često kritiziran zbog visokih provizija i raspona, ali ako trgujete u srednjem roku, možete stvoriti vrlo zanimljive kombinacije s Forex u parovima, jer neke valute imaju reputaciju "financiranja valutom".

U pravilu, takve valute uključuju japanski jen i odnedavno euro, t.j. ovo je novac zemalja koje provode ultra-soft monetarna politika... Djelomično je iz tog razloga i američki dolar odigrao tu ulogu, no danas je obrazac već značajno izobličen.

Javlja se odnos između Forexa i burzovnih kotacija na sljedeći način- kada vrijednosni papiri poskupe, valuta financiranja postaje jeftinija u odnosu na svoje glavne konkurente, a u slučaju kolapsa na burzama opaža se suprotan obrazac.

Forex ili burza su vrlo zanimljivo pitanje, jer mogu biti i alternativne platforme i uspješno se nadopunjavati. Smatrati najjednostavniji primjer- Pretpostavimo da trgovac kupuje dionice QQQ ETF-a, čije dionice slijede indeks NASDAQ100.

Nakon kratkog rasta, vrijednosne papire počele su padati u cijeni, jer su investitori počeli prodavati dionice vodećih tehnološke tvrtke, dakle, trgovac je imao izbor - ili "izbaciti" postojeću poziciju s gubitkom, ili osigurati svoju glavnu transakciju istovremenom prodajom tri valutna para odjednom: USDJPY, EURJPY i GBPJPY.

Čak i ako ne izračunate JPY indeks i usporedite dinamiku samo QQQ i USDJPY, već postaje očito da je operacija zaštite omogućila ne samo izbjegavanje gubitaka, već i donijela prihod, budući da je jen jačao brže nego što je burza pala .

Usput, zašto bi prodavao košaricu valuta, a ne jedan par? Činjenica je da je takvom taktikom moguće isključiti slučajne fluktuacije izazvane događajima u zemljama koje nisu izdavatelji valute financiranja.

Dakle, istovremena prodaja USDJPY, EURJPY i GBPJPY omogućuje procjenu općeg trenda japanskog jena. Sličnu taktiku treba koristiti kada radite s drugim instrumentima zaštite, budući da Osnovni principi analize ostaju nepromijenjene.

Osim toga, na burzama investitori vrlo često rizike osiguravaju kupnjom plemenitih metala koji se već dugo povezuju s Forex instrumentima. U pravilu se u ovom slučaju algoritam radnji pokazuje mnogo jednostavnijim - tijekom razdoblja padajućeg trenda na burzi kupuju se zlato i srebro, a tijekom faze rasta dionica pozicija na metalima je likvidiran.

Trenutno je takva taktika prilično rizična, jer je zlato postalo špekulativna i promjenjiva roba, ali tijekom svijeta financijska kriza još jednom se isplatilo - investitori su "papirnate" gubitke mogli nadoknaditi zaradom od kupnje plemenitih metala.

Forex ili burza - donošenje zaključaka

Sumirajući današnja promišljanja, ispada da nema velike razlike između razmatranih tržišta, štoviše, ona se prilično dobro nadopunjuju. Ipak, svaka od navedenih stranica ima određene prednosti i nedostatke, bez uzimanja u obzir kojih se mogu napraviti mnoge pogreške. Konkretno, Forex karakteriziraju sljedeće značajke:

Pristup trgovanju počinje s male količine, stoga mnogi trgovci početnici koji nemaju ozbiljan kapital počinju trgovati valutama;
Forex operacije se provode 24 sata dnevno, 5 dana u tjednu, što znatno olakšava trgovinu korištenjem trend metoda (zbog nepostojanja cjenovnih jazova na grafikonima);
Dostupna je devizna statistika javni pristup a predstavljen je na gotovo svim jezicima, t.j. trgovcu ne nedostaju izvori informacija;
Proces licenciranja trgovačkih centara u mnogim jurisdikcijama puno je blaži od propisa o burzovnim brokerima, što im, s jedne strane, omogućuje da ponude profitabilne i fleksibilne uvjeti trgovanja, s druge strane, pomaže u izbjegavanju odgovornosti za gruba kršenja;
Popis instrumenata za trgovanje na tržište stranih valuta je relativno mali, budući da je broj likvidnih valuta u svijetu vrlo ograničen, ali mnoge Forex tvrtke nude trgovanje plemenitim metalima i CFD-ovima na dionice kao alternativu.

Kao što možete pretpostaviti, prednosti i nedostaci valuta su vrsta iskrivljenog odraza minusa i plusa burze, naime, povijest promatranja pokazuje da su sljedeće specifične značajke svojstvene vrijednosnim papirima:

Za trgovanje dionicama na razvijenim tržištima (SAD, Europa, Azija) potreban vam je solidan kapital, koji si mnogi početnici ne mogu priuštiti;
Burza radi samo u određenim satima, zbog čega na otvaranju trgovanja gotovo svaki dan nastaje jak jaz;
Temeljna analiza perspektive vrijednosne papire mnogo teže, jer zahtijeva proučavanje izvješćivanja tvrtke i djelatnosti u kojoj posluje;
Trgovac dionicama zaštićen je zakonima, a ni u slučaju bankrota njegovog brokera neće izgubiti stečene dionice;
Broj trgovanih tickera (oznaka imovine na terminalu i na burzi) na burzama je u tisućama, tako da špekulant ima dobre mogućnosti za kreiranje različitih i zanimljivih strategija trgovanja.

Forex ili burza - što je na kraju bolje? Po našem mišljenju, bolje je početi trgovati dalje valutni parovi u pouzdanim i licenciranim tvrtkama, budući da je ovdje "ulaznica" mnogo jeftinija, a mnogi tehnički zakoni nisu razrađeni ništa gore nego na promocijama.