वर्ष 2008 - संकट: कारण और परिणाम। विश्व आर्थिक संकट

विश्व आर्थिक संकट एक ऐसी घटना है जो सभी वित्तीय संकेतकों में तेज गिरावट की विशेषता है। आर्थिक क्षेत्र की इस स्थिति ने 2008 में दुनिया को हिला कर रख दिया था। संकट के पैमाने की तुलना केवल महामंदी के समय से की जा सकती है। पिछले सत्तर वर्षों में पहली बार सकल घरेलू उत्पाद का मूल्य नकारात्मक मूल्य पर पहुंच गया है। कुछ लोग अभी भी इस घटना के परिणामों को महसूस करते हैं, हालांकि इतनी तेजी से नहीं। यह लेख 2008 के संकट का विश्लेषण प्रदान करेगा - इसकी उत्पत्ति क्यों हुई और विश्व समुदाय ने इसके प्रभाव को कैसे महसूस किया।

संकट की शुरुआत

आर्थिक संकट रातोंरात शुरू नहीं हुआ। अर्थव्यवस्था की तीव्र गिरावट ठीक 2008 में ही क्यों हुई? दुनिया भर में फैलने से दो साल पहले संकट ने अपना पहला संकेत देना शुरू कर दिया था। यह सब इस तथ्य से शुरू हुआ कि संयुक्त राज्य अमेरिका में बंधक ऋणों का भुगतान न करने की समस्या थी। इस संबंध में, अचल संपत्ति बाजार की अस्थिरता थी। घरों की बिक्री में गिरावट आई है। एक साल बाद, संयुक्त राज्य में इसी तरह की प्रक्रियाओं ने उच्च-जोखिम वाले बंधक ऋणों का एक संपूर्ण संकट पैदा कर दिया। वह विकास के एक गंभीर स्तर पर पहुंच गया है। यह विश्वसनीय उधारकर्ताओं के लिए भी समस्याओं के उभरने में प्रकट हुआ। इस तरह की विनाशकारी प्रक्रियाओं को संयुक्त राज्य अमेरिका में 2008 के वित्तीय संकट में बदल दिया गया था।

कार्यक्षेत्र में वृद्धि

लेकिन बहुत कम समय के लिए संकट इस राज्य की सीमाओं के भीतर था। संकट की घटना तेजी से पूरी दुनिया में फैल गई। यह कई लोगों के लिए एक झटके के रूप में आया कि बैंकिंग क्षेत्र के प्रमुख खिलाड़ियों को भी दिवालिया घोषित करने के लिए मजबूर होना पड़ा। ऐसे अंत से, कुछ वित्तीय संस्थानों ने राष्ट्रीय सरकारों को बचाया। अगले दो वर्षों में, शेयर बाजारों में कोटेशन में कमी आई। कई कंपनियों ने अपनी प्रतिभूतियों की नियुक्ति का मूल्यांकन करते हुए यह समझा कि पूंजी जुटाना हमेशा संभव नहीं होगा। ये प्रक्रियाएं 2008 में विश्व अर्थव्यवस्था को स्पष्ट रूप से दर्शाती हैं।

संकट ने विनिर्माण क्षेत्र को भी प्रभावित किया। इस क्षेत्र में, यह उत्पादन की मात्रा में कमी, माल और कच्चे माल की मांग में कमी के रूप में प्रकट हुआ। यह, निश्चित रूप से, श्रम संसाधनों की मांग में गिरावट का कारण बना। संकट के कारण, कई लोगों की नौकरी छिनने के लिए चली गई।

डॉलर का अधिक उत्पादन

कुछ विशेषज्ञ 2008 की आर्थिक अस्थिरता का एक मुख्य कारण बताते हैं। संकट, उनकी राय में, अमेरिकी डॉलर के अतिउत्पादन के परिणामस्वरूप बना था। स्थिति बहुत बड़े अनुपात में बढ़ गई है क्योंकि डॉलर दुनिया की मुद्रा है। बीसवीं सदी के सत्तरवें वर्ष तक, डॉलर को संयुक्त राज्य अमेरिका के सोने के भंडार का समर्थन प्राप्त था। इसके बाद मुद्रा और कीमती धातु के बीच संबंध समाप्त हो गया, डॉलर अब असीमित मात्रा में मुद्रित नहीं हुआ।

संकट की व्यापक प्रकृति का कारण यह भी है कि राष्ट्रीय अमेरिकी मुद्रा की क्रय शक्ति न केवल संयुक्त राज्य अमेरिका के सकल घरेलू उत्पाद द्वारा प्रदान की जाती है, बल्कि अन्य राज्यों के समान संकेतक द्वारा भी प्रदान की जाती है। लेकिन भले ही किसी शक्ति का वित्तीय क्षेत्र सीधे डॉलर पर निर्भर हो, देश का मुद्रा उत्सर्जन की मात्रा पर कोई प्रभाव नहीं पड़ता है। यहां तक ​​कि खुद अमेरिकी सरकार का भी इस प्रक्रिया पर कोई नियंत्रण नहीं है। एकमात्र संस्था जिसके पास यह अधिकार है वह यूएस फेडरल रिजर्व है। इस संगठन को यूनाइटेड स्टेट्स का सेंट्रल बैंक भी कहा जाता है। यह बीस निजी बैंकों का संग्रह है। वे गतिविधि के एक क्षेत्र से एकजुट हैं, जो डॉलर की छपाई कर रहा है। मुद्रा और सोने के बीच संबंध बाधित होने के बाद, विश्व धन के द्रव्यमान की मात्रा में वृद्धि हुई। यह दुनिया में वास्तविक वस्तु द्रव्यमान की मात्रा को कई बार पार कर गया। यह स्थिति दो विषयों के लिए एक अच्छा प्लस थी - यूएस फेडरल रिजर्व सिस्टम के संरचनात्मक तत्वों के प्रमुख और स्वयं राज्य।

उधारकर्ताओं के लिए कम आवश्यकताओं पर ऋण जारी करने पर भारी मात्रा में वित्त खर्च किया गया था। एक नियम के रूप में, ऐसे ऋणों का उद्देश्य अचल संपत्ति खरीदना था। ऐसा ऑफर लोगों के लिए बहुत आकर्षक था, क्योंकि इसने न्यूनतम वेतन के साथ बहुत सारे अवसर प्रदान किए। भुगतान करने के लिए काम करना एकमात्र दायित्व था, और ऋण की अवधि तीस साल तक बढ़ा दी गई थी। इस तरह के कार्यक्रम के लिए केवल डॉलर के असुरक्षित उत्सर्जन के माध्यम से भुगतान करना संभव था। यूनाइटेड स्टेट्स सेंट्रल बैंक ने अनुमान लगाया था कि सभी फंड वापस नहीं किए जाएंगे। यह निष्कर्ष निकाला जा सकता है कि सरकार ने जानबूझकर इस प्रक्रिया को अंजाम दिया, यह जानते हुए कि किसी बिंदु पर डॉलर गिर जाएगा। यानी विश्व मुद्रा का अतिउत्पादन एक कारण है कि 2008 का वैश्विक संकट बना था।

असुरक्षित बंधक

कई मायनों में, 2008 के संकट के कारण असुरक्षित बंधक के क्षेत्र में विस्फोट के कारण हैं। कुछ हद तक, बैंकरों ने लोगों की भावनाओं और प्रकृति पर खेला। हर कोई अपने सिर पर छत रखने का प्रयास करता है, कुछ के लिए यह एक पोषित सपना भी है। हालांकि, हर कोई इतना जिम्मेदार नहीं है - व्यक्ति लाभ और आसान धन की इच्छा से प्रेरित होते हैं।

तदनुसार, 2001 से 2005 की अवधि में, अचल संपत्ति बाजार में मांग बढ़ी। आवास की कीमतों में धीरे-धीरे वृद्धि हुई है। इससे यह तथ्य सामने आया कि लोग मूल्य में और वृद्धि से डरने लगे। बहुत से लोग समझ गए थे कि बहुत देर होने से पहले उन्हें इस पल का लाभ उठाने की जरूरत है। इस स्थिति ने पैसे के पूंजीकरण को जन्म दिया है। इस घटना ने इस तथ्य में योगदान दिया कि बैंकिंग क्षेत्र में एक नया प्रस्ताव सामने आया। वित्तीय संस्थानों ने संयुक्त राज्य के निवासियों को ऋण देना शुरू किया, जिन्हें सबप्राइम कहा जाता था। उनका रूसी अनुवाद पूरी तरह से सार को दर्शाता है। यह "अविश्वसनीयता" शब्द है जिसका उपयोग ऐसे कार्यक्रम का वर्णन करने के लिए किया जा सकता है। उस अवधि के दौरान, कई संगठन सामने आए जिन्होंने लोगों को बिना किसी दायित्व के ऐसे ऋणों का लालच दिया। वित्तीय संस्थानों का मानना ​​​​था कि यदि उनके ग्राहक अपने दायित्वों को पूरा नहीं करते हैं, तो उन पर प्रतिबंध लागू किए जा सकते हैं। बैंक ने सोचा कि किसी भी हाल में वह देनदारों के अपार्टमेंट को बेचकर अपनी संपत्ति के पास ही रहेगा।

उधारकर्ताओं के लिए कम आवश्यकताएं

कई लोगों के लिए, 2008 टर्निंग पॉइंट था।संकट मुख्य रूप से गिरवी के पतन के कारण था। यह तथाकथित सबप्राइम ऋणों के कारण हुआ। वे अपनी वफादार ग्राहक आवश्यकताओं से प्रतिष्ठित थे। इसने निम्नलिखित घटनाओं को प्रभावित किया:

1. उच्च जोखिम वाले बंधक ऋणों की वृद्धि। इस कार्यक्रम के शुरू होने से पहले वह मुश्किल से आठ फीसदी के बार तक पहुंचे थे. "अविश्वसनीय" ऋणों की उपस्थिति के बाद से दो वर्षों में, संख्या तीन गुना हो गई है।
2. संयुक्त राज्य अमेरिका में, एक सौ बीस प्रतिशत से अधिक ऋण कवरेज को आदर्श माना जाता था। उसी समय, उदाहरण के लिए, रूसी संघ के लिए, यह संकेतक अस्सी प्रतिशत के स्तर पर रखा गया था। इसकी तुलना में, हम कह सकते हैं कि एक वित्तीय संगठन के लिए इस कार्यक्रम की लाभहीनता ज्ञात है। बैंक अपने वित्त की वसूली नहीं कर पाएगा, खासकर मुद्रास्फीति प्रक्रियाओं की स्थिति में।
3. क्रेडिट इतिहास की कमी की संभावना में उधारकर्ताओं के लिए वफादार आवश्यकताओं को व्यक्त किया गया था।
4. संकट के दौरान, ऐसे ऋणों की कुल संख्या कुल का एक चौथाई थी। कुछ क्षेत्रों में यह आंकड़ा चालीस प्रतिशत तक पहुंच गया।
5. वित्तीय संस्थान ऐसे कार्यक्रमों के कार्यान्वयन के बारे में इतने भावुक थे कि इस लाइन में प्रतिस्पर्धा अविश्वसनीय थी। यह शास्त्रीय प्रकार के ऋणों के लिए प्रतिस्पर्धा को भी पार कर गया।
6. इस तरह के ऋण का सबसे लोकप्रिय प्रकार ऋण था, जिसकी पहचान फ्लोटिंग दर थी। इसका मूल्य लिबोर मूल्य से प्रभावित था। नियत समय में, ग्राहक को उधार ली गई धनराशि को ब्याज के रूप में वित्तीय संस्थान को वापस करना पड़ा।
7. एक स्थिति का गठन किया गया था, जो अचल संपत्ति के आगे पुनर्विक्रय के उद्देश्य से व्यक्तियों द्वारा आवास के लिए ऐसे ऋण प्राप्त करने की विशेषता थी। ये लोग कर्ज का पैसा भी वापस नहीं करने वाले थे।

मुद्रा को अस्थिर करना

वैश्विक आर्थिक संकट के उत्पन्न होने के उपर्युक्त मुख्य कारणों के अतिरिक्त सहगामी कारक भी हैं। उनका उत्प्रेरक प्रभाव था, यानी उन्होंने मौजूदा स्थिति को और बढ़ा दिया। इन प्रक्रियाओं में से एक अंतरराष्ट्रीय व्यापार और पूंजी प्रवाह में अनियमितताएं और विसंगतियां थीं।

अमेरिकी मुद्रा की अस्थिरता ने भी संकट के उद्भव में एक भूमिका निभाई। डॉलर की अनिवार्यता के बारे में लगातार राय का खंडन किया गया था। चूंकि पूर्व-संकट की अवधि में विश्व धन का अवमूल्यन हुआ था, कुछ देशों में अन्य मुद्राओं पर स्विच करने का प्रयास किया गया था। डॉलर के प्रभाव से वापसी से संयुक्त राज्य के वित्तीय क्षेत्र के कुछ क्षेत्रों की स्थिति में गिरावट आई है।

कच्चे माल की बढ़ती कीमतें

एक अलग बिंदु संकट के दौरान कच्चे माल की कीमतों में वृद्धि है। यह विशेष रूप से ऊर्जा उद्योग, विशेष रूप से तेल के बारे में सच था। यह क्रेडिट विस्तार के कारण होने वाली मुद्रास्फीति प्रक्रियाओं के कारण है।

कमोडिटी की कीमतों में वृद्धि का दूसरा कारण एक जोड़ तोड़ वित्तीय तंत्र था। यह बैंकों द्वारा अर्थव्यवस्था के वास्तविक क्षेत्रों में नहीं, बल्कि कमोडिटी एक्सचेंजों में निवेश का प्रतिनिधित्व करता है। निवेश कोष, अपने विशाल उधार धन के लिए धन्यवाद, कीमतों को प्रभावित करने में सक्षम थे।

चक्रीय प्रक्रियाएं

साथ ही, 2008 का वित्तीय संकट आर्थिक विकास की चक्रीय प्रक्रियाओं के कारण हुआ था। पिछले मामले की तरह, यह घटना क्रेडिट विस्तार के कारण हुई थी। इस अवधारणा को ऋण के रूप में मांग पर खातों से धन जारी करने की संभावना की विशेषता है। यह कानून के नियमों का उल्लंघन करता है जो भंडारण में चीजों का उपयोग करने की असंभवता को सुनिश्चित करता है। विकास हमेशा एक ही योजना के अनुसार होता था। क्रेडिट विस्तार शुरू हुआ, फिर यह अपने चरम पर पहुंच गया और अंत में ढह गया।

रूसी संघ में संकट की घटनाएं

रूस में 2008 का संकट न केवल बाहरी कारकों द्वारा, बल्कि आंतरिक कारकों द्वारा भी चिह्नित किया गया था। तेल और धातुओं की कीमतों में अस्थिरता ने रूसी अर्थव्यवस्था को एक विशेष झटका दिया। देश की मुद्रा आपूर्ति की समग्र तरलता तेजी से गिर गई, जिसने देश में वित्त की सामान्य स्थिति को भी प्रभावित किया।

आसन्न संकट का संकेत बैंक तिजोरियों का खाली होना था। वित्तीय संस्थानों ने लोगों को ऋण देना शुरू किया, जबकि उन्होंने स्वयं विदेशी भागीदारों से धन उधार लिया। इसके अलावा, ऋण की मांग की तुलना में आपूर्ति बहुत कम हो गई है। हालाँकि, जल्द ही इस योजना के कार्यान्वयन को भी इस तथ्य के कारण निलंबित कर दिया गया था कि संकट ने विदेशों को भी प्रभावित किया था। दूसरा कारण शेयरों में गिरावट थी।

रूस में संकट के परिणाम

2008 के संकट के परिणाम राज्य की बैंकिंग प्रणाली के पूर्ण विनाश में प्रकट हुए। यह इस तथ्य से स्पष्ट रूप से दिखाया गया है कि वित्तीय संस्थानों ने उधार सेवाएं प्रदान करना बंद कर दिया है। इन सबका जनसंख्या के जीवन स्तर और गुणवत्ता पर हानिकारक प्रभाव पड़ा। समस्या का समाधान तब तक नहीं होगा जब तक कि राष्ट्रीय मुद्रा की तरलता की घटना गायब नहीं हो जाती।

संकट के कारणों में से एक, जिसे देश ने खुद ही बढ़ा दिया था, ब्याज दर में वृद्धि के लिए रूस के सेंट्रल बैंक का निर्णय था। इसने उत्पादन की मात्रा को तुरंत नकारात्मक रूप से प्रभावित किया। कई व्यवसायों को बस बंद करने और दिवालिएपन की घोषणा करने के लिए मजबूर किया गया था।

स्टॉक एक्सचेंज के पतन ने देश की वित्तीय स्थिति को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित नहीं किया। यह इस तथ्य के कारण है कि अर्थव्यवस्था के रूसी क्षेत्रों का शेयर बाजार के साथ व्यावहारिक रूप से कोई संबंध नहीं है।

महान मंदी के बाद

2008 के संकट से बाहर निकलने के तरीके ने विश्व अर्थव्यवस्था के एक नए तरीके के गठन को प्रभावित किया। अर्थव्यवस्था अधिक व्यवस्थित और सम हो गई है। प्लस यह है कि औद्योगिक देशों में श्रम का मूल्य क्रमशः और मौद्रिक मुआवजे में वृद्धि हुई है। विकासशील देशों में आर्थिक सुधार देखा गया। उन्हें विश्व मंच पर अन्य प्रमुख खिलाड़ियों के साथ प्रतिस्पर्धा करने का एक अनूठा अवसर मिला। 2008 के संकट के बाद, यह उन राज्यों के लिए विशेष रूप से आसान था जो स्टॉक एक्सचेंजों और विश्व मुद्रा की विनिमय दर पर निर्भर नहीं थे। इस अवधि के दौरान, उन्होंने अपने सभी प्रयासों को आंतरिक क्षमता के विकास के लिए निर्देशित किया।

औद्योगिक क्षेत्र का उदय देखा जाने लगा। कई राज्यों की सरकारों ने घरेलू और विदेश नीति में गतिविधियों और प्राथमिकताओं के दिशा-निर्देशों को संशोधित किया है। अब अर्थव्यवस्था के साथ अधिक जिम्मेदारी से व्यवहार किया जाने लगा, नए दृष्टिकोण लागू किए गए। चूंकि कुछ शक्तियों का वित्तीय क्षेत्र बाहर से भौतिक समर्थन के बिना खुद को पाया, अधिकारियों को अपने घरेलू संसाधनों को जुटाने के लिए मजबूर होना पड़ा। कई राज्यों के लिए, इस तरह की वित्तीय चरम स्थिति ने केवल आगे के विकास के लिए एक प्रोत्साहन दिया, क्योंकि अधिकारियों को घरेलू क्षेत्रों में बजट निधि का निवेश करना था, जो निश्चित रूप से लंबे समय में ही फायदेमंद था। ऐसी स्थितियों का परिणाम जनसंख्या के जीवन की गुणवत्ता और अर्थव्यवस्था की स्वतंत्रता में सुधार था।