Svjetska ekonomska kriza je pojava koju karakterizira naglo pogoršanje svih financijskih pokazatelja. Ovakvo stanje u gospodarskom sektoru potreslo je svijet 2008. godine. Razmjere krize usporedive su samo s vremenima Velike depresije. Prvi put u posljednjih sedamdeset godina vrijednost bruto domaćeg proizvoda dosegnula je negativnu vrijednost. Neki ljudi još uvijek osjećaju posljedice ovog fenomena, iako ne tako oštro. Ovaj će članak dati analizu krize iz 2008. – zašto je nastala i kako je svjetska zajednica osjetila njezin utjecaj.
Početak krize
Ekonomska kriza nije počela preko noći. Zašto se naglo pogoršanje gospodarstva dogodilo upravo 2008. godine? Kriza je počela davati prve signale dvije godine prije nego što je zahvatila svijet. Sve je počelo činjenicom da je u SAD-u postojao problem s neplaćanjem hipotekarnih kredita. S tim u vezi, došlo je do destabilizacije tržišta nekretnina. Došlo je do pada u broju prodaja kuća. Godinu dana kasnije, slični procesi u Sjedinjenim Državama formirali su cijelu krizu visokorizičnih hipotekarnih kredita. Dostigao je ozbiljnu razinu razvoja. To se očitovalo u pojavi problema čak i za pouzdane zajmoprimce. Takvi destruktivni procesi transformirani su u financijsku krizu 2008. u Sjedinjenim Državama.
Rast opsega
Ali vrlo kratko vrijeme kriza je bila unutar granica ove države. Krizni fenomeni brzo su se proširili svijetom. Mnoge je šokiralo da su čak i veliki igrači u bankarskom sektoru bili prisiljeni proglasiti bankrot. Od takvog su cilja neke financijske institucije spasile nacionalne vlade. Tijekom sljedeće dvije godine došlo je do smanjenja kotacija na burzama. Mnoge tvrtke, procjenjujući plasman svojih vrijednosnih papira, shvatile su da prikupljanje kapitala neće uvijek biti moguće. Ovi procesi jasno karakteriziraju svjetsko gospodarstvo u 2008. godini.
Kriza je zahvatila i proizvodni sektor. U ovom sektoru to se očitovalo u smanjenju obujma proizvodnje, smanjenju potražnje za robom i sirovinama. To je, naravno, dovelo do pada potražnje za radnim resursima. Zbog krize mnogi su ljudi izgubili posao radi otpuštanja.
Prekomjerna proizvodnja dolara
Neki stručnjaci ističu jedan od glavnih razloga ekonomske destabilizacije 2008. Kriza je, prema njihovom mišljenju, nastala kao rezultat hiperprodukcije američkog dolara. Situacija je narasla do golemih razmjera jer je dolar svjetska valuta. Sve do sedamdeset prve godine dvadesetog stoljeća, dolar je bio podržan zlatnim rezervama Sjedinjenih Država. Nakon što je ta veza između valute i plemenitog metala prestala postojati, dolar se prestao tiskati u neograničenim količinama.
Razlog masovnosti krize je i u činjenici da kupovnu moć nacionalne američke valute osigurava ne samo bruto domaći proizvod samih Sjedinjenih Država, već i sličan pokazatelj drugih država. Ali čak i ako financijski sektor neke sile izravno ovisi o dolaru, zemlja nema utjecaja na volumen emisije valute. Čak ni sama američka vlada nema kontrolu nad ovim procesom. Jedini subjekt koji ima ovo pravo su Federalne rezerve SAD-a. Ova organizacija se također naziva Centralna banka Sjedinjenih Država. To je zbirka od dvadeset privatnih banaka. Ujedinjuje ih jedno područje djelovanja, a to je tiskanje dolara. Nakon što je veza između valute i zlata prekinuta, došlo je do povećanja volumena mase svjetskog novca. Višestruko je premašio volumen stvarne robne mase u svijetu. Ova situacija je bila dobar plus za dva subjekta - šefove strukturnih elemenata Sustava federalnih rezervi SAD-a i same države.
Ogromna sredstva potrošena je na izdavanje kredita po smanjenim zahtjevima za zajmoprimce. Obično je svrha ovih zajmova bila kupnja nekretnina. Takva je ponuda ljudima bila vrlo privlačna, jer je pružala puno mogućnosti uz minimalnu plaću. Jedina obveza bila je raditi do otplate, a rok kredita rastegao se na trideset godina. Takav program bilo je moguće platiti samo kroz neosiguranu emisiju dolara. Središnja banka Sjedinjenih Američkih Država predviđala je da neće biti vraćena sva sredstva. Može se zaključiti da je Vlada namjerno provela ovaj proces, znajući da će u jednom trenutku dolar propasti. Odnosno, hiperprodukcija svjetske valute jedan je od razloga nastanka globalne krize 2008. godine.
Neosigurana hipoteka
Razlozi za krizu iz 2008. u mnogočemu su u činjenici da je došlo do eksplozije na području neosiguranih hipoteka. Djelomično su bankari igrali na osjećaje i prirodu ljudi. Svi se trude imati krov nad glavom, nekima je to čak i cijenjeni san. No, nisu svi toliko odgovorni – pojedince vodi želja za profitom i lakom zaradom.
Sukladno tome, u razdoblju od 2001. do 2005. godine rasla je potražnja na tržištu nekretnina. Cijene stanova postupno su rasle. To je dovelo do činjenice da su se ljudi počeli bojati daljnjeg rasta vrijednosti. Mnogi su shvatili da moraju iskoristiti trenutak prije nego što bude prekasno. Ova situacija je dovela do kapitalizacije novca. Taj je fenomen pridonio činjenici da se u bankarskom sektoru pojavio novi prijedlog. Financijske institucije počele su nuditi zajmove stanovnicima Sjedinjenih Država, koji su se nazivali subprime. Njihov ruski prijevod u potpunosti odražava bit. Riječ je "nepouzdanost" koja se može koristiti za opisivanje takvog programa. U tom razdoblju pojavile su se mnoge organizacije koje su takve kredite mamile bez obaveza. Financijske institucije vjerovale su da ako njihov klijent ne ispuni svoje obveze, onda se prema njemu mogu primijeniti sankcije. Banka je mislila da će u svakom slučaju ostati na svojoj imovini oduzimanjem i prodajom stanova dužnika.
Smanjeni zahtjevi za zajmoprimce
Za mnoge je prekretnica postala 2008. Kriza je uvelike bila posljedica kolapsa hipoteka. To su izazvali tzv. drugorazredni krediti. Odlikovali su ih lojalni zahtjevi prema kupcima. To je utjecalo na sljedeće događaje:
- Rast visokorizičnih hipotekarnih kredita. Prije uvođenja ovog programa jedva je dosegao razinu od osam posto. U dvije godine od pojave “nepouzdanih” kredita broj se utrostručio.
- U Sjedinjenim Državama, više od sto dvadeset posto pokrivenosti kreditom smatralo se normom. Istodobno, na primjer, za Rusku Federaciju ovaj je pokazatelj zadržan na razini od osamdeset posto. Za usporedbu, možemo reći da je neisplativost ovog programa za financijsku organizaciju poznata. Banka neće moći oporaviti svoje financije, pogotovo u slučaju inflatornih procesa.
- Lojalni zahtjevi prema zajmoprimcima izraženi su u mogućnosti nedostatka kreditne povijesti.
- Tijekom krize ukupan broj takvih kredita iznosio je četvrtinu ukupnog broja. U nekim regijama ta je brojka dosegla četrdeset posto.
- Financijske institucije bile su toliko strastvene za provedbu ovakvih programa da je konkurencija u ovoj liniji bila nevjerojatna. Čak je nadmašio konkurenciju za klasične vrste kredita.
- Najpopularnija vrsta takvog zajma bili su zajmovi, čiji je obilježje bila promjenjiva stopa. Na njegovu vrijednost utjecala je vrijednost LIBOR-a. Klijent je pravovremeno morao financijskoj instituciji vratiti posuđena sredstva u obliku kamata.
- Stvorila se situacija koju je karakteriziralo primanje ovakvih stambenih kredita od strane pojedinaca s ciljem daljnje preprodaje nekretnina. Ti ljudi nisu ni namjeravali vratiti sredstva zajma.
Destabilizacija valute
Uz navedene glavne razloge za nastanak svjetske ekonomske krize, postoje i popratni čimbenici. Djelovali su katalitički, odnosno dodatno su pogoršavali postojeće stanje. Jedan od tih procesa bile su nepravilnosti i nedosljednosti u međunarodnoj trgovini i tokovima kapitala.
Nestabilnost američke valute također je imala ulogu u nastanku krize. Pobijeno je uporno mišljenje o nužnosti dolara. Budući da je u razdoblju prije krize došlo do devalvacije svjetskog novca, u nekim zemljama bilo je pokušaja prelaska na druge valute. Odustajanje od utjecaja dolara dovelo je do pogoršanja stanja pojedinih sektora financijskog sektora Sjedinjenih Država.
Rastuće cijene sirovina
Zasebna točka je povećanje cijena sirovina tijekom krize. To se posebno odnosilo na energetsku industriju, posebice na naftu. To je zbog inflatornih procesa uzrokovanih kreditnom ekspanzijom.
Drugi razlog rasta cijena robe bio je manipulativni financijski mehanizam. Predstavljala je ulaganja banaka ne u realne sektore gospodarstva, već u robne burze. Investicijski fondovi, zahvaljujući ogromnim posuđenim sredstvima, mogli su utjecati na cijene.
Ciklični procesi
Također, financijsku krizu 2008. uzrokovali su ciklički procesi gospodarskog razvoja. Kao iu prethodnom slučaju, ovaj fenomen je uzrokovan kreditnom ekspanzijom. Ovaj koncept karakterizira mogućnost izdavanja sredstava s računa na zahtjev kao zajma. Time se krše zakonska pravila koja propisuju nemogućnost korištenja stvari u skladištu. Razvoj se uvijek odvijao prema istoj shemi. Krenula je kreditna ekspanzija, zatim je dosegla svoj vrhunac i konačno propala.
Krizni fenomeni u Ruskoj Federaciji
Krizu u Rusiji 2008. godine obilježili su ne samo vanjski čimbenici, već i unutarnji čimbenici. Poseban udarac ruskom gospodarstvu zadala je destabilizacija cijena nafte i metala. Ukupna likvidnost novčane mase zemlje naglo je pala, što je utjecalo i na opće stanje financija u zemlji.
Signal nadolazeće krize bilo je pražnjenje bankovnih trezora. Financijske institucije počele su davati kredite ljudima, a sami su posuđivali sredstva od stranih partnera. Osim toga, ponuda je postala puno manja od potražnje za kreditom. Međutim, ubrzo je i provedba ove sheme obustavljena zbog činjenice da je kriza zahvatila i strane zemlje. Sekundarni razlog je pad dionica.
Posljedice krize u Rusiji
Posljedice krize 2008. očitovale su se u potpunom kolapsu državnog bankovnog sustava. To jasno pokazuje činjenica da su financijske institucije prestale pružati usluge kreditiranja. Sve se to štetno odrazilo na kvalitetu i standard života stanovništva. Problem se neće riješiti sve dok ne nestane fenomen likvidnosti nacionalne valute.
Jedan od razloga krize, koju je sama zemlja pogoršala, bila je odluka Centralne banke Rusije da poveća kamatnu stopu. To je odmah imalo dramatičan negativan utjecaj na obim proizvodnje. Mnoge tvrtke bile su prisiljene jednostavno se zatvoriti i proglasiti bankrot.
Kolaps burze nije bitno utjecao na financijski položaj zemlje. To je zbog činjenice da ruski sektori gospodarstva praktički nemaju veze s burzom.
Posljedice velike recesije
Izlazak iz krize 2008. utjecao je na formiranje novog načina svjetskog gospodarstva. Gospodarstvo je postalo urednije i ravnomjernije. Plus je što je vrijednost rada u industrijaliziranim zemljama porasla, odnosno novčana naknada. Gospodarski oporavak zabilježen je u zemljama u razvoju. Dobili su jedinstvenu priliku natjecati se s drugim velikim igračima na svjetskoj sceni. Nakon krize 2008. posebno je lako bilo onim državama koje nisu ovisile o burzama i tečaju svjetske valute. U tom su razdoblju sve svoje napore usmjerili na razvoj internog potencijala.
Počeo se opažati uspon industrijskog sektora. Vlade mnogih država revidirali su smjerove djelovanja i prioritete u unutarnjoj i vanjskoj politici. Sada se prema gospodarstvu počelo odgovornije odnositi, primijenjeni su novi pristupi. Budući da se financijska sfera nekih sila našla bez materijalne potpore izvana, vlasti su bile prisiljene mobilizirati vlastita domaća sredstva. Za mnoge države takva financijska ekstremna situacija samo je dala poticaj za daljnji razvoj, jer su vlasti morale ulagati proračunska sredstva u domaće sektore, što je, naravno, bilo dugoročno samo korisno. Rezultat takvih situacija je poboljšanje kvalitete života stanovništva i osamostaljivanje gospodarstva.
