بحران اقتصادی جهانی پدیده ای است که با وخامت شدید همه شاخص های مالی مشخص می شود. وضعیت مشابهی در بخش اقتصادی در سال 2008 کل جهان را تکان داد. مقیاسی که بحران تحت پوشش قرار گرفت تنها با دوران رکود بزرگ قابل مقایسه است. برای اولین بار در هفتاد سال گذشته ارزش تولید ناخالص داخلی به ارزش منفی رسیده است. برخی هنوز هم عواقب این پدیده را احساس می کنند، هرچند نه چندان شدید. این مقاله تحلیلی از بحران سال 2008 ارائه می کند - چرا این بحران رخ داد و جامعه جهانی چگونه تأثیر آن را احساس کرد.
منشا بحران
بحران اقتصادی به طور ناگهانی شروع نشد. چرا وخامت شدید اقتصاد دقیقاً در سال 2008 رخ داد؟ این بحران دو سال قبل از اینکه کل جهان را در بر بگیرد، اولین سیگنال های خود را نشان داد. همه چیز با این واقعیت شروع شد که در ایالات متحده مشکل عدم پرداخت وام های رهنی وجود داشت. در این راستا، بی ثباتی در بازار املاک و مستغلات رخ داد. تعداد فروش مسکن کاهش یافته است. یک سال بعد، فرآیندهای مشابه در ایالات متحده یک بحران کامل وام های رهنی با ریسک بالا را شکل داد. او به سطح جدی توسعه رسیده است. این در بروز مشکلات حتی با وام گیرندگان قابل اعتماد آشکار شد. چنین فرآیندهای مخربی به بحران مالی سال 2008 در ایالات متحده تبدیل شد.
رشد مقیاس
اما بحران در این ایالت زیاد دوام نیاورد. پدیده های بحران به سرعت در سراسر جهان گسترش یافت. برای بسیاری، این یک شوک بود که حتی بازیگران اصلی در بخش بانکداری مجبور شدند خود را ورشکسته اعلام کنند. از یک هدف مشابه، برخی از موسسات مالی توسط دولت های ملی نجات یافتند. طی دو سال آینده، قیمت ها در بازارهای سهام کاهش یافت. بسیاری از شرکت ها، هنگام ارزیابی قرار دادن اوراق بهادار خود، متوجه شدند که افزایش سرمایه همیشه امکان پذیر نیست. این فرآیندها به وضوح اقتصاد جهانی را در سال 2008 مشخص می کند.
این بحران بر بخش تولید نیز تأثیر گذاشت. در این بخش، خود را در کاهش حجم تولید، کاهش تقاضا برای کالا و مواد اولیه نشان داد. این امر البته منجر به کاهش نیاز به نیروی کار شد. به دلیل بحران، بسیاری از مردم به دلیل اخراج شغل خود را از دست داده اند.
تولید بیش از حد دلار
برخی از کارشناسان یکی از دلایل اصلی بی‌ثباتی اقتصادی سال 2008 را شناسایی می‌کنند. این بحران، به نظر آنها، در نتیجه تولید بیش از حد دلار آمریکا شکل گرفته است. به دلیل اینکه دلار واحد پول جهانی است، وضعیت به ابعاد بسیار زیادی رسیده است. تا سال هفتاد و یکم قرن بیستم، دلار توسط ذخایر طلای ایالات متحده حمایت می شد. پس از پایان یافتن چنین ارتباطی بین ارز و فلز گرانبها، دلار دیگر در تعداد نامحدود چاپ نمی شد.
دلیل ماهیت انبوه بحران نیز این است که قدرت خرید پول ملی آمریکا نه تنها توسط تولید ناخالص داخلی خود ایالات متحده، بلکه توسط شاخص مشابه سایر ایالت ها تامین می شود. اما حتی اگر بخش مالی یک ایالت مستقیماً به دلار وابسته باشد، کشور تأثیری بر حجم انتشار ارز ندارد. حتی خود دولت آمریکا هم کنترلی بر این روند ندارد. تنها ساختاری که چنین حقی دارد، سیستم فدرال رزرو ایالات متحده است. این سازمان بانک مرکزی ایالات متحده نیز نامیده می شود. مجموعه ای از بیست بانک خصوصی است. آنها با یک خط فعالیت متحد می شوند که چاپ دلار است. پس از قطع ارتباط بین ارز و طلا، حجم انبوه پول جهانی افزایش یافت. بارها از حجم کالای واقعی در جهان فراتر رفت. این وضعیت امتیاز خوبی برای دو نهاد بود - روسای عناصر ساختاری سیستم فدرال رزرو ایالات متحده و خود ایالت ها.
مقدار زیادی از منابع مالی صرف صدور وام با شرایط کاهش یافته برای وام گیرندگان شد. به عنوان یک قاعده، هدف از چنین وام هایی به دست آوردن املاک و مستغلات بود. چنین پیشنهادی برای مردم بسیار جذاب بود، زیرا فرصت های زیادی را برای حداقل درآمد فراهم می کرد. تنها تعهد کار برای بازپرداخت بود و مدت وام سی سال طول کشید. پرداخت چنین برنامه ای تنها با هزینه صدور ناامن دلار امکان پذیر بود. بانک مرکزی ایالات متحده پیشاپیش فرض کرده بود که همه وجوه بازگردانده نخواهد شد. می توان نتیجه گرفت که دولت با علم به اینکه در مقطعی دلار سقوط خواهد کرد، عمدا این روند را انجام داد. یعنی تولید بیش از حد پول جهانی یکی از دلایلی است که بحران جهانی سال 2008 شکل گرفت.
وام مسکن بدون وثیقه
بسیاری از دلایل بحران 2008 به این واقعیت مربوط می شود که انفجاری در زمینه وام های مسکن بدون وثیقه رخ داد. تا حدودی، بانکداران احساسات و ماهیت مردم را بازی کردند. همه تلاش می کنند سقفی بالای سر خود داشته باشند، برای برخی حتی این یک رویای گرامی است. با این حال، همه آنقدر مسئول نیستند - افراد با اشتیاق برای سود و پول آسان هدایت می شوند.
بر این اساس، در دوره 2001 تا 2005، تقاضا در بازار املاک و مستغلات رشد کرد. قیمت مسکن به تدریج افزایش یافته است. این منجر به این واقعیت شد که مردم شروع به ترس از افزایش بیشتر ارزش کردند. خیلی ها فهمیدند که باید قبل از اینکه خیلی دیر شود از لحظه استفاده کنند. این وضعیت منجر به سرمایه گذاری پول شد. این پدیده به این واقعیت کمک کرد که یک پیشنهاد جدید در بخش بانکی ظاهر شد. موسسات مالی شروع به ارائه وام به ساکنان ایالات متحده کردند که به آنها subprime می گفتند. ترجمه روسی آنها به طور کامل ماهیت را منعکس می کند. این کلمه "عدم اطمینان" است که می تواند مشخصه چنین برنامه ای باشد. در آن دوره بسیاری از سازمان ها ظاهر شدند که افراد را با چنین وام هایی بدون تعهد جذب می کردند. موسسات مالی بر این باور بودند که اگر مشتری آنها به تعهدات خود عمل نکند، می توان او را تحریم کرد. بانک فکر می کرد در هر صورت با تصرف و فروش آپارتمان های بدهکاران در اموال خود باقی می ماند.
کاهش الزامات برای وام گیرندگان
برای بسیاری، سال 2008 بود که به نقطه عطفی تبدیل شد.این بحران عمدتاً به دلیل فروپاشی وام مسکن بود. دلیل آن به اصطلاح وام های گران قیمت بود. آنها با نیازهای وفادارشان برای مشتریان متمایز بودند. این اتفاقات زیر را تحت تأثیر قرار داد:
- رشد وام های رهنی با ریسک بالا او قبل از معرفی این برنامه به سختی به مرز هشت درصد رسید. طی دو سالی که از ظهور وام های "غیر قابل اعتماد" می گذرد، این تعداد سه برابر شده است.
- در ایالات متحده، بیش از صد و بیست درصد پوشش ارزش املاک و مستغلات توسط اعتبار به عنوان یک هنجار در نظر گرفته شد. در همان زمان، به عنوان مثال، برای فدراسیون روسیه، این شاخص در سطح هشتاد درصد بود. در مقایسه می توان گفت که سودآوری این برنامه برای یک موسسه مالی مشخص است. بانک قادر به بازگرداندن منابع مالی خود به خصوص در صورت بروز فرآیندهای تورمی نخواهد بود.
- الزامات وفادار برای وام گیرندگان در احتمال فقدان سابقه اعتباری بیان شد.
- در طول بحران، تعداد کل این وام ها یک چهارم کل بود. در برخی مناطق این رقم به چهل درصد می‌رسید.
- موسسات مالی آنقدر مشتاق اجرای چنین برنامه هایی بودند که رقابت در این مسیر باورنکردنی بود. حتی از رقابت در انواع کلاسیک وام نیز فراتر رفت.
- محبوب ترین نوع این نوع اعتبار، وام بود که مشخصه آن نرخ شناور بود. ارزش آن تحت تأثیر ارزش LIBOR بود. در مدت مقرر، مشتری باید وجوه قرض گرفته شده را به صورت سود به مؤسسه مالی بازگرداند.
- وضعیتی شکل گرفت که مشخصه آن دریافت چنین وام هایی برای مسکن توسط افراد با هدف فروش مجدد بیشتر املاک و مستغلات بود. این افراد حتی قرار نبود وجوه وام را برگردانند.
بی ثباتی ارز
علاوه بر دلایل اصلی فوق که بر اساس آنها بحران اقتصادی جهانی شکل گرفت، عواملی نیز وجود دارد. آنها اثر کاتالیزوری داشتند، یعنی وضعیت موجود را بیشتر تشدید کردند. یکی از این فرآیندها نقض و ناهماهنگی در تجارت بین المللی و حرکت سرمایه بود.
بی ثباتی پول آمریکا نیز در بروز این بحران نقش داشت. نظر مداوم در مورد ضروری بودن دلار رد شد. از آنجایی که در دوره پیش از بحران، ارزش پول جهانی کاهش یافت، در برخی کشورها تلاش هایی برای تغییر به ارزهای دیگر صورت گرفت. خروج از نفوذ دلار منجر به بدتر شدن موقعیت برخی از شاخه های بخش مالی ایالات متحده شد.
افزایش قیمت مواد اولیه
نکته جداگانه افزایش قیمت مواد اولیه در دوران بحران است. این امر به ویژه در مورد بخش انرژی، به ویژه نفت صادق بود. این به دلیل فرآیندهای تورمی ناشی از انبساط اعتبار است.
دومین دلیل افزایش قیمت مواد اولیه، مکانیسم مالی دستکاری شده بود. این سرمایه گذاری توسط بانک های سرمایه نه در بخش های واقعی اقتصاد، بلکه در بورس کالا بود. صندوق‌های سرمایه‌گذاری به لطف وجود وجوه استقراضی عظیم، فرصت تأثیرگذاری بر قیمت‌ها را به دست آورده‌اند.
فرآیندهای چرخه ای
همچنین بحران مالی سال 2008 ناشی از فرآیندهای چرخه ای توسعه اقتصادی بود. همانطور که در مورد قبلی، این پدیده ناشی از انبساط اعتبار بود. این مفهوم با امکان صدور وجوه از حساب های تقاضا به عنوان وام مشخص می شود. این قانون را نقض می کند و عدم امکان استفاده از چیزها را در انبار رفع می کند. توسعه همیشه طبق همان طرح انجام می شد. گسترش اعتبار آغاز شد، سپس به اوج خود رسید و در نهایت سقوط کرد.
پدیده های بحران در فدراسیون روسیه
بحران سال 2008 روسیه نه تنها با علل خارجی مشخص شد، بلکه عوامل داخلی نیز جایگاه خاصی داشتند. بی ثباتی قیمت نفت و فلزات ضربه خاصی به اقتصاد روسیه وارد کرد. نقدینگی کلی حجم پول کشور به شدت کاهش یافته است که بر وضعیت کلی مالی کشور نیز تأثیر گذاشته است.
سیگنال بحران قریب الوقوع تخلیه خزانه بانک ها بود. موسسات مالی شروع به اعطای وام به مردم کردند، در حالی که خودشان از شرکای خارجی وام گرفتند. علاوه بر این، عرضه بسیار کمتر از تقاضای اعتبار شده است. با این حال، به زودی اجرای این طرح نیز به دلیل اینکه بحران کشورهای خارجی را نیز تحت تأثیر قرار داد، متوقف شد. دلیل ثانویه سقوط سهام بود.
پیامدهای بحران در روسیه
پیامدهای بحران 2008 خود را در فروپاشی کامل سیستم بانکی دولت نشان داد. این امر با این واقعیت نشان می دهد که موسسات مالی ارائه خدمات وام دهی را متوقف کرده اند. همه اینها بر کیفیت و استاندارد زندگی مردم تأثیر منفی گذاشت. تا پدیده نقدینگی پول ملی از بین نرود مشکل حل نمی شود.
یکی از دلایل این بحران که کشور آن را برای خود بدتر کرد، تصمیم بانک مرکزی روسیه برای افزایش نرخ بهره بود. این بلافاصله تأثیر منفی شدیدی بر حجم تولید داشت. بسیاری از مشاغل مجبور به تعطیلی و اعلام ورشکستگی شدند.
سقوط بورس تاثیر قابل توجهی بر وضعیت مالی کشور نداشت. این به این دلیل است که بخش های اقتصاد روسیه عملاً هیچ ارتباطی با بازار سهام ندارند.
پیامدهای رکود بزرگ
خروج از بحران سال 2008 بر شکل گیری شیوه جدیدی از اقتصاد جهانی تأثیر گذاشت. اقتصاد منظم تر و یکنواخت تر شد. مزیت این بود که ارزش نیروی کار در کشورهای صنعتی افزایش یافته است و بر این اساس، پاداش های پولی نیز افزایش یافته است. بهبود اقتصادی در کشورهای در حال توسعه مورد توجه قرار گرفته است. آنها یک فرصت منحصر به فرد برای رقابت با دیگر بازیکنان بزرگ در صحنه جهانی به دست آوردند. این امر به ویژه پس از بحران 2008 برای کشورهایی که به مبادلات سهام و نرخ ارز جهانی وابسته نبودند آسان بود. در این دوره تمام تلاش خود را معطوف توسعه پتانسیل داخلی کردند.
ظهور بخش صنعت شروع به مشاهده شد. دولت های بسیاری از ایالت ها جهت فعالیت ها و اولویت ها را در سیاست داخلی و خارجی تجدید نظر کرده اند. اکنون آنها شروع به برخورد مسئولانه تر با اقتصاد کردند، رویکردهای جدیدی به کار گرفته شد. از آنجایی که بخش مالی برخی از قدرت ها بدون حمایت مادی از خارج بود، مقامات مجبور شدند منابع داخلی خود را بسیج کنند. برای بسیاری از ایالت ها، چنین وضعیت مالی شدید فقط انگیزه ای برای توسعه بیشتر ایجاد کرد، زیرا مقامات مجبور بودند وجوه بودجه ای را در بخش های داخلی سرمایه گذاری کنند، که البته فقط در درازمدت سود می برد. نتیجه چنین شرایطی بهبود کیفیت زندگی مردم و استقلال اقتصاد بود.
