Условия обеспечения финансовой устойчивости страховых компаний. Налог на доходы по государственным и муниципальным ценным бумагам Финансовая устойчивость и платежеспособность страховой организации

Проблема платежеспособности для страховой организации, т. е. гарантии выполнить все свои обязательства по страховым выплатам за счет средств страховых резервов и собственных средств - является одной из важнейших в условиях становления страхового рынка.

Платежеспособность - основа финансовой устойчивости страховой организации и, следовательно, важнейший показатель привлекательности страховщика для потенциальных клиентов. При составлении рейтинга страховых организаций платежеспособность обычно ставится на первое место среди других критериев надежности.

Обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности страховой организации в процессе ее деятельности является одной из наиболее важных и сложных задач, решаемых в процессе управления страховым капиталом.

Следует иметь в виду, что понятия «финансовая устойчивость» и «платежеспособность» различны.

Финансовая устойчивость - это способность страховой организации выполнять принятые обязательства по договорам страхования при действии неблагоприятных факторов изменения экономической конъюнктуры.

Платежеспособность есть частное проявление финансовой устойчивости страховщика, и отражает его способность оплатить по обязательствам не в экстремальных, а в нормальных условиях. В период становления отечественного рынка страхования большинство страховых организаций сталкивается с проблемой ухудшения их финансового состояния. Это обусловлено рядом причин: недостаточным размером собственного капитала, низкой деловой активностью страховщиков, недостатками в действующем законодательстве, рискованной инвестиционной политикой. Как результат - непокрытые убытки прошлых лет, практически отсутствие собственного капитала и невыполнение страховщиками своих обязательств. Все это может привести к неблагоприятным экономическим и социальным последствиям для всего общества. Поэтому законодательно определены условия, обеспечивающие финансовую устойчивость страховщиков: наличие оплаченных уставных фондов, страховых резервов, а также система перестрахования.

Страховщик, принявший обязательства в объеме, превышающем возможности их исполнения за счет своих средств, обязан в соответствии с законодательством передать перестраховщику часть исполнения этих обязательств. Принято считать, что отношение платежей по рискам, переданным в перестрахование к общему объему нетто-премии (коэффициент удержания) не должно превышать 50%. Объясняется это тем, что при слишком большой доле риска, отданного в перестрахование, страховая организация может попасть в зависимость от исполнения перестраховщиком своих обязательств.

Однако на финансовую устойчивость страховой организации и, соответственно, на платежеспособность влияют и другие факторы (некоторые из них рассмотрены выше). Финансовая устойчивость страховщика достигается:

· увеличением объема получаемой страховой премии и оптимизацией страховых выплат по видам страхования;
· уменьшением дебиторской и кредиторской задолженности;
· наличием достаточного собственного капитала (свободных от любых обязательств собственных средств страховщика);
· проведением оптимальной тарифной политики;
· соблюдением нормативного размера соотношения между активами и обязательствами страховщика;
· обеспечением прибыльной деятельности страховой организации;
· эффективным процессом управления страховым риском;
· рационализацией структуры и повышением эффективности инвестирования страховых резервов и собственных средств страховщика и др.

Таким образом, понятие «финансовая устойчивость» включает в себя оценку различных сторон деятельности страховщика и дает представление о финансовом благополучии страховой организации в долгосрочной перспективе.

Существует целый ряд показателей для оценки финансового положения страховой организации. Однако в Республике Беларусь система показателей финансового состояния находится в стадии формирования.

Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период конкретной страховой организации производится по бухгалтерскому балансу. В балансе страховой организации выделяются три составные части, оказывающие решающее влияние на финансовую устойчивость: активы, собственный капитал и обязательства. Они в значительной степени и определяют платежеспособность страховщика.

Мировой опыт страхования выработал метод оценки платежеспособности через расчет соотношения свободных активов и обязательств по действующим договорам страхования. Размер свободных активов должен быть больше или равен принятым страховым обязательствам страховщика:

где А - активы страховщика,

О - объем обязательств страховщика.

При этом под активами страховщика понимается совокупность денежных средств и инвестиций, принимаемых в обеспечение страховых резервов и резерва платежеспособности, обеспеченного собственным капиталом и инвестициями в виде имущества страховщика (основных средств, материальных ценностей, денежных средств, финансовых вложений и т. д.)

Размер принятых страховых обязательств определяется размером сформированных страховых резервов.

Согласно требованиям статьи 16 Первой директивы Совета Европейских Сообществ от 24 июля 1973 года «каждое государство-член обязывает любое предприятие, зарегистрированное на его территории, формировать резерв платежеспособности в размерах, соответствующих объему деятельности данного предприятия». В данной директиве резерв платежеспособности определяется как имущество предприятия, свободное от любых будущих обязательств, за вычетом прав требования, т.е. в размере собственного капитала.

Собственный капитал страховых организаций, как уже отмечалось, включает в себя суммы оплаченного уставного капитала, добавочного капитала, резервного фонда, нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного года, фондов накопления и потребления за вычетом нематериальных активов, непокрытых убытков.

Следует отметить, что собственный капитал страховщика по своему целевому назначению важнее, чем капитал промышленных предприятий, потому что капитал страховых организаций гарантирует не только сегодняшнее покрытие рисков, но и обеспечивает будущие покрытия. Собственный капитал является дополнительной гарантией к страховым резервам для покрытия обязательств страховщика и предполагает проведение страховщиком надежной инвестиционной политики и эффективной системы перестрахования.

Величину обязательств страховщика по заключенным договорам страхования, но не исполненным на данный момент времени отражают страховые резервы. Соответствие же размеров собственного капитала объему принятых обязательств является одним из важнейших критериев оценки платежеспособности страховой организации.

Так как размер страховых резервов рассчитывается по особым методикам и определяется достаточно точно, то проблема оценки платежеспособности страховой организации сводится к оценке собственного капитала для покрытия резерва платежеспособности.

Оценка достаточности собственного капитала производится путем сопоставления его размера с двумя величинами - с резервом платежеспособности и с гарантийным фондом.

Согласно действующему страховому законодательству резерв платежеспособности по операциям страхования жизни устанавливается в размере 4 % от суммы резерва по страхованию жизни.

Нормативный размер резерва платежеспособности (по всем видам страхования, кроме страхования жизни) исчисляется согласно статьям 1-4 директивы ЕС 87/343 от 22.06.1987г. с помощью двух показателей, в зависимости:

1. от сумм страховых взносов, поступивших за последний год (П1);
2. от средней суммы страховых выплат за три последних календарных года (П2).

В качестве норматива берется наибольший результат.

Первый показатель рассчитывается следующим образом:

П1 = х k х kn, (4)

где Свз - сумма страховых взносов за отчетный год с учетом взносов по прямому страхованию и сострахованию (за минусом взносов, возвращенных по прекращенным договорам) и сумма страховых взносов, принятых в перестрахование или ретроцессию по видам страхования иным, чем страхование жизни за анализируемый период;

Ф - сумма, направленная в фонд (резерв) предупредительных мероприятий и гарантийные фонды в соответствии с действующим законодательством в течение того же периода;

k - корректирующий коэффициент, установленный для страховщиков Первой директивой Совета Европейских Сообществ (равен 0,18);

kn - поправочный коэффициент, представляющий собой наибольшее значение из двух величин: 0,5 и доли участия прямого страховщика в страховых выплатах, рассчитанной как отношение между суммой фактически произведенных страховых выплат за вычетом суммы возмещения доли убытков по рискам, переданным в перестрахование, и общей суммой фактически произведенных страховых выплат по договорам страхования иным, чем страхование жизни за анализируемый период (равен 12 месяцам). Если данные выплаты за анализируемый период не производились, поправочный коэффициент при расчете не используется.

Данная формула показывает, что норматив платежеспособности, равный первому результату, определяется размером премий (принятые обязательства оцениваются через премии).

Второй показатель рассчитывается по следующей формуле:

П2 = т х k х kn, (5)

где т - среднегодовая сумма страховых выплат (за 3 календарных года, предшествующих отчетной дате, предшествующих отчетной дате), произведенных по операциям прямого страхования и сострахования и по договорам, принятым в перестрахование или ретроцессию;

k - корректирующий коэффициент, установленный для страховщиков Первой директивой Совета Европейских Сообществ (равен 0,26);

kn - поправочный коэффициент, рассчитанный аналогично первому показателю. Анализируемый период при расчете поправочного коэффициента для второго показателя устанавливается равным 12 месяцам, предшествующим отчетной дате.

Данная формула показывает, что норматив платежеспособности, равный второму результату, определяется размером выплат, которые характеризуют выполняемые обязательства.

Гарантийный фонд определяется в размере 1/3 от резерва платежеспособности.

Страховая организация является платежеспособной, если собственный капитал не ниже резерва платежеспособности. Однако, если это требование не выполняется, то осуществляется проверка условия о том, что фактическая платежеспособность по крайней мере выше гарантийного фонда, равного 1/3 норматива. Страховая организация является частично платежеспособной, если собственный капитал не ниже гарантийного фонда. Если же это соотношение не выполняется (собственный капитал ниже и гарантийного фонда), то страховая организация является неплатежеспособной.

Для расчета собственного капитала, резерва платежеспособности и гарантийного фонда используются данные бухгалтерской (финансовой) отчетности страховщика.

Под финансовой устойчивостью страховой организации понимается стабильность ее финансового положения, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала (чистых активов) в составе источников финансирования. Внешним проявлением финансовой устойчивости страховой организации является ее платежеспособность , под которой, в свою очередь, следует понимать способность страховщика исполнить обязательства по выплате страховой суммы или страхового возмещения страхователю или застрахованному лицу по договорам страхования.

В соответствии с гл. 3 Закона о страховании, которая определяет порядок обеспечения финансовой устойчивости страховщиков в Российской Федерации, гарантиями обеспечения финансовой устойчивости страховых компаний являются:

экономически обоснованные страховые тарифы;
страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования, взаимного страхования;
собственные средства;
система перестрахования.

Собственные средства страховщиков включают уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль. Достаточный размер уставного капитала обеспечивает финансовую устойчивость компании на момент ее создания и на начальный период деятельности, когда объем поступлений страховых премий невелик. Минимальный размер уставного капитала определяется действующим законодательством и учредительными документами компании. Он может быть использован как для обеспечения уставной деятельности, так и для покрытия расходов по страховым выплатам в случае недостаточности страховых резервов и страховых поступлений.

Следующим условием обеспечения финансовой устойчивости является создание страховых резервов и фондов , которые отражают размер не исполненных на данный момент времени обязательств страховщика по страховым выплатам.

Обязанность страховщиков формировать страховые резервы закреплена в Законе о страховании. В соответствии с ним страховщики образуют из полученных страховых взносов необходимые для предстоящих страховых выплат страховые резервы по личному страхованию, имущественному страхованию и страхованию ответственности.

Необходимо отметить, что если страховая компания осуществляет несколько видов страхования, то резервы по каждому виду формируются отдельно.

Страховые резервы должны формироваться и размещаться в соответствии с правилами, утвержденными ФСФР России следующими нормативными актами:

1) приказ Минфина России от 2 июля 2012 г. № 100н "Об утверждении Порядка размещения страховщиками средств страховых резервов";
2) приказ Минфина России от 18 октября 2002 г. № 24-08/13 "О Примерах расчета страховщиками резерва произошедших, но незаявленных убытков и стабилизационного резерва".

Страховщик имеет право формировать страховые резервы в соответствии с нормативными указаниями, содержащимися в вышеназванных нормативных актах, а также по согласованию с Министерством финансов РФ в случаях, предусмотренных Правилами формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, утвержденными приказом Минфина России от 11 июня 2002 г. № 51н, может рассчитывать иные страховые резервы и (или) использовать иные методы их расчета. Состав страховых резервов приведен на рис. 3.2.

Рис. 3.2.

Следующим фактором, обеспечивающим финансовую устойчивость страховщика, является соблюдение нормативного соотношения между активами и принятыми на себя обязательствами .

Страховщики обязаны соблюдать нормативные соотношения между активами и принятыми ими страховыми обязательствами в размере так называемого нормативного размера маржи платежеспособности . Методика расчета этих соотношений и их нормативные значения устанавливаются Федеральным органом по надзору за страховой деятельностью в соответствии с Положением о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств, утвержденным приказом Минфина РФ от 2 ноября 2001 г. № 90н. Данная методика не распространяется на страховые медицинские организации в части операций по обязательному медицинскому страхованию.

Под нормативным соотношением между активами страховщика и принятыми им страховыми обязательствами (нормативный размер маржи платежеспособности) понимается величина, в пределах которой страховщик, исходя из специфики заключенных договоров и объема принятых страховых обязательств, должен обладать собственным капиталом, свободным от любых будущих обязательств, за исключением прав требования учредителей, уменьшенным на величину нематериальных активов и дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли (фактический размер маржи платежеспособности).

Суть действующей методики оценки платежеспособности страховой организации сводится к сопоставлению фактического размера маржи платежеспособности с се нормативным размером , рассчитанным по данным оцениваемой страховой организации в соответствии с названным положением.

Фактический размер маржи платежеспособности страховщика рассчитывается как сумма:

уставного капитала;
добавочного капитала;
резервного капитала;
нераспределенной прибыли отчетного года и прошлых лет;
уменьшенная на сумму:
– непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет;
– .задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный капитал;
– собственных акций, выкупленных у акционеров;
– нематериальных активов;
– дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли.

Нормативный размер маржи рассчитывается на основании Положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств отдельно по страхованию жизни и по страхованию иному, чем страхование жизни.

Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика по страхованию иному, чем страхование жизни, равен наибольшему из рассматриваемых далее двух показателей, умноженному на поправочный коэффициент.

Первый показатель – показатель, который рассчитывается на основе страховых премий (взносов) за 12 месяцев, предшествующих отчетной дате. Данный показатель равен 16% от суммы страховых премий (взносов), начисленных по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период, уменьшенной на сумму:

страховых премий (взносов), возвращенных страхователям (перестрахователям) в связи с расторжением (изменением условий) договоров страхования, сострахования и договоров, принятых в перестрахование, за расчетный период;
отчислений от страховых премий (взносов) по договорам страхования, сострахования в резерв предупредительных мероприятий за расчетный период;
других отчислений от страховых премий (взносов) но договорам страхования, сострахования в случаях, предусмотренных действующим законодательством, за расчетный период.

Второй показатель – показатель, рассчитываемый па основе страховых выплат, расчетным периодом для его вычисления являются три года (36 месяцев), предшествующих отчетной дате. Данный показатель равен 23% от 1 /3 суммы:

страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за минусом сумм поступлений, связанных с реализацией перешедшего к страховщику права требования, которое страхователь (застрахованный, выгодоприобретатель) имеет к лицу, ответственному за убытки, возмещенные в результате страхования, за расчетный период;
изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков, и резерва произошедших, но незаявленных убытков, по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период.

Расчетным периодом для вычисления поправочного коэффициента является год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате. Поправочный коэффициент определяется как отношение суммы: страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за минусом начисленной доли перестраховщиков в страховых выплатах за расчетный период; изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков, и резерва произошедших, но незаявленных убытков, по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за минусом изменения доли перестраховщиков в указанных резервах за расчетный период; к сумме (не исключая доли перестраховщиков): страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период; изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков, и резерва произошедших, но незаявленных убытков, по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период.

При отсутствии в расчетном периоде страховых выплат по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, поправочный коэффициент принимается равным 1.

В случае если поправочный коэффициент меньше 0,5, то в целях расчета он принимается равным 0,5, если больше 1 – равным 1.

Страховщик, у которого с момента получения впервые в установленном порядке лицензии на осуществление страхования иного, чем страхование жизни, до отчетной даты прошло менее года (12 месяцев), в качестве расчетного периода при вычислении поправочного коэффициента использует период с момента получения лицензии до отчетной даты.

В случае если фактические данные об операциях по виду обязательного страхования не менее чем за три года свидетельствуют о стабильных положительных финансовых результатах за каждый год по указанному виду страхования и если сумма страховых премий (взносов) по этому виду страхования составляет не менее 25% от суммы страховых премий (взносов) по страхованию иному, чем страхование жизни, то по согласованию с ФСФР России величины процентов, используемых для расчета первого и второго показателей по данному виду страхования, могут использоваться в размерах меньших, чем это предусмотрено в указанном выше Положении, но не менее 2/3 от установленных величин.

Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика, осуществляющего страхование жизни и страхование иное, чем страхование жизни, определяется путем сложения нормативного размера маржи платежеспособности по страхованию жизни и нормативного размера маржи платежеспособности по страхованию иному, чем страхование жизни.

Если нормативный размер маржи платежеспособности страховщика меньше минимальной величины уставного (складочного) капитала, установленной ст. 25 Закона о страховании, то за нормативный размер маржи платежеспособности страховщика принимается законодательно установленная минимальная величина уставного капитала.

В случае если на конец отчетного года фактический размер маржи платежеспособности страховщика превышает нормативный размер маржи платежеспособности менее чем на 30%, страховщик представляет для согласования в Министерство финансов РФ в составе годовой бухгалтерской отчетности план оздоровления финансового положения. В этом плане может быть предусмотрено изменение размера уставного капитала, расширение перестраховочных операций, изменение тарифной политики, сокращение дебиторской и кредиторской задолженностей, изменение структуры активов, а также применение других способов поддержания платежеспособности, не противоречащих законодательству РФ.

Расчет соотношения между фактическим и нормативным размерами маржи платежеспособности производится страховщиком ежеквартально.

Еще одним важным условием обеспечения финансовой устойчивости страховых организаций является использование системы перестрахования .

Передача части рисков в перестрахование позволяет решить ряд важных проблем, среди которых стабилизация результатов деятельности страховщика за продолжительный период в случае отрицательных результатов по всему страховому портфелю в течение всего года; расширение масштаба деятельности (принятие на себя большого числа рисков) и повышение конкурентоспособности; защита собственных активов при неблагоприятных обстоятельствах. Однако при этом страховая организация должна оценить экономическую эффективность данного решения.

Преимущество перестрахования заключается в том, что страховщик, перестраховывающий принятые на себя риски, создает дополнительные гарантии своей финансовой устойчивости. Следовательно, страхователь получает дополнительную уверенность в полном и своевременном возмещении ущерба.

В статье исследовано современное состояние проблемы обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности страховых организаций. Установлено, что для эффективного управления финансовой устойчивостью и платежеспособностью страховых организаций необходимо определение экономически обоснованных страховых тарифов, страховых резервов, собственных средств (капитала), перестрахования и контроль за финансовыми показателями (специализированный депозитарий, внутренний контроль, внутренний аудит; внешний аудит). Выявлено, что государство имеет ограниченные возможности регулирования финансовой устойчивости и платёжеспособности страховщиков, а также по-прежнему нет методики раннего выявления и устранения проблем страховщиков. На страховщиков осуществляется давление со стороны судов и надзорных органов, ужесточаются штрафные санкции, в результате чего наблюдается стремительное сокращение страхового рынка. В этой связи актуальным является изменение законодательных норм в системе страхования.

перестрахование

страховые резервы

страховые тарифы

платежеспособность

финансовая устойчивость

страховая организация

страхование

1. Галстян А.Ш., Шиянова А.А., Минаков В.Ф. Моделирование стратегического развития рынка страхования в России: проблемы и пути их решения // Вестник Северо-Кавказского федерального университета. – 2014. – № 2 (41). – С. 256-260.

2. Официальный сайт компании «КонсультантПлюс». URL: http://www.consultant.ru/ (дата обращения: 23.09.2014).

3. Радченко М.В., Беличенкин С.А. Проблемы криминализации общества в контексте экономической безопасности страны // Наука. Инновации. Технологии. – 2010. – Т. 5. – С. 152-159.

4. Савельев А.В. Российское перестрахование – способы выживания и направления развития. URL: http://www.ingos.ru/ru/company/smi/Detail.aspx?id=3365089 (дата обращения: 23.09.2014).

5. Солонина С.В., Овсяницкий Э.С., Ануфриева А.П. Факторы обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности страховой организации // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. – 2014. – № 99. – С. 910-927.

Современная российская система страхования развивается с конца 1980-х годов из государственных монополий: Госстраха СССР и Ингосстраха - их финансовая устойчивость обеспечивалась государством.

В настоящее время страховую отрасль в России представляют государственные и негосударственные страховые компании, универсальные и специализированные, российские и с участием иностранного капитала, рыночные и кэптивные (аффилированные, отраслевые). На 30.06.2014 в России было зарегистрировано 400 страховых организаций.

Страховому бизнесу присущи как риски по страховым операциям , так и риски инвестиционной деятельности , что и определяет необходимость разработки и использования специальных инструментов и методик оценки финансовой устойчивости и платёжеспособности страховщиков. Государство устанавливает концепцию страхования, при этом законодательство призвано соответствовать его экономической сущности.

В данной работе рассматривается современное состояние решения названных проблем.

1. Гарантии обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности

В соответствии со ст. 25 Закона РФ от 27.11.1992 № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» в ред. от 21.07.2014 (далее - Закон № 4015-1) гарантиями обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности страховщика являются экономически обоснованные страховые тарифы; страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по страхованию, сострахованию, перестрахованию, взаимному страхованию; собственные средства (капитал); перестрахование.

1.1 Экономически обоснованные страховые тарифы

Страховой тариф - ставка страховой премии с единицы страховой суммы с учетом объекта страхования и характера страхового риска, а также других условий страхования, в том числе наличия франшизы и её размера в соответствии с условиями страхования (п. 2 ст. 11 Закона № 4015-1).

Тарифы по обязательным видам страхования устанавливаются государством. При заключении договоров обязательного страхования страховщики не вправе изменять установленные значения базовых тарифных ставок и поправочных коэффициентов.

Государственный контроль страховых тарифов предполагает оперативное отслеживание факторов, влияющих на стоимость страховых услуг. Необходим постоянный мониторинг и регулярная корректировка значений.

Результатом ошибочной политики стал кризис на рынке ОСАГО, проявившийся в 2012 г. Тогда резко возросло количество и размер штрафов, накладываемых различными государственными органами на страховщиков, суды стали обязывать их осуществлять выплаты по нестраховым случаям, размеры выплат завышались. В итоге страховое сообщество признало ОСАГО нерентабельным. Для спасения своего бизнеса страховщики стали предпринимать действия, находящиеся на грани закона: удалять офисы урегулирования убытков на сотни километров от крупных городов, уклоняться от приёма заявлений о выплатах, а к началу 2014 года приобрести полис ОСАГО стало затруднительным. В июле 2014 года страховые суммы по ОСАГО были повышены более чем в три раза. После длительных дискуссий Центробанк пошёл на уступки страховщикам и прибег к непопулярной мере - повышению тарифов по ОСАГО на 23-30 % (указание ЦБ РФ от 19.09.2014 № 3384-У).

Есть примеры перегибов в другую сторону. Источником сверхприбылей для страховщиков стало обязательное страхование гражданской ответственности владельца опасного объекта за причинение вреда в результате аварии на опасном объекте. Сборы по ОПО за 2013 г. составили 9,2 млрд руб., выплаты - 279 млн руб.

Из сказанного можно сделать вывод, что государственное регулирование страховых тарифов по обязательным видам страхования не является эффективным. В то же время расчёт тарифов по обязательному страхованию не может быть переложен на страховщиков, поскольку это приведёт к злоупотреблениям. Решением может стать осуществление актуарных расчётов объединениями страховщиков.

Страховые тарифы по добровольному страхованию (базовые тарифные ставки и коэффициенты к ним или предельные значения коэффициентов) рассчитываются страховщиками на основании статистических данных, содержащих сведения о страховых случаях, страховых выплатах, об уровне убыточности страховых операций (п. 2 ст. 11 Закона № 4015-1).

Здесь важна борьба с демпингом. Политика демпинга страховой организации свидетельствует о её нежелании исполнять будущие обязательства по выплатам.

Замечено, что те страховщики, которые планируют скорый уход, начинают «пылесосить рынок», то есть заключать договоры страхования (преимущественно «моторных» видов: каско и ОСАГО) по заниженным тарифным ставкам.

Методики расчёта тарифных ставок по рисковым видам страхования утверждены 21 год назад распоряжением Федеральной службы Российской Федерации по надзору за страховой деятельностью от 08.07.1993 № 02-03-36 и с тех пор не пересматривались.

Страховой тариф по конкретному договору добровольного страхования определяется по соглашению сторон (п. 2 ст. 11 Закона № 4015-1).

Как видно, в тексте Закона содержится явное противоречие. С одной стороны, актуарный расчёт осуществляется на основе статистических данных по утверждённой государством методике. С другой стороны, при заключении договора стороны определяют тариф по своему усмотрению. На практике это реализуется путём умножения рассчитанной базовой ставки тарифа на произвольные «поправочные» коэффициенты.

Таким образом, непосредственное государственное регулирование страховых тарифов как по обязательным, так и по добровольным видам страхования не является эффективным способом контроля за финансовой устойчивостью и платёжеспособностью страховщиков.

1.2 Страховые резервы

Страховые резервы - это специальные частные фонды, из которых производятся выплаты при наступлении страховых случаев. Поэтому страховщики и государство обязаны относиться к ним с повышенным вниманием.

Страховые резервы формируются в рублях (в силу прямого указания п. 1 ст. 11 Закона № 4015-1).

Правила формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, утверждены приказом Минфина России от 11.06.2002 № 51н.

Страховые резервы включают: резерв незаработанной премии (РНП); резервы убытков; резерв заявленных, но неурегулированных убытков (РЗУ); резерв произошедших, но незаявленных убытков (РПНУ); стабилизационный резерв (СР); резерв для компенсации расходов на осуществление страховых выплат и прямое возмещение убытков по ОСАГО в последующие периоды; иные страховые резервы.

Средства сформированного фонда не лежат бездвижно на счетах, а размещаются в прибыльные активы.

Это означает, что к страховым резервам предъявляются дополнительные требования диверсификации, возвратности, доходности (прибыльности) и ликвидности.

Порядок размещения страховщиками средств страховых резервов утверждён приказом Минфина России от 02.07.2012 №100н.

Структурные соотношения активов и резервов также установлены государством. Например, стоимость слитков золота, серебра, платины и палладия, а также памятных монет Российской Федерации из драгоценных металлов не может быть более 10 % от суммарной величины страховых резервов, а стоимость приобретённых акций различных организаций - не более 20 %.

1.3 Собственные средства (капитал)

В соответствии с п. 2 ст. 25 Закона № 4015-1 собственные средства (капитал) страховщиков (за исключением обществ взаимного страхования) включают в себя: уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль.

Эти средства также инвестируются на условиях диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности.

Требования, предъявляемые к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика, утверждены приказом Минфина России от 02.07.2012 № 101н.

Активы, принятые в покрытие страховых резервов, не могут быть приняты в покрытие собственных средств страховщика. Если часть стоимости актива принята для покрытия страховых резервов, оставшаяся часть стоимости может быть принята для покрытия собственных средств страховщика.

Таблица 1

Виды активов, принимаемых для покрытия страховых резервов и собственных средств страховщика

Вид активов	применяется для покрытия
Вид активов	Страховых резервов	Собственных средств
федеральные государственные ценные бумаги и ценные бумаги, обязательства по которым гарантированы РФ
государственные ценные бумаги субъектов РФ
Муниципальные ценные бумаги

облигации (кроме государственных и муниципальных, а также жилищных сертификатов и ипотечных ценных бумаг)
простые векселя юридических лиц (кроме векселей собственников страховщика)	Только банков
Жилищные сертификаты
инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов		с ограничениями
Банковские вклады (депозиты)
Сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления
Недвижимое имущество
доля перестраховщиков в страховых резервах
депо премий по рискам, принятым в перестрахование
Дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых агентов
Денежная наличность
денежные средства в валюте РФ на счетах в банках
денежные средства в иностранной валюте на счетах в банках
слитки Au, Ag, Pt и Pd, а также памятные монеты РФ из драгоценных металлов
Ипотечные ценные бумаги
займы страхователям по договорам страхования жизни
активы, необходимые для осуществления финансово-хозяйственной деятельности (за исключением недвижимого имущества)
дебиторская задолженность страховщиков, возникшая в результате расчетов по прямому возмещению убытков по ОСАГО
Отложенные налоговые активы
дебиторская задолженность по налогам и сборам (включая авансовые платежи и переплату по ним)
дебиторская задолженность по причитающемуся к получению (начисленному) процентному (купонному, дисконтному и пр.) доходу

Из приведённой таблицы видно, что активы должны обладать всем диапазоном ликвидности: от наличных денег до недвижимости.

1.3.1 Уставный капитал

Требования к минимальному размеру уставного капитала страховых организаций установлены п. 3 ст. 25 Закона №4015-1.

С 2011 года они составляют: 60 млн руб. - для осуществления исключительно медицинского страхования; 120 млн руб. - для осуществления рискового страхования без страхования жизни и перестрахования; 240 млн руб. - для осуществления страхования жизни, а также страхования жизни в сочетании со страхованием от несчастных случаев и болезней; 480 млн руб. - для осуществления перестрахования, а также страхования в сочетании с перестрахованием.

Повышение требований в 2011 году было резким - в 4 раза. Тогда это привело к ликвидации (реорганизации) многих страховых организаций.

Для сравнения: в настоящее время размер собственных средств (капитала) банка по общему правилу должен быть не менее 300 млн руб.

1.3.2 Соотношение активов и обязательств

Соотношение принадлежащих страховщикам активов и принятых обязательств должно находиться в допустимых пределах.

В настоящее время действует Порядок расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств, утверждённый приказом Минфина России от 02.11.2001 №90 н.

Оценка производится путём сопоставления нормативной и фактической маржи платёжеспособности.

Фактический размер маржи платежеспособности страховщика не должен быть меньше нормативного размера маржи платежеспособности страховщика.

Фактический размер маржи платежеспособности страховщика рассчитывается как сумма: уставного (складочного) капитала; добавочного капитала; резервного капитала; нераспределенной прибыли отчетного года и прошлых лет;

уменьшенная на сумму: непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет; задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный (складочный) капитал; собственных акций, выкупленных у акционеров; нематериальных активов; дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли.

Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика по страхованию иному, чем страхование жизни, равен наибольшему из двух показателей, умноженному на поправочный коэффициент. Первый показатель рассчитывается на основе страховых премий (взносов). Второй показатель - на основе страховых выплат. Методика расчёта этих показателей приводится в указанном приказе Минфина России.

Расчет соотношения между фактическим и нормативным размерами маржи платёжеспособности производится страховщиком ежеквартально.

В случае нарушения страховой организацией нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств она обязана представить в орган страхового надзора план оздоровления финансового положения, требования к которому устанавливаются органом страхового надзора.

С 2011 года орган страхового надзора наделён правом принимать решения о назначении временной администрации, о приостановлении и об ограничении полномочий исполнительного органа страховой организации. Такое решение может быть принято, например, если организация не исполняет или ненадлежащим образом исполняет план восстановления ее платежеспособности (п. 3 ч. 1 ст. 183.5 Федерального закона от 26.10.2002 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»).

Стратегия развития страховой деятельности в Российской Федерации до 2020 года, утверждённая распоряжением Правительства от 22.07.2013 №1293-р, декларирует постепенный переход на принципы «Платёжеспособность II» («Solvency II»).

1.4 Перестрахование

Четвёртая гарантия финансовой устойчивости и платёжеспособности, названная в Законе, - перестрахование. «Страхование страховщиков».

Страховщик уплачивает часть полученной страховой премии перестраховщику, а перестраховщик, в свою очередь, формирует свои страховые резервы и принимает на себя часть обязательств.

Ретроцессия - перестрахование второго уровня, «перестрахование перестраховщиков».

Перестрахование преследует благородные цели: ограничить колебания убыточности для страховщика (год от года она колеблется в определённых пределах); защитить страховщиков и их клиентов на случай значительной катастрофы (когда колебания могут выйти за обычные пределы и стать опасными для страховщика).

Однако и здесь существуют свои проблемы.

Перестрахование - преимущественно трансграничная деятельность. По утверждению А.В. Савельева, «доля зарубежных перестраховщиков на нашем рынке превалирует» .

Из этого следует самая крупная проблема: финансовая безопасность государства. В случае международной напряжённости существует риск невыплаты со стороны иностранных партнёров.

Другое следствие - незаконный вывод средств за границу.

Вторая проблема: уклонение от уплаты налогов. Агентская деятельность подменяется перестрахованием. Так называемое фронтирование: страховщик передаёт перестраховщику не часть, а все 100 % обязательств по договорам страхования.

Перестрахование нереальных рисков также является проблемой, поскольку проверить все заключенные договоры входящего перестрахования в крупной перестраховочной организации не представляется возможным, а иностранные организации вообще не поднадзорны российским органам.

Указанные проблемы непосредственно не влияют на финансовые показатели конкретных организаций, однако бросают тень на перестрахование.

2. Контроль за финансовыми показателями

До недавнего времени контроль за составом и структурой активов, принимаемых в покрытие как страховых резервов, так и собственных средств страховщиков, законодатель возлагал исключительно на орган страхового надзора.

Такой подход показал себя неэффективным, поскольку орган страхового надзора не имел технической возможности осуществлять непрерывный контроль за финансовыми показателями поднадзорных организаций.

Как следствие, орган страхового надзора неспособен был диагностировать признаки финансовой болезни страховщиков на ранней стадии.

Активы выводились за границу незаметно для государства.

В результате даже крупные страховщики (например, ОАО «Росстрах» в 2011 году или ОСАО «Россия» в 2013 году) в силу различных причин уходили с рынка, не оставив средств для расчётов с кредиторами.

Чтобы сделать контроль более чутким, государство поручило его частным лицам (спецдепозитарий, внутренний контроль и аудит, внешний аудит). Соответствующие изменения были внесены в Закон № 4015-1 в 2013 году.

2.1 Специализированный депозитарий

С 01.01.2015 ценные бумаги, принимаемые для покрытия страховых резервов и собственных средств (капитала) страховщика, должны будут учитываться и (или) храниться в частной организации - специализированном депозитарии (ст. 26.2 Закона № 4015-1).

Специализированный депозитарий будет обязан:

1) осуществлять ежедневный контроль над соответствием состава и структуры активов требованиям нормативных актов; 2) осуществлять учет и хранение ценных бумаг страховщика, хранение документов; 3) осуществлять контроль над определением стоимости активов; 4) взаимодействовать с органом страхового надзора; 5) осуществлять иные функции, предусмотренные законом; 6) нести ответственность за свою деятельность как перед страховщиками, так и перед государством.

2.2 Внутренний контроль

В соответствии со ст. 19 Федерального закона от 06.12.2011 №402-ФЗ «О бухгалтерском учете» экономические субъекты (к которым относятся и страховщики) обязаны организовать и осуществлять внутренний контроль совершаемых фактов хозяйственной жизни.

Понятие внутреннего контроля определяется в информационном письме Минфина России №ПЗ-11/2013: «процесс, направленный на получение достаточной уверенности в том, что экономический субъект обеспечивает: а) эффективность и результативность своей деятельности, в том числе достижение финансовых и операционных показателей, сохранность активов; б) достоверность и своевременность бухгалтерской (финансовой) и иной отчетности; в) соблюдение применимого законодательства, в том числе при совершении фактов хозяйственной жизни и ведении бухгалтерского учета».

При этом порядок организации внутреннего контроля, в том числе обязанности и полномочия подразделений и персонала экономического субъекта, определяются в зависимости от характера и масштабов деятельности экономического субъекта, особенностей его системы управления.

Для страховщиков законодатель избрал самый строгий порядок. Они обязаны создать в своей структуре специальные подразделения - системы внутреннего контроля (ст. 28.1 Закона № 4015-1).

Указанная статья не содержит требований к правилам внутреннего контроля. Названы только основные цели: 1) эффективность и результативность финансово-хозяйственной деятельности; 2) эффективность управления активами; 3) эффективность управления рисками страховщика; 4) достоверность, полнота, объективность отчетности и своевременность её составления и представления; 5) соблюдение работниками страховщика этических норм, принципов профессионализма и компетентности; 6) противодействие легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма.

Последнее из перечисленных направлений внутреннего контроля страховщиками уже освоено.

В соответствии с Федеральным законом от 07.08.2001 №115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» страховщики обязаны отслеживать т.н. «подозрительные» (термин законодательно закреплён) операции, наличие террористов и иностранных публичных лиц среди клиентов, а также заниматься прочей, несомненно, полезной, но не относящейся к страхованию деятельностью.

При этом списки террористов и критерии «подозрительности» операций финансовая разведка регулярно обновляет. Страховщики за обновлениями поспевают не всегда, за что караются штрафами .

Внутренний контроль в целях ПОД/ФТ осуществляется формально и нужен страховщикам, чтобы «отделаться» от госорганов, а госорганам - чтобы отчитаться перед ФАТФ.

Если другие направления внутреннего контроля будут осуществляться так же, то он станет очередной обузой для страховщиков.

2.3 Внутренний аудит

Над системой внутреннего контроля поставлен внутренний аудит (ст. 28.2 Закона № 4015-1).

Внутренние аудиторы наделяются широкими полномочиями: 1) осуществлять проверки по всем направлениям деятельности страховщика, включая деятельность филиалов, представительств, иных обособленных подразделений, а также любого структурного подразделения страховщика и (или) работника страховщика; 2) получать от руководителей и работников структурных подразделений страховщика документы, материалы и информацию, необходимые для осуществления своих полномочий; 3) иметь доступ ко всем документам, материалам и информации, в том числе информационным компьютерным файлам, без права внесения в них изменений.

По результатам проведенных проверок внутренние аудиторы составляют квартальные отчеты, которые представляются в органы управления страховщика, и годовые отчеты, которые предоставляются на ежегодном общем собрании акционерам (участникам).

2.4 Внешний аудит

Перечисленные меры по контролю за финансовой устойчивостью и платёжеспособностью законодатель не считает достаточными.

В соответствии с новой редакцией ст. 29 Закона № 4015-1 годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность страховщика подлежит также обязательному внешнему аудиту и опубликованию в Интернете.

3. Общие выводы

В настоящее время государство имеет весьма ограниченные возможности регулирования финансовой устойчивости и платёжеспособности страховщиков.

Страховой надзор радикально реформируется. Функции страхового надзора переданы «мегарегулятору» - Центробанку.

Часть функций страхнадзора переложена на частные лица (спецдепозитарии, внешний аудит) и на самих страховщиков (внутренний контроль и аудит).

Но основного сделано не было: у государства по-прежнему нет методики раннего выявления и устранения проблем страховщиков.

Вместо поддержки в лице государства страховщики встречают давление со стороны судов и надзорных органов. Ужесточение штрафных санкций отнюдь не способствует повышению финансовой устойчивости и платёжеспособности страховых организаций.

В результате страховой рынок стремительно сокращается.

Крупные страховщики («Ингосстрах», СК «Альянс») отчитываются об убытках.

Российская «ГУТА-Страхование» добровольно свернула продажи. Голландская Achmea заявила о продаже СК «Оранта» самарской страховой группе «Компаньон». Швейцарские Zurich Financial Services ищут покупателя на СК «Цюрих». Это только в 2014 году.

На фоне этих фактов о российском страховом рынке можно сказать: «Спасибо, что живой!»

Рецензенты:

Акинин П.В., д.э.н., профессор, заведующий кафедрой финансов Северо-Кавказского федерального университета, г. Ставрополь;

Парфенов А.В., д.э.н., профессор, профессор кафедры логистики и торговой политики Санкт-Петербургского государственного экономического университета, г. Санкт-Петербург.

Библиографическая ссылка

Минаков В.Ф., Радченко М.В., Сингелейцев М.В. ОБЕСПЕЧЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ СТРАХОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ // Современные проблемы науки и образования. – 2014. – № 6.;
URL: http://science-education.ru/ru/article/view?id=15449 (дата обращения: 30.01.2020). Предлагаем вашему вниманию журналы, издающиеся в издательстве «Академия Естествознания»

В результате изучения данной главы студент должен иметь представление о том:

что такое финансовая устойчивость и платежеспособность страховой организации;
в чем суть оценки платежеспособности страховой организации;
что такое нормативная и фактическая маржа платежеспособности;
каково содержание российской методики оценки платежеспособности страховой организации;
каковы особенности зарубежных методик оценки платежеспособности;
что собой представляет бюджетирование финансовой деятельности страховой организации.

Ключевые слова: финансовая устойчивость страховой организации, платежеспособность страховой организации, маржа платежеспособности, нормативная маржа платежеспособности, фактическая маржа платежеспособности, бюджетирование финансовой деятельности страховой организации, проект бюджета.

Общая характеристика финансовой устойчивости и платежеспособности страховой организации

Финансовая устойчивость страховой организации – это ее способность выполнять принятые страховые обязательства при воздействии на ее деятельность неблагоприятных факторов и изменении экономической конъюнктуры.

Естественно, что страховщик имеет внешние и внутренние обязательства. Принято внешние обязательства подразделять на страховые и нестраховые (прочие). Если иное не оговаривается специально, то в силу особой значимости страховых обязательств под финансовой устойчивостью прежде всего понимают способность страховщика выполнить свои страховые обязательства.

Финансовая устойчивость страховой организации обеспечивается: достаточным и оплаченным уставным капиталом, правильно рассчитанными страховыми тарифами, адекватными принятым обязательствам страховыми резервами, а также принятой системой перестрахования. Использование системы перестрахования предполагает, что на ответственности прямого страховщика остаются только те риски, по которым он может выполнять обязательства исходя из своих финансовых возможностей. Критерием финансовой устойчивости страховщика обычно принято считать достаточность средств страховых резервов и собственных свободных средств для выполнения обязательств страховщика. Важнейшим показателем финансовой устойчивости страховщика, ее надежности, является платежеспособность.

Платежеспособность страховой организации – это ее способность выполнить свои обязательства в любой момент времени.

Как и в случае с финансовой устойчивостью, при оценке платежеспособности обычно, если это не оговорено особо, принимают во внимание ее способность выполнить прежде всего страховые обязательства.

Условие о платежеспособности страховщика является более значимым, чем условие о финансовой устойчивости, так как оно накладывает дополнительное требование к активам компании. Кроме того, что их должно быть достаточно, они должны быть ликвидными в той мере, в какой это необходимо для выполнения страховых обязательств в любой момент времени.

Оценка платежеспособности страховой организации

Нормативная база

Положение о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств, утвержденное приказом Минфина России от 02.11.2001 № 90н.

Финансовым обеспечением выполнения обязательств по страховым выплатам для страховщика являются сформированные страховые резервы, а также свободные от обязательств средства, называемые чистыми активами. Значимость последнего элемента обусловлена тем, что в силу случайной природы страхования средств страховых резервов может быть недостаточно для выполнения страховых обязательств.

Поскольку страховые резервы рассчитываются по особым методикам, и поэтому их размер достаточно определенен, оценка платежеспособности страховой организации может быть сведена к оценке достаточности размера собственных свободных средств страховщика (чистых активов), которые вместе с активами, покрывающими страховые резервы, используются для выполнения страховых обязательств (табл. 13.1).

Таблица 13.1

Соотношение активов и обязательств страховщика

Обратите внимание!

Оценка платежеспособности страховой организации сводится к оценке достаточности ее собственных свободных средств.

Превышение активов страховщика над его обязательствами представляет собой маржу платежеспособности (чистые активы страховщика).

Маржа платежеспособности есть разность между стоимостью всех активов компании и ее страховыми обязательствами.

Положительная разность между всеми активами страховщика и его обязательствами используется для выполнения страховых обязательств в случае недостаточности средств страховых резервов. Суть действующей в настоящее время методики оценки платежеспособности страховой организации сводится к сопоставлению фактического размера маржи платежеспособности (фактического размера чистых активов страховщика) с ее нормативным размером, рассчитанным по данным оцениваемой страховой организации в соответствии с инструктивными материалами.

Оценка платежеспособности осуществляется в три этапа.

Этап 1. Расчет нормативного размера маржи платежеспособности (нормативного значения чистых активов страховщика), обусловленного спецификой заключенных договоров страхования, а также объемом принятых и выполненных обязательств.

Обратите внимание!

По экономическому смыслу нормативная маржа платежеспособности представляет собой тот минимальный размер собственных свободных средств, который должна иметь страховая организация с учетом принятых и выполненных обязательств.

В соответствии с действующим страховым законодательством страховая организация одновременно может заниматься либо видами личного страхования (страхование жизни; страхование от несчастных случаев и болезней; медицинское страхование), либо рисковыми видами страхования (страхование от несчастных случаев и болезней; медицинское страхование; все другие виды имущественного страхования).

По этой причине расчет нормативного размера маржи платежеспособности страховой организации осуществляется по-разному.

Случай 1. Страховая организация занимается видами личного страхования.

Это означает, что она занимается страхованием жизни и двумя или одним из двух следующих рисковых видов страхования: страхование от несчастных случаев и болезней, медицинское страхование.

Поэтому общий нормативный размер маржи платежеспособности рассчитывается как сумма двух слагаемых – для страхования жизни и видов страхования иных, чем страхование жизни соответственно.

Для страхования жизни частный норматив рассчитывается в доле от резерва по страхованию жизни и корректируется с учетом перестрахования.

Обратите внимание!

По российскому законодательству страховая организация, работающая со страхованием жизни, является платежеспособной по этому виду страхования, если фактический размер ее собственных свободных средств превышает тот минимальный, который найден для организации на основе резерва по страхованию жизни, т.е. учитывает принятые и выполняемые страховщиком страховые обязательства.

При расчете частного норматива для видов страхования иных, чем страхование жизни, учитываются два основных фактора: размер принятых страховщиком страховых обязательств (через объем страховых премий) и размер выполненных страховых обязательств (через объем сделанных страховых выплат). Частный норматив учитывает также участие страховщика в перестраховании.

Обратите внимание!

1. По российскому законодательству страховая организация, работающая с рисковыми видами страхования, является платежеспособной по этим видам страхования, если фактический размер ее собственных свободных средств превышает тот минимальный, который найден для организации с учетом принятых (через премии) и выполненных (через выплаты) обязательств.
2. В европейском страховом законодательстве для видов страхования иных, чем страхование жизни, дополнительно вводится требование: минимальный размер собственных свободных средств компании также должен учитывать специфику рисков, покрываемых соответствующим видом страхования.

Общий нормативный размер маржи платежеспособности для страховой организации, занимающейся страхованием жизни, рассчитывается как сумма двух найденных частных нормативов.

Обратите внимание!

Общий норматив платежеспособности показывает тот минимальный размер собственных свободных средств, который должна иметь страховая организация, занимающаяся видами личного страхования.

Случай 2. Страховая организация занимается только рисковыми видами страхования.

В этой ситуации нормативная маржа платежеспособности совпадает с нормативом платежеспособности, рассчитываемым для видов страхования иных, чем страхование жизни.

Если компания занимается страхованием жизни и другими видами страхования и рассчитанный нормативный размер общей маржи платежеспособности "Н" окажется меньше минимальной величины уставного капитала, предусмотренного законодательством, то нормативный размер "Н" устанавливается равным этой законодательно установленной величине уставного капитала.

Этап 2. Определение фактического размера маржи платежеспособности – чистых активов.

По российскому законодательству фактический размер маржи платежеспособности рассчитывается как сумма :

уставного капитала,
добавочного капитала,
резервного капитала,
нераспределенной прибыли отчетного года и прошлых лет, уменьшенная :
на непокрытые убытки отчетного года и прошлых лет,
задолженность акционеров (участников) по взносам в уставный капитал,
стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров,
нематериальные активы,
просроченную дебиторскую задолженность.

По европейскому законодательству фактический размер платежеспособности рассчитается практически так же.

Этап 3. Сопоставление фактического размера маржи платежеспособности с нормативным.

Если фактическая маржа платежеспособности превышает норматив не менее чем на 30%, то делается вывод о том, что страховая организация платежеспособна. Если фактическая маржа платежеспособности превышает нормативную, но меньше, чем на 30% от норматива, то органы надзора за страховой деятельностью осуществляют контроль за финансовым оздоровлением страховщика. Если же фактическая маржа платежеспособности меньше нормативной, страховая компания является неплатежеспособной.

Обратите внимание!

Суть оценки платежеспособности – сопоставление фактической маржи платежеспособности с нормативной, отвечающей принятым, выполненным и выполняемым страховым обязательствам.

В общем случае недостаточность средств страховых резервов для рисковых видов страхования в большей степени обусловлена проявлением технических рисков – тех, которые связаны с проведением страховых операций. Влияние инвестиционных рисков для этих видов страхования не является существенным, так как договоры краткосрочные и по ним страховщик не обещает страхователю получение инвестиционного дохода. Нетехнические риски при определении нормативной маржи платежеспособности также не учитываются. Поэтому оценка платежеспособности по рисковым видам страхования, по сути, представляет собой оценку достаточности собственных свободных средств компании для погашения возможного отрицательного влияния технических рисков страховщика.

На платежеспособность компании по страхованию жизни существенное влияние оказывают не только технические, связанные с проведением страховых операций, но и инвестиционные риски страховщика, поэтому оценка их платежеспособности сводится к оценке достаточности собственных свободных средств для покрытия возможного отрицательного влияния как технических, так и инвестиционных рисков.

УДК 368(075.8)

ФАКТОРЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И

ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

Солонина Светлана Викторовна к.э.н., доцент

Овсяницкий Эдуард Сергеевич магистрант

Краснодарский филиал Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, Краснодар, Россия

Ануфриева Анна Петровна преподаватель

Краснодарский кооперативный институт (филиал) Российского университета кооперации, Краснодар, Россия

В статье рассмотрены факторы обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости страховой компании. Проведена классификация типов финансовой устойчивости и платежеспособности страховых компаний, дана оценка тарифной политики организации и раскрыта суть перестрахования

Ключевые слова: ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ, ПЕРЕСТРАХОВАНИЕ, ТАРИФНАЯ ПОЛИТИКА ОРГАНИЗАЦИИ, СТРАХОВАЯ ПРЕМИЯ

FACTORS TO ENSURE FINANCIAL STABILITY AND SOLVENCY OF AN INSURANCE COMPANY

Solonina Svetlana Viktorovna Cand.Econ.Sci., associate professor

Ovsyanitsky Edward Sergeevich undergraduate student

Krasnodar branch of the Financial University of the Government of the Russian Federation, Krasnodar, Russia

Anufrieva Anna Petrovna lecturer

Krasnodar Cooperative Institute (branch) of Russian University of Cooperation, Krasnodar, Russia

The article discusses the factors to ensure solvency and financial stability of the insurance company"s howl. It shows the classification of types of financial stability and solvency of insurance companies; assesses the tariff policy of organizations and reveals the essence of reinsurance

Keywords: FINANCIAL STABILITY, SOLVENCY, REINSURANCE, TARIFF POLICY OF ORGANIZATIONS, INSURANCE BONUS

Проблема обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности страховых организаций имеет особое значение для эффективного функционирования современной экономики, поскольку от ее решения зависит возможность реализации страховой защиты общества, призванной обеспечить экономическую безопасность, непрерывность и стабильность общественного воспроизводства в условиях динамизма хозяйственной среды.

В силу того, что страховая деятельность обеспечивает страховую защиту общества, требования к финансовой устойчивости и платежеспособности страховых организаций значительно выше аналогичных требований к финансовой устойчивости и платежеспособности потребителей страховых услуг. Если для самих страховых организаций обеспечение финансо-

Научный журнал КубГАУ, №99(05), 2014 года

вой устойчивости и платежеспособности является непосредственным условием их существования на страховом рынке, то для потребителей страховых услуг финансовая устойчивость и платежеспособность страховых организаций выступает гарантией стабильности их хозяйственной деятельности. Причем способствовать стабилизации хозяйственной системы страховые компании могут, лишь обладая финансовой устойчивостью и платежеспособностью в условиях динамично меняющейся рыночной среды. Поддержание финансовой устойчивости и платежеспособностью страховых организаций служит, таким образом, способом разрешения противоречия между генеральной целью страхования - страховой защитой клиентов - и его коммерческими целями как вида предпринимательской деятельности.

Понятия финансовой устойчивости и платежеспособности страховых организаций интенсивно исследуются в экономической литературе. Вместе с тем, в определении экономической сущности данных категорий и их соотношения не достигнуто единого подхода . Некоторые исследователи отождествляют понятия финансовой устойчивости и платежеспособности. Так, Н.М. Рапницкая определяет финансовую устойчивость страховой компании как « такое состояние (количество и качество) ее финансовых ресурсов, которое обеспечивает выполнение принятых страховых обязательств, то есть платежеспособность в условиях неблагоприятных факторов и изменений экономической конъюнктуры» . Г.В.Чернова считает, что финансовая устойчивость страховой компании - это «обеспечение гарантий выплат страхователям страховой компанией по договорам страхования» . С.В. Луконин понимает под финансовой устойчивостью страховой компании «ее способность сохранять существующий уровень платежеспособности в течение некоторого времени при возможных внешних и внутренних воздействиях на финансовые потоки» . Таким образом, финансовая устойчивость страховой организации связывается

http://ej.kubagro.ru/2014/05/pdf/57.pdf

Научный журнал КубГАУ, №99(05), 2014 года

лишь с тем, что в каждый момент времени она может произвести на этот момент обязательные платежи; при этом не существенно, удается ли ей поддержание ликвидности, эффективности и пр.

Представляется более аргументированной позиция авторов, которые не отождествляют указанные категории и рассматривают платежеспособность как внешнюю форму проявления финансовой устойчивости организации . Финансовая устойчивость отражает внутренние аспекты финансового состояния, характеризующие сбалансированность доходов и расходов, вложенных средств и источников их формирования, в то время как платежеспособность характеризует возможность за счет имеющихся денежных ресурсов своевременно погашать свои платежные обязательства. В то же время платежеспособность оказывает обратное влияние на финансовую устойчивость предприятия, поскольку полное и своевременное выполнение всех видов обязательств, вытекающих из проводимых страховой организацией операций, способствует сохранению финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость и платежеспособность страховой организации определяются воздействием комплекса факторов, которые могут быть классифицированы по различным признакам (рисунок 1).

С позиций системного подхода, представляющего страховую организацию как особую систему экономических отношений, данные факторы могут быть подразделены на внутрисистемные (внутренние) и внесистемные (внешние) .

Такая классификация является наиболее целесообразной для целей управления финансовой устойчивостью и платежеспособностью страховой организации, поскольку она позволяет предусмотреть в ответ на внешние воздействия определенные внутренние изменения, обеспечивающие баланс внешней и внутренней финансовой среды хозяйствующего субъекта.

http://ej.kubagro.ru/2014/05/pdf/57.pdf

Научный журнал КубГАУ, №99(05), 2014 года

Рисунок 1 - Классификация факторов финансовой устойчивости и платежеспособности страховой организации

Внешние факторы являются результатом воздействия на страховую организацию внешней среды. Они не зависят от страховой организации и эффективности ее работы. К числу внешних факторов экономического характера, оказывающих значительное влияние на финансовую устойчивость и платежеспособность страховой компании, относят динамику банковского процента, уровень инфляции, состояние фондового рынка и систему налогообложения; внутренних - андеррайтерскую, тарифную, инвестиционную политику организации, наличие страховых резервов в необходимых размерах, использование системы перестрахования, достаточность собственного капитала и др.

В отличие от внешних, внутренние факторы зависят от деятельности конкретной страховой организации. Важнейшими среди внутренних факторов, определяющих финансовую устойчивость страховой компании, являются устойчивость страхового портфеля и устойчивость инвестиционного портфеля.

Каждый из этих факторов формируется под влиянием целого ряда факторов второго порядка. Так, среди факторов, влияющих на устойчивость страхового портфеля, можно выделить: андеррайтерскую политику (политику, связанную с заключением договоров страхования), политику в

http://ej.kubagro.ru/2014/05/pdf/57.pdf

Научный журнал КубГАУ, №99(05), 2014 года

области установления тарифных ставок, наличие страховых резервов в необходимых размерах, использование системы перестрахования, достаточность собственного капитала.

Внешние и внутренние факторы тесно взаимосвязаны. Изменение одних факторов может вызвать изменение других, и, следовательно, их влияние на уровень финансовой устойчивости страховой организации взаимообусловлено. В частности, тарифы на страховые услуги складываются под воздействием, как внешних (хозяйственная конъюнктура, уровень риска и т.д.), так и внутренних факторов (сбалансированность и величина страхового портфеля, состояние инвестиционного портфеля, сложившийся уровень расходов на ведение дела и т.д.).

Состояние инвестиционного портфеля в существенной степени определяется состоянием финансового рынка, расходы на ведение дела зависят от темпов инфляции, величина страхового портфеля обусловлена объемом страхового поля, которое, в свою очередь, определяется демографическими, социальными, экономическими и прочими факторами, в частности такими значимыми, как экономический цикл. Так, цикл обновления основного капитала значительно расширяет страховое поле и возможности для роста страхового портфеля, как по предпринимательским рискам, так и по страхованию имущества. Тем самым цикл экономической конъюнктуры выступает как один из важных внешних факторов, определяющих устойчивость страховой компании, поскольку он характеризует возможность формирования достаточно большого и сбалансированного страхового портфеля. Значение внешнего окружения страховой организации усиливается в условиях системных глобальных и макроэкономических сдвигов, особенно в условиях финансовой нестабильности.

Системный подход к классификации факторов, формирующих финансовую устойчивость и платежеспособность страховой организации, и исследование масштабов и характера влияния внешних факторов в условиях

http://ej.kubagro.ru/2014/05/pdf/57.pdf

Научный журнал КубГАУ, №99(05), 2014 года

конкретной экономической ситуации дает возможность определить границы регулирования деятельности страховой компании. Можно сделать вывод о том, что чем менее стабильной является экономика, тем большими возможностями к адаптации должна располагать система финансовых отношений страховой организации, чтобы быть обладать характеристиками устойчивости и платежеспособности .

Концентрация средств страхового фонда достигается при неуклонном росте числа страхователей и застрахованных объектов.

Проблема обеспечения финансовой устойчивости страхового фонда может рассматриваться двояко: как определение степени вероятности дефицита средств в каком-либо году и как отношение доходов и расходов страховщика за истекший тарифный период.

Для определения степени вероятности дефицитности средств в обозримом будущем применяется коэффициент Ф.В. Коньшина, представляющий собой своеобразный коэффициент вариации (1):

где q - средняя тарифная ставка по всему страховому портфелю;

n - число застрахованных объектов.

Данный коэффициент можно применять в тех случаях, когда страховой портфель страховщика состоит из объектов с примерно одинаковыми страховыми суммами.

Чем меньшим будет значение К, тем меньше степень вариации объема совокупного страхового фонда, тем выше его финансовая устойчивость.

На величину показателя К, как видно из формулы, не влияет размер страховой суммы застрахованных объектов (его значения нет в данной формуле). Показатель находится в обратной зависимости от числа застра-

http://ej.kubagro.ru/2014/05/pdf/57.pdf

Научный журнал КубГАУ, №99(05), 2014 года

хованных объектов и размера средней тарифной ставки. Иными словами, чем больше застрахованных объектов и выше размер страхового тарифа, тем меньше будет К, т.е. степень вариации, и соответственно тем выше финансовая устойчивость страховых операций.

Для оценки финансовой устойчивости страхового фонда как отношения доходов к расходам за тарифный период можно использовать следующую формулу:

где - коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда;

" - сумма доходов страховщика и средств в запасных фон-

дах за тарифный период;

^ сума расходов за тарифный период.

Нормальным следует считать значение коэффициента финансовой устойчивости, когда оно превышает единицу, т.е. когда сумма доходов за тарифный период с учетом остатка средств в запасных фондах превышает все расходы страховщика за этот же период.

Приведенная формула показывает, что для превышения доходов над расходами за тарифный период на основе оптимальных тарифов необходима достаточная концентрация средств страхового фонда и наличие системы запасных фондов, которая позволяет в неблагоприятные годы возмещать чрезвычайный ущерб и тем самым обеспечивать раскладку ущерба во времени.

Проблема укрепления финансовой устойчивости страховых операций тесно связана с выравниванием размеров страховых сумм, на которые застрахованы различные объекты . Только в этом случае, как показывает

http://ej.kubagro.ru/2014/05/pdf/57.pdf

Научный журнал КубГАУ, №99(05), 2014 года

коэффициент Ф.В. Коньшина, финансовая устойчивость не зависит от размера страховой суммы. Стремление страховщиков к выравниванию страховых сумм породило потребность в перестраховании, т.е. в передаче другому страховщику отдельных объектов или части их стоимости. Перестрахование получило широкое распространение в современной экономике. Главная задача, которую решает перестрахователь, состоит в том, какую часть стоимости крупных рисков передать в перестрахование и какую оставить в своем страховом портфеле. Среди страховщиков создаются специализированные клубы, занимающиеся только перестрахованием.

Таким образом, перестрахование позволяет создать страховой портфель страховщика, состоящий из однородных по стоимости рисков, и тем самым обеспечить необходимую финансовую устойчивость страховых операций.

Одним из инструментов формирования сбалансированного страхового портфеля является перестрахование отдельных видов принимаемых рисков. Так, например, проф. Ф.В. Коньшин показателем сбалансированности страхового портфеля считает разброс приблизительного совпадения размеров страховых сумм, чего можно добиться эксцедентным перестрахованием. При квотном перестраховании, в случае превышения убыточностью определенного уровня, зависящего от размера комиссионных, уплаченных по принятым рискам и полученных по рискам, переданным в перестрахование, часть убытков ляжет на перестраховщиков, что позволит снизить потери и несколько выровнять результаты.

Размеры поступающей страховой премии определяются тарифной политикой организации, под которой мы понимаем не только расчет страховых тарифов как прогнозной цены страховой услуги с учетом всех необходимых рисковых факторов, скидок и надбавок по конкретным группам страхователей/застрахованных объектов, но и дальнейшее назначение фактической цены при заключении договора страхования, когда дополнитель-

http://ej.kubagro.ru/2014/05/pdf/57.pdf

Научный журнал КубГАУ, №99(05), 2014 года

но учитываются цены, складывающиеся на рынке. Таким образом, тарифная политика, отвечающая за формирование одного из входящих потоков денежных средств, является одним из факторов финансовой устойчивости страховщика. Причем соотношение объема данного потока с объемами других входящих потоков, а также то, что тариф, по сути дела, задает плановую рентабельность работы страховщика, делает тарифную политику одним из важнейших факторов устойчивости .

Список использованной литературы:

1. Закон РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» от 27.11. 1992 г. № 4015-1 с дополнениями и изменениями. Ст.2., п.1. - Справочная правовая система Консультант Плюс. - URL: http://www.consultant.ru.

2. Игонина Л.Л., Базык Е.Ф. Управление финансовой устойчивостью страховых организаций. - Краснодар: «Атрии», 2010.

3. Луконин С.В. Финансовая устойчивость страховых компаний и пути ее повышения / Страховое дело. - 2003. - № 5.

4. Орланюк-Малицкая Л. А. Платежеспособность страховой организации. - М.: Анкил, 2008. - 152 с.

5. Рапницкая Н. М. Факторы финансовой устойчивости страховых компаний в современных условиях / Вестник МГТУ. - 2010. - Т. 13. - №1.

6. Чернова Г.В. Основы экономики страховой организации по рисковым видам страхования. - СПб.: Питер, 2005.

7. Молчан А.С. Методические подходы к антикризисному финансовому управлению /

А. С. Молчан, Е. В. Королюк; Краснодарский Центр научно-технической информации. Краснодар, 2008.

8. Старчак Ю.Н. Сборник определений, понятий и терминов по курсу "Страхование":

учебное пособие / Ю. Н. Старчак, О. М. Шупило, А. С. Молчан. Краснодар, 2010.

1. Zakon RF «Ob organizacii strahovogo dela v Rossijskoj Federacii» ot 27.11. 1992 g. № 4015-1 s dopolnenijami i izmenenijami. St.2., p.1. - Spravochnaja pravovaja sistema Kon-sul"tant Pljus. - URL: http://www.consultant.ru.

2. Igonina L.L., Bazyk E.F. Upravlenie finansovoj ustojchivost"ju strahovyh organizacij. - Krasnodar: «Atrii», 2010.

3. Lukonin S.V. Finansovaja ustojchivost" strahovyh kompanij i puti ee povyshenija / Strahovoe delo. - 2003. - № 5.

4. Orlanjuk-Malickaja L.A. Platezhesposobnost" strahovoj organizacii. - M.: Ankil, 2008. - 152 c.

5. Rapnickaja N.M. Faktory finansovoj ustojchivosti strahovyh kompanij v sovremen-nyh uslovijah / Vestnik MGTU. - 2010. - T. 13. - №1.

6. Chernova G.V. Osnovy jekonomiki strahovoj organizacii po riskovym vidam straho-vanija. - SPb.: Piter, 2005.

http://ej.kubagro.ru/2014/05/pdf/57.pdf

Научный журнал КубГАУ, №99(05), 2014 года

7. Molchan A.S. Metodicheskie podhody k antikrizisnomu finansovomu upravleniju /

A. S. Molchan, E. V. Koroljuk; Krasnodarskij Centr nauchno-tehnicheskoj informacii.

Krasnodar, 2008.

8. Starchak Ju.N. Sbornik opredelenij, ponjatij i terminov po kursu "Strahovanie": uchebnoe posobie / Ju. N. Starchak, O. M. Shupilo, A. S. Molchan. Krasnodar, 2010.

http://ej.kubagro.ru/2014/05/pdf/57.pdf