Почему вырос интерес населения к биржевому рынку

В российском масштабе банки оказались почти отрезаны от инвестирования – на кредиты приходится лишь 11% всех вложений, а иностранцы практически перестали вкладывать в российскую экономику

Объем инвестиций в основной капитал российских предприятий в прошлом году составил 13,2 трлн рублей при темпе роста 9-10%, который держится уже второй год. И если в целом российская экономика оправилась от кризиса 2014-2016 годов, то о регионах ПФО говорить этого не приходится. Аналитическая служба «Реального времени», изучив структуру инвестиций, выяснила, что банки оказались почти отрезаны от инвестирования в предприятия - на кредиты приходится 11% всех вложений (на бюджетные средства - 15%). А на иностранные инвестиции, после «закрытия окна в Европу», приходится 1% и то лишь в нескольких регионах страны. Оказалось также, что по объему иностранных вложений Тульская область со своими ОЭЗ и ТОСЭР далеко обогнала РТ с ее ОЭЗ и ТОСЭР.

Инвестиции в экономику за 4 года санкций выросли на треть

Инвестиции в основной капитал российской экономики в 2018 году составили 13,2 трлн рублей, что почти на 10% больше, чем годом ранее. За 4 года охлаждения отношений между РФ и Западом объем инвестиций вырос более чем на треть: в 2014 году было вложено 9,8 трлн рублей. Надо отметить, что сразу после начала кризиса темп роста инвестиций составил всего 4,3% (в 2015 году), годом позднее вырос до 7%, и в последние 2 года превышает 9%.

Лидером по вложениям в основной капитал формально остается Тюменская область, в которую в прошлом году было поступило 2,2 трлн рублей. В действительности, если выделить из области главные нефтяные регионы страны - Ямало-Ненецкий автономный округ и Ханты-Мансийский автономный округ, Тюмень займет лишь 11-е место по объему инвестиций. ЯНАО и ХМАО по этому показателю на втором и третьем местах, в экономику этих округов - то есть, собственно, в нефтедобывающую отрасль - было вложено в прошлом году 1 трлн и 879 млрд рублей соответственно.

Интересно, что на фоне роста налоговых платежей «нефтянки» в последние годы (напомним, в 2018 году на ЯНАО и ХМАО пришлось 36% всех поступивших налогов в федеральный бюджет), объем инвестиций здесь, напротив, падает: в ЯНАО инвестиции упали на 5,5%, в ХМАО - на 2%. Любопытно также сопоставить объем налогов и инвестиций в нефтяных округах страны: в ЯНАО на 1 трлн рублей инвестиций в прошлом году пришлось 1,2 трлн рублей налоговых платежей в федеральный бюджет, в ХМАО на 879 млрд рублей инвестиций - 3 трлн рублей налогов. Всего на два нефтяных округах РФ приходится 14,3% всех российских инвестиций.

В ЯНАО инвестиции упали на 5,5%, в ХМАО - на 2%. Фото gazprom-neft.ru

Москва остается драйвером российской экономики - объем инвестиций ее предприятий второй год растет, и рост составляет 20%.

Первое место по инвестициям занимает Москва, в экономику которой было вложено в 2018 году 1,7 трлн рублей, что на 20% больше, чем годом ранее. Или 13% всех российских инвестиций. Причем темп роста в 20% сохраняется уже второй год подряд. Для сравнения, в 2015 году он составлял всего 9,4%. Всего за 4 года объем вложений в столичную экономику вырос в 1,85 раза.

За ХМАО и ЯНАО идет Московская область, где также велика концентрация крупного бизнеса, Она стала рекордсменом по темпу роста инвестиций в топ-10 регионов страны: объем вложений в прошлом году вырос почти в 1,5 раза, составив 726,4 млрд рублей. Отдельно отметим, что положительные темпы роста инвестиций область показывает лишь второй год подряд: в 2015-2016 годах экономика стагнировала, инвестиции падали (на 0,5-1%). Всего за 4 года объем инвестиций в Московскую область вырос в 1,6 раза (с 436 млрд рублей).

Такие же темпы показал Санкт-Петербург (пятое место), но там объем вложений за последние 4 года ни разу не снижался: в прошлом году он составил 553,6 млрд рублей.

Краснодарский край не смог заманить инвесторов после сочинской Олимпиады

В отличие от экономических грандов первой пятерки, вторая пятерка показывает заметно меньший темп роста инвестиций. А Краснодарский край, например, сильнее пострадал в кризисные 2015-2016 годы, когда инвестиции упали соответственно на 20 и 25%. В результате Краснодарский край оказался единственным регионом в топ-10 по размеру инвестиций, где объемы вложений за 4 года не выросли, а упали, или даже лучше сказать рухнули, на 32% (в 2014 году в региональную экономику было вложено 547,1 млрд рублей).

Впрочем, как и в случае с Красноярским краем, где вложения упали на 1%, составив 375,7 млрд рублей, это скорее отражает ситуацию со строительством инфраструктуры для проведения спортивных мероприятий (в Сочи тогда прошла зимняя Олимпиада), когда вложения неожиданно вырастают до рекордных значений, а потом также снижаются. С другой стороны, это означает, что ожидания региональных и федеральных властей, что Универсиада или Олимпиада в итоге дадут сильный толчок к развитию экономики, вызвав приток новых инвесторов, не оправдываются.

Самые развитые регионы ПФО сбавили темпы

Татарстан не исключение. Фактически, если судить по размеру вложений, в 2015 году объем инвестиций вырос на 9,6%, а годом позднее темп роста оказался отрицательным и составил всего 92,6% (332 млрд рублей - это чуть больше, чем в 2014 году). В 2017 году объем вложений вырос на 2,1%, а в прошлом году можно отметить заметный разгон - 10%.

Второй результат после Татарстана показала Самарская область (16-е место), где объем инвестиций составил 210,6 млрд рублей с ростом на 3,9%. Но за 4 года объем вложений в самарскую экономику в действительности снизился на 10% (в 2014 году было вложено 233,3 млрд рублей).

Любопытно, что по объему вложений экономически развитая Самарская область с трудом обгоняет Крым, в экономику которого в прошлом году было вложено 195,8 млрд рублей, при том что Крым регион дотационный и занимает седьмое место по размеру дотаций (в 2018 году они составили 20,3 млрд рублей). Напротив, Самарская область входит в число 13 субъектов РФ, вообще не получающих дотаций, и занимает девятое место по размеру налоговых платежей в федеральный бюджет (в 2018 году в Москву область отправила 291,17 млрд рублей). Объясняется крымский успех взрывным ростом строительства инфраструктуры, в частности, Крымского моста.

В другом регионе ПФО, Пермском крае, объем инвестиций за 4 года вырос на 18,6%, однако этот рост большей частью пришелся на 2015 год, после чего темпы роста начали ежегодно падать, спустившись в 2017 году до нулевой отметки (0,7%), а в прошлом году объем инвестиций впервые снизился на 3,4%, составив 183 млрд рублей.

В Башкортостане дела обстоят не лучше, чем в Татарстане или Перми: за года объем инвестиций как будто вырос на те же 10%, но в действительности основной рост пришелся на 2015-2016 годы (17,2% и 21,7% соответственно), после чего объем инвестиций рухнул на 25%, и только в прошлом году Башкортостан вернул себе положительный темп роста (4,3%), увеличив вложения в экономику до 172,3 млрд рублей. В Нижегородской области ситуация аналогичная самарской - за 4 года объем инвестиций упал на 14%, составив в прошлом году всего 169,1 млрд рублей.

Успехи регионов в любом случае не идут ни в какое сравнение с ростом инвестиций в Ленинградской и Московской областях, Москве, нефтяных округах и т. д. Мало того, четырехлетний темп роста в три раза ниже общероссийского (34%). И даже если исключить крупные мегаполисы (Москву и Питер) с их областями, нефтяные округа и вообще всю десятку крупных регионов, то средний темп роста за 4 года в РФ составил 23,2%.

Банки вне инвестирования - на кредиты приходится лишь 11 процентов всех вложений

В структуре инвестиций в целом по стране 54% приходится на собственные средства предприятий (7,1 трлн рублей), остальное занимают привлеченные. Из привлеченных средств треть приходится на бюджетные: 2 трлн рублей из 6 трлн рублей в прошлом году предприятия получили от государства, примерно поровну из федерального и региональных бюджетов.

Компаниям пришлось занимать 3,3 трлн рублей, разумеется, большей частью в банках. Кредитов для инвестиций было взято в прошлом году на 1,42 трлн рублей, из них 607,6 млрд рублей в иностранных банках. На банки (как российские, так и иностранные) приходится лишь 11% от всех средств, вкладываемых в основной капитал. На бюджетные средства, к примеру, приходится 15%. Что нельзя назвать положительным моментом: фактически, банки, призванные неоднократно властями кредитовать производство, инвестировать в экономику, остаются отрезанными от этого процесса (из-за высоких ли процентных ставок, отпугивающих бизнес, или из-за осторожности самих банков).

Учитывая все большую закрытость российской экономики, прямые инвестиции из-за рубежа по итогам 2018 года составили незначительную часть: из 13,2 трлн рублей иностранцы вложили лишь 80,9 млрд рублей, или 1%. Для сравнения, даже от населения средства для инвестиций составляют 5%. Так, средства, полученные от долевого участия на строительство от организаций и населения, составили 360 млрд рублей, прямые средства населения - еще 292,2 млрд рублей.

Как Тульская область со своими ОЭЗ и ТОСЭР далеко обогнала по иностранным инвестициям

Лишь в 23 региона страны в прошлом году пришли иностранные инвестиции. Лидером по этому показателю, как ни странно, оказалась не Москва (9 млрд рублей иностранных инвестиций), а Тульская область, в которую в прошлом году иностранцы вложили 24,7 млрд рублей, или 20,7% всех инвестиций. Связано это, возможно, с тем, что в 2016-2017 годах рядом с Тулой открылась особая экономическая зона.

А в прошлом году на Петербургском экономическом форуме было объявлено о том, что американская компания Cargill и власти Тульской области планируют создать в регионе биотехнологический кластер с общим объемом инвестиций 10 миллиардов рублей. Первый транш - 1,5 млрд рублей - вложат в строительство энергоцентра в этом регионе на территории опережающего социально-экономического развития (ТОСЭР) «Ефремов» с расчетом на то, что в короткие сроки он станет центром крупного технологического кластера. Товарооборот области с США в 2017 году вырос вдвое, составив полмиллиарда долларов.Тульская область входит в пятерку российских регионов с наиболее благоприятным инвестиционным климатом из-за близости к Москве. Для сравнения, в Татарстане, где есть и ОЭЗ «Алабуга» и несколько ТОСЭР, прямые иностранные инвестиции в прошлом году составили всего 2,7 млрд рублей (седьмое место по стране).

В иностранных же банках в прошлом году прокредитовались предприятия лишь в 10 регионах РФ, а если считать Тюменскую область, включая ХМАО и ЯНАО, то в семи. И большей частью иностранные банки предпочли прокредитовать нефтедобывающую отрасль ХМАО и ЯНАО. В Татарстане по этому показателю стоит прочерк.

Куда вложить деньги в 2020, чтобы получать ежемесячный доход, как это лучше сделать, а также несколько важных рекомендаций от профессионалов на этот счёт.

Содержание статьи:

Все ни раз слышали, что лучшие инвестиции - это вложения в себя, а именно, в образование, карьеру, навыки, здоровье. Тем не менее, есть и другие не менее важные направления для инвестирования, к примеру, пассивные источники доходов (дивиденды, проценты по депозиту и другие ).

Инвестиции по интернету

С развитием технологий инвестирование изменилось. Сегодня более 80% мирового инвестиционного капитала обращается с помощью интернета. Все фондовые биржи работают только онлайн, сегодня трейдеры не приходят физически на работу на биржи, а работают через компьютер.

Практически каждый человек может, сидя дома, найти куда выгодно вложить деньги, даже имея всего несколько сотен рублей. Обратим более пристальное внимание на то, куда вложить деньги в интернете, а также на те финансовые инструменты, которые доступны в сети.

Вложение денег в Акции

Ценные бумаги издавна являются распространенным источником для инвестиций. Многие люди мечтают быть совладельцами Apple, Microsoft или Газпрома , что и позволяет им сделать фондовый рынок. Достаточно купить акцию одной из этих компаний, и вы уже владеете её малой частью и получаете с этого дивиденды. В случае увеличения стоимости акций их можно продать и зафиксировать неплохую прибыль.

Чтобы начать инвестировать в ценные бумаги со своего компьютера, достаточно выполнить ряд простых действий:

1. Открыть брокерский счёт.
2. Установить платформу для торговли.
3. Выбрать нужные акции и купить их.

Самый лучший и выгодный способ инвестировать деньги в акции – это покупка через брокера, специализированного участника фондового рынка, который связывает биржу, эмитента и инвестора.

Вложить деньги в иностранные акции через Российского брокера будет сложно, так как в РФ действует закон о Квалифицированном инвесторе , согласно которому, чтобы купить акции иностранной компании, нужно иметь минимум 6 млн рублей .

Именно поэтому все российские брокеры имеют зарубежные регистрации.

Например, крупный и известный работает по европейскому законодательству, регулируется MiFID и в России ЦРОФР . Клиент может покупать любые акции с разных бирж, включая NASDAQ, NYSE, XETRA, LSE и другие.

• Все акции (компании) на бирже обозначены сокращенной аббревиатурой, к примеру, Сбербанк - SBER , Nike - NKE .
• В торговой платформе можно посмотреть график стоимости за все время, узнать последние показатели компании, объемы производства, продаж и другие.

Выгодные инвестировать в акции может абсолютно каждый. Алгоритм действий простой (не сложнее, чем покупка зубной пасты в магазине), и спустя десяток операций, каждый с лёгкостью будет ориентироваться в транзакциях на фондовом рынке.

В качестве примера, рассмотрим акции Amazon :

За последний год ценные бумаги прибавили почти 100% в цене, и такая динамика уже не первый год. Если вам кажется это единичным случаем, то взгляните на акции Tesla , Google и другие известные компании.

Кстати, чем не известнее компания, тем выше ее акции могут расти. К примеру, для того чтобы Amazon вырос в два раза, нужно очень много сделать, а для того, чтобы маленькая компания выросла в два раза – нужно всего лишь удвоить рынок сбыта, открыть второй магазин или подписать новый контракт… Нередки случаи, когда акции растут на более чем 10-20 тысяч процентов за пару лет.

Ниже мы покажем наш пример сделки по акциям у брокера .

• - Один из крупнейших мировых производителей авиационной, космической и военной техники.

Чтобы открыть сделку на покупку, мы зашли на торговую платформу, выбрали нужные акции и нажали кнопку BUY – Купить:

Уже через два дня цена акций выросла, как и наша прибыль:

Чтобы получить прибыль на свой счет, необходимо обратно продать акции, то есть закрыть сделку:

После этого деньги поступили на наш баланс. Итоги всегда можно посмотреть ниже графике во вкладке Сделки :

Подведём небольшой итог по акциям, выделив некоторые их положительные и отрицательные аспекты.

Недостатки :

• Риск потери денежных средств - при вложении в ненадёжные и слабые компании;
• Технические сложности при работе с терминалом - для людей «старой закалки» будет тяжело разобраться со всеми нюансами торговли по интернету, но это вполне реально (есть видео-инструкции и обучающие программы, где подробно показано что и как делается).

Таким образом, акции - это высокодоходный и относительно рискованный инструмент для инвестирования. Он открывает безграничные возможности для всех людей, чтобы поучаствовать в работе крупнейших компаний по всему миру и получить свою долю прибыли от их деятельности.

Лучшие брокеры для покупки и инвестиций в акции

eToro

Брокер предоставляет профессиональную торговую платформу и лучшие условия. Минимальный депозит для открытия счета $250 .

ETF (с англ. «Exchange Traded Fund» ) – это индексные инвестиционные фонды, которые копируют существующие биржевые индексы, при этом их акции торгуются на бирже.

Вкладывая деньги в акцию ETF (биржевой фонд) – вы получаете целый портфель по содержанию, так как каждая акция стоит, как средняя цена всех бумаг в портфеле ETF. Это аналог российских ПИФ, только в данном случае, доли вы покупаете прямо на бирже и можете продать их в любое время.

Стоит выделить несколько особенностей ETF :

• Такие фонды являются индексными и привязаны к одному из них. Например, есть ETF S&P500 или Russel. Фонды создаются не только под глобальные индексы, но и отраслевые (к примеру, United States Oil).
• Покупка и продажа ETF производится в любой момент работы биржи, таким образом, обеспечивается свободный доступ к данному активу.
• ETF не нуждается в управлении или активном вмешательстве со стороны инвестора, что значительно упрощает работу на рынке.
• Фонды ETF предусмотрены практически под любой сегмент рынка и отрасль, что позволяет широко диверсифицировать портфель и снижать риски (например, ETF виски, ETF роскоши…).

Привязка фонда к индексу - в действительности выгодная возможность для инвестора, поскольку по отдельности индекс приобрести невозможно. На них есть только производные инструменты, к примеру, фьючерсы, но у них свои условия по обеспечению и комиссиям. В этом плане ETF будет гораздо удобнее.

Даже если вы захотите скопировать индекс Dow Jones 30 и купить все акции входящие в него, вам понадобится около 20 тысяч долларов, чтобы купить по одной акции 30 компаний.

Вместо этого вы можете купить всего одну акцию на ETF копирующий индекс Доу Джонса – :

Чтобы был более понятен алгоритм работы ETF, рассмотрим соотношение графиков фонда SPDR S&P 500 и самого индекса S&P 500 :

Как видите, цены идут практически один в один с крайне небольшими отличиями из-за технических особенностей подсчёта индекса. Покупая SPDR S&P 500 , инвестор фактически вкладывает деньги в экономику США и лучшие компании, которые учитываются в индексе. При всём этом, не нужно подбирать и искать бумаги в портфель, рассчитывать риски, инвестор получает готовый и удобный механизм для вложений.

Попробуем подсчитать потенциальную прибыль по ETF. На этот раз возьмём другой фонд под названием iShares Russell 2000 , в его расчёт берётся 2000 компаний с малой капитализацией. Только представьте какой уровень диверсификации у такого фонда, ведь деньги вкладываются в две тысячи компаний. Ниже представлен график роста.

В кризисные годы индекс существенно падал в цене. Допустим, мы покупали этот ETF после кризиса 2008 по 50$ за акцию. В этом случае, наша прибыль составила бы 200% за 8 лет, а среднегодовая прибыль равнялась бы 25% . Учитывая сложные проценты или кредитное плечо которое предоставляют брокеры (1:20), то прибыль увеличивается во много раз.

Ни один банк не предлагает таких условий по депозиту. Если включить в расчёты ещё и рост доллара за этот период, то в рублях получится сказочная прибыль.

Выделим позитивные и негативные аспекты инвестирования в ETF .

Преимущества :

• Профессиональный подход к управлению - инвестор доверяет деньги опытным управляющим, купив их акции;
• Низкий уровень начальных инвестиций - одна акция в большинстве фондов стоит недорого;
• Нет дополнительных скидок и премий управляющим, как в ПИФах;
• Сверхширокая диверсификация - как следствие, более низкий уровень риска.

Недостатки :

• Относительно невысокий уровень доходности в сравнении со стандартной покупкой акций;
• Просадка во время экономических проблем в мире и стране, где торгуется индекс.

ETF - это очень полезный инструмент для осторожного и долгосрочного инвестора, который планирует извлечь гарантированную прибыль в течение ближайших 5-10 лет. Как и акции, такие фонды желательно покупать во время или сразу после кризиса, иначе придётся ожидать восстановление рынка в течение последующих 5 лет.

ИИС

ИИС - это сокращение от понятия «Индивидуальный Инвестиционный Счёт ». Оно появилось в рамках государственной программы, которая началась в 2015 году и продолжается по сей день. Отметим ключевые особенности работы с ИИС:

• Согласно данной программе, физические лица, вложившие у официального брокера на ИИС сумму от 5000 до 400000 рублей, получат налоговый вычет в размере 13% .
• Предполагается, что инвестор при этом является трудоустроенным гражданином или индивидуальным предпринимателем, поэтому для получения вычета нужно будет подать в ФНС соответствующий пакет документов от работодателя и заявление.

Доступные стратегии вложений в ИИС на примере брокерской компании , которая является одной из самых надёжных:

1. Аналог банковского депозита - самая простая и надёжная стратегия с начислением 5,5% в год.
2. Консервативная стратегия - работа с низкорискованными инструментами, такими как гособлигации, возможен доход до 15% в год.
3. Оптимальная - вложения в акции и относительно рискованные инструменты, доходность до 30% в год.
4. Агрессивная - инвестирование в компании из отраслей экономики, которые имеют высокий потенциал роста, стратегия может приносить до 50% в год.

Ко всем вышеперечисленным процентам нужно добавлять 13%, которые инвестору вернёт налоговая. В целом получится очень выгодная альтернатива банковскому депозиту. Программа имеет только преимущества и активно поддерживается государством.

ПИФ

ПИФ - это аббревиатура от «Паевый Инвестиционный Фонд ». Он представляет собой организацию, которая профессионально инвестирует средства в акции, облигации, недвижимость и другие инвестиционные объекты – это распространенное место, куда можно вложить деньги чтобы получать высокий процент прибыли. Управление фондом производится специально обученными и опытными управляющими капиталом.

• Встретить ПИФы можно в крупных банках и финансовых организациях, например, в Сбербанке или Альфа-Банке.

Инвестору достаточно купить пай в таком фонде и ожидать пока его стоимость вырастет, после чего продать его. Важно отметить, что помимо прибыли от роста стоимости владелец пая будет уплачивать небольшую комиссию и вознаграждение управляющим.

Рассмотрим небольшой пример инвестиций в ПИФы Сбербанка , за основу возьмём фонд акций. Ниже представлен график роста стоимости паев:

Как видите, в лучшие годы для экономики стоимость паёв растёт, но, как и с обычной покупкой акций в кризис 2008, были проблемы. Лишь спустя 10 лет стоимость пая восстановилась до высокой отметки 2007 года. Соответственно, покупать паи фондов акций лучше после кризиса или в его разгар.

Рассмотрим аналогичную ситуацию, но с фондом смешанных инвестиций в Сбербанке. Они вкладывают деньги не только в акции, но и облигации, а также недвижимость. Их график выглядит следующим образом:

Как видно, есть аналогичная просадка в кризис 2008, но в целом восстановление произошло гораздо быстрее. Это всё к тому, что перед покупкой пая, нужно обязательно проанализировать динамику цен за длительный период и учитывать экономические катаклизмы.

Итоговый подсчёт по смешанным инвестициям будет выглядеть следующим образом:

• При покупке пая в 2006-2007 году по 40000 рублей, прибыль за 10 лет составит около 90%;
• Среднегодовая прибыль - 9% ;
• Вычет за счёт вознаграждений управляющим - от 0,5-1% надбавки при покупке в зависимости от суммы, НДФЛ не уплачивается по закону в пределах 3 млн. рублей.

Преимущества :

• Низкий порог входа, сегодня в Сбербанке можно вкладывать от 1000 рублей;
• Возможность получить не много больше прибыли чем по банковским депозитам;
• Надёжное управление деньгами от профессионалов своего дела;
• При удержании пая больше 3 лет уплата НДФЛ не производится в пределах 3 млн. рублей.

Недостатки :

• Необходимость уплаты «надбавки» и «скидки» управляющим при внесении средств и продаже пая;
• Сильная просадка в кризис и долгое восстановление;
• Отсутствие дивидендов;
• Низкая ликвидность – вы не можете продать паи в любой момент по требованию;
• Низкая доходность.

В результате, ПИФ - это удобный инструмент для инвестора, желающего пассивно управлять своим капиталом, и который желает доверить средства профессиональным управляющим. Можно отметить их высокую надёжность на дистанции для инвестирования от 10 лет, но также низкую доходность.

Бинарные опционы

Опционы - это тренд последних лет в области трейдинга. Как таковые спекуляции бинарными опционами трудно назвать инвестиционными сделками, но они представляют собой довольно выгодное и простое направление для получения прибыли.

• Интересно то, что прибыль извлекается из всех биржевых активов – акции, индексы, товары и валюты.

Чтобы заработать на бинарных опционах, нужно лишь указать – будет расти или падать цена на выбранный актив в пределах указанного вами срока.

Звучит довольно просто, у примеру, подорожают ли акции Гугл за час или упадут? А вот прибыль от этого решения вас удивит – 70-80% прибыли за каждую успешную сделку!

Выделим несколько их особенностей:

• Есть всего лишь два условия: ВВЕРХ или ВНИЗ . Никаких стоп-приказов и ордеров на фиксацию прибыли.
• Трейдеру достаточно указать, куда пойдёт актив, и получить фиксированную прибыль в размере 70-80%.
• Покупать опционы можно на разные сроки, вплоть от 30 секунд и больше (10 минут, 15 минут, час, день, неделя, месяц – по вашему желанию ).
• В наличии у брокеров сотни активов (американские акции, валюты, сырьё, криптовалюты).

В качестве примера, рассмотрим бинарные опционы на акции Apple у брокера :

После выбора актива, нужно указать время закрытия сделки, мы указали на 17:40, через 20 минут:

После того как мы ввели сумму инвестиции, осталось указать самое главное условие опциона, от которого будет зависеть наш итог. Так как мы прогнозировали рост, то мы нажали кнопку ВВЕРХ и подтвердили сделку:

Если через 20 минут акции Apple будут стоить дороже чем а момент покупки, то мы получим 70% прибыли, так как наше условие опциона ВВЕРХ выполнится.

В указанное нами время – 17:40, сделка закрылась автоматически. Посмотрите на график стоимости ценных бумаг от момента покупки опциона и в момент его закрытия:

Акции Apple выросли, а мы получили прибыль в 70% процентов. Инвестировав $70, мы вернули $119 ! И это всё за 20 минут!

Мы предпочитаем открывать сделки у проверенного брокера , у которого лучшие условия для заработка. Брокер регулируется ЦРОФР , предоставляет высокие проценты по сделкам, имеет лучшие активы.

Подводя итоги, отметим основные позитивные и негативные аспекты бинарных опционов.

Преимущества :

• Высокий прицент прибыли;
• Простота в применении – интуитивно понятный интерфейс;
• Минимальный депозит всего $250, в отличии от фондовых брокеров с порогами 5-10 тысяч долларов;
• Большое количество финансовых инструментов.

Недостатки :

• Бинарные опционы называют всё или ничего, это означает, что если ваше условие сделки не будет выполнено, то вы потеряете сумму инвестиции. При такой высокой доходности потери легко компенсируются;
• Необходимость анализа активов для прогнозирования;
• Малое количество регулируемых брокеров.

Надежный и регулируемый в России брокер

FiNMAX

Счету три с половиной года, вложено уже более пол миллиона долларов. За это время управляющий заработал свыше 2000% . Это довольно опытный управляющий, показывающий хорошую динамику. Кривая доходности не полностью плавная – в ней есть небольшие впадины. Это означает, что трейдер ставит стоп-приказы и у него есть система торговли, и такой процент не является простым везением.

Средняя прибыль консервативного портфеля ПАММ счетов колеблется от 4 до 6% в месяц , у агрессивных инвесторов прибыль может достигать более 50%, ведь некоторые ПАММ счета приносят более 100% в месяц .

Система ПАММ счетов успешно работает уже более 10 лет и если вы ищите куда вложить небольшие деньги, то это отличный вариант.

Обычно сайт продают по цене, чтобы вложения окупили себя за 1-2 года. К примеру, если проект приносит в среднем по 10 000 рублей в месяц, то его цена - 100 000-200 000 рублей. Прибыль для инвестора в этом случае составит от 50 до 100% годовых с перспективами дальнейшего увеличения и развития.

Важно понимать, что для покупки сайта необходимо всё же понимать основные моменты их создания, чтобы не напороться на некачественный проект. Для этого вы также можете воспользоваться услугами опытного SEO-оптимизатора перед покупкой, который подскажет, насколько хорош выбранный сайт. В итоге, MFA сайты - это выгодное вложение денег с высоким потенциалом прибыли на отметке 100% годовых .

P2P кредитование

Куда вложить деньги под проценты? Равноправное кредитование (с англ. «Peer-to-Peer» ) - это вариант кредитования между физическими лицами без участия сторонних структур и посредников, отсюда и происходит «равноправие». Обычно такие займы можно найти в режиме онлайн на специальных биржах и платформах. Из последних стоит выделить:

• Zopa - одна из первых бирж по выдаче кредитов, находится в Великобритании;
• Lending Club - биржа в США, выдавшая за 2015 год свыше 1,6 млрд. долларов в долг. Кстати, их акции торгуются на бирже NYSE;
• Prosper - ещё один представитель из США, за 2015 год компания выдала 600 млн. долларов США.

Перечень не является исчерпывающим. В России результаты пока что скромные, выделяют всего два основных сервиса: Вдолг.ру , а также Fingooroo . Недавно появились такие биржи, как Город Денег и LoanBerry . Остальные компании являются более мелкими и не имеют больших оборотов.

Важные особенности P2P кредитования :

• займы не защищены условиями государственного и иного страхования;
• все транзакции проводятся в режиме онлайн;
• заёмщикам присваивается определенный рейтинг;
• кредиторы вправе выбирать в какие займы инвестировать;
• займы предоставляются и содержат условия коммерческого характера;
• ставка по таким займам выше, следовательно, инвестор может получить немалый доход – до 50% в год .

При разумном подходе выдача займов - это выгодное направление для инвестирования, которое может стабильно давать прибыль. Тем не менее, у всего есть и свои риски, в этом случае он связан с невозвратом долга и иными последствиями. Все сервисы, как правило, сотрудничают с коллекторскими агентствами и возврат долга в целом обеспечен на уровне банковской структуры.

Криптовалюты

Инвестиции в криптовалюты – это самый мощный тренд в мире за последние 50 лет. Сегодня многие сравнивают этот актив с золотом (золотая лихорадка), а по опросу, более 50% инвесторов предпочли бы инвестировать в Биткоин вместо золота.

Сами создатели криптовалют и многие инвесторы миллиардеры называют их пузырем, однако, никто не может остановить их рост. Даже государствам приходиться подстраиваться под лавинообразный тренд и разрабатывать собственные валюты на основе системы блокчейна – децентрализации.

Сложно говорить о будущем, но в данный момент про Биткоин знают даже бабушки, и рост цены новых денег продолжается.

Если вы не хотите заводить электронные кошельки, вникать в суть новых технологий, вы можете просто вложить деньги в разные криптовалюты у биржевых брокеров, ведь это очень доступно и не требует больших затрат. К тому же, брокеры предлагают кредитное плечо, что увеличит вашу прибыль.

Среди самых известных брокеров, которые предлагают торговлю криптовалютами, можно выделить крупнейшего брокера .

Куда вложить деньги оффлайн

Людям «старой закалки » вовсе необязательно вкладывать свои денежные средства с помощью интернета. Существующие давно классические оффлайн-способы инвестирования ещё продолжают приносить прибыль и будут существовать в той или иной форме всегда. Рассмотрим наиболее популярные из них по отдельности.

Недвижимость

Пожалуй, самый традиционный способ получения дохода - покупка недвижимости. Выделить что-то новое в этой сфере крайне сложно. Тем не менее, отметим основные моменты, к примеру, доход от недвижимости может быть двух типов:

• арендные выплаты ;
• перепродажа объекта по более высокой стоимости .

Наиболее распространен первый вариант. Многие люди приобретают квартиры и сдают их в аренду, чтобы получать стабильные платежи. Приобретать можно не только жилые, но и коммерческие объекты. Последние стоят на порядок дороже квартир и требуют особого подхода к выбору, поскольку предназначены для бизнеса.

Чаще всего данный вариант подходит людям, которые не стремятся сильно увеличить свой капитал, а скорее просто сохранить, так как квартира за 40 тысяч долларов (вне столицы), способна приносить 200 долларов в месяц, в то время, как на фондовом рынке эта же сумма принесла бы в 10 раз больше, а на доверительном управлении на валютном рынке и вовсе могла бы окупиться за год.

Основная проблема для инвестирования в недвижимость - это стартовый капитал, он должен быть довольно большим. К примеру, для коммерческой недвижимости в Москве средняя стоимость 1 кв. м. составляет 407 700 рублей (по исследованиям проекта Domofond.ru ). Если учесть, что стандартный объект будет иметь площадь около 100 кв. м., то понадобится сумма от 35 млн. рублей. В регионах сумма будет меньше - от 5 до 10 млн. рублей.

Потенциальная прибыль от вложений в недвижимость :

• От аренды - для коммерческих объектов будет около 10-15% в год , а для жилых выйдет около 5-8% .
• Перепродажа - при покупке новостройки может выйти в 30-40% , в целом по всем объектам ежегодный прирост составляет около 5-10% .

Для наглядности обратим внимание также на график роста рынка недвижимости за последние десятилетия:

Как видите, даже в кризисные годы недвижимость несильно падает в цене.

Куда можно инвестировать деньги – Стартапы

Начинающие компании издавна являются объектом внимания для инвестирования. Данное направление может принести довольно крупную прибыль с течением времени, что подтверждается историями про Facebook, Microsoft и другим. Их инвесторы спустя десяток лет получили прибыль, исчисляемую тысячами процентов.

Если вы считаете что IPO стартапа на бирже – это хорошая возможность инвестировать небольшую сумму денег, то вы можете ошибиться.

1. Во-первых, IPO уже означает очень большие обороты у компании, а значит что в стартапы нужно вкладываться до IPO, на самых ранних стадиях.
2. Во-вторых, IPO не гарантирует роста акций, наоборот, в первый год после IPO, у большинства компаний акции падают в цене.

Сумма, которую можно заработать на стартапах исчисляется сотнями, а иногда и тысячами процентов. С другой стороны, вкладывать в молодые компании рискованно, поскольку они могут по итогам не стать успешными и принести убыток.

Инвестировать в стартапы лучше всего на тематических биржах :

1. https://www.crowdcube.com
2. https://www.indiegogo.com/
3. https://circleup.com/

Искусство

Вложения денег в предметы искусства позволяют не только извлекать прибыль, но и получать эстетическое удовольствие от самого процесса. Для инвестиции в искусство вовсе необязательно являться экспертом, сегодня с лёгкостью можно воспользоваться услугами специалистов с большим опытом.

Известный пример: картина «Лимонная Мэрилин» была куплена в 1962 году за 250 долларов США, а в последствии продана на аукционе через 45 лет за 28 млн. долларов США. А в 2013 её перепродали за 44 млн. долларов. Итоговая прибыль - практически 250000% в год, и это для первого владельца.

Несколько особенностей в этой сфере:

• Самым популярным товаром являются картины. Стоимость хорошего творения современных художников не менее 5000 долларов США. Через десяток лет цена на такую картину может вырасти в десятки и сотни раз.
• Сейчас выгодно покупать картины второй половины XX века, поскольку именно они начинают быстро расти в цене.
• Согласно статистике, даже картины трёхлетней давности дорожают на 50%, но есть и исключения, которые вырастают и в 1000%. Это в первую очередь связано с деятельностью художника. Если он часто выставляется в галереях, получает награды и известность, и то и его картины автоматически дорожают.

Подводя итоги, отметим, что главное преимущество вложений в искусство - это невероятная прибыль, плюс, получение эстетического удовольствия. Из недостатков стоит выделить то, что это не совсем дешёвое занятие с учётом того, что для покупок желательно пользоваться услугами экспертов, а весомая прибыль может быть нескоро.

Инвестиции в бизнес в малых городах

Особой категорией инвестирования являются малые города с небольшим населением. Они примечательны тем, что здесь слабый уровень конкуренции и некоторых предприятий ещё нет. Очевидным примером являются компании по франшизе, такие как в сфере общественного питания (KFC, Subway, McDonald’s ). Такие заведения пользуются популярностью даже в небольших городах, но открыть их не всем по силам.

Важнейшие преимущества бизнеса в малых городах :

• требуется относительно небольшой стартовый капитал;
• минимальные расходы на заработную плату сотрудникам;
• отсутствие сильных конкурентов;
• наличие спроса (несмотря на небольшое количество людей в правильной нише он будет большим).

Типичные бизнес-идеи для небольших городов :

• общественное питание (небольшие закусочные или предприятия по франшизе);
• доставка еды (роллы, пиццерия);
• такси (сегодня уже теряет актуальность, так как нишу захватывает Uber и Яндекс);
• сфера услуг (парикмахерские, SPA, маникюр);
• торговля (цветочные магазины, канцтовары, продажа чая или кофе).

Вложения в банк

Стандартной схемой, доступной для каждого человека, является открытие банковского депозита. Это своего рода консервативные вложения денег, которые являются самым надёжным вариантом, куда вложить деньги, чтобы получать проценты. Вклады без риска позволяют получать небольшую прибыль каждый год. Обратим внимание на несколько ключевых аспектов, связанных с депозитами:

1. Важно понимать, что банковский вклад - это не совсем инвестиция, а метод сохранения денежных средств. Это связано с тем, что существует такое явление, как инфляция, когда ежегодно цены на все товары и услуги растут на небольшую величину. Как правило, ставка по вкладу примерно перекрывает инфляцию.
2. Наибольшим доверием у вкладчиков пользуются банки с государственной поддержкой. Так как у них минимальный риск потери лицензии и банкротства. В пример можно привести Сбербанк, ВТБ, а также Газпромбанк.
3. Ставка по вкладам зависит от ставки Центрального Банка. Ещё недавно она была в районе 10%, что позволяло банкам выдавать подобные вклады. Сегодня ставка меньше, и вклады выдают всего по 5% годовых.
4. Любой вклад имеет страховку, для одного банка она составляет - не более 1,4 млн. рублей. Таким образом, если банк прогорит, то вкладчик получит указанную сумму.

Ниже представлены текущие условия по вкладу «Сохраняй » в Сбербанке:

В итоге, у банковских депозитов всего один плюс - надёжность. Фактически это направление для тех, кто ищет куда вложить деньги с гарантией. Среди минусов можно выделить небольшой доход, которого может не хватать даже для перекрытия инфляции, а также незначимый, но всё же риск разорения банка.

7 основных правил инвестиций

Прежде, чем начать инвестировать важно усвоить ряд самых простых правил, без которых не сможет обойтись ни один инвестор. Перечислим их:

1. Диверсифицируйте портфель . Никогда не надейтесь и не вкладывайте все яйца в одну корзину – создавайте инвестиционный портфель и инвестируйте в разные места.
2. Рассчитывайте риски по каждому вложению . Нужно понимать, какой конкретно суммой вы рискуете и сколько можете получить прибыли за такой риск.
3. Создайте финансовую подушку . Откладывайте деньги на финансовую подушку на случай кризиса или просадки стоимости ваших активов.
4. Настройтесь на долгосрочные вложения . Все инвестиции требуют терпения, всё остальное является спекуляцией. Если вы не готовы продержать актив в портфеле 3-5 лет (не касается инвестиций по интернету, где все происходит гораздо быстрее), то лучше не вкладывайтесь.
5. Не следуйте за толпой . Люди склонны преувеличивать значение и влияние различных факторов, переоценивать компании, иными словами, нужно думать только своей головой.
6. Думайте, куда инвестировать деньги для пассивного дохода . Большинство успешных инвесторов повторяют одну и ту же истину о том, что только пассивный заработок сможет обеспечить прочный капитал.
7. Проводите расчёты и понимайте то, во что инвестируете . Необходимо изучать бизнес тех компаний, в которые планируются вложения, учитывать все нюансы, только так можно инвестировать разумно.

Следуя вышеперечисленным правилам, ваше инвестирование будет гораздо более эффективным, чем у тех, кто надеется на удачу и слепо вкладывает деньги.

Чтобы стать успешным инвестором, нужно учиться у тех, кто уже достиг этого. Обратим внимание на следующие мнения экспертов – известных миллиардеров-инвесторов:

«Никогда не инвестируйте в бизнес, в котором ничего не понимаете»

Уоррен Баффет - 39 млрд. долларов.

«Я богат только потому, что знаю, когда не прав. Проще говоря, мне удалось выжить благодаря своей способности признавать собственные ошибки»

Джордж Сорос - 22 млрд. долларов.

Необходимо постоянно анализировать свои действия в отношении инвестирования и вовремя признавать ошибки, не держась за одну акцию до конца, иначе потери будут неизбежными.

«Идея предчувствия является ключевой при инвестировании, а также в бизнесе вообще. Нельзя ждать, пока ситуация станет очевидной. Необходимо думать – вот что другие сделали при определенных обстоятельствах»

Эдди Ламперт - 3 млрд. долларов.

Данный совет от части аналогичен правилу №5 из предыдущего раздела.

«Важнейшее правило инвестора - всегда учитывать, сколько он платит и что получает за свои деньги»

Бенджамин Грэхем.

Как и было сказано в рамках правила №2, инвестору нужно всегда рассчитывать риски и понимать, что можно с этого получить.

“Время максимального пессимизма лучше всего подходит для покупок. Время максимального оптимизма лучше всего подходит для продаж”

Джон Тэмплтон - 20 млрд. долларов.

И это на самом деле так, лучше всего покупать акции в кризис, когда цена на них максимально низкая, а в лучшие годы их нужно продавать.

Заключение или куда лучше вкладывать деньги

Есть множество направлений куда можно выгодно вложить деньги в 2020 году. В первую очередь стоит обратить внимание на собственные цели, чтобы выбрать максимально подходящие активы. Наибольшей популярностью пользуются интернет инвестиции – акции, доверительное управление в торговлю на биржах, инвестиции в стартапы, а затем идут недвижимость и различные фонды, где нужен более весомый капитал для вложений.

Огромную прибыль при высоком риске могут дать венчурные фонды, вложения в стартапы и предметы искусства.

Каждому инвестору, если он желает получить прибыль и стать профессионалом, необходимо следовать ряду простых правил – диверсификация, расчёт рисков и другие. При всём этом, не стоит пренебрегать рекомендациями и советами от успешных инвесторов, которые уже доказали своё мастерство на практике.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter .

Согласно расчетам аналитиков ФинЭкспертизы, больше всего в выигрыше оказались инвесторы, которые перед 2018 годом вложили деньги в палладий. Хуже всего в этом году показал себя фаворит-2017 – биткоин. Эксперты сравнили рублевые доходности 14 инвестиционных инструментов и выяснили, что только 9 из них принесли реальную прибыль.

Подсчитали – прослезились

Нанесла удар по сбережениям граждан, которые предпочитают хранить рубли дома. Покупательная способность условных 300 тысяч за 11 месяцев уменьшилась на 9837 рублей (-3,28%). Но это мелочь по сравнению с запоздалыми инвестициями в биткоин. Потери на криптовалюте составили 213 464 рубля (-71,15%).

Вложения в обезличенные металлические счета в золоте, платине и серебре тоже не порадовали прибылью. За год убытки достигли 5,91%, 15,16% и 15,37% соответственно.

Твердая валюта вновь актуальна

Хранение дома 300 тыс. рублей в евро принесло за 2018 год 3150 рублей (1,05%). Банковские вклады в европейской валюте тоже особо не порадовали: доход по ним составил 3841 рубль (2,28%).

Другое дело – доллар. Укрепление американской валюты позволило заработать без помощи финансовых учреждений 24 тысячи (8%). Или 26030 рублей (8,68%) – в случае размещения средств на банковском депозите.

Удивительный палладий

Рекорд 2018 года поставили инвестиции в ОМС в палладии. Прозорливые инвесторы, сумевшие разглядеть перспективы этого актива, смогли заработать 30 588 рублей (10,2%) с каждых 300 тысяч. Это больше результата хранения долларов на 4558 рублей.

В 2017 году палладий тоже не разочаровал инвесторов, вкладывающих деньги в металлы. Если суммировать статистику за 2017 и 2018 годы, только палладий среди ОМС радует положительной доходностью. Обезличенные металлические счета в золоте потеряли 8,2%, в платине – 21,6%, в серебре – 23,6%. Эти данные приведены в номинальном исчислении, инфляция еще больше усугубила ситуацию инвесторов, отдавших предпочтение вышеперечисленным ОМС. Не прогадали только люди, вложившие средства в палладий: такая инвестиция принесла доход в 40%.

Генеральный директор компании ФинЭкспертиза Нина Козлова полагает, что успех палладия – в дефиците этого металла на мировом рынке. Спрос уже не первый год растет, а добыча снижается. Палладий закупают компании, занимающиеся производством ювелирных изделий, но основной потребитель – автомобильная промышленность.

Настал момент подвести результаты инвестиций 2018 года и определить возможные перспективы 2019. Это поможет сделать правильные выводы из уроков, преподнесенных нам рынком, и подготовить портфель к любым неожиданностям. Для расширения кругозора рекомендую ознакомиться с .

Мне прошедший год запомнится, прежде всего, рождением дочери. Это настоящее чудо, ради которого я и начал когда-то заниматься инвестициями и бизнесом. Жизнь наполнилась приятной ответственностью и новыми смыслами. В плане активного заработка много задумок не удалось воплотить в жизнь из-за отсутствия свободного времени и полной расфокусировки. Весь год я руководствовался принципом Парето и прилагал усилия только в 20% проектов, которые могли потенциально принести 80% результатов. Это дало свои плоды и в целом я доволен итогами, хотя и чувствую, что не реализовал и половины возможностей.

Как и в последние 6 лет, продолжили менять место жительства каждые 2 месяца. Были в Мексике, Таиланде, Питере, ЛенОбласти и в Анапе. В плане инвестиций за год я стал ощутимо более консервативным, в непубличном портфеле все больше становится облигаций и инструментов с низкими рисками. Но обо всем по порядку.

Общие итоги инвестиций 2018

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Год оказался на редкость непростым. Российские инвесторы подпали под влияние геополитической ситуации, а также возросшей волатильности глобального рынка. Deutsche Bank назвал 2018 самым неудачным для инвесторов: 90% из 70 отслеживаемых классов активов не принесли прибыли. Для сравнения: в лучшем за всю мировую историю 2017 году только 1% активов оказался в убытке. Главный итог 2018 – ведущие экономики успешно росли, а фондовые рынки при этом падали.

Доходность публичного портфеля весь 2018 год болталась около нуля из-за грандиозного обвала крипторынка. Благодаря декабрьской коррекции по результатам года получился легкий минус, а именно –2,7%. Портфель ПАММ счетов принес незначительный убыток в районе 5%. Биткоин за год потерял 72%. В итоге получилась следующая картина.

Год стал особенно плохим для развивающихся рынков. Индекс акций развивающихся стран MSCI EM чувствовал себя хуже других – за год он потерял около 16%. Кто показал хороший результат, так это – на нем можно было заработать до 100% годовых.

Основной причиной проблем является ужесточение кредитно-денежной политики ФРС, которая одновременно повышала ставку и сокращала баланс. От ЕЦБ тоже исходит риторика о постепенном завершении программы количественного смягчения. Большинство экспертов считают это не началом нового кризиса, а результатом закономерного ухода финансовых властей от политики дешевых денег, направленной на преодоление последствий . Это давит на рынки, премия инвестора сокращается и возможностей заработать привычными инструментами становится меньше.

Вместе с тем коррекция, по мнению оптимистов, несет и здоровое начало: рынки были явно перегреты (особенно в технологическом секторе) и напрашивался «выпуск пара». Для инвесторов удешевление качественных акций дает хорошие возможности для входа. Пузыря, способного преобразоваться в глобальный кризис, на американском фондовом рынке сейчас нет. Экономика растет на 3.5% в год, безработица – на исторических минимумах. «Жесткой посадки» Китая рынки ждут с 2015 года, а она все не наступает. Прогноз роста ВВП второй экономики мира на 2019 – 6.2%.

Российский фондовый рынок, на фоне оттока иностранного капитала и , держался относительно неплохо. Отчасти это связано со спросом внутренних инвесторов, число которых растет. Основная причина – невыгодные ставки по банковским депозитам (средневзвешенная – 5.5%). Рублевый за 2018 год вырос на 12,3%. Если смотреть бумаги с учетом дивидендной доходности, рост составит 16%. Дивиденды по многим акциям частично или даже полностью перекрыли снижение котировок. Долларовый упал на 7,4% на фоне ослабления рубля к доллару.

Мой портфель российских акций на ИИС показал доходность 13%.

Наилучшую динамику по итогам года продемонстрировали сырьевые отрасли с валютной выручкой: индекс нефти и газа Московской биржи (плюс 36.3%), индекс металлов и добычи (8,7%), индекс химического производства (4,8%). В то же время отрасли, ориентированные на рублевый спрос, показали отрицательные результаты. Индекс транспорта ушел в минус на 22,3%, индекс банков и финансов подешевел на 20%, индекс потребительских товаров и торговли потерял почти 13%, индекс электроэнергетики – минус 11,4%.

Российские и иностранные акции

В начале октября ММВБ бил исторические рекорды (2500 пунктов), что совпало по времени с пиком ($86 за баррель Brent). На этом фоне побили рекорды акции нефтегаза и металлургов. Бумаги Сбера и Яндекса также поднимались на исторические максимумы в течение 2018 года. В фаворитах – экспортеры сырья и энергоресурсов: Новатек +62%, Татнефть +48%, Газпромнефть +47%, Норникель – 44% (без учета дивидендов). В 2018 популярностью пользовался Лукойл (LKOH) с хорошей дивидендной историей и минимальными санкционными рисками.

Однако по итогам года в плюс вышла только треть торгуемых на Мосбирже акций. Характерно, что в ушедшем году не было проведено ни одного , и пока ничего не слышно о подготовке первичного размещения в 2019. Это говорит о том, что эмитенты не рассчитывают привлечь деньги инвесторов. Аутсайдеры: Мечел – минус 50%, Магнит – минус 43%. Акции потребительского рынка в среднем упали на 6%, что отражает снижение реальных располагаемых доходов населения 4 года подряд.

В целом, даже по признанию зарубежных инвестфондов, российские акции выглядят недооцененными. Но это не значит, что в 2019 году их ждет рост: санкционное давление, по всем признакам, будет только усилено, а для существенного дорожания нефти пока тоже нет предпосылок. Для отечественных бумаг характерна высокая по сравнению со среднемировой – до 15% годовых по некоторым эмитентам. Но и это не от хорошей жизни: санкции и снижение рублевого спроса вынуждают компании поднимать доходность, чтобы повысить привлекательность для инвесторов.

На американском рынке акции технологических гигантов были драйверами роста вплоть до октября. Четвертый квартал стал для них печальным: «большая пятерка» FAANG (Facebook, Apple, Amazon, Netflix, Google) потеряла в среднем 20% капитализации. Этому не помешала даже позитивная отчетность третьего квартала. Акции Facebook, которые есть в моем портфеле, опустились в 2018 году с 218 до 132 долларов за бумагу. Причина – утрата доверия части пользователей из-за утечки персональных данных и коррекция на рынке. Несмотря на просадку, я не удаляю бумагу из своего портфеля. У компании сильные фундаментальные показатели и, по мере ослабления политического давления, она способна отыграть потери. Второй пример аутсайдера 2018 – акции General Electric, которая исключена даже из индекса . Компания стояла у истоков фондового рынка, но неэффективный менеджмент и большой корпоративный долг обесценили её в прошлом году более чем вдвое.

Глобальный рынок акций в 2019 таит для инвесторов много неопределенностей и рисков: повышение и уход ликвидности с рынков, риск эскалации торговых войн. Российский фондовый рынок следует рассматривать отдельно, поскольку он находится под давлением санкций. Но и здесь есть интересные истории с перепроданными акциями и хорошими дивидендами. Имеются и бенефициары текущей ситуации, которые выигрывают либо от возможного роста котировок энергоресурсов, либо не включены в санкционные списки и потому получают преимущество.

Доходность облигаций в 2018

Впервые за четверть века в 2018 одновременное снижение по итогам года показали как акции, так и . Из-за этого бонды перестали восприниматься как пара для хеджирования акций. Рыночная цена российских облигаций стала падать с апреля 2018, на волне опасений выхода с рынка нерезидентов. Эффект апрельских санкций для долгового рынка оказался более продолжительным, чем для акций, которые относительно быстро восстановились в цене. Количество и объемы выпусков облигаций заметно упали.

Минфин до конца года отменил 12 аукционов по размещению из-за недостаточного спроса, в первую очередь со стороны иностранцев. Благодаря росту активности частных инвесторов, рынок ОФЗ все же вырос на 8%. А вот корпоративные рублевые бонды заметно просели. Из размещений запомнились лишь выпуски Газпрома и РусГидро. Прирост объема составил за год всего 4%, при среднем увеличении 20% в предыдущие 10 лет. Российские в 2019 году с большой вероятностью продолжат и дальше дешеветь. также не показали ожидаемого роста. Объем размещений составил 85 млрд рублей по сравнению со 137 млрд годом ранее. Например, запланированный выпуск облигаций Санкт-Петербурга так и не состоялся из-за неблагоприятной конъюнктуры.

Из позитива следует отметить, что 2018 стал годом частного инвестора на российском рынке облигаций. Инвестиции в данном сегменте оказались единственными растущими. Связано это с тремя причинами: снижением ставок по вкладам, расширением налоговых льгот, в том числе в рамках ИИС, и появившейся возможностью открывать брокерский счет дистанционно. Количество новых счетов достигло рекордных 600 тыс. против 240 тыс. в прошлом году. Физические лица купили облигаций в 3 раза больше, чем в 2017. Сегмент нерезидентов, напротив, последовательно сокращается. Их доля в ОФЗ уменьшилась к концу года с 35% до 23%.

На американском долговом рынке лучше других бумаг оказались казначейские векселя (почти 5% годовых). Популярные трежерис (облигации госдолга) продемонстрировали минимальную доходность (около 2%), а высокодоходные облигации (High Yield Bonds) вообще очутились в минусе.

Другие активы

Рубль, как и валюты многих развивающихся стран, понес серьезные потери. Он пережил 2 волны падения – апрель и август, что совпало с объявлениями очередных пакетов санкций. Нерезиденты за год вывели из рублевых активов более $1 млрд (чистый отток), из них треть – в последние 3 недели года. Это является худшим показателем за 5 лет. Традиционный на разнице ставок принес иностранным инвесторам в 2018 минус 16% доходности. Доллар к рублю плюс 21%, Евро – плюс 15.5% (без учета процентного дохода). Пассивное хранение наличного доллара в 2018 году в среднем превзошло по доходности даже активное инвестирование. Для сравнения, в 2016–2017 годах рубль рос относительно мировых валют: на 16.5% к доллару и 6.3% к евро.

В то же время рубль, на фоне валют некоторых других развивающихся стран, оказался не самой провальной идеей.

• Турецкая лира минус 28.2%;
• Аргентинский песо минус 51%;
• Венесуэльский боливар потерял 637.584.516%.

В этом году аналитики Goldman Sachs ожидают снижения доллара к мировым валютам после волны роста во второй половине 2018. Но для рубля эта новость не имеет большого значения: 2019 обещает быть для рубля не менее волатильным.

Фаворит 2017 года показал наихудшие результаты в 2018: биткоин минус 70%, Эфир – почти 85%, отдельные альткоины – до 90%. Капитализация всего крипторынка стала меньше на $700 млрд. Есть малоизвестные криптовалюты, которые поднимались в цене, но в большинстве случаев это было результатом целенаправленных пампов или краткосрочного эффекта от . Остается в силе моя рекомендация держать в крипте несущественную долю портфеля. Если туземун все-таки случится, инвестор получит приятный бонус и, возможно, перекроет этим убытки от других активов. Если сбудутся прогнозы пессимистов, потери не скажутся на доходности всего портфеля.

История с недвижимостью в 2018 году оказалась не менее противоречивой, чем с другими активами. Если считать условно по квадратному метру однушки в крупных городах, рост составил всего +2%. Но на рынке проявились симптомы грядущих изменений, которые скажутся уже в 2019-м. Например, впервые за последние годы отмечается снижение спроса на элитное жилье и квартиры бизнес-класса. Но главное, что бросается в глаза, – признаки ипотечного пузыря. Спрос в предыдущие 3 года рос благодаря ипотечным программам на фоне снижения ставки ЦБ. В 2019 году фактор уже неактуален, в большинстве прогнозов заложено повышение ставки. Ситуацию усугубляет вступление в силу (отмена долевки), из-за которых предполагается увеличение стоимости строительства на 10–20%.

Перспективы 2019 года

В 2019-м ожидается продолжение волатильности, сокращение балансов ФРС и ЕЦБ, замедление экономического роста. В то же время отсутствие жесткой риторики ФРС, а также обещание ЕЦБ не делать резких шагов дают возможности для разворота вверх на развивающихся рынках. К этому тренду может присоединиться и Россия, но только в случае смягчения санкций и роста цен на нефть. Многое зависит и от того, как в новом году будут развиваться отношения между США и Китаем. Если торговая война закончится договоренностями, это даст рынкам большой заряд позитива.

Каких-то явных идей, которые могли бы стать убежищем для инвестора, не просматривается. Даже золото в 2018 году не показало себя как классический . Поэтому потребуется взвешенный и осторожный подход, включение в портфель большей доли качественных активов с ниже 1. Для опытных инвесторов актуальным будет использование хеджирующих деривативов – и .

В такой год, каким стал 2018, даже диверсификация может не уберечь от снижения всех классов активов. Но многих она уже спасла от больших потерь. Выверенные точечные покупки на просадках могут принести прибыль в любой год. Для тех, кто не уверен в эффективности своей стратегии, возможным выходом может стать временное наращивание доли валютного кэша в портфеле.

Для своих инвестиций я стану использовать стратегию ежемесячного пополнения портфеля на определенную сумму. Деньги будут распределяться прежде всего по просевшим перспективным акциям. В то же время не менее 40% капитала планирую держать в коротких облигациях и евробондах, продолжу постепенно переводить средства к американскому брокеру. Также планирую добавить в портфель займы под залог недвижимости и вскладываться в развитие сообщества ленивых инвесторов в Телеграме, Вк и Инсте. Стану стремиться к 100 000 подписчиков суммарно. Кстати, если у кого-то есть опыт развития крупных сообществ в соцсетях, то буду рад небольшой консультации.