Понятие банковского кредита и классификация банковских кредитов
Банковский кредит - это кредит, который банки предоставляют юридическим и физическим лицам. Субъекты банковского кредита представлены на рис.
Рис. 32. Субъекты банковского кредитования
Как уже говорилось выше особенностью банковских кредитов (согласно ст.819 ГК РФ) является то, что они предоставляются только в денежной форме. Банковские кредиты выдаются на определенный срок и предполагают уплату процентов. Также они всегда оформляются в письменной форме (кредитный договор).
Мы уже давали общую классификацию кредитов, поэтому теперь более детальное внимание уделим классификации банковских кредитов, которая приведена ниже (табл. 16).
Таблица 15
Классификация банковских кредитов
| Признак классифика- | Виды кредитов |
| ции | |
| 1. По экономическому назначению | Целевые (ипотечный, инвестиционный и т. д.) Нецелевые (потребительский) |
| 2. По форме предоставления | Наличными деньгами - могут быть предоставлены только кредиты физическим лицам в рублях Безналичным зачислением на счет - таким способом могут быть предоставлены все кредиты |
| 3. По технике предоставления (по положению 54-П ЦБ РФ) | Разовое предоставление всей суммы кредита Кредитная линия (возобновляемая и невозобновляемая) Овердрафт Синдикативное кредитование |
| 4. По сферам деятельности и отраслям | Кредиты населению Кредиты бизнесу(с группировкой по отраслям) Кредиты государству |
| 5. По срокам | До востребования (онкольные ссуды, возвращаются |
| по первому требованию кредитора) | |
| Признак классифика- | Виды кредитов |
| ции | |
| Срочные: Краткосрочные - до 1 года Среднесрочные - от 1 до 3 лет Долгосрочные - свыше 3 лет |
|
| 6. По обеспечению | Обеспеченные Необеспеченные (бланковые кредиты) |
| 7. По валюте кредитования | В рублях |
| В иностранной валюте | |
| 8. По размерам | Крупные Средние |
| 9. По методу погашения | Равными долями (дифференцированный платеж) Равными платежами (аннуитетный платеж) Неравными долями Погашаемые в конце срока |
Из описанных классификаций наибольший интерес с экономической точки зрения представляет классификация по технике кредитования (по положению 54-П ЦБ РФ). Рассмотрим ее подробнее.
Разовое предоставление всей суммы кредита. Наиболее распространенный способ, который имеет свои плюсы и минусы. Между банком и заемщиком заключается кредитный договор, по которому заемщик сразу получает всю сумму кредита. Однако со следующего дня, после получения кредита, начинается начисление процентов на всю сумму выданного кредита. Этот способ кредитования целесообразно применять, если предполагается разовое расходование всей суммы кредита.
Кредитная линия - более гибкий подход к кредитованию заемщиков. В рамках соглашения об открытии кредитной линии банк определяет лимит кредитования (максимальную сумму задолженности по кредитам) заемщика. В пределах этого лимита заемщик может брать любые суммы кредита по мере необходимости. Проценты начисляются на сумму непогашенной задолженности по кредиту, которая может быть меньше лимита.
Кредитная линия может быть:
Возобновляемой, когда при гашении кредита максимально допустимый лимит задолженности восстанавливается (например: лимит задолженности был 10 млн р., заемщик взял сначала 3 млн р., потом еще 4 млн р. и затем погасил 2 млн р. - лимит задолженности будет равен: 10 - 3 - 4 + 2 = 5 млн р.);
Невозобновляемой - при гашении кредита лимит не восстанавливается - для рассмотренного выше примера получаем: 10 - 3 - 4 = 3 млн р., несмотря на то, что было погашено 2 млн р.
Кредитная линия используется, когда расходование кредитных средств происходит не одномоментно, а поэтапно, например, при строительстве зданий, создании новых производств и т. д. Здесь возникает экономия на процентах по сравнению с разовой выдачей всей суммы кредита, поскольку проценты начисляются только на сумму взятого кредита, а не на весь лимит.
Овердрафт - весьма распространенный способ кредитования, применяемый как при кредитовании физических, так и юридических лиц. Также предполагается установление лимита овердрафта для заемщика. Овердрафт - это кредитование банком расчетного счета заемщика при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств для оплаты выставленных к счету расчетных документов. Преимущества овердрафта:
Низкие процентные ставки (поскольку срок кредитования - 1 месяц);
Минимальные сроки и суммы кредитования - овердрафт дается в той сумме, которой клиенту не хватило для оплаты выставленных документов, и при поступлении денег на счет клиента происходит автоматическое гашение овердрафта.
Недостатки овердрафта:
Короткий срок кредитования - овердрафт должен быть погашен в течение 1 месяца;
Небольшой размер лимита, который обычно не превышает среднемесячного дохода заемщика (чтобы было из чего гасить овердрафт).
Овердрафт, как правило, используется для покрытия кратковременного дефицита денежных средств.
Синдикативное кредитование - это предоставление несколькими банками большой суммы кредита одному крупному заемщику. Один банк не рискует выдать всю сумму кредита, поэтому несколько банков объединяются, чтобы уменьшить риски, и выдают совместно такой кредит.
Кредитный договор
Юридическое оформление кредитных отношений между банком и заемщиком происходит путем заключения кредитного договора. Правовой характер кредитного договора обусловлен гражданским законодательством РФ (ГК РФ, Ч.2, Статья 819). В кредитном договоре фиксируются :
Наименование сторон;
Период действия кредитного договора (от даты заключения до даты полного гашения кредита);
Предмет и условия кредитной сделки (сумма кредита, срок, процентная ставка, обеспечение, порядок гашения кредита и т. д.);
Права и обязанности сторон.
Как правило, кредитный договор содержит следующие разделы:
1. Общие положения.
2. Права и обязанности заемщика.
3. Права и обязанности банка.
4. Ответственность сторон.
5. Порядок разрешения споров.
6. Срок действия договора.
7. Юридические адреса сторон.
Кроме кредитного договора при выдаче кредита оформляются и другие договора: договора поручительств, договора залога, договора страхования, договора оценки и т. д.
При подписании этих документов ответственные сотрудники банка (обычно - кредитный инспектор) должны идентифицировать клиента и убедиться в его дееспособности.
Кредитоспособность заемщика: понятие, текущая и инвестиционная кредитоспособность
Кредитоспособность заемщика понимается как способность и готовность заемщика в установленные сроки провести все платежи по полученному кредиту. Кредитоспособность юридических лиц подразделяется в зависимости от вида испрашиваемого кредита, на текущую и инвестиционную. Особенности определения текущей и инвестиционной кредитоспособности представлены ниже (табл. 17).
Таблица 16
Особенности определения текущей и инвестиционной кредитоспособ-
| Признак | Текущая кредитоспособность | Инвестиционная кредитоспособность |
| Вид кредита | Кредиты на финансирование текущей деятельности, как правило краткосрочные, до 1 года | Проектное (инвестиционное) кредитование, обычно - долгосрочное, на срок от 3 до 7 лет |
| Что оценивается | Основное внимание уделяется текущему финансовому состоянию заемщика | Основное внимание уделяется инвестиционному проекту, бизнес-плану, поскольку гашение кредита предполагается за счет поступлений от проекта, а в них - реальности объемов выручки и их маркетинговому обоснованию |
| Для каких предприятий определяется | Для всех предприятий | Высокие риски, поэтому практически не оценивается для малых предприятий |
| Период расчета | Устойчивость и надежность предприятия определяется в краткосрочном периоде по текущим показателям | Необходим прогноз финансовых показателей предприятия на весь срок реализации проекта |
| Требования к обеспечению | Основное внимание - текущему состоянию обеспечения по кредиту | Повышенные требования к обеспечению. Предметы залога не должны потерять свою ценность в течение всего срока кредита. Предпочтительно брать в залог объекты недвижимости, государственные ценные бумаги и т. п. |
С учетом этих особенностей в банках формируются методики оценки текущей и инвестиционной кредитоспособностей заемщиков.
Методики оценки кредитоспособности заемщика
В ходе оценки кредитоспособности клиента кредитный инспектор банка должен определить, какая сумма кредита может быть предоставлена заемщику, чтобы он в последствии смог своевременно рассчитываться по кредиту. Каждый банк вправе разработать и использовать свою методику оценки кредитоспособности заемщика. Поэтому разные банки используют разные методики и разные критерии оценки. ЦБ РФ регламентирует только процесс оценки уже выданных кредитов и методику расчета резерва на возможные потери по ссудам (Положение № 254-П). Этот резерв относится на убытки банка. Очевидно, что банки учитывают требования этого документа, поскольку заинтересованы в выдаче «стандартных ссуд», по которым резерв не создается.
Выделяют три группы методик оценки кредитоспособности заемщика:
Формализованные методики, основанные на формализованных (количественных) показателях. Эти показатели рассчитываются по данным финансовой отчетности заемщика (коэффициенты ликвидности, коэффициенты финансовой устойчивости, коэффициенты рентабельности). Если говорить об оценке кредитоспособности физических лиц, - то это среднемесячный размер доходов заемщика, уменьшенный на сумму обязательных платежей (коммунальных, налоговых и прочих).
Неформализованные методики - основаны на качественных показателях, характеризующих параметры внутренней и внешней среды заемщика. Это такие показатели, как: ценность заемщика для банка, качество управления на предприятии-заемщике и т. д. К этой группе относятся скорринговые методики оценки кредитоспособности. Оценка по каждому показателю проводится в баллах, и в зависимости от суммы набранных баллов устанавливается сумма кредита.
Данные методики в чистом виде применяются сравнительно редко;
Комплексные методики оценки кредитоспособности заемщика, сочетающие количественные и качественные критерии. Наиболее распространены в банковском бизнесе.
При оценке кредитоспособности заемщика в расчет принимается большой перечень как количественных, так и качественных факторов. Учитываются как общеэкономические факторы (стадия экономического цикла, оценка перспектив развития отрасли заемщика, состояние мировой экономики и т. д.), так и факторы, характеризующие самого заемщика.
Одной из типичных и комплексных методик оценки кредитоспособности заемщика является методика «Правило шести «Си», в рамках которого по каждому заемщику оцениваются:
1. Характер заемщика (Character) - степень ответственности заемщика и готовность (желание) погасить кредит, кредитная история заемщика, особенности его поведения.
2. Платежеспособность (Capacity) - оценка финансового положения заемщика, коэффициентов ликвидности, динамики статей баланса и финансовых показателей.
3. Капитал (Capital) - оценка капитала и имущества заемщика, соотношения заемных и собственных средств, качества активов.
4. Обеспечение (Collateral) - оценка обеспечения, которое может быть предоставлено по кредиту и его ликвидности.
5. Условия (Conditions) - общие экономические условия в стране, мире, отрасли, в которой действует заемщик, и прогноз их изменений на срок кредита, тенденции развития рынка и изменения уровня спроса на продукцию заемщика.
6. Денежные средства (Currency) - прогнозирование потока денежных средств заемщика на весь период кредитования.
Также отметим, что при оценке кредитоспособности клиентов банки используют понятие «стоп-факторы».
Стоп-факторы - это такая информация о заемщике, при получении которой оценка кредитоспособности прекращается и в кредите заемщику отказывается. К стоп-факторам относятся:
Наличие у заемщика непокрытых убытков;
Наличие просроченной задолженности по ранее выданным кредитам, перед налоговыми органами или поставщиками;
Нахождение заемщика в процессе банкротства, ликвидации или реорганизации;
Наличие судебных исков к заемщику, которые могу ухудшить его финансовое положение;
Предоставление заведомо ложных сведений и поддельных документов и т. д.
Источники информации о заемщике, используемые банками для оценки кредитоспособности:
1. Данные, полученные от самого заемщика. При решении вопроса о предоставлении кредита банки вправе запрашивать у заемщика всю необходимую им информацию. В случае отказа или предоставление недостоверных сведений в кредите заемщику может быть отказано.
2. Информация, имеющаяся в архиве банка, если клиент давно обслуживается в банке (данные о погашении ранее выданных кредитов, характеристика заемщика и т. д.).
3. Сведения, сообщаемые теми, кто имел деловые контакты с клиентом (контрагенты, поставщики, покупатели, другие банки-кредиторы, страховые компании, поручители и т. д.). Банк может обзвонить основных контрагентов клиента и поинтересоваться качеством его продукции и своевременностью выполнения взятых на себя обязательств.
4. Отчеты и другие материалы частных и государственных учреждений (данные бюро кредитных историй, налоговой службы, органов статистики и т. д.).
Обеспечение по кредиту, его оценка и страхование
Основные виды обеспечения по кредиту представлены ниже (табл. 18).
Таблица 17
Виды обеспечения по кредиту_____________
| Вид обеспечения | Характеристика обеспечения |
| Поручи тельство | Предоставляется физическим или юридическим лицом. Поручитель обязуется погасить кредит за счет своих средств в случае неисполнения обязательств заемщиком. Банк оценивает платежеспособность поручителя так же, как и заемщика. Поручитель должен быть платежеспособным. Если по кредитному договору имеется несколько поручителей, каждый из них отвечает перед банком солидарно. То есть в случае неисполнения обязательств заемщиком банк может предъявить иск на возврат всей суммы кредита любому из поручителей по своему усмотрению |
| Залог | Предоставление в обеспечение возврата кредита имущества заемщика или третьих лиц. Банк в этих отношениях выступает как залогодержатель, а собственник закладываемого имущества - как залогодатель. На срок действия кредитного договора на закладываемое имущество накладывается обременение - оно не может быть продано другому лицу. В случае невозврата кредита банк получает право продать имущество и за счет вырученных средств погасить кредит. Различают также: |
| Вид обеспечения | Характеристика обеспечения |
| - залог, когда имущество остается у собственника и может им использоваться; Заклад, когда имущество передается на хранение в банк. В залог банки принимают: Драгоценные металлы; Государственные ценные бумаги и ликвидные ценные бумаги предприятий, ценные бумаги самого банка; Депозиты, открытые в банке-кредиторе; Имущество заемщика и третьих лиц: объекты недвижимости, транспортные средства, оборудование, товары в обороте, запасы сырья, личное имущество граждан и предпринимателе; Имущественные права - права на строящиеся площади, права аренды, права требования по договору (см. факторинг) |
|
| Г арантия | В гражданском законодательстве РФ рассматривается понятие «банковская гарантия» - когда третий банк гарантирует возврат кредита заемщиком, а в случае не возврата готов погасить его за счет собственных средств. Банковская гарантия является платной, при этом банк, выдающий гарантию, проводит оценку кредитоспособности заемщика. Гарантами также могут выступать органы власти по значимым для них предприятиям. В этом случае гарантия предоставляется бесплатно, но на конкурсной основе. В любом случае банк-кредитор проводит оценку платежеспособности гаранта и только на основании этой оценки принимает гарантию в обеспечение |
Залог в качестве обеспечения для банка является предпочтительным, поскольку достаточно надежно защищает банк от риска невозврата кредита. Однако он означает дополнительные расходы заемщика. Если в качестве обеспечения по кредиту заемщиком предоставляется залог, то он за счет своих средств должен провести его оценку и страхование в компаниях, аккредитованных банком. Страхование проводится в течении всего срока погашения кредита. При этом выгодоприобретателем по договору страхования может быть указан:
Банк - в случае страхового события банк получает от страховой компании возмещение и гасит кредит заемщика;
Заемщик или залогодатель - страховые выплаты зачисляются на счет клиента, открытый в банке, и пока не будет предоставлено новое обеспечение воспользоваться ими не удастся.
Кроме того, в качестве обеспечения по кредиту, выдаваемому физическому лицу, многие банки требуют страхование жизни и трудоспособности заемщика на весь срок действия кредитного договора.
Современные тенденции развития банковского кредитования в России
Со времени экономических реформ банковское кредитование в России переживало несколько этапов роста и спада. Один из типичных переломных рубежей - августовский кризис 1998 г. Перед кризисом банки стали более активно выдавать кредиты населению и бизнесу. В момент кризиса кредитование вообще прекратилось - банкам не хватало денег даже для возврата средств вкладчиков. Многие банки обанкротились, а выжившие банки заморозили программы долгосрочного кредитования (опасаясь повторного массового изъятия депозитов) и приостановили выдачу валютных кредитов из-за высоких валютных рисков (риска обесценения рубля).
Следующий период развития кредитования начался с 2001 года и ускорился в 2004 и 2006 - 2007 гг. Экономика России оказалась в фазе подъема, росли цены на нефть и денежные доходы населения и бизнеса, росли остатки на счетах клиентов в банках. Курс доллара плавно понижался в период 2001 - 2007 гг. и вкладывать средства в валюту банкам было невыгодно, доходность государственных ценных бумаг была значительно ниже доходности кредитов. В этот период российские банки выходят на международные рынки капитала и получают возможность получать дешевые межбанковские кредиты в валюте (под 5 - 6 % годовых).
Тенденции развития банковского кредитования в этот период:
Постепенное снижение банками процентных ставок по всем видам кредитов - по мере снижения инфляции, усиления конкуренции между банками за заемщиков, снижения ставки рефинансирования ЦБ РФ;
Увеличение сроков и объемов кредитования практически по всем видам кредитов и снижение требований к заемщикам - физическим и юридическим лицам;
Опережающий и постоянно ускоряющийся рост кредитования населения;
Развитие ипотечного кредитования - увеличение сроков кредитования до 50 лет, снижение требований к заемщику и суммы собственных средств, быстрый рост объемов выданных ипотечных кредитов;
Появление и быстрое развитие долгосрочного инвестиционного кредитования малого бизнеса. Этот процесс особенно активизировался с 2005 по 2006 гг., когда банки начали активную рекламу данного вида кредитов. Срок кредитов - до 7 лет, обязательное условие - наличие опыта работы на рынке (не менее1 года), возможно было предоставление кредитов без обеспечения (под покупаемое оборудование и объекты недвижимости);
Развитие кредитования в иностранной валюте, причем ставки по валютным кредитам были ниже, чем по рублевым, а курс доллара стабильно снижался.
Активное кредитование банками реального сектора экономики, малого бизнеса и населения стимулировало дальнейший рост платежеспособного спроса и увеличение макроэкономических показателей (ВВП, национального дохода, бюджетных доходов).
Однако финансовый кризис, возникший осенью 2008 г., приостановил, и возможно на длительный период, наметившиеся тенденции развития кредитования и несомненно усилил спад в экономике России. Из-за почти 3-х кратного снижения цен на нефть упали доходы населения и платежеспособный спрос, многие предприятия оказались на грани банкротства, много работников было уволено.
В условиях кризиса на рынке банковского кредитования произошли следующие изменения:
Увеличение процентных ставок на 4 - 5 % государственными банками и на 10 % и более - частными банками;
Уменьшение сроков кредитования и ужесточение требований к заемщику и предоставляемому обеспечению, удлинение сроков рассмотрения заявки клиента;
Сокращение кредитных программ банков; в частности, многие банки прекратили ипотечное кредитование, и объемы выдаваемых ипотечных кредитов уменьшились в десятки раз. Соответственно банки стали крайне неохотно кредитовать строительство;
Сокращение сфер бизнеса, которые кредитуются банками; список кредитуемых отраслей у многих банков ограничивается нефтегазовой отраслью, пищевой промышленностью и торговлей;
Одним из направлений кредитования стала реструктуризация «плохих» кредитов, когда заемщику для гашения старого кредита предлагается новый кредит на более мягких условиях (больший срок и т. п.). При этом кредитный портфель банка не увеличивается.
Г оворить о прогнозах в настоящее время достаточно сложно. С одной стороны, в современном мире экономическое развитие ускоряется, этапы экономического цикла быстрее сменяют друг друга, правительства активно вмешиваются в экономику и пытаются сгладить последствия кризисов. С другой стороны этот первый в истории мировой финансовый (а теперь уже и экономический) кризис такого масштаба и его последствия и сроки предсказать никто не берется. Важным также является вопрос, все ли проблемы обнажил этот кризис или в ближайшее время перед мировой экономикой возникнут новые проблемы (неустойчивость доллара и неконтролируемый рост долговых обязательств США, сильная нефтяная зависимость экономики России и т. п.). Если возникнут новые кризисные факторы, ситуация может еще более ухудшиться, а сроки завершения кризиса значительно отодвинутся.
Банки в этих условиях, с одной стороны, должны размещать полученные от клиентов средства, чтобы выплачивать проценты по вкладам и зарабатывать прибыль. Но, с другой стороны, банки постоянно рискуют потерей ликвидности. Согласно ГК РФ вклад может быть изъят в любой момент по первому требованию вкладчика. То же касается и расчетных счетов юридических лиц. Кредит же будет погашен заемщиком только по истечении оговоренного в кредитном договоре срока. Любая экономическая нестабильность создает риск панического изъятия вкладов и заставляет банки с большой осторожностью выдавать кредиты, предпочитая краткосрочное кредитование долгосрочному.
В сентябре 2014 г. странами ЕС, Канадой и Австралией был введен пакет санкций, куда вошли три крупнейших предприятия отечественного ТЭК – Роснефть, Транснефть и Газпромнефть. Санкции заключались в запрете на торги облигациями этих компаний со сроком обращения свыше 30 дней и участие в организации выпусков таких бумаг. Кроме того, были приняты ограничения на предоставление иностранных займов и инвестиционных услуг для пяти российских банков – Сбербанка, ВТБ, Газпромбанка, ВЭБ и Россельхозбанка . В этих условиях российские банки вынуждены переориентироваться на внутренние финансовые рынки, ограничивать рост объема кредитования и ужесточать формирование кредитного портфеля с учетом возросших рисков. Одновременно компании ТЭК предъявляют спрос на кредитные средства с целью рефинансирования внешних займов. В этих условиях спрос на кредиты фондируется ЦБР и Минфином РФ. В октябре 2014 г. поддержка банков с их стороны выросла на 770 млрд руб. и в целом на 3,3 трлн руб. за 9 месяцев 2014 года. По данным экономистов Альфа-Банка, на конец 2014 г. государство фондирует 12% активов банковского сектора: 9% приходится на ЦБР и 3% – на депозиты Минфина РФ. Рассмотрим, каковы перспективы кредитования российских компаний в условиях переориентации на внутренние финансовые рынки и одновременного повышения уровня кредитных рисков.
Компании российского ТЭК традиционно входят в число приоритетных заемщиков крупнейших коммерческих банков. Это объясняется особой ролью, которую играет ТЭК в современной российской экономике. ТЭК обеспечивает более 40% поступлений в доходную часть бюджета страны. Больше половины российского экспорта относится к отраслям, входящим в ТЭК . Крупнейшие компании и в первую очередь предприятия ТЭК для реализации своих крупномасштабных инвестиционных проектов заинтересованы в привлечении долгосрочных ресурсов по минимально возможным ставкам. Неслучайно, что крупнейшие компании активно привлекали средства на западных рынках. Наиболее популярными финансовыми решениями являлись выпуск долгосрочных облигаций и привлечение синдицированных кредитов.
В силу наложенных ограничений на иностранные заимствования, падения рубля и удорожания внутреннего финансирования, компании ТЭК столкнулись с проблемами по выплате средств по обязательствам в иностранной валюте, поскольку их сложно выплатить без дальнейшего рефинансирования. В связи с этим возник вопрос рефинансирования обязательств в иностранной валюте на отечественных финансовых рынках. Для своевременного погашения долгов необходимо получить новое финансирование в привязке к иностранной валюте внутри страны, либо получить финансирование в национальной валюте и купить иностранную с последующим погашением текущего долга. Второй вариант с активной покупкой иностранной валюты за российские рубли имел место, и это привело к обвалу национальной валюты.
В принципе долговые пирамиды, сформированные государствами и корпорациями, стали глобальными проблемами современности . Как уже отмечалось, они затрагивают не только кредитно-финансовую , но и обусловленную ею сферу реальной экономики , деятельность монетарных властей и неправительственных некоммерческих организаций , домашних хозяйств, международные экономические отношения , и требует разработки сценарных прогнозов с целью разработки адекватных методов управления.
Вопрос формирования валютной структуры привлеченных финансовых источников с позиции будущей финансовой устойчивости компаний ТЭК упирается в поведение цен на нефть. Рассмотрим следующие сценарии с учетом продолжающейся экономической изоляции от Запада:
А. Низкие цены на нефть с преобладанием рублевого долга.
Б. Низкие цены на нефть с преобладанием долга в привязке к иностранной валюте.
В. Высокие цены на нефть с преобладанием рублевого долга.
Г. Высокие цены на нефть с преобладанием долга в привязке к иностранной валюте.
При варианте А: компании ТЭК начнут распродавать валютную выручку для гашения долга в рублях, что спровоцирует укрепление национальной валюты. Эквивалент рублевого долга в иностранной валюте начнет увеличиваться. С учетом низких цен на нефть данная ситуация может привести к угрозе финансовой устойчивости компаний.
Вариант Б: первичных источников не хватит, поэтому компании ТЭК будут вынуждены рефинансировать свой долг в иностранной валюте.
Вариант В: компании ТЭК начнут распродавать валютную выручку для погашения долгов в рублях, что приведет к укреплению рубля. Эквивалент рублевого долга в иностранной валюте начнет расти и компании будут терять на валютных рисках.
Вариант Г: компании ТЭК будут осуществлять гашение своих обязательств в иностранной валюте за счет первичных источников без финансовых потерь.
Таким образом, ситуация с преобладанием долга в привязке к иностранной валюте более благоприятна, а значит несет в себе меньше кредитных рисков для банка.
Надо отметить, что привлечение финансирования в привязке к иностранной валюте внутри страны приводит к давлению на уровень международных резервов. Объем международных резервов не покрывает общую сумму корпоративных долгов в иностранной валюте (рис. 1).
Причины, по которым дочерние организации иностранных корпораций становятся клиентами подразделений международных банков.
Высокая скорость трансграничных транзакций, широкие возможности по привлечению фондирования, гарантии и поручительства международных финансовых институтов, корпоративное инвестирование, соответствие мировым регуляторным нормам… Это только часть причин, по которым «дочки» иностранных корпораций, представленные на российском рынке, чаще всего становятся клиентами подразделений международных банков, также работающих в России. Именно в этом партнерстве они находят то, что зачастую не могут дать российские кредитные организации, по крайней мере в комплексе.
Критерии выбора
Выбор банка для подразделения иностранной компании, как правило, осуществляется на основании политики, принятой в группе на глобальном уровне. «Существует несколько рекомендованных банков, далее анализ и выбор осуществляются на основании решения локального менеджмента. Безусловно, принимаются во внимание все аспекты, но основными критериями являются надежность банка, его репутация на локальном рынке, а также, возможно, уже существующий опыт сотрудничества», — говорит генеральный директор российского офиса Swarovski Ирина Егоренко.
При этом именно филиалы зарубежных банков в России представляются иностранным корпорациям более надежными. «На фоне деятельности ЦБ в сфере структуризации банковского сектора заметна сдержанность немецких компаний при выборе российских банков. Как правило, это связано с тем, что решение о сотрудничестве принимается в головном офисе компаний за рубежом, где российские банки по сравнению с международными пока малоизвестны», — отмечает исполнительный директор Российско-Германской внешнеторговой палаты (РГВП) Кристиан Хартен.
Быть глобальным клиентом крупного международного банка для компаний экономически более эффективно: в таком случае они могут получить широкий спектр банковского обслуживания по более выгодным тарифам и по одинаковым стандартам, говорит директор группы «Финансовые институты» S&P Global Ratings Сергей Вороненко. «Если говорить о международных операциях, то широкое банковское покрытие может быть выгодным и для клиентов — контрагентов этих компаний», — продолжает он. Кроме того, как отмечает руководитель управления по работе с международными компаниями Райффайзенбанка Мария Маевская, международные банки, работая с глобальными клиентами, на уровне материнской компании консолидируют в единую систему управление счетами, ликвидностью, расходами: «То есть получается такой глобальный cash management».
В свою очередь, вопрос о том, с какими клиентами работать зарубежным «дочкам» глобальных банков, тоже порой решается на уровне их материнской структуры. «Он учитывает требования собственного риск-менеджмента», — говорит заместитель директора группы рейтингов финансовых институтов Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА) Валерий Пивень. При этом он замечает, что были ситуации, когда международные банки открывали свои филиалы в России именно для обслуживания своих традиционных клиентов и не занимались привлечением других.
Разные запросы
Об игнорировании российских банков со стороны представительств иностранных корпораций речь не идет, подчеркивает генеральный директор компании Billa в России Елена Мальцева: «Наша компания, например, очень хотела бы работать с крупнейшими российскими кредитными организациями. Но есть глобальная корпоративная политика, которая говорит, что мы сотрудничаем с банками, которые участвуют в корпоративном инвестировании. Сейчас ситуация такова, что получить его в РФ можно только у международного банка».
Один из факторов, определяющих выбор иностранных компаний в пользу иностранных же банков, — изначальная цель обращения компании в кредитную организацию. Как говорит Мария Маевская, в этом смысле международные клиенты сильно отличаются от российских. «У нас зачастую российский бизнес приходит в банк в первую очередь за кредитом. Если ему дали финансирование, то он, скорее всего, останется в том же банке на расчетно-кассовом обслуживании: будет проводить платежи, конвертации, операции валютного контроля и проч. У международных компаний мотивация иная. Они заходят на российский рынок, не имея особых потребностей в кредитовании. Наоборот, у них есть ресурсы, которые они хотели бы куда-то вложить. И «на входе» они в первую очередь ищут надежные банки с широкой продуктовой линейкой, отлаженными внутренними процессами, хорошим реноме, которые соответствуют их комплаенс-моделям и международным регуляторным требованиям», — объясняет эксперт.
Впрочем, Мария Маевская не отрицает, что кредит иностранным компаниям в России тоже может понадобиться. Более того, кредитный портфель международных компаний в том же Райффайзенбанке в последнее время существенно вырос. «Если изначально зарубежные клиенты приходят за расчетно-кассовым обслуживанием, то дальше могут попросить какой-нибудь небольшой овердрафт, чтобы исключить разрыв ликвидности. При этом им в любой момент на помощь может прийти «мама» и прислать деньги из головного офиса, поэтому овердрафт часто становится подушкой безопасности, а не средством кредитования. С другой стороны, по мере роста бизнеса в России компании начинают все больше инвестировать, расширяться, и тут уже требуются бóльшие суммы и на бóльшие сроки», — поясняет Мария Маевская. Сейчас, по ее словам, наблюдается новый тренд у международных клиентов, когда все больше появляется запросов на долгосрочное инвестиционное кредитование сроком на пять—семь лет.
При этом, как отмечает Валерий Пивень, в России не так много банков, способных выдать крупный кредит, прежде всего в силу ограничений по объему располагаемого капитала. «Между тем даже не самая большая «дочка» иностранного банка, используя различные гарантии, может обслуживать клиентов, которым нужны большие суммы», — говорит он. Мария Маевская поясняет, что часто материнские компании могут предоставлять своим «дочкам» для банков корпоративные гарантии и поручительства, что приятно снижает для них процент по кредиту. Умение работать с таким обеспечением, в частности, дает филиалам иностранных банков серьезное конкурентное преимущество перед российскими госбанками, с которыми тоже отчасти работают международные клиенты. «Благодаря тому, что наш банк имеет сеть во многих странах, с учетом возможностей нашего глобального офиса мы можем быстро и адекватно оценивать риски по таким гарантиям. А в случае необходимости — воспользоваться ресурсами мощной юридической поддержки центрального офиса», — говорит она.
Также, по словам Марии Маевской, зарубежные корпораты в РФ очень активно используют господдержку, которую предоставляет российское государство. Она позволяет получать финансирование по пониженной ставке. В частности, это относится к АПК, где сегодня благодаря субсидиям ставка будет не выше 5% годовых. Например, немецкая компания Deutsches Milchkontor GmbH (DMK), которая вышла на российский рынок благодаря покупке актива, сейчас активно использует гарантии от РФ. DMK — производитель сыра, успешный в Германии, но на момент прихода в Россию не имевший опыта прямых инвестиций за пределами Евросоюза. Россия стала для DMK первым трансграничным опытом. Компания заходила сюда через инвестиции. Сначала купила актив — контрольный пакет российской компании, ввела свои стандарты производства сыров, позже полностью выкупила российскую долю участия. «Мы с самого начала помогали компании: встречались с головным офисом в Германии, общались с новым российским руководством, разъясняли особенности российского законодательства, валютного контроля, банковского регулирования, так как в периметре выхода на российский рынок присутствовало прямое банковское кредитование и рефинансирование. Интересная с точки зрения банка история, интересный с точки зрения компании опыт. Сейчас это очень успешная, быстро растущая компания на российском рынке с локальным производством высококачественных сыров («Ларец», Oldenburger)», — рассказывает Мария Маевская.
При этом ценообразование не всегда играет ключевую роль, говорит Ирина Егоренко из Swarovski. «Для нас важно, чтобы банк мог предоставить полный комплекс необходимых компании услуг. Например, в Райффайзенбанке мы пользуемся продуктами расчетно-кассового обслуживания, эквайринга, инкассации. С развитием бизнеса возникает необходимость в получении новых услуг, и здесь не последнюю роль играет оперативность банка и гибкость при переговорах и составлении коммерческого предложения, а также опыт работы с другими аналогичными компаниями. Мы всегда интересуемся, с какими компаниями по интересующему нас проекту банк уже сотрудничает», — говорит она. А Кристиан Хартен рассказал, как в лизинговом подразделении того же банка для РГВП разработали совершенно новый продукт для заключения лизингового договора на офисный этаж в бизнес-центре.
Современная система кредитования в РФ - одна из форм стабильности и экономического роста страны. Это «совокупность самых разнообразных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию доходов, состоящая из нескольких институционных звеньев или ярусов». Лаврушин О.И, Афанасьева О.Н, Банковское дело: современная система кредитования, 2013
Поскольку кредитная и банковская системы взаимозависимы, их развитие происходит в совокупности, и без совершенствования банковской системы невозможно эффективное кредитование финансовыми организациями различных секторов экономики.
В настоящее время в связи с последними политическими событиями и напряженностью внешнеполитических и экономических отношений РФ со странами ЕС и США многие сектора российской экономики могут быть подвержены негативным последствиям этих изменений. От эффективности кредитной системы РФ в сложившейся ситуации зависит уровень хозяйственных отношений в данных секторах, их финансовый результат для страны.
На сегодняшний день все большую обостренность получают проблемы кредитования в России в 2015 году. После проведения статистических исследований было выяснено, что у каждого четвертого гражданина нашей страны есть кредит или кредитная карта, которой он пользуется.
Ипотечное кредитование до последнего времени оставалось наиболее стабильным сегментом розничного кредитного рынка и по результатам 2014 года выросло до рекордного уровня. Все большее число банков активно развивало данное направление, подкрепляемое падением маржинальности необеспеченного кредитования, высоким качеством ипотечного портфеля и активным ростом жилищного строительства.
Однако наступивший неблагоприятный макроэкономический фон, ослабление экономики и снижение платежеспособности населения неминуемо скажутся на объемах ипотечного кредитования уже в ближайшем будущем. Схлопывание западных финансовых рынков, падение рубля и платежеспособности населения, неразвитость внутреннего рынка рефинансирования и сложность конкурирования с государственными банками грозят резко снизить спрос на данный банковский продукт. За последние два месяца большинство банков, активно работающих с ипотекой, уже повысили ставки, делая ее все менее доступной для населения.
Одной из основных проблем кредитования является низкая платежеспособность населения. Даже те люди, которые официально трудоустроены и получают зарплату в размере 30-40 тыс. рублей не могут позволить себе оформить ипотеку потому, что там требуется первоначальный взнос в размере 10-30% от стоимости кредита, что порой составляет до 300 тыс. рублей.
Другой проблемой кредитования в России в 2015 году являются непомерно высокие процентные ставки, которые коммерческие и государственные банки задают, отталкиваясь от ставки рефинансирования ЦБ РФ - 17% годовых.
Российская кредитная сфера не имеет достаточного развития. Многие проблемы потребительского кредитования 2015 оказывают негативное влияние на этот сектор. И перечень таких проблем весьма очевиден. Но решение для них пока не найдено. По причине этого, рынок кредитов сейчас испытывает стагнацию.
К числу явных проблем, с которыми сталкиваются российские банки сегодня, можно отнести:
· Финансовый кризис последних лет;
· Проблемы с трудоустройством населения страны;
· Минимум прогрессивных кредитных программ;
· Завышенные ставки по кредитам;
· Мало отлаженная работа с должниками. Белоглазова Г.Н. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка, 2015
Все эти факторы ослабляют сферу потребительского кредитования. И решение их возможно только при комплексном подходе. Для этого стоит переделать законодательную базу этой сферы. Также большую роль играет и сырьевое составляющее экономики. Доход лишь от энергоресурсов не позволяет динамично развиваться всей стране в целом и банковской кредитной сфере в частности.
Некоторые банки сотрудничают с коллекторами, которые нарушают закон, оказывая давление на должников. Но дело не только в банках. Доходы населения растут с каждым годом чуть более 10%, едва покрывая инфляцию. Многие заемщики не могут оформлять крупные потребительские кредиты.
По той же причине количество должников вырастает с каждым годом на 5%. А это еще одна проблема рынка кредитования. Ведь при невозврате денег банки терпят серьезные убытки. Это не дает возможности им развиваться.
Снижение процентной маржи и ухудшение качества кредитных портфелей - ключевые риски банковского сектора в 2015 году. Повышение ключевой ставки вынудило банки в короткие сроки увеличить ставки по привлекаемым средствам с целью остановить «бегство» населения и компаний в валюту.
Содержание
Введение…………………………………………… ………………………3
Глава
1. Теоретические основы
кредитования………...……………..5
1.1
Роль и сущность
банковского кредитования
предприятий…….5
1.2
Виды и формы
коммерческого кредита……………...… ………..13
- 1.3
Значение и роль
коммерческого кредита
в деятельности
российских компаний……..………………… ……………………….…16
- Глава 2.
Кредитование предприятий
в экономике Российской
Федерации……………………………………………………… ………...19
- 2.1
Краткая характеристика
финансово-хозяйственной
деятельности ООО
«Феникс»………………………………………….19
ООО «Феникс»………………………………………………………… ...24
Заключение……………………………………… ……………………….32
Список литературы………….……………………………………… …..36
Введение
В
наши дни кредиты играют значительную
роль в функционировании современных
предприятий. На современном этапе
трудно представить существование
и успешное развитие предприятия
без использования кредитной
системы.
Попытаемся
глубже изучить саму кредитную систему,
как в целом, так и в нашей
стране, с целью выявления аспектов
ее влияния на функционирование предприятий
и пути дальнейшего развития. Для
этого обратимся к истории.
В
современной экономической литературе
существует две основные трактовки
происхождения слова «кредит». Одни
экономисты полагают, что это понятие
берет начало от латинского слова credit,
что в переводе означает «он верит»
(или от слова credо - верю). Другие связывают
его появление с латинским
термином creditum, который переводится
как ссуда (долг).
На
практике кредитные отношения представляют
собой передачу в пользование
материальных ценностей в денежной
или товарной форме на условиях возвратности,
срочности и платности, что осуществляется
в виде конкретных кредитных сделок,
формы и условия которых отличаются
значительным многообразием.
Сущность
же кредита всегда устойчива и
неизменна: кредит – это экономические
отношения между кредитором и
заемщиком по поводу возвратного
движения стоимости в товарной или
денежной форме.
Изобретение
кредита вслед за деньгами является
гениальным открытием человечества.
Благодаря кредиту сократилось
время на удовлетворение хозяйственных
и личных потребностей. Предприятие-заемщик
за счет дополнительного привлечения
ресурсов получило возможность их преумножить,
расширить хозяйство, ускорить достижение
производственных целей. Воспользовавшись
кредитом, любой человек получает
возможность направить полученные
дополнительные ресурсы для расширения
своего дела либо приблизить достижение
своих потребительских целей, скорее
получить в свое распоряжение вещи, предметы,
ценности, которыми, не будь кредита, он
мог бы владеть лишь в будущем.
Если
предприятие имеет возможность
воспользоваться благоприятной
внешней средой, то есть когда есть
возможность продвигать на рынок
конкурентоспособный, привлекательный
для клиентов товар, либо какой-то вид
услуги, необходимо очень быстро экстенсивно
развиваться. Без экстенсивного роста,
к сожалению, невозможно занятие ведущей
рыночной позиции. Соответственно, те
компании, которые в силу определенных
ограничений не используют заемный капитал
в своем развитии, могут терять во времени
и могут терять позиции на рынке, соответственно
воздействие конкурентов можно сравнивать
с распространением газа в свободном пространстве,
то есть конкуренты займут все свободные
позиции на рынке. И впоследствии, то промедление,
которое было вызвано недостаточным объемом
капитала предприятия, сыграет злую шутку,
когда компания будет вынуждена конкурировать
с окрепшими и воспользовавшимися внешними
условиями конкурентами.
К
сожалению, значительная часть отечественных
компаний продолжает рассчитывать на
собственные средства в тот момент,
когда существует возможность эффективного
привлечения заемных средств, с целью
увеличения темпов экономического роста
предприятия. В современных условиях перед
российскими предприятиями остро стоит
проблема привлечения ресурсов для финансирования
процессов обновления основных средств,
расширения производства и совершенствования
национальной экономики в целом.
Глава
1. Теоретические
основы кредитования.
1.1
Роль и сущность
банковского кредитования
предприятий.
Прежде
всего, заемные средства необходимы
для финансирования растущих предприятий,
когда темпы роста собственных
источников отстают от темпов роста
предприятия, для модернизации производства,
освоения новых видов продукции,
расширения своей доли на рынке, приобретения
другого бизнеса и т.д. Инфляция
и недостаток собственных оборотных
средств вынуждают большинство
предприятий привлекать заемные
средства для финансирования оборотного
капитала. Преимуществом финансирования
за счет долговых источников является
нежелание владельцев увеличивать
число акционеров, пайщиков, а также
относительно более низкая себестоимость
кредита по сравнению со стоимостью
акционерного капитала, которая выражается
в эффекте финансового рычага.
Заемный
капитал – это совокупность заемных
средств, приносящих предприятию прибыль.
Одним из источников формирования заемного
капитала является банковский кредит.
Заемный
капитал характеризует привлекаемые
для финансирования развития предприятий
на возвратной основе денежные средства
или другие имущественные ценности.
Все формы заемного капитала, используемого
предприятием, представляют собой его
финансовые обязательства, подлежащие
погашению в предусмотренные
сроки.
В
настоящее время роль кредитов и
займов резко возросла. Значение кредитов
и займов, как дополнительного
источника финансирования коммерческой
деятельности особенно проявляется
на стадии становления предприятия,
которая использует кредитные ресурсы
при осуществлении долгосрочных
инвестиций, направленных на создание
нового имущества. На этом этапе огромное
значение имеют долгосрочные кредиты
банков.
Краткосрочные
кредиты помогают предприятию постоянно
поддерживать необходимый уровень
оборотных средств, содействуют
ускорению оборачиваемости средств
предприятия.
В
сложившихся условиях мирового финансового
кризиса предприятия должны с
особой тщательностью выбирать инструменты
привлечения заемного капитала и
их параметры, то есть научиться управлять
заемным капиталом для решения
поставленных задач в сложных
условиях. Эффективное управление заемным
капиталом в структуре капитала
предприятия способно обеспечить дополнительные
поступления в его деловой
оборот, увеличить рентабельность самого
процесса производства, повысить рыночную
стоимость предприятия.
Банковский
кредит - одна из наиболее распространенных
форм кредитных отношений в экономике,
объектом которых выступает процесс
передачи в ссуду денежных средств
на условиях срочности, возвратности,
платности.
Банковский
кредит выражает экономические отношения
между кредиторами (банками) и субъектами
кредитования (кредитополучателями), в
качестве которых могут быть как
юридические и физические лица.
Банковская
форма кредита – наиболее распространенная
форма, поскольку именно банки чаще
всего предоставляют ссуды субъектам,
нуждающимся во временной финансовой
помощи.
Предоставляется
банковский кредит исключительно кредитно- финансовыми
организациями, имеющими лицензию на осуществление
подобных операций.
Основными
принципами кредитования, в том числе
и банковского, которые должны соблюдаться
в процессе выдачи и погашения
кредитов, являются:
- срочность
возврата;
обеспеченность;
целевой характер;
платность.
Обеспеченность кредита увязывает его выдачу и погашение с материальными процессами, гарантирующими возврат предоставленных денежных средств. Обеспечение должно быть ликвидным и полным. Даже когда банк предоставляет кредит на доверии (бланковый кредит), у него должна быть безусловная уверенность в том, что кредит будет своевременно возвращен. Необеспеченные кредиты могут предоставляться в крупных суммах только крупным предприятиям, т.е. первоклассным заемщикам, имеющим квалифицированное руководство и прекрасную историю развития.
Целевой характер кредита предусматривает выдачу и погашение кредита в соответствии с целями, заявленными при заключении кредитной сделки, например, кредит на пополнение основного капитала.
Платность кредита обуславливает плату за его использование, в частности в форме ссудного процента.
Под условиями кредитования понимаются требования, которые предъявляются к определенным (базовым) элементам кредитования: субъектам, объектам и обеспечению кредита. Иными словами банк не может кредитовать любого клиента и что объектом кредитования может быть только та потребность заемщика, которая связана с его временными платежными затруднениями, с необходимостью развития производства и обращения продукта.
Условия кредитования состоят в следующем:
- совпадение
интересов обеих сторон кредитной сделки;
наличие, как у банка-кредитора, так и у заемщика возможностей выполнять свои обязательства;
возможность реализации залога и наличие гарантий;
обеспечение коммерческих интересов банка;
заключение кредитного соглашения.
- по срокам
погашения:
Среднесрочные ссуды предоставляются на срок от одного года до трех лет на цели производства и коммерческого характера. Наибольшее распространение получили в аграрном секторе, а также при кредитовании инновационных процессов со средними объемами требуемых инвестиций.
Долгосрочные ссуды используются в инвестиционных целях. Они обслуживают движение основных средств, отличаясь большими объемами передаваемых кредитных ресурсов. Применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооружения, новом строительстве на предприятиях всех сфер деятельности. Особое развитие долгосрочные ссуды получили в капитальном строительстве, топливно-энергетическом комплексе. Средний срок погашения от 3 до 5 лет.
Онкольные ссуды, подлежащие возврату в фиксированный срок после получения официального уведомления от кредитора (срок погашения изначально не указан). В настоящее время они практически не используются не только в Казахстане, но и в большинстве других стран, так как требуют относительно стабильных условий на рынке ссудных капиталов и в экономике в целом.
- по способам
погашения:
Ссуды, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора. Конкретные условия возврата определяются договором. Всегда используются при долгосрочных ссудах.
3) по способам взимания ссудного процента:
Ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общего погашения. Традиционная для рыночной экономики форма оплаты краткосрочных ссуд, имеющая наиболее функциональный с позиции простоты расчета характер.
Ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами заемщика в течение всего срока действия кредитного договора. Традиционная форма оплаты средне- и долгосрочных ссуд, имеющая достаточно дифференцированный характер в зависимости от договоренности сторон (например, по долгосрочным ссудам выплата процента может начинаться как по завершении первого года пользования кредитом, так и спустя более продолжительный срок).
Ссуды, процент по которым удерживается банком в момент непосредственной выдачи заемщику ссуды. Для развитой рыночной экономики эта форма абсолютно нехарактерна и используется лишь ростовщическим капиталом.
4)по способам предоставления кредита:
Компенсационные кредиты, направляемые на расчетный счет заемщика для компенсации последнему его собственных затрат, в т. ч. авансового характера.
Платные кредиты. В этом случае кредиты поступают непосредственно на оплату расчетно-денежных документов, предъявленных заемщику для погашения.
5) по методам кредитования:
Разовые кредиты, предоставляемые в срок и на сумму, предусмотренные в договоре, заключенном сторонами.
Кредитная линия - это юридически оформленное обязательство банка перед заемщиком предоставить ему в течение определенного периода времени кредиты в пределах согласованного лимита.
Кредитные линии бывают:
Возобновляемые - это твердое обязательство банка выдать ссуду клиенту, который испытывает временную нехватку оборотных средств. Заемщик, погасив часть кредита, может рассчитывать на получение новой ссуды в пределах установленного лимита и срока действия договора.
Сезонная кредитная линия предоставляется банком, если у фирмы периодически возникают потребности в оборотных средствах, связанных с сезонной цикличностью или необходимостью образования запасов на складе.
Овердрафт - это краткосрочный кредит, который предоставляется путем списания средств по счету клиента сверх остатка средств на счете. В результате этого на счете клиента образуется дебетовое сальдо. Овердрафт - это отрицательный баланс на текущем счете клиента. Овердрафт может быть разрешенным, т.е. предварительно согласованным с банком и неразрешенным, когда клиент выписывает чек или платежный документ, не имея на это разрешение банка. Процент по овердрафту начисляется ежедневно на непогашенный остаток, и клиент платит только за фактически использованные им суммы.
- 6)
По видам процентных ставок:
Кредиты с плавающей процентной ставкой. Плавающими называют такие ставки, которые постоянно изменяются в зависимости от ситуации, складывающейся на кредитном и финансовом рынке.
Кредиты со ступенчатой процентной ставкой. Эти процентные ставки периодически пересматриваются. Используются в период сильной инфляции.
7) По числу кредитов:
Кредиты, предоставленные одним банком.
Синдицированные кредиты, предоставленные двумя или более кредиторами, объединившимися в синдикат, одному заемщику.
Параллельные кредиты, в этом случае каждый банк проводит переговоры с клиентом отдельно, а затем, после согласования с заемщиком условий сделки, заключается общий договор.
8) По наличию обеспечения:
Доверительные ссуды, единственной формой обеспечения возврата которых является кредитный договор. Этот вид кредита не имеет конкретного обеспечения и поэтому предоставляется, как правило, первоклассным по кредитоспособности клиентам, с которыми банк имеет давние связи и не имеет претензий по оформлявшимся ранее кредитам.
Контокоррентный кредит. Контокоррентный кредит выдается при использовании контокоррентного счета, который открывается клиентам, с которыми банк имеет длительные доверительные отношения, предприятиям с исключительно высокой кредитной репутацией.
Договор залога. Залог имущества (движимого и недвижимого) означает, что кредитор залогодержатель вправе реализовать это имущество, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. Залог должен обеспечить не только возврат ссуды, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения.
Договор поручительства. По этому договору поручитель обязывается перед кредитором другого лица (заемщика, должника) отвечать за исполнение последним своего обязательства. Заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники.
Гарантия. Это особый вид договора поручительства для обеспечения обязательства между юридическими лицами. Гарантом может быть любое юридическое лицо, устойчивое в финансовом плане.
Страхование кредитных рисков. Предприятие-заемщик заключает со страховой компанией договор страхования, в котором предусматривается, что в случае непогашения кредита в установленный срок страховщик выплачивает банку, выдавшему кредит, возмещение в размере от 50 до 90% не погашенной заемщиком суммы кредита, включая проценты за пользование кредитом.
9) По целевому назначению кредита:
Ссуды общего характера, используемые заемщиком по своему усмотрению для удовлетворения любых потребностей в финансовых ресурсах. В современных условиях имеют ограниченное применение в сфере краткосрочного кредитования, при средне- и долгосрочном кредитовании практически не используется.
Целевые ссуды, предполагающие необходимость для заемщика использовать выделенные банком ресурсы исключительно для решения задач, определенных условиями кредитного договора (например, расчета за приобретаемые товары, выплаты заработной платы персоналу, капитального развития и т. п.). Нарушение указанных обязательств влечет за собой применение к заемщику установленных договором санкций в форме досрочного отзыва кредита или увеличения процентной ставки.
Необходимость и возможность привлечения банковского кредита обусловлена закономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства: на одних местах высвобождаются временно свободные средства, выступающие источником кредита, на других возникает потребность в кредите, например, для расширения производства. Таким образом, кредит способствует экономическому росту: кредитор получает плату за кредит, а заёмщик увеличивает свои производственные фонды и обновляет их.
Наряду с банковским кредитом, также необходимо отметить и роль коммерческого кредита, получившего свое широкое распространение относительно недавно.
1.2
Виды и формы
коммерческого кредита.
В экономической
литературе можно встретить следующие
определения понятия « коммерческий
кредит».
- 1)
Коммерческий кредит – это
особая форма кредита, предоставляемая
в товарной форме продавцами покупателям
в виде отсрочки уплаты денег за проданные
товары.
- 2)
Коммерческий кредит заключается
в отсрочке или рассрочке платежа
за проданный товар, фиксируемой
в контракте. Сделка ссуды здесь
сопряжена со сделкой купли- продажи
товара.
- 3)
Коммерческий кредит часто рассматривается
как товарный кредит, поскольку
в основе его лежит поставка
товаров или оказание услуг.
Предоставление кредита в товарной
форме обычно связано с невозможностью
реализации товара с одновременной
его оплатой, борьбой за рынки
сбыта.
Возникает ситуация, когда одни предприятия уже имеют готовую продукцию для реализации, другие - их потенциальные покупатели еще не продали свой товар и поэтому не могут оплатить чужой товар. В данном случае движение промышленного капитала идет параллельно ссудному. Коммерческий кредит содействует реализации товаров и прибыли, заложенной в их стоимости. По этой причине уровень ссудного процента здесь ниже, чем по банковскому кредиту.
Коммерческий кредит имеет определенные границы применения. Он ограничен в размерах, поскольку каждый предприниматель может предоставить коммерческий кредит только в пределах своего товарного и денежного капитала. Коммерческим кредитом могут пользоваться только предприятия, приобретающие соответствующие товары. Наконец, коммерческий кредит носит краткосрочный характер, а у предприятия-заемщика может возникнуть потребность в долгосрочном кредите.
Для оформления коммерческого кредита используется вексель - долговое обязательство покупателя перед поставщиком. В векселе указываются сумма долга, процент за кредит, срок и условия погашения векселя. Он используется не только для получения средств, причитающихся кредитору, но и как орудие платежа. Обращение векселей расширяет возможности предоставления коммерческого кредита, поскольку он может переходить из рук в руки. При этом на векселе делается передаточная надпись - индоссамент. Чем больше индоссаментов на векселе, тем шире круг его обращения и тем больше гарантий его оплаты.
Однако обращение векселей полностью не устраняет ограниченность коммерческого кредита. Стремление преодолеть узость границ коммерческого кредита приводит к возникновению банковского кредита и одновременно к модификации самого коммерческого кредита.
Так, в современных условиях все более широкое применение получает коммерческое кредитование в денежной форме, предприятия предоставляют друг другу денежные ссуды. Предприятия стремятся выпускать и размещать на других предприятиях краткосрочные коммерческие векселя, чтобы обеспечить этим привлечение заемных средств. Но коммерческий кредит себя полностью не исчерпал, в настоящее время наметилась тенденция повышения его роли и увеличения доли в объеме предоставляемых ссуд.
При юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально, например, через фиксированный процент от базовой суммы.
Коммерческий кредит представляет собой не обособленную сделку, а всего лишь специальное условие проведения расчетов по договору, в виде, например дополнительного соглашения. Это может быть договор купли-продажи, аренды, оказания услуг и т.д. Коммерческий кредит неразрывно связан с договором, дополнительным условием которого он является.
Коммерческий кредит имеет несколько видов предоставления:
1) аванс (частичная оплата);
2) предварительная оплата;
3) отсрочка платежа;
4) рассрочка платежа.
Коммерческий кредит - это одна из самых первых форм кредитных отношений в экономике, которая породила вексельное обращение и активно способствовала развитию безналичного денежного оборота, которая находит свое практическое выражение в финансово- хозяйственных отношениях между юридическими лицами в формах реализации услуг и продукции с отсрочкой платежей. Основной целью данной формы кредитования является ускорение процесса реализации товаров и услуг, а также для извлечения прибыли, заложенной в них.
Современный коммерческий кредит - это кредит, предоставляемый предприятиями друг другу. Он связан с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками. В соответствии с Гражданским кодексом РФ договорами может предусматриваться предоставление коммерческого кредита в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг, если иное не установлено законом.
Необходимость использования коммерческого кредита обусловлена следующими причинами:
- ограниченная платежеспособность мелких и средних организаций;
- рост стоимости товаров (работ, услуг);
- - условия
кредитных договоров, затрудняющих получение
банковских ссуд, особенно в периоды кризисов.
Главная цель такого кредита - ускорить процесс реализации товаров и заключенной в них прибыли.
В зарубежной практике коммерческий кредит получил исключительно широкое распространение. Например, в Италии до 85% от суммы сделок в оптовой торговле осуществляются на условиях коммерческого кредита, причем средний срок по нему составляет около 60 дней, что существенно превышает срок фактической реализации товаров непосредственным потребителям. В России эта форма кредитования до последнего времени была ограничена сферой обращения. В других отраслях ее распространению объективно препятствовали такие факторы, как высокие темпы инфляции, кризис неплатежей, ненадежность партнерских связей, недостатки конкретного права.
и т.д.................
