Основные недостатки по ведению денежно-кредитной политики и направления их решения. Дискреционная кредитно-денежная политика Центрального банка и 'политика по правилам' Достоинства и недостатки денежно кредитной политики

⇐ ПредыдущаяСтр 4 из 4

37. и

38.Ком банки.Сущн, функ, виды.

История возн СНС.

СНС -способ упорядочения инфы о хоз. дея-сти,совершаемой макроэк. субъектами.Цель:дать кол-ную инфу о возник-ии,распред-и нац. продукта.СНС была разработана в к. 20х годов 20го в. группой амер. ученых под рук-вом С.Кузнеца.Причина возник-я:необходимость в макроэк инфе для разраб-ки эк политики,прог и мер по регулир-ю рын-ой эк-кой.Первая СНС была создана для Полестины за 1936.Дата рожд-я СНС-1952. Основу СНС сост-ют сводные счета ВВП, КВ, доходы и расходы дом.хоз-в и гос учреждений,внешнеэк операций, балансовые таблицы. Принципы: 1.двойной записи-каждая операция отраж-ся дважды. 2.последовательности(произв-во образ-е доходов распред-е доходов использ-е доходов).3.Балансовый(регистр-я всех эк потоков в форме балансов).4.расчетных категорий (балансирующие статьи явл-ся расчет-ми категориями не только для обесп-я баланса м/у объемами ресурсов и их исп-ем,но и для хар-ки рез-ов эк процесса.5.формы «Т»:все счета состоят из 2-х разделов.

Структура СНС.Осн виды СНС.

сост из

Спрос на деньги

Спрос на деньги MV = PQ, где М – кол-во денег в обращении, V – скорость обращения денег, Р – ур цен в общ-ве, Q – реальный V нац пр-ва. По уравнению кол-во денег, находящихся в обращении, прямо пропорционально уровню цен.количественное уравнение можно интерпретировать как уравнение спроса на деньги. Портфельная теория Теория Фридмена

Преимущества и недостатки денежно-кредитной политики.

Кейнсианская теория ( 3 мотива Модель Баумоля-Тобина:

Понятие трансф эк-ки.

⇐ Предыдущая1234

Читайте также:

Введение………………………………………………………………………………………………………………….

Преимущества и недостатки кредитно-денежной политики

Глава I. Кредитная политика банка………………………………………………………….. 5

1.1 Сущность и виды кредитных операций………………………………………………………………. 5

1.2. Необходимость управления кредитными операциями……………………………………. 9

1.3. Этапы кредитования………………………………………………………………………………………… 16

Глава II. Анализ эффективности управления кредитными операциями коммерческого банка (на примере АБ Капитал)………………………………. 32

2.1. Эффективность управления ссудными операциями……………………………………… 32

2.2. Влияние процентной политики на доходность кредитных операций……………. 38

2.3. Анализ кредитоспособности клиента…………………………………………………………….. 53

Глава III. Управление кредитными операциями……………………………….. 60

3.1. Формы и методы управления кредитными операциями коммерческих банков 60

3.2. Управление кредитными рисками…………………………………………………………………… 73

Заключение…………………………………………………………………………………………………………. 82

Список литературы…………………………………………………………………………………………. 85

Приложения…………………………………………………………………………………………………………. 88

Введение

Кредитование производства и товарооборота является наиболее важной и отличительной чертой деятельности банков по сравнению с другими финансовыми и нефинансовыми организациями. Но в то же время в России долгое время подход к кредитованию предпринимательской деятельности являлся чисто формальным. Это проявлялось и в том, что и средства банков и средства предприятий являлись собственностью государства (если взглянуть в суть данного определения, то все в стране «принадлежало народу», а государство «присматривало» за этой собственностью, то есть собственность практически была ничьей), и поэтому банк (в то время Госбанк СССР) не мог проводить полноценную кредитную политику. Поэтому перед российскими коммерческими банками при увеличении конкурентной борьбы за потенциальных заемщиков возникла необходимость планирования своей кредитной деятельности. Они должны научиться управлению кредитными операциями таким образом, чтобы они приносили максимально возможную доходность, но в то же время банки должны стремиться снизить кредитные риски, которые непосредственно связаны с проведением кредитных операций.

Поэтому целью данной работы являлись исследование всех аспектов управления кредитными операциями и анализ эффективности кредитных операций коммерческого банка.

Для достижения этой цели в работе решались следующие задачи:

— определение сущности и характеристика видов кредитных операций;

— рассмотрение целесообразности управления кредитными операциями;

— оценка эффективности различных методов управления кредитными операциями;

— проведение анализа управления кредитными операциями на примере конкретного коммерческого банка;

— рассмотрение рисков, связанных с кредитованием предприятий и методов снижения их влияния на кредитную деятельность банка;

В работе использованы теоретические, методические труды и разработки отечественных и зарубежных авторов по данной проблеме, таких как Роуз П. С., Суская Е. П., Усоскин В. М., Поморина М. А., Лаврушин О. И. и др., нормативно-справочный материал, материалы периодической печати, а также официально опубликованные отчетные данные АБ Капитал за 1995-1996 годы.

Глава I. Кредитная политика банка

1.1 Сущность и виды кредитных операций

В советской экономической литературе под кредитом понималось движение ссудного (т.е. денежного) капитала, предостав­ляемого в ссуду на условиях возвратности за плату в виде про­цента. Это определение основывалось на том, что капитал лишь отчуждается под усло­вием, что он не продается, а лишь отдается в ссуду. Вообще, кредит буквально означает распоряжение определенной суммой денег в течение известного срока, т.е. те, у кого есть избыток денежных средств, могут их давать в кредит тем, кто испытывает недостаток или нуждается в дополнительных суммах.

Роль и значение кредита очень велики, так как с его помощью решаются проблемы, стоящие перед всей экономической системой. Так при помощи кредита можно преодолеть трудности, связанные с тем, что на одном участке высвобождаются временно свободные денежные средства, а на других возникает потребность в них. Кредит аккумулирует высвободившийся капитал, тем самым, обслу­живает прилив капитала, что обеспечивает нормальный воспроиз­водственный процесс. Также кредит ускоряет процесс денежного обращения, обеспечивает выполнение целого ряда отношений: страховых, инвестиционных, играет большую роль в регулировании рыночных отношений.

Источниками ссудного капитала служат, во-первых, высвобож­дающиеся из кругооборота денежные средства: средства, предназ­наченные для восстановления основного капитала (т.е. амортиза­ционный фонд); часть оборотного капитала, высвобождаемая в де­нежной форме в связи с несовпадением времени продажи товаров и покупки сырья, топлива, материалов; капитал, временно свободный в период между поступлением денежных средств от реализации то­варов и выплатой заработной платы.

Другим источником ссудного капитала выступают денежные доход и накопления личного сектора. Нужно отметить, что, начи­ная с 50-60 годов нашего столетия, налицо тенденция усиления привлечения денежных сбережений населения. Этому способствовали, в первую очередь, улучшение социально-экономи­ческого положения развитых стран, изменения в структуре пот­ребления.

В качестве третьего источника ссудного капитала выступают денежные накопления государства, размеры которых определяются масштабами государственной собственности и долей валового на­ционального продукта.

Таким образом, можно сделать вывод, что временно свободные денежные средства, возникающие на основе кругооборота промыш­ленного и торгового капитала, денежные накопления личного сек­тора и государства образуют источники ссудного капитала, которые аккумулируются в рамках кредитно-финансовых учреждений.

Ценой ссудного капитала является процент. В отличие от цены обычных товаров и услуг, представляющих собой денежное выражение стоимости, процент является оплатой потребительской стоимости ссудного капитала. Источником процента является до­ход, полученный от использования кредита.

Более точную картину, отражающую стоимость кредита, дает норма процента, или процентная ставка. Нормой процента называ­ется отношение годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита, умноженного на 100. Норма процента зависит от прибыли, которая делится на процент и предпринимательский доход. Процент не может быть больше нормы прибыли, так как цена ссудного капитала не выражает его стои­мости, ее изменения не управляются законом стоимости.

Норма процента зависит от соотношения спроса и предложения, которые определяются многими факторами. Среди них: масштабы производства; размеры денежных накоплений и сбережений всего общества; соотношение между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью; темпы инфляции; рыночная конъюнктура; государственное регулирование процентных ставок; конкурентная борьба между банками и др.

В связи с вышесказанным можно заключить, что изменение нормы процента связано с рыночным механизмом, а также зависит от государственного регулирования.

Ссудный процент выполняет две функции: перераспределение части прибыли предприятий или доходов личного сектора и регу­лирование производства путем рационального размещения ссудных капиталов.

Интересна динамика кредита в период циклических колеба­ний. Ссудный капитал обслуживает в основном кругооборот функ­ционирующего капитала, закономерности его движения обусловлены циклическими колебаниями производства. В период оживления про­мышленного подъема увеличение объема ссудного капитала отстает от расширения производства и товарооборота, спрос на ссудный капитал и норма процента возрастают. Во время кризисов сокра­щение производства и избыток действительного капитала сочета­ется с острой нехваткой ссудного капитала и резким повышением нормы процента. В период депрессии, когда часть производитель­ного капитала принимает денежную форму, накопление ссудного капитала обгоняет накопление действительного, снижается средняя прибыль и норма процента.

Особое место занимает в современных условиях коммерческий кредит — поставки товаров одной компанией другой на условиях отсрочки платежа, а также лизинг — аренда предприятием машин, оборудования, транспорта с погашением задолженности в течение нескольких лет.

Из приведенного выше можно заключить, что само понятие "кредит" изменяется, оно не может уже раскрыться преж­ним определением как форма перемещения ссудного капитала от кредитора к заемщику. В современных условиях кредитной сделкой можно назвать любую экономическую или финансовую операцию, приводящую к возникновению задолженности одного из участников. Погашение задолженности производится должником в денежной фор­ме единовременно или в рассрочку, причем в общую сумму плате­жа, кроме долга, включается надбавка в виде процента.

От всех иных форм предоставления средств (субсидии, субвенции, дотации и др.) кредит как экономическую ка­тегорию отличают три основополагающих принципа — срочность, возвратность и платность.

При этом под срочностью подразумеваются заранее огово­ренные сроки возврата кредитору заемных средств; под возвратностью – обязательная выплата кредитору суммы основ­ного долга на оговоренных условиях. Платность означает, что в данной экономической операции денежные средства представляют собой специфический товар и, на основе закона стоимости, его цена выражается в процентах.

⇐ ПредыдущаяСтр 4 из 4

К преимуществам монетарной политики относятся следующие: Отсутствие эффекта вытеснения. Эффект мультипликатора.Ден-кредитная политика имеет мультипликативный эффект воздей-я на эк-ку. Отсутствие внутр лага.Внутр лаг-период времени м/у моментом осознания эк ситуации в стране и моментом принятия мер по ее улучшению. Большая вероятность инфляции.Необходимо отметить,что к инфляции приводит только стимулирующая ден-кредитная политика. Противоречивость целей монетарной политики. Наличие внеш лага в связи со сложностью и возможными сбоями в механизме ден трансмиссии. Наличие побочных эффектов,вызываемых изменением предлож-я денег,кот также снижают эфф-сть монетарной политики. Потеря ЦБ контроля над предлож-м денег в условиях зависимости ден-кредитной политики правительства от фискальной.

37. Измерение ден массы.Ден агрег. Важнейшим кол-ым показателем ден обращения явл-ся ден масса, предст-щая собой сов объем покуп-ных и платежных ср-в,обслуживающих хоз оборот и принадлежащих частным лицам,предприятиям и гос-ву.Для анализа кол-ных изменений ден обращения на опред дату и за опред период;для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объема ден массы использ-ся различные показатели-ден агрегаты.Ден агрегат-любая из нескольких специфич группировок ликвидных активов,служащих альтернативными измерителями ден массы.Ден агрегаты-виды денег и ден ср-в,отличающиеся друг от др степенью ликвидности.Ден агрегаты-показатели структуры ден массы.Состав ден агрегатов различен по странам.Чаще всего использ-ся агрегаты:-МО-наличные деньги;-М1-наличные деньги,чеки,вклады до востребования;-М2-наличные деньги,чеки,вклады до востребования и небольшие срочные вклады;-МЗ-наличные деньги,чеки,вклады;-L-наличные деньги,чеки, вклады, ценные бумаги. В м /унар статистике в объеме ден массы,кроме наличных денег,учитываются депозитные деньги. МВФ рассчитывает общий для всех стран показатель М1 и более широкий показатель "квазиденьги"(срочные и сберегательные банковские счета и наиболее ликвидные фининструменты, обращающиеся на рынке).

38.Ком банки.Сущн, функ, виды.

Ком банк–кредитный институт,организующий движ-е ссудного капитала и регулирующий платежный оборот в целях получения прибыли. КБ относ-ся к особой категории деловых предприятий,получивших название фин посредников.Они привлекают капиталы,сбережения населения и др ден ср-ва,высвобождающиеся в процессе хоз дея-ти,и предоставляют их во временное пользование др эк агентам,кот нуждаются в доп капитале.Банки создают на новые требования и обяз-ва,кот становятся товаром на ден рынке.Так,принимая вклады клиентов,КБ создает новое обяз-во-депозит,а выдавая ссуду-новое требование к заемщику.Этот процесс создания новых обяз-в сост-т сущность фин посредничества.Эта трансформация позволяет преодолеть сложности прямого контакта сберегателей и заемщиков,возникающий из-за несовпадения предлагаемых и требуемых сумм, их сроков,доходности.К осн операциям банка относят:прием депозитов;осущ-е ден платежей и расчетов;выдача кредитов. Осн ф-ми КБ явл-ся:1привлечение временно свободных ден ср-в;2предоставление ссуд;3осущ-е ден расчетов и платежей в хоз-ве;4выпуск кредитных ср-в обращ-я;5консультирование и предоставление эк и фин инфы.

Сделки коммерческих банков, создающие деньги. Денежный мультипликатор

К сделкам КБ,создающих деньги относятся:выдача ссуд клиентам банка;покупка КБ гос ценных бумаг у населения.Уничтожение безналичного ден предлож-я соответственно связано с:1) погашением ссуд;2) продажей населению гос ценных бумаг.Ден мультипликатор-число,кот показывает,во сколько раз суммарная величина предлож-я безналичных денег больше,чем сумма избыточных резервов.Ден мультипликатор рассчитывается как отношение ден массы к ден базе.m = Ms /MB;Ms = m * MB ,где m-ден мультипликатор;Ms-предлож-е денег;MB- денежная база.

История возн СНС.

СНС -способ упорядочения инфы о хоз. дея-сти,совершаемой макроэк. субъектами.Цель:дать кол-ную инфу о возник-ии,распред-и нац. продукта.СНС была разработана в к. 20х годов 20го в.

Преимущества и недостатки Денежно-кредитной политики

группой амер. ученых под рук-вом С.Кузнеца.Причина возник-я:необходимость в макроэк инфе для разраб-ки эк политики,прог и мер по регулир-ю рын-ой эк-кой.Первая СНС была создана для Полестины за 1936.Дата рожд-я СНС-1952. Основу СНС сост-ют сводные счета ВВП, КВ, доходы и расходы дом.хоз-в и гос учреждений,внешнеэк операций, балансовые таблицы. Принципы: 1.двойной записи-каждая операция отраж-ся дважды. 2.последовательности(произв-во образ-е доходов распред-е доходов использ-е доходов).3.Балансовый(регистр-я всех эк потоков в форме балансов).4.расчетных категорий (балансирующие статьи явл-ся расчет-ми категориями не только для обесп-я баланса м/у объемами ресурсов и их исп-ем,но и для хар-ки рез-ов эк процесса.5.формы «Т»:все счета состоят из 2-х разделов.

Структура СНС.Осн виды СНС.

Нац продукт рассчитывается по СНС, которая предст взаимосвязь показателей развития эк-ки на макроуровне.СНС предст собой способ упорядочения сбора, описания и увязки статистикой инфы об эконом операциях, совершаемых хо­з субъектами в процессе общ-го воспр-ва.Основной целью использ-я СНС явл описание МЭих показателей, хар-ющих рез-ты и пропорции эк-го развития страны для обеспечения комплексного анализа процесса создания нац продукта и нац дохода.СНС изучает и фиксирует процесс создания, распред-я и перераспред-я нац продукта и нац дохода в стране. Особенностью СНС явл ее всеобъемлющий хар-р. В СНС изучаются операции м/у суб-ами нац эк-ки.К эконом субъектам (агентам) нац эк-ки здесь относятся хо­з единицы, совершающие эк-ие операции с матер-ми или финансовыми активами. Эконом агенты груп-ся в 6 секторов: 1) нефинансовые предприятия; 2) финансовые учреждения и орг-ии; 3) го­с учреждения, оказ-ие услуги; 4) частные некоммерч ор­г-ии; 5) дом хоз-ва; 6) заграница. Современная СНС сост из 3 взаимосвязанных блоков.1ый позволяет сопоставить инвестиции и сбережения, дать кол-ую оценку созданию, распред-ю и конечному использ-ю нац дохода.2ой пред­назначен для анализа создания и распред-я продукта м/у отраслями. 3ий блок предст собой счета потоков фондов и отражает движение финансовых активов в виде покупок и продаж на денежном рынке.

Спрос на деньги

Спрос на деньги – общее кол-во денег, кот домохоз-ва, предприниматели желает иметь в данный момент.Сущ-ют разные концепции спроса на деньги. Количественная теория денег И.Фишера: MV = PQ, где М – кол-во денег в обращении, V – скорость обращения денег, Р – ур цен в общ-ве, Q – реальный V нац пр-ва.

По уравнению кол-во денег, находящихся в обращении, прямо пропорционально уровню цен.количественное уравнение можно интерпретировать как уравнение спроса на деньги. Портфельная теория : кембриджское уравнение – M = kPQ. Коэф k (показатель ликвидности) обратно пропорционален скорости обращения денег: чем меньше наличных денег, тем больше скорость их обращения. Теория Фридмена : деньги – один из видов активов.В кач-ве альтернативных активов он рассматривал облигации, акции, предметы длительного пользования и т.д. Одна из его моделей: MD = f(P, rb, ra, P/P, Yn/r), где MD – планируемый спрос на номинальные кассовые остатки, rb, ra– соответственно доход на облигации и акции, P/P – темп инфляции, Yn/r – совокупное имущество.Спрос на деньги прямо пропорционален доходу на облигации и акции и совокупному им-ву, обратно пропорционален темпу инфляции. Кейнсианская теория (теория предпочтения ликвидности ): спрос на деньги зависит от того, насколько высоко эк-ие субъекты ценят св-во ликвидности, и какую долю своих активов они предпочитают иметь в виде высоколиквидных денег. Кейнс выделяет 3 мотива , побуждающие людей хранить часть денег в виде наличности: трансакционный мотив (потребность в наличности для торговых сделок); мотив предосторожности (возможность возникновения непредвиденных покупок, расходов); спекулятивный мотив (намерение приберечь некоторый резерв, чтобы с выгодой воспользоваться лучшим, по сравнению с рынком, знанием того, что принесет будущее). Спекулятивный спрос на деньги основан на обратной зависимости м/у ставкой % и курсом облигаций. Согласно Кейнсу, спрос на деньги находиться в прямой завис-ти от ур нац дохода и в обратной от ставки %.Модель Баумоля-Тобина: трансакционная модель, считающая, что деньги хранятся экон. субъектами только как ср-во платежа. Формула: , где Pb-номинальные издержки. Спрос на деньги находится в прямой зависимости от номинального дохода Y и в обратной – от уровня %ой ставки i. Все теории спроса на деньги выделяют 3 основных фактора, определяющих величину номинального спроса на деньги:1)он находится в прямой зависимости от абсолютного ур цен;2)прямо пропорционален реальному объему нац пр-ва (дохода); 3)он обратно зависим от ур %ой ставки.

Понятие трансф эк-ки.

Трансформац (переходная) эк-ка –эк-ка стран переходящих от централиз-но управляемой системы хоз-ия к системе основанной на рын принципах. Трансформац период-время,в течение кот. общ-во осущ-т коренные эк,полит и соц преобразования,а эк-ка страны переходит в новое,кач-но иное состояние в связи с треформами эк системы.Черты ТЭ:1)предст собой межсистемное образ-е,для кот. хар-ны смесь, сочетание кондно-администрат. системы и современ рын эк-ки.2)особое исходное состояние, предшествующее переходному процессу-плановая эк-ка.3)неустойчивость состояния.4)кол-ое и кач-ое изменение структуры.5)на первонач этапе трансформац преобраз-я сопровожд-ся соц-эк издержками:спадом про-ва,инфляц процессами,падением ур жизни населения.6)наблюдается кач-ое изменение системных связей и отношений.

Сущность банковского кредита

Определение 1

Банковский кредит – это сумма денежных средств, предоставляемая банком компаниям и частным лицам на определенных условиях и на определенный срок.

С другой стороны, банковский кредит представляет собой определенную технологию удовлетворения потребности заемщика в финансовых ресурсах.

Таким образом, банковский кредит можно также рассматривать как комплекс взаимосвязанных финансовых, организационных, информационных, технологических, юридических и других процедур. Все они, в совокупности, образуют целостный регламент взаимодействия банковского учреждения в лице его подразделений и сотрудников с клиентами банка по поводу предоставления последним денежных ресурсов на условиях платности, срочности и возвратности. Банковский кредит может осуществляется как в форме ссуд, в виде учета векселей, а также в иных формах.

Банковский кредит бывает активным и пассивным . Активный означает, что банк выступает в роли кредитора. Во втором же случае он является заемщиком. Таким образом, банк может получать кредиты от других финансово-кредитных учреждений (включая центральный банк страны) или же выдавать кредиты самому, другим коммерческим банкам (межбанковское кредитование).

Преимущества заемного финансирования за счет банковских кредитов

Среди основных из них можно выделить:

• Широкие возможности выбора схемы кредитования (существует довольно много различных вариантов и программ кредитования фирм и физических лиц)
• Гибкие условия предоставления заемных средства (так, в договоре могут быть прописаны специфические требования к заемщику; постоянным клиентам, могут предоставляться льготные условия предоставления займов; при необходимости, условия предоставления и погашения кредитов могут быть пересмотрены и т. д.)
• Относительно невысокие затраты средств и времени на привлечение банковского займа (в странах постсоветского пространства привлечение крупного банковского кредита занимает примерно от 2 недель до 2 месяцев; данная процедура осуществляется гораздо быстрее чем, к примеру выпуск акций или облигаций; заёмные средства не облагаются налогом и др.)
• Конфиденциальность и отсутствие жестких требований к раскрытию информации о компании и ее деятельности и т. д. (в соответствии с ФЗ «О банках и банковской деятельности», а также с понятием «банковской тайны»; банковские кредит, в отличии от привлечения средств посредством эмиссии ценных бумаг не требует раскрытия информации о компании).

Недостатки банковского кредита

К основным из них можно отнести:

• Риск снижения финансовой устойчивости и, как следствие платежеспособности компании (заемные средства создают риск невозможности обслуживания процентных платежей (дефолт) и, как результат, риск банкротства фирмы).
• Сложности получения крупных сумм на продолжительный срок (в современных непростых условиях, срок кредита большинства фирм часто не превышает и 3 лет).
• Чрезмерно высокая цена заемных ресурсов (размер процентной ставки для бизнеса очень высок; несколько легче получить банковский кредит крупным, финансово устойчивым предприятиям, к тому же, чем больше размер займа, тем ниже может быть процентная ставка; высокие значения процентной ставки обусловлены значительными систематическими и несистематическими рисками).
• Требования к залогу (кредиты для фирм часто выдаются под залог имущества и, при этом, стоимость его должна быть не меньше стоимости самого кредита)
• Вероятность отказа банком (вследствие экономического кризиса у многих предприятий значительно ухудшились показатели, на которые обращают внимание финансово-кредитные учреждения, когда принимают решение о выдаче кредита; низкая рентабельность, финансовая устойчивость и ликвидность служат преградой для получения заемного финансирования).

Денежно-кредитная политика - комплекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых Центральным Банком в целях регулирования совокупного спроса путём планируемого воздействия на состояние кредита и денежного обращения.

Денежно-кредитная политика может быть направлена на стимулирование кредита и денежной эмиссии. В этом случае имеет место кредитная экспансия . Подобной политики Центральный Банк придерживается в условиях спада производства и увеличения безработицы, стремясь оживить рыночную конъюнктуру. Напротив, в случае экономического подъёма, желая предотвратить перегрев экономики, Центральный Банк сдерживает кредит и ограничивает денежную эмиссию. Тогда имеет место кредитная рестрикция.

Важная задача Центрального Банка в области денежно-кредитной политики - контроль за денежным обращением с целью предотвращения инфляции или снижения её темпов. Базовый для такого регулирования вопрос - какое количество денег необходимо для обращения, и какими принципами следует руководствоваться при проведении денежно-кредитной политики.

Все инструменты денежно-кредитной политики можно разделить на две группы: общие инструменты , влияющие на денежный рынок в целом; и селективные инструменты , предназначенные для регулирования конкретных видов кредита или кредитования отдельных отраслей, крупных фирм.

Общими инструментами кредитно-денежной политики Центрального Банка являются: операции на открытом рынке, учётно-процентная (дисконтная) политика, основанная на изменении учётной ставки; установление нормы обязательных резервов для коммерческих банков .

Дадим краткую характеристику основным денежно-кредитным инструментам.

Операции на открытом рынке - это купля-продажа Центральным Банком государственных ценных бумаг

Продажа ценных бумаг коммерческим банкам и другим финансовым учреждениям Центральным Банком приводит к уменьшению резервов коммерческих банков. Соответственно, уменьшаются возможности коммерческих банков по предоставлению ссуд своим клиентам. В результате предложение денег уменьшается.

Покупка ценных бумаг у коммерческих банков даёт обратный результат: резервы коммерческих банков и их возможности по выдаче ссуд расширяются, предложение денег растёт.

Операции на открытом рынке эффективны в тех странах, где существует ёмкий рынок государственных ценных бумаг .

Учётно-процентная (дисконтная) политика Центрального Банка состоит в регулировании размеров процентной ставки (дисконта), по которой коммерческие банки могут заимствовать резервы у Центрального Банка.

Если Центральный Банк поднимает официальную учётную ставку, то коммерческие банки сокращают объём заимствований, что, в свою очередь, ведёт к снижению резервов, повышению процентных ставок и сокращению кредитных операций.

Понижая учётную ставку . Центральный Банк создаёт условия для увеличения резервов и снижения процентных ставок, а объём кредитных операций растёт.

Механизм учётно-процентной ставки эффективно действовал в начале XX века. В дальнейшем применение этого инструмента денежно-кредитной политики давало меньший результат. Этому способствовали действия банковских монополий, которые устанавливали процентные ставки по сговору, а не под влиянием рынка. Интернационализация хозяйственной жизни также снизила эффективность учётно-процентной политики: снижение учётной ставки может привести к оттоку капиталов из страны.

Установление нормы обязательных резервов коммерческих банков также используется Центральным Банком для прямого воздействия на величину банковских резервов. Этот инструмент позволяет оперативно влиять на финансовую ситуацию.

Монетарная политика Центрального Банка представлена в двух видах:

Политика “дешёвых ” денег. Она проводится в период спада в целях стимулирования инвестиций и расширения объема производства.

Центральный Банк увеличивает предложения денег путем:

Снижения нормы обязательных резервов;

Уменьшения учетной ставки;

Скупке на открытом рынке государственных ценных бумаг.

Политика “дорогих” денег проводится в период инфляции в целях сокращения совокупного спроса.

Центральный Банк при этом уменьшает предложение денег путем:

Увеличения нормы обязательных резервов;

Повышения учетной ставки;

Продажи на открытом рынке государственных ценных бумаг.

Эффективность денежно-кредитной политики. Вопрос о том, способна ли кредитно-денежная политика обеспечить полную занятость без ускорения инфляции, остается открытым. Это объясняется тем, что использование денежно-кредитной политики для этой цели имеет свои плюсы и минусы. Рассмотрим их.

К достоинствам денежно -кредитной политики обычно относят как её более быстрое действие по сравнению с фискальной политикой, так и то, что денежно-кредитная политика менее подвержена политическому давлению, чем фискальная.

Недостатками денежно -кредитной политики считают то, что она менее эффективна по части недопущения спада, чем в обуздании инфляции. Отмечается также, что её положительный эффект может быть поглощён изменениями скорости обращения денег и тем, что она не всегда приводит к существенному изменению расходов на инвестиции в экономике.

Выводы .

1. Денежная система - это форма организации денежного обращения.

2. Денежная масса, обращающаяся в стране, условно подразделенная на денежные агрегаты (М 1 , М 2 , М 3 , L), отличающиеся по степени ликвидности.

3. Спрос на деньги есть функция процентной ставки. Спрос на деньги определяется трансакционными и спекулятивными мотивами.

4. Предложение денег относительно стабильно и определяется государством.

5. На денежном рынке формируется равновесная ставка процента.

6. Формой движения денежного капитала является кредит на принципах возвратности и платности. Кредитная система включает в себя банки и другие кредитно-финансовые институты, являющиеся финансовыми посредниками.

7. Банковская система - двухуровневая, включает ЦБ и коммерческие банки. Коммерческие банки осуществляют пассивные и активные операции с целью извлечения банковской прибыли.

8. ЦБ осуществляет денежную политику с помощью учетной ставки, нормы обязательных резервов, операций на открытом рынке.

Вопросы для повторения

1. Назовите основные функции денег.

2. Каковы компоненты денежной массы? Различаются ли они по степени ликвидности?

3. От чего зависит спрос на деньги для сделок и спрос на деньги со стороны активов?

4. Каковы будут последствия увеличения денежной массы в экономике с неполной занятостью?

5. Почему в проведении денежно-кредитной политики существует дилемма промежуточной цели?

6. Покажите, что происходит, если Центральный банк увеличивает норму обязательных резервов.

Стратегия и тактика Банка в области получения и предоставления кредитов осуществляется в соответствии с кредитной политикой Банка и внутренними положениями о порядке проведения кредитных операций.

Организация кредитной деятельности в Банке осуществляется кредитным отделом и кредитным комитетом в соответствии с Положениями о кредитном отделе и кредитном комитете. Контроль за деятельностью кредитного комитета осуществляет Совет директоров Банка.

Во исполнение Указа Президента Республики Казахстан от 7 июля 1997 года №3589 «О приоритетах и региональных программах поддержки развития малого предпринимательства Республики Казахстан» кредиты выделяются предприятиям малого и среднего бизнеса. При этом Банк учитывает экономическую и социальную значимость бизнес-проектов, их доходность, обеспеченность и ликвидность.

Задача Банка - общими усилиями развивать бизнес клиентов.

В 2000 - первой половине 2001 года кредитовались такие секторы экономики, как банковская деятельность, рестораны, гостиницы, розничная и оптовая торговля. Реализация проектов кредитования экономически обусловлена тем, что вложенные средства начали работать и приносить доходы в максимально короткие сроки.

Отличительной особенностью деятельности Банка является развитие лизинговых операций. Банк активно использует финансовый лизинг при кредитовании своих клиентов и имеет целенаправленную программу. Лизингополучателями могут быть лица, занимающиеся предпринимательской деятельностью. Лизинговые операции являются одними из эффективнейших методов по обновлению материально-технической базы и широко распространены в странах Дальнего зарубежья. Лизинг - долгосрочная аренда имущества с последующим пропорциональным выкупом по остаточной стоимости. Приобретая имущество путем лизинга, мы значительно экономим оборотные денежные средства, направляя их на наиболее актуальные, необходимые на наш взгляд, объекты вложения.

Порядок оформления лизинговых сделок:

Для совершения лизинговых операций учебному заведению необходимо иметь расчетный счет в «Валют - Транзит Банке»;

Учебное заведение самостоятельно определяет необходимое оборудование и выписывает счет у «Поставщика» оборудования на «Валют - Транзит Банк»;

Банком оформляется договор купли-продажи с «Поставщиком» оборудования;

Заключается договор лизинга с последующим выкупом имущества между Учебным заведением - лизингополучателем и Банком - лизингодателем;

По истечении срока действия лизингового договора оборудование остается в собственности Учебного заведения.

При возникновении временных финансовых затруднений «Валют - Транзит Банк» предлагает воспользоваться краткосрочным кредитом - овердрафтом.

Используется Банком и факторинг - финансирование поставок товаров с отсрочкой платежа. Применение факторинга приводит к существенному увеличению числа клиентов, оборотных средств и к росту объема продаж.

С конца 1996 года Банк активно способствовал развитию ломбардного движения в Казахстане на основе партнерских взаимоотношений с «Валют - Транзит Ломбардом» и до сегодняшних дней Банк продолжает сотрудничество с ТОО «Валют - Транзит Ломбардом».

Подобную политику кредитования Банк проводит и с другими юридическими лицами. Эта политика рассчитана на долговременное сотрудничество и направлена на развитие кредитозаемщиков, что в последующем исключает невозвратность заемных средств.

«Валют - Транзит Банк» предлагает свою помощь и качественно новую программу льготного кредитования студентов, абитуриентов и учащихся, а также эффективные лизинговые операции.

Льготное кредитование «Валют - Транзит Банка» - действительно выгодное предложение, условиями которого заинтересовались и воспользовались более 80-ти учебных заведений Казахстана. Основное преимущество заключается в поступлении денежных средств за оплату обучения от студентов, прокредитовавшихся в «Валют - Транзит Ломбарде». При этом студент оформляет кредит под залог собственного имущества по льготной процентной ставке и самостоятельно несет ответственность за его возврат. Следовательно, учебные заведения не являются гарантами, не являются поручителями и залогодателями.

Более того, учебные заведения увеличивают число потенциальных, платежеспособных учащихся и объем собственных оборотных средств.

Порядок оформления льготного кредитования:

Учебные заведения заключают договор о совместной деятельности с «Валют - Транзит Банком» и «Валют - Транзит Ломбардом» и открывают расчетный счет в банке;

Учебные заведения направляют задолжников и абитуриентов, не имеющих возможность оплатить за учебу в «Валют - Транзит Ломбард»;

Студент или его родители под залог собственного имущества оформляют кредит, процентная ставка которого намного ниже обычного ломбардного кредитования;

Сумма кредита перечисляется на расчетный счет учебные заведения в «Валют - Транзит Банке»;

Учебные заведения используют поступившие деньги по своему усмотрению.

Участие в совместном проекте льготного кредитования дает Учебному заведению право на неоднократное использование лизинговых услуг Банка.

Деятельность Банка строится на основе самоокупаемости и стремлении к повышению уровня доходности операций.

Банк имеет право осуществлять кредитную деятельность по всем секторам экономики и во всех регионах Республики Казахстан.

Для размещения на кредитном рынке, Банк может использовать как собственные деньги, так и привлеченные в качестве депозитов корпораций, организаций, учреждений и населения, а также кредиты и депозиты, полученные во внутреннем и международном финансовых рынках.

Направления и приоритеты кредитной политики определяются Банком самостоятельно.

Банк может осуществлять коммерческое и инвестиционное кредитование, а также выполнять агентские функции по целевому размещению средств государственного бюджета и кредитных ресурсов иных банковских учреждений, корпораций и международных финансовых организаций на условиях, определяемых агентскими договорами или соглашениями.

С учетом стратегии развития Банка, складывающейся в стране экономической ситуации и наиболее вероятных направлений ее изменения, приоритетами кредитной политики Банка являются вложение кредитных ресурсов в следующие отрасли экономики:

а) в области коммерческого краткосрочного кредитования:

1) промышленность, энергетика, связь, транспорт, производство товаров народного потребления;

2) здравоохранение;

3) торговля;

4) производство и переработка сельскохозяйственной продукции;

5) оказание услуг населению;

6) развитие малого и среднего бизнеса;

7) предоставление коротких межбанковских кредитов;

б) в области документарных кредитных операций:

1) предоставление гарантий и принятие гарантий банков-контрагентов, открытие аккредитивов и подтверждение выпущенных аккредитивов банками-партнерами;

2) авалирование векселей клиентов;

3) принятие векселей клиентов в учет;

в) в области инвестиционного кредитования:

1) поэтапное осуществление: краткосрочных и сравнительно небольших проектов развития производства товаров повседневного спроса; среднесрочных проектов в масштабе отраслей для развития производства продукции с повышенными потребительскими свойствами; средне- и долгосрочных межотраслевых проектов развития производства продукции, соответствующей мировым стандартам качества. В данном направлении возможно как индивидуальное, так и совместное с другими банками кредитование (синдикация) инвестиционных проектов средне- и долгосрочного характера с целью разделения рисков.

2) в качестве приоритетов инвестиционного кредитования устанавливаются: проекты с короткими сроками окупаемости; проекты по созданию и модернизации производства продукции с емким и надежным рынком сбыта, устойчивыми поставками сырья и комплектующих изделий; проектам с использованием финансового лизинга оборудования; проекты создания новых, а также модернизация и реконструкция существующих импортозамещающих производств в легкой, пищевой, мукомольно-крупяной, полиграфической, фармацевтической и ряде других отраслей промышленности, включая проекты малого и среднего бизнеса; проекты, предлагаемые к финансированию Правительством Казахстана и международными организациями. Из них в приоритетным порядке рассматриваются возможности кредитования рентабельных проектов на синдицированной основе казахстанскими и зарубежными инвестиционными банками, имеющими хорошую репутацию, с хеджированием кредитного риска.

Имея возможность маневра кредитными ресурсами на всей территории республики, Банк не устанавливает региональных приоритетов в кредитной политике.

В связи с достаточно быстрыми темпами изменения ситуации в отраслях экономики Банк по мере необходимости проводит корректировку маркетинговой стратегии для уточнения и более четкого определения системы целевых рынков и секторов экономики в сфере кредитования.

Ограничения кредитного риска на одного заемщика, группы компаний, связанных между:

а) максимальный размер риска на одного заемщика, в том числе:

1) связанным с банком особыми отношения - 11%;

2) прочие заемщики - 25%;

3) бланковые кредиты - 11%;

б) общий размер риска на заемщиков, связанных особыми отношениями с банком - 100%.

Установленные лимиты для группы, состоящей из двух или более заемщиков, рассчитываются в совокупности как на одного заемщика, если один из них имеет возможность контролировать или оказывать значительное влияние на другую сторону при принятии финансовых и хозяйственных решений.

Уровень кредитного риска, связанного с банками-контрагентами, определяет размер лимита, выделенного на операции с ним. Целью установления лимита является минимизация риска невозврата (неточного исполнения) контрагентами (эмитентами) своих обязательств перед банком или обязательств по сделкам, гарантированным банком. Расчет уровней рисков происходит с помощью процедур финансового анализа, процедур последующего мониторинга финансового состояния, сложившейся кредитной истории, корреспондентских отношений, статуса и поведения на банковском рынке.

В зависимости от характера ссуды устанавливаются следующие предельные сроки кредитования:

а) характер ссуды:

1) на пополнение оборотных средств предприятий - до 1,5 лет предприятий;

2) потребительский кредит физическим лицам - до 5-ти лет;

3) ссуда работникам Банка - до 5-ти лет;

4) на выдачу заработной платы - до 2-х мес;

5) инвестиционное финансирование - до 2 лет;

б) межбанковский кредит:

1) краткосрочный - до 1 года;

2) среднесрочный - от 1 года до 3 лет;

3) долгосрочный - от 3 лет и выше

4) ломбардный кредит - до 1 мес.

5) лизинг - до 5лет;

в) в рамках кредитных линий - согласно условий данной кредитной линии.

В целях сокращения возможных рисков ликвидности активов, Банк проводит диверсификацию кредитных рисков по отраслям с разделением типов и видов кредитных сделок внутри конкретного сегмента.

Учитывая возможность изменения в развитии отдельных отраслей экономики (государственное финансирование, открытие целевых иностранных кредитных линий и другие), Банком проводится ежеквартальный анализ ссудного портфеля на предмет концентрации кредитных вложений по отраслям промышленности и других сфер хозяйствования. По результатам анализа определяются прерогативы и Кредитным Комитетом устанавливаются лимиты на отдельные отрасли, с учетом прогноза расширения, либо сужения какого-то направления.

Основные требования к заемщикам:

1) выполнение банком-контрагентом всех требований, регулирующих деятельность банков на территории Казахстана, России и других стран СНГ;

2) соответствие финансового состояния банка-контрагента требованиям внутреннего положения;

3) положительная кредитная история - своевременность погашения ранее выданных межбанковских кредитов и начисленных процентов по ним, отсутствие просроченной задолженности по МБК и процентам;

б) юридические лица:

1) положительная репутация заемщика;

2) положительная кредитная история;

3) отсутствие картотеки №2 или письменное согласие кредитора по отсрочке требования на период действия кредитного соглашения с Банком;

4) стабильное финансовое положение и платежеспособность Клиента;

5) производимая продукция или услуги Клиента должны иметь спрос на рынке (ликвидность, платежеспособность), тем самым обеспечивая стабильный сбыт и поступление денежной наличности;

6) предоставление ликвидного залогового обеспечения;

в) физические лица.

Банк кредитует физические лица в соответствии с внутренними положениями по различным видам кредитования населения.

Рассмотрение Банком кредитных заявок физических лиц, решение вопросов по выдаче или пролонгации сроков, оценка и анализ залогового имущества, а также решение иных вопросов производится в строгом соответствии с внутренними положениями и соблюдением всех требований и процедур настоящей политики.

Кредитования работников банка и должностных лиц производится в соответствии с внутренним положением.

Цена кредита формируется в зависимости от складывающихся на рынке процентных ставок, предлагаемых другими финансовыми институтами, от ставки рефинансирования Национального Банка Казахстан, рыночных процентных ставок по государственным ценным бумагам, зависит от сроков предоставления кредитов. Цена так же формируется исходя из экономической стоимости активов и пассивов банка, от сложившейся процентной маржи в целом по всем операциям, проводимым Банком, срочности предоставляемой ссуды, уровня кредитного риска, характера обеспечения ссуды, содержания кредитуемого проекта и прочих факторов.

Ставка вознаграждения (интереса) может быть фиксированной и плавающей, что оговаривается в условиях кредитного договора. Плавающие ставки могут быть пересмотрены Банком в течение срока кредитования в зависимости от изменения конъюнктуры кредитного рынка и других факторов. Фиксированные ставки остаются неизменными в течение всего срока действия кредитного договора.

Необходимым этапом определения цены кредита является оценка кредитного, процентного, валютного и отраслевого рисков.

Кредитный риск или риск невозврата долга может быть определен как неуверенность кредитора в том, что должник будет в состоянии и будет намереваться выполнить свои обязательства в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения. Это состояние может быть вызвано:

Неспособностью должника создать адекватный будущий денежный поток в связи с непредвиденными неблагоприятными изменениями в деловом, экономическом или политическом окружении, в котором оперирует заемщик;

Неуверенностью в будущей стоимости и качестве (ликвидности и возможности продажи на рынке) залога под кредит;

Появлением сомнений о деловой репутации заемщика.

Основными критериями при оценке кредитного риска являются:

а) репутация заемщика: своевременность и полнота исполнения заемщиком своих обязательств. Процесс оценки состоит из личного собеседования, проверки происхождения как личностного (исходя из рекомендаций, представленных заемщиком, особенно в случае личных займов или ссуд товариществам), так и делового (проверка кредиторов заемщика, поставщиков и клиентов). Информация по возможности представляется в письменной форме; в случае, если имеется только устная, кредитным работником делаются заметки, которые подшиваются к прочей документации по кредиту с указанием источника и времени получения информации;

б) возможности заемщика:

1) способность заемщика получать деньги по всем своим операциям (общий приток денег, полученных заемщиком в ходе предпринимательской деятельности в течение периода его деятельности) или по конкретному проекту (кредит под отдельный проект);

2) способность заемщика управлять денежными средствами;

в) оценка кредитоспособности заемщика: на основе тщательного изучения баланса предприятия, отчета о финансовой деятельности, определяется финансовая устойчивость, платежеспособность клиента, проводится оценка ликвидности баланса;

г) капитал заемщика: капитальная база заемщика и его решимость использовать собственный капитал в проекте, на который он запрашивает кредит. Заемщик должен быть в состоянии разделить риск проекта с кредитующим банком и быть согласным на это, предоставляя приемлемую часть своего акционерного капитала, т.е. заемщик должен связать себя обязательствами.

д) условия: текущее состояние и обзор местной, региональной и общенациональной экономики, а также отрасли хозяйства заемщика. Различные экономические условия и прогнозы для разных отраслей часто требуют различных ссудных критериев в разных фазах делового цикла.

е) залог: надежное обеспечение кредита в форме залога или гарантии может повлиять на принятие окончательного решения при недостаточности положительных моментов в одном или нескольких критериях.

Валютный риск связан с неопределенностью будущего движения цены национальной валюты по отношению к иностранным. Он оказывает влияние на заемщиков, кредиторов, инвесторов и трэйдеров, которые совершают сделки в валютах, отличных от их национальной валюты.

Отраслевой риск:

а) отраслевой риск связан со степенью изменчивости в деятельности отрасли в экономическом и финансовом плане. Чем больше изменчивость отрасли, тем больше степень риска. При этом учитываются:

1) деятельность альтернативных отраслей за данный период времени;

2) продолжают ли успешно действовать в настоящее время отрасли, хорошо развивавшиеся в прошлом, (по сравнению с экономикой в целом);

3) существует ли постоянство результатов внутри отрасли;

б) внутриотраслевая среда конкуренции является дополнительным источником информации о силе и жизнеспособности фирм в данной отрасли по отношению к фирмам в других отраслях и является, следовательно, показателем риска. Характеристики данной среды включают:

1) степень ожесточенности ценовой и неценовой конкуренции;

2) легкость или сложность вхождения в отрасль (а иногда выхода);

3) существование или нехватка близких и конкурентоспособных по цене заменителей;

4) рыночная сила покупателей;

5) рыночная мощь поставщиков;

6) политическое и социальное окружение.

Страновой риск - это риск изменения текущих или будущих политических или экономических условий в стране в той степени, в которой они могут повлиять на способность страны, фирм и других заемщиков отвечать по обязательствам внешнего долга.

Страновой риск подразделяется на:

Политический;

Макроэкономический;

Финансовый;

Социальный;

Стихийный.

Процентный риск - это риск того, что средняя стоимость привлеченных средств банка, за счет которых осуществляется выдача кредита, может превысить в течение срока действия кредита среднюю процентную ставку по представленным кредитам.

Вознаграждение (интерес) начисляется согласно метода начисления и взыскивается с Заемщика в соответствии с условиями кредитного договора. Ставки и сроки погашения вознаграждения (интереса) по кредитам, комиссий по гарантиям и аккредитивам устанавливаются в каждом случае отдельно, решением Кредитного Комитета или Правления банка.

В соответствии с принципами управления кредитными рисками, Банк самостоятельно определяет валюту выдаваемого кредита. Как правило, Банк предоставляет кредиты в национальной валюте, в национальной валюте с фиксированием валютного эквивалента по курсу НБРК, либо по курсу межбанковской валютной биржи, в иностранной валюте.

Процесс кредитования связан с действием многочисленных факторов риска, способных повлечь за собой несвоевременность погашения ссуды, что ухудшит положение банка. Поэтому банк уделяет особое внимание изучению кредитоспособности заемщика и оценки рисков, сопровождающих данный кредит. Основной целью изучения кредитоспособности является определение способности и готовности заемщика вернуть ссуду в соответствии с условиями договора. Банк не только оценивает кредитоспособность клиента на определенную дату, но и прогнозирует его финансовую устойчивость на перспективу. Анализ кредитоспособности заемщика начинается с анализа источников погашения кредита.

С развитием рыночных отношений возникла необходимость принципиально нового подхода к определению кредитоспособности и финансовой устойчивости предприятия с учетом зарубежного опыта, чему способствует, в частности, введение новых форм бухгалтерского баланса. Принятая группировка статей позволяет осуществить достаточно глубокий анализ кредитоспособности.

Анализ информационной базы о клиенте должен включать комплексную оценку сведений о клиенте полученную от деловых партнеров, данные отчетов специализированных агентств, анализ финансовой отчетности, личные впечатления банкира, сложившиеся при беседе с клиентом. Эта комплексная оценка данных составляется в экспертное заключение. На основании финансовой отчетности вычисляются финансовые показатели, характеризующие прошлое и текущее финансовое положение заемщика и тенденцию развития. В практике кредитного анализа применяются следующие показатели:

Коэффициент абсолютной ликвидности;

Коэффициент срочной ликвидности;

Коэффициент текущей ликвидности;

Коэффициент покрытия;

Оборачиваемость всех активов;

Оборачиваемость основного капитала;

Оборачиваемость дебиторской задолженности;

Оборачиваемость кредиторской задолженности;

Норма прибыли;

Оборачиваемость товарных запасов.

Кроме финансового анализа, в экспертное заключение вносятся данные о руководителях предприятия, маркетинговые исследования (сведения о конкурентах, конъюнктура рынка и другие) и в итоге делается вывод о финансовом положении заемщика.

Кредитоспособность заемщика определяется одинаково, как при внутреннем кредитовании, так и при внешнем кредитовании.

Целью анализа индивидуальных заемщиков является оценка риска, связанного с кредитованием частных лиц, то есть может ли данное физическое лицо своевременно вносить проценты и другие платежи. В разных странах и даже у разных банков имеются значительные различия в методике анализа, многообразны были факторы, из которых складывается репутация отдельной личности, их можно условно сгруппировать по принципу принадлежности к определенной сфере деятельности человека:

Социальной: возраст, семейное положение, число иждевенцев;

Профессиональной: образование, профессия, квалификация, род занятий, продолжительность работы на одном месте;

Имущественной: какое в наличие имеется имущество;

Специальной: отражает отношения заемщика с обслуживающим банком.

Банк также осуществляет постоянный мониторинг выданного кредита (гарантии, аккредитива) и принимает оперативные решения, касающиеся освоения и погашения ссуды, своевременно выявляя появление проблемных кредитов (гарантий, аккредитивов).

В подразделениях Банка, ответственных за выдачу кредитов, ведется кредитное досье на каждого заемщика.

Ведение и хранение кредитных досье должно быть поручено ответственному работнику банка, на которого возлагаются обязанности по обеспечению полноты документов в кредитных досье банка и их сохранности.

В каждом кредитном досье должен быть отдельный перечень документов, содержащихся в кредитном досье, должны быть прошиты и пронумерованы в хронологическом порядке.

По бланковым кредитам в кредитном досье достаточно наличия основной документации, требуемой при предоставлении любого кредита. Основная документация соответствует следующему перечню:

а) заявление, подписанное заемщиком, содержащее указание цели использования кредита и опись имущества, которое может быть предоставлено для залогового обеспечения возврата кредита, с указанием балансовой стоимости:

1) решение уполномоченного органа заемщика - юридического лица на получение кредита;

2) решение уполномоченного органа залогодателя - юридического лица на предоставление предмета залога в обеспечение исполнения обязательств заемщика;

б) заверенные в установленном порядке копии учредительных документов заемщика, если он является юридическим лицом;

в) нотариально засвидетельствованные карточка с образцами подписей и оттиска печати юридического лица, и доверенность от имени заемщика лицу, уполномоченному подписывать договор банковского займа от имени заемщика;

г) оригинал заключенного договора банковского займа:

1) бизнес-план заемщика или технико-экономическое обоснование займа;

2) финансовая отчетность на последнюю отчетную дату, предшествующую дате подачи заявления, подписанная заемщиком - юридическим лицом, и финансовая отчетность заемщика - юридического лица за последний отчетный год с приложением копии налоговой декларации, а также заключение банка, содержащее оценку кредитоспособности заемщика - юридического лица;

д) заключение банка, содержащее оценку о возможности реализации заемщиком целей и задач, определенных в его бизнес-плане;

е) решение соответствующего органа банка об одобрении выдачи кредита по срокам и другим условиям;

ж) документы, подтверждающие цель использования кредита;

з) сведения об открытых банковских счетах в других банках и о наличии задолженности заемщика по банковским займам;

и) копию документа установленной формы, выданного уполномоченным органом, подтверждающего факт прохождения государственной регистрации или перерегистрации для индивидуальных предпринимателей;

к) документ установленной формы, выданный органом налоговой службы, подтверждающий факт постановки клиента на налоговый учет.

Если заемщик является агентом другого лица по получению данного кредита в полном объеме или какой-то его части, то к досье должна быть приложена копия документа, удостоверяющего полномочия заемщика как агента, в котором указана сумма кредита и цель использования его действительным получателем.

При предоставлении кредитов субъектам малого предпринимательства на сумму не более десяти миллионов тенге требуется следующий перечень документации:

Заявление, подписанное заемщиком, содержащее указание цели использования кредита;

Копии учредительных документов заемщика (для юридического лица) или документа, удостоверяющего личность (для физического лица);

Карточка с образцами подписей, оттиск печати (для юридических лиц);

Оригинал заключенного договора банковского займа;

Технико-экономическое обоснование займа;

Финансовая отчетность по состоянию на день подачи заявления, подписанная заемщиком - юридическим лицом;

Копия документа установленной формы, выданного уполномоченным органом, подтверждающего факт прохождения государственной регистрации или перерегистрации для индивидуальных предпринимателей;

Документ установленной формы, выданный органом налоговой службы, подтверждающий факт постановки клиента на налоговый учет.

По кредитам, предоставленным с условием обеспечения исполнения обязательств заемщика в форме залога движимого имущества, к кредитному досье помимо основной документации прилагается договор о залоге, информация о предмете залога и методах определения его стоимости.

В случаях, предусмотренных законодательством Республики Казахстан, на договоре о залоге должна иметься отметка о его регистрации в соответствующих уполномоченных государственных органах.

В досье по кредитам, выделенным на приобретение движимого имущества, которое в соответствии с договором о залоге после перехода в собственность заемщика стало предметом залога, должны содержаться документы, подтверждающие покупную цену данного имущества и сумму, на которую оно застраховано.

Если кредит выдан для использования заемщиком в сфере строительства, в том числе реконструкции или других строительных усовершенствований недвижимого имущества, то к досье прилагаются проектно-сметная документация по планируемым работам и отчеты о проверке, подготовленные банком, или акт приема-сдачи заемщиком, подтверждающие выполнение работ, на которые выделен кредит.

По кредиту, исполнение обязательства по которому обеспечено только гарантией или поручительством, к кредитному досье приобщаются следующие дополнительные документы:

а) договор гарантии или поручительства;

1) решение уполномоченного органа гаранта или поручителя юридического лица о выдаче банку-кредитору гарантии или поручительства в обеспечение исполнения обязательств заемщика;

б) нотариально засвидетельствованные документы, подтверждающие полномочия лица на подписание гарантийного договора от имени гаранта или договора поручительства от имени поручителя;

в) финансовая отчетность гаранта или поручителя, являющегося юридическим лицом, на последнюю отчетную дату, предшествующую выдаче кредита или справка, подтверждающая доходы гаранта или поручителя, являющегося физическим лицом.

Информация, находящаяся в кредитных досье, является внутренней, хронологической и всеобъемлющей регистрацией всех взаимоотношений между банком и клиентом. Содержание кредитного досье выходит за рамки чисто кредитных взаимоотношений и затрагивает регистрацию всех видов деятельности между контрагентами. Всеобъемлющая природа такой информации необходима для определения рентабельности или рискованности состояния всего комплекса взаимоотношений. Принимая во внимание конфиденциальность информации, доступ банковских служащих к кредитным досье ограничен.

Для пополнения досье ответственный за проект работник использует информацию, поступающую от заемщика в качестве отчетов, в ходе личных бесед с руководителями предприятия, контактов с его поставщиками, от других банков и финансовых организаций, средств массовой информации.

Подразделения, ведущие мониторинг выданных кредитов, обязаны предъявлять ответственному за проект работнику полную информацию о ходе реализации выданного кредита и несут равную с ним ответственность за своевременное принятие мер по преодолению возникающих критических ситуаций по выданным ссудам.

В случае возникновения признаков снижения класса заемщика и повышения риска по кредиту, работник, отвечающий за мониторинг ссуды, обязан поставить в известность руководство Банка и организовать работу по преодолению возникших проблем. Рекомендуемые меры, которые могут быть предприняты кредитным подразделением Банка заключаются в следующем:

Проводится встреча с заемщиком для выяснения причин возникновения критической ситуации;

Проводится проверка финансового состояния заемщика при необходимости - с выездом на место;

Анализируются проблемы клиента с выявлением основной причины возникновения критической ситуации (проблемы данной отрасли, положение предприятия в отрасли, потеря конкурентоспособности и рынков, временное ухудшение финансового состояния или финансовый крах и так далее);

Проводится оценка степени остроты проблемы на предмет ее преодоления (можно или нельзя исправить ситуацию);

В процессе реабилитации кредита внимание концентрируется на структуре баланса и составе денежного потока. Подробно проверяются активы и устанавливается, какие должны быть ликвидированы или, по меньшей мере, сокращены в размере;

Разработка мер по спасению проблемного кредита (меры по изменению структуры задолженности заемщика, дополнительное обеспечение и гарантии по кредиту, консультационные услуги по финансовому оздоровлению и сокращению расходов заемщика, прекращение очередных выплат по ссуде и так далее).

В случае невозможности исправить критическую ситуацию с выданного кредита и наступлением срока его погашения Банк предъявляет претензии и совершает иные юридические действия, предусмотренные законодательством Республики Казахстан.

Классификация кредитного портфеля проводится на основании Положения «О классификации активов банка и условных обязательств и расчете провизий по ним банками второго уровня Республики Казахстан» (Постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан от 23 мая 1997 года №218), Дополнения к нему, а также с использованием собственных методик Банка.

Первичная классификация кредитного портфеля проводится на основе классификации заемщиков и уровня рисков на момент предоставления кредитов. Дополнительная классификация кредитов и анализ кредитного портфеля проводится ежемесячно соответствующими подразделениями Банка на основе обобщения и анализа поступающей информации о финансовом состоянии заемщиков и реализации кредитуемых проектов. По результатам анализа может быть изменена классификация ссуд, предприняты меры по улучшению качества кредитного портфеля.

Вместе с текущим контролем за состоянием кредитного портфеля Банк проводит собственную аудиторскую (не реже одного раза в год) проверку предоставленных кредитов с целью установления:

Состояния и порядка хранения кредитной документации;

Состояния работы кредитных подразделений по мониторингу выданных ссуд;

Соответствия работы кредитных подразделений Банка требованиям Положения о внутренней кредитной политике;

Состояния и структуры кредитного портфеля;

Правильности и полноты формирования провизий (резервов) для покрытия убытков от кредитной деятельности и условным обязательствам;

Правильности классификации кредитов, гарантий, аккредитивов;

Своевременности выноса кредитов и начисленного вознаграждения на счета по учету просроченной задолженности.

По результатам аудиторских проверок составляется отчет, представляемый руководству Банка.

Порядок формирования провизий (резервов) для покрытия убытков от кредитной деятельности определен Положением «О классификации активов банка и условных обязательств и расчете провизий по ним банками второго уровня Республики Казахстан» (Постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан от 23 мая 1997 года №218).

Списание задолженности по кредиту и начисленному вознаграждению или интересу как за баланс, так и внебалансового учета производится согласно вышеуказанным нормативным правовым актам НБРК и внутренним документам банка.

В каждом банке есть свои недостатки. Так и в АО «Валют - Транзит Банке» есть свои недостатки. Они таковы:

Анализ кредитоспособности заемщика;

Банковские риски;

Эти недостатки будут рассмотрены ниже.

Все изменения во Внутренней кредитной политике банка подлежат утверждению Советом Директоров банка.

Читайте про преимущества и недостатки банковского кредита. Несмотря на многообразие источников привлечения капитала, кредит является лидером по частоте использования. Однако его популярность – следствие маркетинга и консервативности заемщиков.

О чем эта статья :

В условиях конкурентных рынков одним из факторов успеха компании является умение финансировать бизнес: источники ресурсов и условия привлечения определяют в долгосрочной перспективе результаты организации. Задачу любого уровня сложности способны решить различные инструменты привлечения заемного капитала: банковские кредиты, лизинг, коммерческие кредиты, факторинг и прочие. Однако, несмотря на все многообразие выбора, безусловным лидером по частоте использования является банковский кредит. При этом популярность продукта является, скорее, следствием маркетинга и консервативности заемщиков, чем уникальными условиями и преимуществами кредита как инструмента.

Классификация банковских кредитов

Инструменты банковского кредитования представляют собой обширную классификацию продуктов по основным параметрам:

• формат предоставления,
• техника погашения,
• экономическое назначение,
• срок использования,
• размер кредита,
• способ обеспечения
• прочие дополнительные характеристики.

Учитывая данные критерии, банки обеспечивают возможность привлечения финансирования в следующих основных форматах:

1. Классический (разовый) кредит: предусматривает единовременное перечисление заемщику полной суммы кредита на срок, как правило, более 12 месяцев на пополнение оборотных средств или инвестиции (с графиком погашения и залогом текущего и/или приобретаемого имущества). Источник возврата – прибыль.
2. Овердрафт: краткосрочный кредит (до 12 месяцев) , единственным назначением которого является финансирование кассовых разрывов в ходе операционной деятельности. Предоставляется без залогового обеспечения, однако имеет ограничитель по объему – обычно в виде процента от оборота компании. Источник возврата – выручка.
3. Кредитная линия: производная от классического кредита в части дополнительных возможностей заемщика по изменению формата предоставления/погашения. Основные параметры сделки – срок действия и лимит кредитования. В зависимости от выбранных условий, заемщик вправе частично погашать долг, увеличивая лимит (возобновляемая кредитная линия) или получать всю сумму кредита частями в несколько траншей (не возобновляемая кредитная линия).

Остальные виды банковского долгового финансирования можно отнести в категорию кредитов специального назначения, в том числе расчеты по векселям , банковские гарантии и иные инструменты.

Преимущества банковского кредитования для компании

Прежде чем проводить анализ банковских кредитов, выделим один из ключевых факторов, который, в зависимости от фактических данных, может выступать в качестве и преимущества и недостатка банковского кредита. Речь о кредитной истории заемщика, которая занимает центральное место в банковской системе оценки платежеспособности. Положительная оценка может стать хорошим аргументом в переговорах по снижению ставки или увеличению суммы долга, отрицательная история может существенно увеличить стоимость инструмента и сроки его привлечения.

Бесспорным аргументом в пользу банковского кредитования выступает широкая линейка предлагаемых продуктов : сроки, ставки, формат выдачи и погашения, уровни обеспечения – практически любой заемщик может решить проблему финансирования с помощью банковских инструментов кредитования.

Еще одним преимуществом банка является высокий уровень доверия со стороны заемщиков, прозрачность и понятность условий для руководства компаний. Зачастую менеджмент принимает решение в пользу банковского кредита даже несмотря на его менее выгодные условия, по сравнению с другими опциями. Принимая такое решение, директоры полагаются на свой опыт работы с банковскими продуктами, общую репутацию кредитных учреждений и, как правило, наличие текущих деловых отношений с конкретным банком (к примеру, РКО). Так, например, когда необходимо решить проблему кассовых разрывов по причине перманентно высокого уровня дебиторской задолженности, в большинстве случаев будет принято решение об открытии овердрафта без рассмотрения альтернативных вариантов, в том числе факторинга.

Если у предприятия проблемы со своевременным возвратом долга, можно запустить процедуру реструктуризации кредита . Хотя данный шаг негативно скажется на кредитной истории заемщика, отлаженные механизмы банка в части пересмотра условий долгового финансирования являются условной страховкой предприятия от существенных потерь бизнеса вследствие наступления дефолта.

Главные недостатки банковского кредита для бизнеса

Аналогично специфике фактора кредитной истории, некоторые систематические преимущества банков могут оборачиваться недостатками в некоторых ситуациях. Гибкость условий банковских кредитов не всегда дает возможность договориться о требуемом формате финансирования . Например, размер овердрафта, как правило, не превышает половины суммы среднемесячной выручки за определенный период. В данном случае банк руководствуется предельно жесткой кредитной политикой. И если бизнесу нужен больший объем средств, то, скорее всего, будет получен отказ, даже в случае положительной кредитной истории, хороших отношений с сотрудниками банка или наличия договоров РКО с тем же банком.

Другим важным моментом выступает необходимость залогового обеспечения практически по всем видам банковских кредитов. Обычно не требует залога только овердрафт. Финансирование на более существенных условиях будет реализовываться через залоговое обеспечение: внеоборотные (земля, недвижимость, здания, оборудование, транспорт) и оборотные (товары, материалы, продукция) активы. Обычно банки допускают предоставление заемщикам частично необеспеченных кредитов в размере до 30% от общей суммы долга. Данное условие – возможность для компании сравнить залоговые условия различных банков и найти оптимальное решение для конкретного кейса. Требования о залоге переносит в зону риска (в части отказов) предприятия малого бизнеса, стартапы, индивидуальных предпринимателей.

Условия долгового финансирования в стратегическом горизонте также имеет существенный недостаток. В ситуации нестабильной экономики банки менее охотно рассматривают долгосрочные кредиты , поскольку высокая доля выданных средств на длительный период снижает ликвидность самого банка, что, безусловно, влияет и на стоимость такого кредита. Кроме того, долгосрочные кредиты обычно выдаются под приобретение определенного объекта. Таким образом, привлечение ресурсов в сценарии проектного финансирования крайне затруднительно в большинстве банков.

Альтернативы банковскому кредиту

Отказ от привлечения банковского кредита открывает для предприятия возможности обращения за альтернативными источниками долгового финансирования: факторинг, лизинг, коммерческий кредит. Каждый из инструментов занимает свою нишу и вполне способен конкурировать с аналогичными по назначению банковскими продуктами.

Лизинг

Лизинг является инструментом, замещающим долгосрочные целевые банковские кредиты. Фундаментальным отличием лизинга от кредита является объект пользования. Если банковский кредит предполагает выдачу денежных средств, в случае с лизингом – это определенное имущество (транспорт, оборудование, недвижимость). Чтобы выбрать лучший вариант по критерию экономической целесообразности, необходимо рассчитать не только расходы по процентам, но и определить влияние фактора амортизации в налоговом учете, а также остаточной стоимости объекта. Лизинг имеет следующие основные преимущества перед банковским кредитом:

1. На лизинг не распространяются нормативные документы ЦБ, а значит требования более лояльные;
2. Срок рассмотрения заявки на лизинг, как правило, ниже, чем на банковский кредит по причине более простой процедуры обработки заявки;
3. В отличие от кредита, лизинг ориентирован на долгосрочный период. Таким образом, не будет дополнительной «банковской» процентной нагрузки в виде процента за долгосрочность за компенсацию рисков ликвидности. Стандартный срок составляет 2-3 года, при этом договор может быть заключен и на 10 лет;
4. В стандартных договорах на лизинг отсутствует залоговое обеспечение, так как лизингодатель передает права на объект лизингополучателю только после оплаты последнего платежа;
5. Лизинговая компания решает часть организационных вопросов по объекту: проверка поставщика и условий поставки, прохождение таможни (в случае импорта), страховка, ввод в эксплуатацию и обслуживание (по договоренности).

К ключевым недостаткам лизинга следует отнести отсутствие у лизингополучателя права собственности на объект вплоть до момент полного выкупа. Это важное обстоятельство, так как в случае имущественного спора лизинговая компания будет выступать в качестве владельца имущества. Кроме того, у лизингополучателя возникают дополнительные риски в виде зависимости от стабильности бизнеса лизингодателя.

Платежи за лизинг облагаются НДС. Поэтому если предприятия освобождено от уплаты НДС (к примеру, работает по упрощенной системе налогообложения), в таком случае сумма НДС будет включаться в сумму затрат в полном объеме.

Коммерческий кредит и факторинг

При решении проблем кассовых разрывов у предприятия есть три стандартных решения: оформить овердрафт в банке, заключить договор с факторинговой компанией и оптимизировать кредитную политику в части условий коммерческого кредита. Результаты применения инструмента коммерческого кредита зависят во многом от конкретных действий менеджмента компании, и кредитная политика должна оптимизироваться независимо от наличия проблем с ликвидностью. В ситуации возникновения непосредственной угрозы неплатежеспособности компания стоит перед задачей поиска быстрого и надежного решения, факторинг может стать лучшим выбором.

В основе операций по факторингу – уступка права требования дебиторской задолженности . Таким образом, с помощью факторинга может быть своевременно конвертирована в денежные средства вся выручка предприятия. Лимиты банковского овердрафта обычно позволяют покрыть только половину оборота. При этом факторинг, как и овердрафт, не требует залогового обеспечения. Основной критерий для заключения сделки и влияющий на ее условия – качественная дебиторская задолженность.

Другими преимуществами факторинга перед овердрафтом является отсутствие необходимости компании переходить на РКО к кредитору, а также более свободное документационное оформление сделки. Подключая факторинг, компания-заемщик обеспечивает себе еще и качественную независимую проверку ключевых деловых партнеров.