Инвестиции принято делить на два вида: реальные и денежные. Реальные вложения направлены на улучшение производства, зданий, расширение рабочих мест. Денежные, или финансовые инвестиции направлены на операции с ценными бумагами. Чистые инвестиции – это реальные инвестиции, которые направлены на расширение производства. Подробнее об инвестициях читайте в статье:
Чистые инвестиции – это разница валовых инвестиций и аммортизации
Начнем с того, что чистые инвестиции и валовые инвестиции – два неразделимых понятия. Чистые инвестиции являются частью валовых. Дабы отойти от сложных определений, давайте разбирать эту ситуацию на простейшем примере.
Допустим, для вашей компании потребовался свой грузовой автомобиль. Для его покупки нужны инвестиции. Стоимость грузовика равна 1 000 000 рублей. То есть размер инвестиций, которые вы привлечете для его покупки, будут равны одному миллиону рублей. Это валовые инвестиции.
Валовые инвестиции характеризуются количеством денег, которые направлены и на приобретение новых активов.
Но так как грузовик не вечен, то рано или поздно его придется заменить. Допустим, срок службы нашего грузовика – 10 лет. Для этого с момента покупки автомобиля нам необходимо начать откладывать на новый. Десять лет – это 120 месяцев, значит каждый месяц понадобится откладывать по 8 334 рубля, чтобы через 10 лет приобрести новую машину. Это амортизация.
В случае с чистыми инвестициями, она вычисляется по формуле: валовые инвестиции минус амортизация. То есть получается, что в нашем с вами случае чистые инвестиции на приобретение грузовика составили 991 666 рублей.
Валовые и чистые инвестиции на практике
Пример выше был рассмотрен лишь для приобретения одного автомобиля. Но чаще всего на большом предприятии валовые инвестиции рассматриваются совокупно. Например, для расширения производства требуется построить новый цех, закупить для него оборудование, объединить его со старым и пр. Тогда и амортизационные отчисления рассчитываются комплексно для всего используемого оборудования на предприятии.
Поэтому иногда может получиться, что амортизационные отчисления будут больше валовых инвестиций. В таком случае величина чистых инвестиций будет отрицательной. Для прибыльного функционирования предприятия важно, чтобы чистые инвестиции были положительными. Это свидетельствует об ее устойчивой микроэкономической среде и ликвидности.
За счет чего и когда инвестор получит прибыль?
Инвестируя в расширение производства, инвестор вкладывает свои деньги в капитал фирмы. По инвесторскому договору, управление компании должно использовать эти деньги для расширения. Ожидается, что после такого процесса ликвидность фирмы возрастет, и она станет более прибыльной.
Подписывая договор, управление компании и сам вкладчик обсуждают размеры выплат, ее порядок, сроки. Краткосрочные инвестиции окупаются относительно за малые сроки (менее года), и совсем скоро инвестор получает свою прибыль от вклада. А для получения прибыли от среднесрочных и долгосрочных вкладов приходится ждать продолжительное время (от 1 года и дольше).
Заключение
С появлением инвестирования, многие крупные компании смогли обезопасить себя от банкротства, а некоторые средние фирмы смогли разрастить до уровня корпораций. Кроме того, инвестирование активно используется и в макроэкономике.
Этот инструмент может помочь и вам. Ведь привлекать инвесторов можно для любых целей на благо фирмы. Этот процесс выгоден обеим сторонам. А мы желаем Вам и Вашему бизнесу удачи и процветания!
Содержание статьи:
Ответ на вопрос — «Что называют чистыми инвестициями ?» — вы найдёте в материалах данной статьи.
Коммерческая деятельность подразумевает получение прибыли либо иных выгод. Увеличение прибыли является основной целью. Как увеличить прибыль? Основным путем всегда было и будет наращивание производства (увеличение ее масштабов), выход на новые рынки сбыта, повышение качества выпускаемой продукции и услуг.
Чистые инвестиции это валовые вложения за вычетом амортизационных отчислений. Более конкретно можно сформулировать так: чистые инвестиции это средства, направляемые на развитие и модернизацию производства, повышение качества выпускаемых товаров. Чистые инвестиции это финансирование мер по увеличению прибыли компании.
Валовые инвестиции (от слова «вал») - это весь поток вложений в бизнес, включая денежные, материальные и . Поскольку все оборудование, недвижимость имеют свойство устаревать, приходить в негодность, изнашиваться, реальная стоимость объектов снижается.
Начисленная сумма износа и есть амортизация. Следовательно, объект, в который вливают инвестиции, не становится дороже на величину этих инвестиций. Он дорожает, но на величину валовых инвестиций за вычетом начисленных амортизационных отчислений.
К чистым инвестициям относят:
- вложения в основной капитал
- вложения в оборотный капитал
- вложения в недвижимость.
Понять, развивается предприятие или находится в стагнации (стадии плато, отсутствии развития) можно, опираясь на расчеты. Если сумма амортизационных отчислений больше валовых инвестиций в проект, предприятию грозит банкротство. Если величины равны, развития нет. Если валовые инвестиции превышают расходы на амортизацию, то предприятие находится в стадии экономического роста.
Чистых вложений является хорошим индикатором для . Чем лучше финансовые показатели и общее финансовое состояние компании, тем более значительный объем чистых вложений компания осуществляет.
Если показатель чистых инвестиций имеет положительное значение, это говорит о хорошем экономическом состоянии организации и о существующих предпосылках для дальнейшего роста, и наоборот, отрицательное значение показателя свидетельствует об экономическом спаде.
Рассматривая влияние чистых вложений в масштабах страны необходимо отметить, что они прямым образом влияют на величину национального дохода.
Виды
Теперь нужно рассмотреть несколько ситуаций, показывающих какие виды чистых инвестиций существуют сегодня. Классификация в данном случае будет выстраиваться на основе места образования инвестиционного капитала.
Когда предприятие для развития собственного бизнеса привлекает средства за счет эмиссии акций компании на фондовом рынке, то такие вложения будут называться чистыми частными инвестициями. Происходит это по причине того, что частные инвесторы, приобретая акции компании, нацелены на получение дохода. Частными инвесторами в такой ситуации чаще всего выступают физические лица, инвестиционные фонды, учреждения банковского сектора.
Когда для реализации компании удалось привлечь капитал нерезидентов, вложения будут называться чистыми иностранными инвестициями. Это наиболее сложный в реализации способ по причине того, что предприятие должно выпускать исключительную продукцию, которая пользуется спросом и имеет потенциал к росту, для того чтобы заинтересовать иностранных инвесторов.
Чистые вложения направлены исключительно на расширение и развитие производства. В случае если привлеченные средства были направленны на другие цели, чистыми их назвать никак нельзя.
Виды чистых инвестиций:
- отрицательные (амортизационные отчисления превышают величину валовых вложений)
- нулевые (расходы на ремонт и износ оборудования равны валовым вложениям)
- положительные (валовые вложения превышают размер амортизации за отчетный период, что даёт потенциал для росту производства в будущем).
Производство непременно связано с активным использованием материальных средств: недвижимость, транспорт, инструмент, оборудование, материалы. Материальные объекты подвержены износу и со временем требуют замены либо ремонта. Средства, направляемые на замену либо ремонт принято относить к чистому инвестированию. Чистые инвестиции это источник обновления производственных активов компании .
Выделим основные направления движения чистых вложений:
- ремонт и обслуживания оборудования, инструментария, транспорта, недвижимости организации для поддержания текущих объемов выработки
- приобретение новых производственных фондов для расширения производства и улучшения качества выпускаемой продукции.
Объектами для чистых инвестиций выступают оборотный и основной капитал компании, недвижимость.
Расчёт чистых инвестиций: формула
Произвести подсчёт таких финансовых вливаний не сложно. Как найти чистые инвестиции и какую формулу использовать?
ЧИ = ВИ – АО (ЧИ – чистые , ВИ – валовые инвестиции, АО – амортизационные отчисления)
Также используют и другую формулу:
ЧИ = ЧИ в основной капитал + ЧИ в запасы + ЧИ в жилищное строительство.
Инвестиции в соответствии с принятой классификацией делят на финансовые и реальные.
Реальные инвестиции подразделяют на:
- инвестиции в оборотный капитал.
Инвестиции в основной капитал направляются на его прирост и возмещение утраченной стоимости основного капитала в процессе его потребления, именуемое амортизацией. Чистые инвестиции это сумма всех ресурсов, направленных на создание капитала, основного и оборотного, за минусом амортизации.
Статистика определяет как их сумму в основной капитал (на его воспроизводство и увеличение), плюс инвестиции в оборотный капитал (инвестиции в запасы сырья, материалов и готовой продукции), плюс инвестиции в недвижимость (инвестиции в жилищное строительство). Для определения чистых инвестиций необходимо из этой суммы удалить инвестиции на восстановление только основного капитала и восстановление жилья — их амортизацию в определенный период.
Оборудования и здания и сооружения имеют существенно отличные сроки амортизации. Амортизация зданий и сооружений измеряется десятилетиями, а оборудования годами. Тем не менее, годовая амортизация легко поддается расчету и стабильна в конкретные отрезки времени. Поэтому ее и используют для расчета чистых инвестиций.
Статистика публикует валовые инвестиции отраслей экономики и государства в целом, поэтому для анализа чистых инвестиций используются показатели валовых инвестиций. Чистые инвестиции формула определяет как:
ЧИ t = ВИ t — А t ,
- ВИ t — все валовые инвестиции в t-ом году;
- А t — амортизационные отчисления в t-ом году;
- ЧИ t — чистые инвестиции в t-ом году.
Вообще то, в данной формуле расчета валовые инвестиции в оборотный капитал являются чистыми инвестициями, поскольку не изнашиваются и не теряют своей стоимости в определенный отрезок времени. Но поскольку статистика публикует валовые инвестиции, которые включают инвестиции в оборотный капитал, в таком виде расчет чистых инвестиций делать проще. Тем более, что увеличение основного капитала всегда влечет за собой увеличение оборотного.
Поэтому к чистым инвестициям относятся только: чистые инвестиции в основной капитал; в оборотный капитал; в недвижимость.
Подобная оценка дается не только отдельным предприятиям, но может служить оценкой экономики государства, в макроэкономическом анализе в системе национальных счетов. Валовые и чистые инвестиции в экономике страны постоянно анализируются и предоставляют правительству и экономистам информацию о возможностях развития экономики и необходимых мерах по увеличению чистых инвестиций.
Источники чистых инвестиций
Источники чистых инвестиций могут быть . К внутренним относятся:
- прибыль;
- уставный капитал;
- амортизационные отчисления;
- реализация ненужного имущества.
К внешним источникам относят:
- кредиты банков;
- вложения частных инвесторов;
- средства от выпуска ценных бумаг предприятия;
- иностранные инвестиции.
Соотношение между размером средств из внутренних и внешних источников служит показателем стабильности предприятия и доверия к нему внешней среды — банков, зарубежных инвесторов. Как правило, даже крупные предприятия имеющие неплохие внутренние источники для чистых инвестиций прибегают к заимствованию. Таким образом уменьшается степень риска собственных вложений, и уменьшается нагрузка на собственный капитал.
Эффективность
Рост чистых инвестиций вызывает мультипликативный эффект. Увеличение чистых инвестиций вызывает рост производства продукции, которое влечет за собой рост потребления продукции, рост занятости и рост благосостояния. Благодаря этому в смежных отраслях также увеличивается производство комплектующих, увеличивается производство продуктов питания, расширяется жилищное строительство и т.д. От увеличения чистых инвестиций увеличивается рост экономики.
Динамика роста чистых инвестиций служит индикатором в экономике любой страны и свидетельствует об эффективном ее функционировании. Снижение темпов роста чистых инвестиций является предвестником стагнации в экономике, а отсутствие роста о кризисе.
Чистые инвестиции дают разный экономический эффект в разных областях их применения. Если они направлены на расширение устаревшего производства, то мультипликативный эффект от них будет незначительным и не обеспечит необходимый прирост чистых инвестиций на следующий период обновления производства.
Общее снижение темпов поступления чистых инвестиций в кризисные периоды связано еще и с тем, что частные инвесторы от реального инвестирования переходят в финансовое инвестирование, где доходность оказывается выше а степень риска ниже. Поэтому тяжесть выхода из экономических кризисов, в основном, ложится на государство.
1.
Цель деятельности коммерческого предприятия – получение и увеличение прибыли, которое может быть достигнуто с помощью увеличения цены или объема выпуска.Увеличить объем выпуска можно за счет интенсификации процесса производства, однако это неизбежно приведет к быстрому износу используемого оборудования. Для расширения своей производственной деятельности компании придется изыскивать средства для приобретения нового современного оборудования.
В экономике различают понятия «валовых» и «чистых» инвестиций. Валовые инвестиции – это финансовые ресурсы, которые используются для увеличения и возмещение основного капитала предприятия. Для возмещения используются амортизационные отчисления, а увеличение основного капитала достигается за счет использования . Из этого следует, что значение чистых инвестиций можно определить по формуле:
NI = TI – A,
где NI – чистые инвестиции, TI – валовые инвестиции, А – сумма амортизационных отчислений за определенный период.
Если NI 0, то производственный потенциал увеличивается и наблюдается экономический рост.
Факторы, которые влияют на величину чистых инвестиций
Инвестиционную деятельность можно рассматривать на макроуровне (на уровне государственной экономики) и на микроуровне (на уровне экономике конкретного предприятия).
На величину чистых инвестиций могут оказывать слияние следующие макроэкономические факторы:
1. стабильность экономической и политической системы;
2. уровень развития техники;
3. уровень развития законодательной базы;
4. .
Макроэкономические факторы действуют на все предприятия, работающие на территории конкретного государства.
Кроме того, на величину инвестиций влиять следующие дополнительные факторы:
- ожидаемая рентабельность вложений:
- уровень инфляции в экономике.
Индивидуальный инвестор, принимая решение об инвестировании в предприятие, оценивает вероятную норму прибыли или ожидаемую рентабельность капиталовложений. Кроме того, грамотный инвестор обязательно проанализирует несколько альтернативных вариантов вложений. Например, можно потратить денежные средства на открытие нового производства или расширение существующего, а можно поместить те же денежные средства на депозитный счет. Если банковский процент окажется выше ожидаемой рентабельности капиталовложений, то инвестору будет не выгодно вкладываться в предприятие.
На величину инвестиций также существенно влияет инфляция. Инфляция «съедает» прибыль, поэтому номинальный доход будет отличаться от реального. Осуществлять инвестиционную деятельность будет выгодно, только если норма прибыли будет превосходить уровень инфляции.
Роль, которую играют чистые инвестиции в экономике, сложно переоценить. Именно этого рода вложения отвечают за рост объемов производства, становятся основой для его расширения.
Суть чистых инвестиций
Если чистое инвестирование превалирует над валовым, то каждый следующий период будет показывать реальный прирост по производству по всем направлениях. Чистые потоки капиталовложений идут напрямую на увеличение капиталов компаний, участвующих в строительстве экономической системы, отвечая при этом за их процветание и положительное, в целом, влияние на уровень жизни.
По сути, любая инвестиция – это ресурс, задачей которого является формирование капитальных благ.
Но стоит помнить о том, что любые капитальные блага со временем изнашиваются и постепенно теряют свою функциональность. Альтернативой этому служит постоянное развитие предприятия.
Формула чистых инвестиций
Чтобы узнать, чему равны чистые инвестиции компании за определенный хозяйственный период, необходимо использовать формулу: общую сумму всех валовых вложений уменьшить на количество амортизационных отчислений компании за этот период. Полученный результат, а также его динамика на разных этапах развития предприятия или государства определяют характер его экономического развития. Если сумма чистых инвестиций равна положительному числу, это означает, что имеет место экономический подъем и производственный потенциал субъекта хозяйствования используется в полном объеме.
Отрицательная величина, напротив, говорит о том, что объем производства падает ввиду снижения производственного потенциала. Если же разница валовых инвестиций и амортизационных отчислений равна нулю, можно говорить о том, что потенциал не претерпел никаких изменений и никакого экономического роста не наблюдается. Для разных субъектов подобную ситуацию можно называть как стабильностью, так и застоем.
На что идут чистые инвестиции
Чистые инвестиции направлены в два основных русла:
- Повторное производство капитальных благ, изношенных со временем. Необходимо для продолжения функционирования предприятия.
- Производство добавочных материальных благ. Необходимо для расширения и модернизации производства.
С ростом чистых инвестиций стремительно растут и доходы, причем гораздо большими темпами, что в экономике называется термином «эффект мультипликатора».
Наш сайт, посвященный всем видам инвестиционной деятельности, поможет вам получить актуальную и полезную информацию, а также заработать деньги на инвестициях в ПАММ-счета . Мы предоставляем вам следующие возможности:
- узнать максимум сведений о компаниях, изучить их отчетность и прочитать максимально объективные отзывы в сети;
- зарегистрировать ПАММ-счет и перевести на него средства любым удобным вам способом;
- выбрать одну из наиболее надежных и прибыльных компаний, руководствуясь информацией, которую мы постоянно публикуем в разделе «Мои отчеты ».
С нами вы также научитесь правильно распоряжаться свободными средствами и заставлять их работать на вас.сложных вопросов.
